期货绝望 期货绝望到翻身

期货交易的瓶颈有哪些

交易有瓶颈吗？答案肯定是有的，只不过不同的投资者在不同的阶段所遇到的瓶颈是不一样的，有技术上的瓶颈，有心态上的瓶颈。

交易的瓶颈基本上都是：

想到了做不到，

做对了做不长，

做长了不想退，

退出了心又痒。

导致盈利和心中的索罗斯或者巴菲特相差十万八千里！

有的人瓶颈是亏钱，不挣钱；有的人瓶颈是挣钱，嫌太慢；有的人瓶颈是没有了方向；有的人瓶颈是执行力不行；有的人瓶颈是资金规模大了，方法不能适应……该如何突破交易瓶颈，是每位投资者都关心的问题。

我们整理了一些投资者对于所遇到的瓶颈，或者是对交易瓶颈的认识，该如何用洪荒之力来突破交易中的瓶颈，希望能够对阅读文章的交易员战友们有所帮助哦——

投资者1

主要是技术上的瓶颈和心态上的瓶颈。技术上的瓶颈也分为几种：

1）自身技术积累不足的带来的瓶颈

比如新价值还有世通这类的，只会做牛市，不会做熊市。资金突然大10倍甚至100倍以后，突然发觉不会做了，连止损都止不了。没法做。看起来是流动性不足，实际上还是技术积累不够。水平达不到操作那个级别资金的要求。这个瓶颈只能通过逐步上量的办法来解决。暴发性的规模增长实际是场灾难。

2）模式的瓶颈

只看一两天行情的模式做大资金瓶颈很大。比如说有的游资做不来蓝筹股，上亿的资金还在做隔日超短，不会持股挣钱，这个技术瓶颈相当的大，做下来的效果可能还跑不赢大盘，要上台阶就很难。

心态上的瓶颈就更多了：

有些挣钱赚多了，觉得够了，不想做了，没挣钱的欲望了。那瓶颈马上就到，以后基本就靠天吃饭。

有些心里承受能力差带来的瓶颈也很大，习惯了一天几万几十万输赢的到了一天盈亏几百万甚至上千万，心里承受能力提升不上去，也是瓶颈之一。慢慢做大的资金在这个方面表现要好得多，突然做大资金的，往往不过关。

投资者2

成功的交易=正确的方法+长期的坚持。

很多人究其一生都迈不过第一个门槛，就是建立自己的交易系统，找到能实现长期稳定盈利的方法和策略，这是术的层面。当然只要够聪明，肯思考，而且有长期的实际投资经验，我相信第一个门槛，无论如何是能迈过去的，也就是摆脱散户思维，开始实现盈利。

少数人找到了这样的方法，但却仍然难有作为，就是因为没有能长期坚持自己的交易系统和策略，看重短期收益，什么能赚点短期族侍利益就违背交易系统去搞一下，在交易系统困难时期出现回撤的时候更是难以坚持，没能实现一致性，这是道的层面。

而这个门槛才是最高的，不仅需要丰富的实际投资经验，对于交易系统和市场的深刻认识，还要自身的性格、价值观和对于世界的理解，达到一个境界，能够驾驭和坚持交易系统才行。把交易系统当成生活方式的一部分，把交易系统融入思想，把交易系统融入灵魂，跟交易系统融为一体，达到无为而治，被动投资的效果，我觉得就差不多了。

当然，一致性的问题可以用程序化交易来从技术上完美解决，但在实际操作中，我们又如何坚持执行程序化交易的每一个交易信号，在交易系统不断回撤中如何保持信心，控制风险，继续坚持，其实也是一样的难题。

