美尔雅期货指数 美尔雅期货指数怎么样

上证指数期权

主题介绍

中证1000股指期货和期权合约是以中证1000指数为标的的股指期货和期权合约。中证1000(000852)指数于2014年10月17日发布，选取中证800指数以外的1000只规模较小、流动性较好的证券作为指数样本，与野嫌沪深300、中证500形成互补。指数每半年调整一次，样本调整的实施时间分别为每年6月和12月的第二个星期五的下一个交易日，每次调整的样本比例一般不超过10%。

中证1000指数流动性好，价格誉脊乱连续。近三年来，其成份股日均换手率在庆档2%左右。此外，中证1000指数可操作性强，其成份股权重分布分散。前十大权重股合计权重为4.88%。并且行业分布比较均匀，权重最大的行业占比23.8%，其次是信息技术、材料、医疗和可选消费分别占比22.1%、21.5%、10.6%和7.7%。与中证1000指数相关的基金规模已达122.96亿元，中证1000指数基金占全部指数基金的48%。

由此看来，中证1000指数具有流动性好、行业分布均匀、抗操作性强、资金规模大的特点。随着国家经济转型、鼓励科技创新等政策的出台，中小企业价值投资凸显。中证1000期货期权合约的上市为机构投资者和个人投资者提供了风险对冲工具，有利于股票市场的稳定，改善中小企业的融资环境和中小企业的可持续经营。

合同规则

中证1000股指期货首批上市合约为2023年8月(IM2208)、2023年9月(IM2209)、2023年12月(IM2212)和2023年3月(IM2303)。中证1000股指期货合约乘数设定为每点200元，对应合约规模约为140万元。上市股指期货合约规模约为92万元至135万元。中证1000股指期货每手合约最低保证金为合约价值的8%，上市初期交易保证金标准为15%。沪深300股指期货、中证500股指期货、中证1000股指期货、上证50股指期货的跨品种双向持仓，按照单边较大的交易保证金收取交易保证金。

中证1000股指期货每手合约限价单的最大下单数量为20手，每手市价单的最大下单数量为10手。中证1000股指期权每份合约限价单的最大订单数量为20手。中证1000股指期货每手合约手续费标准暂定为成交金额的0.23%，申报费每手1元。申报是指买入、卖出和撤销委托。中证1000股指期货合约平仓交易手续费标准为成交金额的3.45%。

中证1000股指期权首批上市合约月份为2023年8月(MO2208)、2023年9月(MO2209)、2023年10月(MO2210)、2023年12月(MO2212)、2023年3月(MO2303)和2023年6月(Mo2303)中证1000指数期权合约的乘数为每点100元，中证1000指数期权各合约的保证金调整系数为15%，同一客户某月的中证1000股指期权合约单边持仓限额为1200手。中证1000股指期权合约手续费标准为每手15元，行权(履约)手续费标准为每手2元。交易所不收取中证1000股指期权合约申请费。

中证1000股指期权做市商可在交易日9336030-15336000通过会员向交易所申请双向期权持仓自动对冲平仓。自动对冲平仓不收手续费，申请保持有效。做市商也可以在上述时间申请取消自动对冲平仓。做市商各月中证1000股指期权合约单边持仓限额为15000手。做市商各月中证1000股指期货合约单边持仓限额为4800手。

商业使用

对冲。无论是中证1000股指期货还是中证1000股指期权，对于中证1000股票投资者来说，出于对风险的预期或者为了稳定持有成本，都可以利用衍生品进行套期保值。尤其是今年上半年，股市处于单边下跌状态。对于资金量大的中长线投资者来说，股指期货套利可以对冲风险。对于资金较少的投资者来说，选择股指期权也可以达到同样的效果。

套利交易。中证1000股指期货和期权合约上市后，丰富了衍生品的套利策略。常见的期货套利策略包括期货套利、跨期套利和跨品种套利。中证1000股指期货合约的上市丰富了跨期套利和跨品种套利。在市场风格轮动的情况下，可以选择跨品种套利。相比单边策略，套利风险可控，保证金有优势，盈利曲线相对稳定。常见的期权套利策略包括适用于趋势市场的垂直套利(看涨期权、看跌期权、看跌期权、看跌期权)、适用于波动市场的跨市场套利(买入跨仓套利、卖出跨仓套利)和宽跨仓套利(买入跨仓套利、卖出跨仓套利)。中证1000股指期权合约丰富了股指期权的套利策略，更好地满足了中小投资者对衍生品的需求。

预测目标指数。股指合约不仅具有保险、套期保值、套利、直接替代标的投资等优点，还具有预测标的指数的功能。其交易量、交易价格和持仓量反映了投资者对标的指数未来波动的共识，可以作为预测标的指数未来走势的技术指标。价格可以反映买卖双方对隐含波动率的共识，以及市场对标的未来价格波动的预期。期权的上市有助于现货市场的稳定。

影响因素

从图3可以看出，中证1000指数、中证500指数和上证指数相关性很高，它们适用于同一个宏观分析系统。不同时期的风格可能会有一定的差异，从而影响到中证1000指数的期货。

约价格的主要因素包括国际环境、国内宏观经济基本面以及国内宏观政策、股市流动性、企业盈利和估值情况、市场风险偏好和市场情绪等因素。

影响中证1000股指期权合约的因素主要有中证1000指数价格、期权行权价格、距离到期的时间、波动率、短期利率水平和股息率等因素，期权合约价格的因素与期货、指数价格息息相关。

