10年国债期货0 十年国债属于流动性资产吗

国债期货与国债ETF是什么关系

一、国债期货与国债ETF的区别：

ETF是指数基金，国债ETF说明这个基金是用来买国债的，通常情况是国债现货。国债期货是期货的一个品种，它的标的物是国债，价格跟国债高度相关。

二、定义简介：

1、本次国泰基金拟发行国泰上证5年期国债ETF。该基金采用优化复制法跟踪上证5年期国债指数，投资范围以标的指数成分券及备选券为主，包括国内依法上市的债券、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

2、国债期货（Treasury future）是指通过有组手袜织的交易场所预先确定买卖价格并于未来特定时间内进行钱券交割的国债派生交易方式。国债期货属于金融期货的一种，是一种高级的金融衍生工具。它是在20世纪70年代美国金融市场不稳定的背景下，为满足投资者规避利率风险的需求而产生的。美国国债期货是全球成交最活跃的金融期货品种之一。2013年9月6日，国债期货正式在毕拍激中国金融期货交易所上市交易。

3、交易贺虚型开放式指数基金，通常又被称为交易所交易基金（Exchange Traded Funds，简称“ETF”），是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。

国债期货计算问题

比如，93.956建空，92.622平空，1手，盈利为多少？建仓时需要保证金多少？假设保证金比例4%，最好有计算过程！

另外，比如当日持仓量2000手，则当日持仓总资金量为多少钱？计算过程~，谢谢！

盈利（93.956-92.622）*10000=13340元，实际当然还运唯要除去佣金，佣金具体要看你开户的公司的佣金比例了。需要保证金93.956*10000*4%=37582.4元，当然还旁友培要有交佣金的。

国债期货是指通过有告亏组织的交易场所预先确定买卖价格并于未来特定时间内进行钱券交割的国债派生交易方式。国债期货属于金融期货的一种，是一种高级的金融衍生工具。它是在20世纪70年代美国金融市场不稳定的背景下，为满足投资者规避利率风险的需求而产生的。

十年国债属于流动性资产吗

不是，在众多国债里面，10年期的国债是中长端国债流动性最好的品种，因为10年往往包含了一个经济周期，所以10年期的国债收益率是预测经济走势的良好指标。

十年国债的优点

1、长久期，高波动：债券久期越长，对利率的敏感度越高，通过波段操作，捕捉长端利率交瞎扰易机会。

2、具备T+0交易功能，可当日买入卖出，或申购卖出、买入赎回。

3、门槛更低：约10000元起买入，约100万元起申购，低于银行间1000万元的交易门槛。

4、交易费率低，佣金为零或十万分之一，反复交易成本低。

5、可以对接国债期货，成为国债期货套利的理想现货选择。

长久期利率交易策略：10年期国债久期较大，对利率的敏感度较高，利率债无违约风险，只需进行方向的判断。通过十年国债ETF这样的长久期工具，捕捉长端利率交易机会。假设收益率从3.6%向下波动至3.5%，收益率下行0.1%，粗略地乘以10年久期，十年国债的价格就向上波动1%。因此长久期利率债工具，如十年国债ETF（511260）是非常好的把握债市波段交易的工具。如果未来可以纳入质押回购标的库，在长久期波动的基础上再进行质押式回购放大操作的话，风险和收益都会得到进一步放大。

拓展资料：

对接国债期货：期现套利。通过比较最便宜可交割券（或其他可交割券）与经转换因子调整后国债期货价格间的差异（基差），利用到期日两者价格趋于收敛的趋势，进行相应的买入基差/卖出基差操作以获取无风险收益。

基差为负时：买入基差操作，建立国债现货多头，建立国并迹债期货空头，锁定负基差，当组合持有到期时基差上升至趋于零，获取收益。

基差为正时：卖出基差操作，建立国债现货空头，建立国债期货多头，锁定正基差，当组合持有到期时基差绝神并下降至趋于零，获取收益。

国债期货年限不同都有哪些区别

2年期，5年期和10年期国债股票期货合同的基础虚拟基础利率均为3%.价格方法、最低变化价格、合约月份、股票交易时间、最后交易日期、最后交易日期、最后交易日期、股票交易时间、交易方法等合同因素基本一致.除合同因素外，持仓限额、栽培大户持仓报告等规章制度相同.

差异1:收据期限范围不同

2年期限为合同期满月当天的剩馀期限为1.5-2.25年的国债，5年期限为交付月当天的剩馀期限为4-5.25年的国债，10年期限为交付月当天的剩馀期限为6.5年的国债.

差异2:保证金的比例和上升停止力不同

2年期保证金的比例和上升停止力为0.5%，5年期保证金的比例和下降停止力为1.0%和1.2%，10年期保证金的比例和止力为2%.国债期货对不同种类设定不同力量的保证金比率和下跌停止力最能体现不同长期企业收益率变化引起的不同价格起伏力.

差异3:强制违约金的比例不同

在今天的收货步骤中，如果空/多方面没有在要求期间内缴纳票/款项，可以采用差额赔偿方法中断没有强制平仓合同，开展差额赔偿，必须根据一定的规范向交易中心支付强制合同违约金，根据新的收货实施方案要求:2年期国债期货强制违约金的比例为0.5%，5年期国债期货强制违约金的比例为0.8%，10年期国债期货强制违约金的比例为1.

如果多空双方在要求期间无法全额交付票/款项，交易中心将各自扣除强制合同违约汪搜金，根据新的收据实施方案要求，2年期国债期货强制违约金的比例为1.0%，5年期国债期货强制违约金的比例为1.6%，10年期国债期货强制违约金的比例为2.

差异4:风险管理不同

在申请强制平仓的总数水平上，2年期国债期货占0.5%，5年期为1.2%，10年期为2.

在强制平仓总数分配水平上，根据利润尺寸分为三级，对水平定义水平、不同合同水平利润持股定义提出不同要求.

2年期国债期货一级利润持股企业净持股利润大于D2股交易时间合同价格0.5%的持股，二级低于D2股交易时间合同价格0.5%的持股，0%以上.25%的持股，第盯陵困三极低于D2股交易时间合同价格0.25%的持股.

五年期国债期货一、二、三级各大于1.2%、低于1.2%但大于0.6%、低于0.6%但超过0.

10年期国债期货凯念分别在2以上.0%以下，2.0%以下，1.0%以上，1.0%以下，0%以上.