投资者3

我常常将操盘训练比喻成玩汽车

1.会开车

2.会修车

3.会改装车

4.会根据情况设计制造普通车

5.有自己的理念，创造新概念车

这是一个循序渐进的过程，如果放在操盘上就是：

1.会心态平和的执行普通系统（入门）

2.系统出问题懂得解决的方法

3.能够以常用系统为基础，经过适当修改找到适合自己的系统

4.已经熟练掌握开发系统

5.有自己的投资哲学，根据投资哲学独创投资系统

每一步中都有若干瓶颈，每一步向下一步迈进都存在瓶颈，其实大部分人都没有学会开车就准备大干一场了，心态根本做不到操作中的无我，于是，什么止损、止盈、空仓、持有等等环节心态不好将伴随始终，成为永恒的瓶颈……

投资者4

一般来说，交易者在成长过程中会都经历“瓶颈”，主要表现为：

1、思路停滞；

2、无论怎样优化交易系统，系统表现都难以改善，甚段穗迟至倒退；

3、账户净值曲线徘徊不前，或出现回调。

我们先说最后一种情形——账户净值曲线徘徊不前，或出现回调。之所以先说这种情形，是握李因为本质上这是一种“伪瓶颈”——是交易系统处于回调期，而非交易者处于瓶颈期。

任何交易系统都有特定的回调期，例如——

趋势交易系统，在震荡市中处于回调期；

震荡交易系统，在趋势市中处于回调期；

长线交易系统，在弱趋势市中处于回调期；

短线交易系统，在强趋势市中处于回调期；

大仓位交易系统，在小振幅市场中处于回调期；

小仓位交易系统，在大振幅市场中处于回调期。

无论怎样优化，在和交易系统核心理念处于逻辑对立的市场状态中，交易系统无可避免的会进入回调期。卒困于此，此天之亡我也，非战之罪。这是系统化风险，并非人力可以左右。

因此，将交易系统优化至自己当前阶段的最优后，继续强行优化，边际效用会越来越明显；稍有不慎，还会进入“负增长”。这个时候，交易者的最优选择，是尽人事，听天命，一致性的执行交易系统，静候系统回调期度过。当然，“尽人事，听天命”的前提，是审慎的系统化交易者。对于非系统化交易者，没有一致性的标准，“回调期”的概念自然也无从谈起。

瓶颈也有狭义面的，也有广义面的。狭义交易系统，通常所说的供应交易点位和资金管理的系统；广义交易系统，是交易者同交易相关的背景。

狭义层面的瓶颈

在学习交易的过程中，经常会出现这样的情形——觉得和交易相关的知识，自己已经学习的差不多了。无论看什么书（或者同他人交流），要么是“错误”的，要么就是老生常谈。但头脑中仍然是一片混乱和迷惑。被自己判断为正期望的东西，没有完全的信心；被自己判断为负期望的东西，仍存些许侥幸。在交易系统的优化上，感觉仍然有较大的改善空间。虽然已经“无所不用其极”，但收效甚微。

出现上述的情形，通常是所说的瓶颈之一。其实，我自己觉得用“平台期”来描述，更加贴近事情的本质——

新的交易知识和既有交易知识之间需要整合；交易知识和交易实践之间需要整合。

整合，就像用水和（huó）面。和面的过程，既没有产生水，也没有产生面，最终结果是制作食物需要的面团。同样，交易知识是水，交易实践是面，经过整合，收获的是交易体验——自己的交易系统赖以构建的基础。

说通俗点，就是把外来的知识，消化为自己的东西，需要实践和时间。

交易领域有一些经典的书籍，常读常新。最明显的例子，是《股票做手回忆录》：

在交易尚未寻得门径时，阅读此书，味同嚼腊；

有了一定程度的交易实践后再读，才会了解到此书的价值；

随着交易实践的不断积累和更新，每隔一段时间读一遍此书，都会有新的收获；

即使成为了能够稳定获利的交易者，此书仍然会在很长的时间里，对交易者有指导意义。

《股票作手回忆录》的“阅读史”，是一个很经典的交易知识和交易体验运行整合的例子。

交易知识和交易实践的积累，交互式的螺旋上升。每一个交点，都会形成一个平台（平台期）。当交易体验突破这个平台，意味着交易“水平”，又提升了一个层次。继而进入一个新的成长周期。