7月份在宏观经济复苏担忧、宏观政策预期降温、海外加息扰动仍存、资金盈利兑现等因素的影响下，国内市场风偏降温，中证1000指数有所回调，预计短期在风险因素落地之前，指数及期货震荡整固的可能性较大。

本文源自美尔雅期货研究院

相关问答：沪深300，上证50，中证500股指期货各合约平今仓交易手续费标准是多少每个交易日限制开仓为20手。沪深300股指期货交易所保证金比例是15%，相当于6倍杠杆，交易所保证金约173000元/手。沪深300股指期货是中国金融期货交易所上市的品种，代码if，合约乘数300，最小变动价位0.2点，因此合约价位每波动一个最小单位，对应的盈亏就是60元/手。沪深300股指期货的交易时间，9：30-11：30,13：00-15：00；无夜盘交易。目前沪深300股指期货一手手续费按照成交额乘以0.00002323收取，按照3800价位计算，一手手续费26.4元左右。如果做日内交易，交易所会加收成交额万分之6.67的手续费，因此建议通过锁仓的方式来降低日内交易成本。

怎样下载期货一分钟行情数据

文华财经，在K线图标界面右击鼠标祥枝冲，搭顷选择查看图标数据，然后导出。如果要下载5分钟的，就谨歼把K线周期调到5分钟后再做上面的。

什么是炒期货

炒期货，一般是指个人投资者的期货投机行为。至于说炒期货是骗局，那是因为这些人没搞懂期货市场的运行机制，亏了钱就说炒期货是骗局。或者说遇到了非法期货盘。

一、什么是期货

期货的本质是远期商品合约，也就是在将来买入或卖出商品的合约，这种商品一般指的是实物商品，当然股指期货的股指也算是一种商品；

二、与股票的区别

大家比较熟悉股票，和股票做一点点比较：

1.股票只能买入，期货既可买入又可以卖出，就是说跌可能亏涨也可能亏。

2.股票亏了大不了长期持有等涨回来；期货则是有期限的，到期了要么交易现货（对于投机者不可能），要么亏损也得平仓。

3.股票再怎么浮亏，都在那，不会被平仓；而期货因为是保证金交易，只要交一定保证金就可以起到杠杆作用，那么一旦浮亏超过一定比例，不追加保证金，那就会被强制平仓，浮亏变成实际亏损。

三、为什么会说是骗局

很简单，会这么说的人大概率是以买股票的思维来买期货了，正因为与股票存在不同，所以就会发生第二点所说的：

涨了也亏，跌了也亏

到期被强平，产生实际亏损

追加不上保证金，被强平产生亏损。

其他情况。

四、非法期货平台

近些年随着互联网的发展，越来越多非法期货平台通过互联网诱导顾客进行期货投资，炒白银、炒原油、炒邮币等违规变相期货交易活动在全国蔓延，要么卷钱跑路要么欺诈客户，也是导致有些人认为期货是骗局的原因。

1.国内正规的期货交易所

国内正规的期货交易所只有郑州商品交易所、大连商品交易所、上海期货交易所、中国金融期货交易所、上海能源交易所这五家；

2.非法期货交易平台的主要特征

（1）通过互联网平台吸引顾客到虚假平台上进行期货投机，提供虚假的价格走势和K线图，结果导致亏损。

（2）与客户对赌，亏损了无力偿付

五、给期货投机的建议

期货市场比股市更加残酷，参与者中有套期保值者、机构投机者、套利者、个人投机者，而且基于杠杆的作用及买卖双向操作，风险比股票大非常多，可以说对个人投机者来说风险非常大，没有一定的知识储备和交易经验，千万不要进入，慎重慎重。

期货是什么

期货，英文名是Futures，与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大宗产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。

交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。买卖期货的合裤册雹同或协议叫做期货合约。买卖期货的场所姿埋叫做期货市场。投资者可以对期货进行投资或投机胡帆。

2022年4月20日，十三届全国人大常委会第三十四次会议表决通过《中华人民共和国期货和衍生品法》，自2022年8月1日起施行。

交易特征

期货交易与股市的一个最大区别就期货可以双向交易，期货可以买多也可卖空。价格上涨时可以低买高卖，价格下跌时可以高卖低买。做多可以赚钱，而做空也可以赚钱，所以说期货无熊市。（在熊市中，股市会萧条而期货市场却风光依旧，机会依然。）

对期货交易国家不征收印花税等税费，唯一费用就是交易手续费。国内三家交易所手续在万分之二、三左右，加上经纪公司的附加费用，单边手续费亦不足交易额的千分之一。（低廉的费用是成功的一个保证）

杠杆原理是期货投资魅力所在。期货市场里交易无需支付全部资金，国内期货交易只需要支付5%保证金即可获得未来交易的权利。由于保证金的运用，原本行情被以十余倍放大。假设某日铜价格封涨停（期货里涨停仅为上个交易日结算价的3%），操作对了，资金利润率达60%（3%÷5%）之巨，是股市涨停板的6倍。（有机会才能赚钱）

期货是“T+0”的交易，使您的资金应用达到极致，您在把握趋势后，可以随时交易，随时平仓。（方便的进出可以增加投资的安全性）

期货是零和市场，期货市场本身并不创造利润。在某一时段里，不考虑资金的进出和提取交易费用，期货市场总资金量是不变的，市场参与者的盈利来自另一个交易者的亏损。在股票市场步入熊市之即，市场价格大幅缩水，加之分红的微薄，国家、企业吸纳资金，也无做空机制。股票市场的资金总量在一段时间里会出现负增长，获利总额将小于亏损额。（零永远大于负数）

综合国家政策、经济发展需要以及期货的本身特点都决定期货有着巨大发展空间。股指期货的全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。