期货交易竞价方式 期货交易 竞价

我国期货交易过程中期货市场的竞价方式

期货交易的早期，由于没有计算机，故在交易时都采用公开喊价方式。公开喊价方式通常有两种形式：一是连续竞价制(动盘)，它是指在场内交易者在交易所的交易池内面对面地公开喊价，表达皮岁颂各自买进或卖出合约的要求。这种竞价方式是期货交易的主流，欧美期货市场都采用这种方式。这种方式的好处是场内气氛活跃，但其缺陷是人员规模受到场地限制。众多的交易者拥挤在交易池内，人声鼎沸，以致于交易者不得不使用手势来帮助传递交易信息。这种方式的的另一个缺陷是场内交易员比场外交易者有更多的信息和时间优势。抢帽子交易往往成了场内交易员的专利。

公开喊价的另一种形式是日本的一节一价制。一节一价制把每个交易日分为若干节，每节交易中一种合约只有一个价格。每节交易先由主持人叫价，场内交易员根据其叫价申报买卖数量，如果买量比卖量多，则主持人另报一个更高的价；反之，则报一个更低的价，直至在某一价格上买卖双方的交易数量相等时为止。

计算机技术普及后，世界各国的交易所纷纷改弦更张，采用计算机来代替原先的公开喊价方式。计算机撮合成交是根据公开喊价的原理设计而成的一种自动化交易方式，它具有准确、连续、速度快、容量大等优点。目前，我国的所有期货交易所都采用计算燃郑机撮合成交方雀行式。

期货交易有哪些竞价方式

1.公开喊价方式

公开喊价方式可分为连续竞价制和一节一价制。

连续竞价制是指在交易所交易池内由交易者通过手势和大声喊价，表达各自买进或卖出合约的要求进行公开竞价。和我们在港片里见到交易所的热闹场景是一样的，很有气氛。这种传统的方式在欧美期货市场较为流行。一节一价制是指把每个交易日分为若干节，每节交易中一种合约只有一个价格。这种叫价方式在日本较为普遍。

2.计算机撮合成交方式

在计算机技术普及后，世界各国的交易所纷纷改弦更张，采用计算机来代替模好原先的公开喊价方式。计算机撮合成交是根据公开喊价的原理设计而成的一种自动化交易方式，它具有准确、连续、速度快、容量大等优点。中国的期货交易所普遍采用了这种成交方式，自动撮合系统将买、卖申报指令以“价格优先、时间优先”的原则排序成交。但开盘价和收盘价为集合竞价产生，集合竞价采用最大成交梁码渗量原则，哪个价位上成交的量最大，则此价位就是开盘价和收盘价。开盘价集合竞价在交易日开市前5分钟内进行，其中前4分钟为买、卖指令申报时间，后1分钟为集合竞价撮合时间，开市时产生开盘价。收盘价集合竞价在交易日收市前5分钟橡脊内进行，其中前4分钟为买、卖指令申报时间，后1分钟为集合竞价撮合时间，收市时产生收盘价。

期货有几种买卖方法

期货的本质是与他人签订一份远期买卖商品(或股指、外汇、利率)的合约，以达到保值或赚钱的目的。

如果认为期货价格会上涨，就做多（买开仓），涨起来（卖）平仓，赚了：差价=平仓价-开仓价。

如果认为期货价格会下跌，就做空（卖开仓），跌下去（买）平仓，赚了：差价=开仓价-平仓价。

期货的炒作方式与股市十分相似，但又有十分明显的区别。

一、以小搏大股票是全额交易，即有多少钱只能买多少股票，而期货是保证金制，即只需缴纳成交额的5%至10%，就可进行100%的交易。比如投资者有一万元，只能买一万元的股票，而投资期货按10%的保证金计算，就可以签订（买卖）10万元的商品期货合约，这就是以小搏大，节省了资金。

二、双向交易股票是单向交易，只能先买股票，才能卖出；而期货即可以先买进也可以先卖出，这就是双向交易，熊市也可以赚钱。

三、期货交易的一般是大宗商品，基本面较透明，签订（买卖）的合约数量理论上是无限的，走势较平稳，不易操纵。股票的数量是有限的，基本面不透明，容易受到恶庄家操纵。

四、期货的涨跌幅较小，一般是3%-6%，单方向连续三个停板时，交易所可以安排想止损的客户平仓。股票的涨跌停板的幅度是10%，有连续10几个跌停板出不来的时候。

五、期货由于实行保证金制、追加保证金制和到期强行平仓的限制，从而使其更具有高收益、高风险的特点。如果满仓操作，期货可以使你一夜暴富，也可能使你顷刻间赔光（爆仓），所以改或基风险很大，但是可以控制（持仓量），投资者要慎重投资，核谨切记不能满仓操作。做股票基本没有赔光的。

六.期团稿货是T+0交易,每天可以交易数个来回,建仓后，马上就可以平仓。手续费比股票低(约万分之一至万分之五，一般当天平仓免手续费).股票是T+1交易，当天买入的只能第二个交易日抛出，买卖手续费约为成交额的千分之八。

期货竞价怎么操作

集合竞价是指：正式交易开始前的几分钟内（各个产品有差别），市场参与者可以按照自己的意愿随意挂单（有些情况单子挂出去可能会被认定扰乱市场），到集合竞价结束的最后一秒，所有的单子以统一的价格成交（此为开盘价，成交规则不同产品也有差异）。

看了这两个例雀枝子你就明白了：

a.集败宏合竞价期间，买单均挂在98.01或者98.01以下，卖单挂顷枯敏在98.02及以上，那集合竞价没有价格成交；

b集合竞价期间，买单有小部分挂在98.04,98.02，绝大部分在98.01及其以下，卖单均挂在98.02及以上，那集合竞价成交价就是在98.02，即挂单想买98.04,98.02的人都成交在98.02，相对应的有小部分卖98.02的会拿到这个价格。竞价交易制度又委托驱动制度，其特征是：开市价格由集合竞价形成，随后交易系统对不断进入的投资者交易指令，按价格与时间优先原则排序，将买卖指令配对竞价成交。与"指令驱动"的竞价交易制度相对的是"报价驱动"的做市商制度,这两种交易制度是现代证券市场的交易机制两种基本类型。期货(Futures)与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货(商品)，期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品)，也可以是金融工具。

交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。

买卖期货的合同或协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。投资者可以对期货进行投资或投机。