当交易者处于知识和实践整合瓶颈时，不要着急，也不需要彷徨。此时最大的可能是，交易知识的积累和交易实践的积累，有一个走得太快了：

交易知识走的太快，理解上缺乏交易实践的支撑；

交易实践走的太快，操作上缺乏交易知识的指导。

如果是交易知识走的太快，不妨暂停学习和交流，专注于交易实践一段时间；如果是交易实践走的太快，不妨暂停交易或系统测试，重温一下自己曾经读过的经典。

汉末名将张飞有诗云：“磨刀不误砍柴工。”（《张桓侯文集》卷六十《蝶恋花·与月英书》）磨刀的时间，正是木柴增长曲线上的平台期；之后，会重新进入一个快速增长的阶段。

广义层面的瓶颈

为什么有人做价值投资，有人做价格投机？

为什么有人青睐基本面分析，有人青睐技术分析？

为什么有人模仿格雷厄姆、巴菲特、艾略特、江恩，利物莫，实际上不过是交易市场中的炮灰？

交易者的生活背景，会影响到交易者对交易的认知，进而影响到狭义交易系统的构建。

例如，劝说一个初入汇市的大学生，暂时放弃格雷厄姆和巴菲特的理论，对方会说，这是价值投资之父啊，这是世界首富啊！向一个中国老汇友推荐价值投资，对方会鄙夷的说，在中国管个P用！这就是生活背景，对交易认知的影响。

随着生活经验的积累和更新，对生活的认知，会改变对交易的认知，进而改变狭义交易系统。例如当年的大学生汇友，成为老股民以后，可能也会觉得价值投资管个P用。

因此，很多关于交易的瓶颈，实际上是交易者的广义交易系统和狭义交易系统之间需要整合。

比较明显的例子，是同一套交易系统，在不同的交易者手中，表现大相径庭。很大程度上，是因为交易者的广义交易背景不同。无论交易者怎样在狭义层面优化交易系统，受制于自己的广义交易背景，都难以有所突破。

而且，相对于狭义交易系统层面的知识和实践整合，广义交易系统和狭义交易系统之间的整合，需要更多不同层面的实践，以及更长的时间。

处于广义层面的瓶颈，不能期望在短期内有所突破，毕竟人生层面的积累和作为生活一个局部的交易实践积累，不在一个档次上。我们在前文中曾提到过“将交易系统优化至自己当前阶段的最优”，做现阶段最好的自己。

那些在交易领域这样的微观世界中的真理，和宏观生活中的真理是和谐一致的。这种信仰让我能够把交易生涯坚持下来，虽然早期经历了无数的失败。

刻意的在交易中，发现同生活的联系；在生活中，发掘交易的影子，会加快广义层面和狭义层面的整合。这种看起来“然并卵”的东西，实际上，在很大程度上决定了一个人在交易领域的成败和业绩。

