对期货市场的监管 期货市场的监管部门是什么
证监会对股票期货交易如何监管
证券会对股票期货交易如何监管?
股票期权属于现货期权中金融期权的一种,包括个股期权和 ETF期权
②,股票期权交易则是指采用公开的集中交易方式或者中国证券监督管理委员会批准的其他方式进行的以股票期权合约为交易标的的交易活动。
③股票期权交易是按照股票期权合约的约定进行的,如果合约约定的是买入股票的权利则称为认购期权,如果约定的是卖出股票的权利则称为认沽期
股票期权交易流程及规则
第一步:股票期权开户。
参与期权交易必先到股票期权经营机构开立账户,目前明确开放股票期权经纪业务的有证券公司和期货公司
②,目前,股票期权开设账户的条件出于防范风险的考虑设定得较为严苛,一有资产:申请开户时托管在经营机构的上一交易日日终的证券市值与资金账户可用备贺御余额(不含通过融资融券交易融入的资金或证券),合计不低于人民币 50万元;二有经验:投资者在开户前需有 6个月的融资融券或金融期货交易经验;
三有知识:通过交易所认可的相应等级知识测试;四有交易所认可的期权模拟交易经历;五抗风险;同时,不存在严重不良诚信记录,不存在法律、法规、规章和本所业务规则禁止或者限制从事期权交易的情形。
第二步:交易指令下达。交易指令下达亦有程序,投资者既可以通过远程交易系统直接将指令下达到交易所的主机撮合系统,也可以向经营机构下达,经营机构将接受到的指令传达到交易所的交易大厅,由出拍好市代表执行该指令。市价或现价、买入或卖出、开仓或平仓、数量、合约到期月份、执行价格、标的物、期权种类、有保护或无保护等是一项指令一般包含的内容。
第三步:撮合和成交。在撮合成交方面,期权交易与期货交易并无区别,都是仿岩计算机按照价格优先、时间优先的原则进行。在相同前提下,如品种、期权类型、执行价格、到期月份相同的情形下,期权买方所出权利金越高、下达指令的时间越早就越优先成交,期权卖方愿意接受的权利金越低、下达指令的时间越早就越优先成交。
简述我国期货市场的监管体制。
【答案】:根据《期货管理条例》的规定,我唯袜段国期货市指誉场实行国家集中统一体制,中国证券监督管理委员会(中国证监会)对期货市场实行集中统一的监督管理。
(一)中国证好罩监会的集中统一监管
中国证监会是全国期货市场的集中统一监管机构。中国证监会负责期货交易所、期货经纪公司的设立审批,对期货交易所实行垂直领导:期货交易所和期货经纪公司应当定期向中国证监会报送财务会计报表、有关资料和审计报告。
(二)期货行业协会的自律管理
期货行业协会对其会员的监督和自律管理是政府监管的重要补充,与政府的监督管理各自发挥重要作用,共同保证期货市场正常运行。
(三)期货交易所的一线管理和自律管理
期货交易所对其会员和期货交易所交易活动的自律管理是第一线的管理,是整个期货市场管理体系的基础和核心,期货交易所自我管理的有效性,直接关系到期货交易能否实现其基本经济功能,对保障市场的竞争性、高效性和流动性起着极其重要的作用。
中国证监会对股指期货市场是如何监管的
政协十二届全国委员会第五次会议第2315号(财税金融类220号)提案的答复,关于恢复发展股指期货促进金融衍生品市场功能发挥的提案,证监会表示,2015年股市异常波动中,股指期货波动幅度随之加大,市场短线交易、程序化交易活跃,成交量大幅放大,出现了一定程度的过度投悉衫唤机交易。为有效化解市场风险,中国金融期货交易所(以下简称中金所)采取了提高保证金水平、限定日内投机开仓标准及调整交易手续费等措施,对抑制股指睁凯期货市场过度投机、稳定市场恐慌情绪发挥了积极作用,但相应地,股指期货市场运行质量也出现下降,风险管理功能发挥也受到一定影响。 2015年9月对股指期货市场采取的限制交易措施,是证监会为化解股市可能发生的系统性风险而采取的一揽子措施之一,是特殊市场阶段的临时政策。随着股票市场走势企稳,融资功能逐步恢复,市场资金和投资者数量恢复常态,逐步恢复股指期货的市场功能,可以促进资本市场稳健发展,更好服务实体经济。2017年2月17日,中金所采取了放宽日内开仓限制、降低平今仓手续费、降低交易保证金标准等措施,放宽股指期货交易限制。9月18日,中金所再度实施了降低平今仓手塌银续费、降低交易保证金标准的放宽股指期货交易限制措施第二步安排。从一段时间的运行来看,股票市场和股指期货市场运行平稳,舆论反应总体良好,达到了预期目的。下一步,证监会将坚持依法全面从严监管的理念,在现行制度的基础上继续改进和加强市场监管,抓好相关监管制度建设,并结合期现货市场运行情况,更好促进股指期货功能的有效发挥。
在我国,负责对期货市场进行监管的机构是( )。
【答案】:C
中国证券监督管理委旅中员穗镇者会负猜薯责统一监管证券期货市场。A项,中国人民银行是制定金融政策,防范和化解金融风险,维护金融稳定的机构;B项,中国银行业协会不是监管机构;D项,中国银行业监督管理委员会负责对银行业金融机构及其业务活动实施监督管理。