结论：

交易的瓶径，更像是交易学习成长之路上的里程碑，提醒我们已经走到了一个新的“横盘区”，需要“消化行情”，期待继续“上涨”。

美国着名女高音歌唱家Taylor Swift的《Gu piao mai mai》，优美的旋律，在学习交易的生涯中，一直激励着我——

瓶颈不是你想破，想破就能破——

需要知识需要实践还需要整合——

狠下心来踏实学，不心怀意外——

用心浇灌的交易，挣钱才明白——

duang duang duang——

投资者5

交易瓶颈在哪？因人而异，也没有啥统一答案。不过可以用个方法实验一下自己的瓶颈在哪。

把当下你认为影响交易的因素都列出来，比如：性格，时间，资金量，交易方式、方法，心理承受力等等。反正是你能想到的，认为对交易有影响的内容，都列出来。之后，开始按之前的方式做盘。每笔交易，无论盈亏，把这一笔的影响因素，在上面的列表上打个勾。每做一笔，打一圈勾，表格统计的时候，把盈利和亏损的交易分开统计。做一段时间，一个月，一个季度的，总结一下一次，看看表单上哪个栏目的勾最多（也许好几个因素的对勾一样多），哪个（几个）就是当下的瓶颈。这样做的好处是，可以较为全面的统计影响因素，不会把每次亏损都归结在心态或者其他某个方面。所以，这个工作，最好一直做下去。做到不再能交易的那天为止。怎么突破瓶颈，这就更没法说了，克服呗，不管用什么方法。也许能克服，也许一辈子也克服不了……

木桶说：我由12块木板围成圈，哪块板短了，都装不满水。所有12块都一样长了，也只是装满这一桶而已，板还可以继续变长的啊。所以，无论交易经历有多长，总会遇到瓶颈。就像有些大牛之前很成功，突然收益下滑了，并不是状态问题，是又遇到瓶颈了，突破之后，收益会上一个数量级，心理也会上一个层次，木桶已经变成木缸了。

投资者6

做好交易记录，并从自己的交易记录中学习，不断回顾、反思自己。随着时间慢慢增长的除了年龄还有经验，交易需要时间的积累，如果发现自己怎么交易都会亏损，那就说明方法错了，但其实交易最重要的还是交易心理，交易方法很重要，但仅仅属于其次，如果未突破交易心理，即使交易方法再好也无法盈利。从自己的错误中学习并完善自己，慢慢地就会有所进步，希望你在交易之路上有所收获。

我从2011年开始接触交易，距离上一次的回答已经过去了半年多，在这半年多的时间里，我的交易发生了很大的变化，现在我能够更加明确地回答这个问题。交易的最大瓶颈并不是交易方法，也就是说不管你的方法有多好，多么完美，多么有效，都无法使你持续地获利，无法使你摇身一变成为专业交易者，成功的交易或者说要在市场中年复一年持续地获利基于三个要素，交易方法、交易心理、资金管理，其中交易方法和资金管理可以在很多书中找到，但交易心理却需要自己在交易的过程中逐步形成，没有人可以帮你完成这个阶段，没有哪本书籍能够使你在看完之后能够学会交易心理，不管你看过多少本书，交易的答案并不在于书中，而在于自己的交易中。

面对下一笔交易你会不会感到恐惧或者贪婪？当下持有的头寸发生亏损你的内心状态如何？发生获利呢？大获利呢？你会不会经常变换交易方法而自己却全然不知？你会不会因为一两笔交易的获利而感到自己已经学会交易可以成为职业交易者？你会不会因为一两笔亏损的交易而对未来感到绝望？你相信自己的交易方法吗？你会跟别人说你预言市场明日会先跌后涨吗？你会不会一直时时关注着价格的跳动？你每天的心情会不会与市场的涨跌一样？你会不会今天交易这个品种明天交易那个品种呢？你每个月交易次数频繁吗？你的目标是先学会交易还是先挣钱？

大部分人一到市场的第一目标是为了挣钱而不是学习，做交易就像买彩票，买完之后就盯着屏幕看看是否中奖，但交易远远没有如此简单。想要突破亏损阶段，就必须做好交易记录，最好的学习资料就是自己的交易记录，从自己的交易过程中学习，发现自己的不足，然后逐步改进，你会在某一天顿悟，你会恍然大悟的发现，原来自己一直忽略了自以为存在的东西，这就是交易心理，而在顿悟之后，你可能用简单的交易方法就能够持续地获利，此时的你就能够打破瓶颈，进入一个新的阶段。

投资者7

个人来看有两大瓶颈：

1、交易本身。交易之初实际上是一种磨练，这种状态下的真正瓶颈首先是与现实分离才会出现的，不会受到现实生活的各种干扰，同时交易也不会过大的干扰生活，那这是什么瓶颈呢？就是不断碰到让你意想不到的事直到你完全适应为止，将自己的人性弱点压缩到至极，直到你知道自己的极限无法再承受更大挑战为止，而继续下去又还有什么呢？此时是真正的瓶颈。

2、现实问题。这第二的瓶颈来自第一的心态和对交易认识的结果，老鸟已经不追求暴利，而是稳妥、低风险，这里就有一个问题：自有资金必须达到一定的量，否则稳妥、稳定是没有太大意义的。很多人都说：你能稳定盈利为什么不自己做，复利算算几年下来能有多少？

这些嘴上说得很轻松，实际执行起来并不容易。这第二个瓶颈就是资金量的问题，在用自有资金自己操作还是进入更大资金量的机构或者拉客集资上运行的选择。经过两层淘汰，能见到的优秀交易者就很少了。一个合格的交易者不一定优秀，他就需要一定的时间和机会达到优秀。那些几千几万短时间内就翻好几倍的人不具备可复制性，所以不在上述之列。

投资者8

保住本金，风险控制，只要你能严格控制风险（严格控制单笔交易最大亏损不超过1%），无论市场怎么变化，你都不会死，现实中每个人都是资金管理者，只不过大部分人都是在稳定亏损着（购买消费品），很多人都不知道，利润其实是风险管理的报酬，而不是预测行情的报酬，所以大部分人都重视预测行情却不重视风险控制和管理，瓶颈就是把风险控制放在第一位，你为什么要追求一致性的交易规则，是因为你要控制风险，如果不是为了控制风险，我们就不用什么规则了，直接随便买，随便卖就可以了。

投资者9

交易的瓶颈在于做到一致性。如果你的每一笔交易都能严格按照自己定下的规则来，那么你就可以突破这个瓶颈。但是知易行难啊。太多次我们都想要根据自己对于市场的主观判断，而违反了规则。可能这一笔你会挣更多的钱，但是长期来看得不偿失，因为你丢失掉了交易中唯一存在的确定性--你的交易规则。做到一致性真的很难，心态、技术缺一不可，但是这个瓶颈是一定要跨过去的。

投资者10

就我自身的经验而言，不同时期有不同瓶颈。有的人炒5年外汇，亏5年，炒10年亏10年，这类人无瓶颈可言。产生瓶颈的前提条件是：你不断在学习，不断在进步，处在“上升通道中”。所以对于交易这件事本身而言，需要勤奋，需要努力，才会遇到瓶颈。如果做不到这一点，那么完全是杞人忧天。我每天除了看盘交易的时间以外，复盘3—4个小时，阅读各种交易相关书籍文章1个小时左右，有时候晚上做梦都tm在做交易…

所以你这个宽泛的问题没有具体的答案，因人而异。对于业余选手而言，交易不关乎瓶颈，那是一种兴趣和爱好，那是生活很小的一个方面；而对于职业交易员而言，勤奋才是职业交易员成功的唯一通道。如果你去问科比为什么能在职业篮球生涯取得那么多辉煌的战绩，他一定会告诉你的是因为勤奋和努力。

投资者11

交易的瓶颈在于只专注交易，没有把交易能力转换成商业。不用把交易上升到理念哲学的高度，它只是个生意也只能是个生意。李弗牟尔的最终失败也是源于于此。这是中国不成熟的交易者的通病，太专注交易，不知道你交易的是什么，为了什么交易，交易成功不代表你商业成功。中国的交易者应该花点精力在商业成功模式的探索上，你交易能力再牛，一辈子只不过是个点鼠标的，你要变成金融家，变成一个金融商人。

投资者12

我从根本原因上说一下造成这些瓶颈的原因，就两个。大部分人都卡在了“知行合一”上。也有人度过了“知行合一”，但是却戒不了“贪欲”。但两个瓶颈我不认为度过一次就万事大吉了。生活中的其他事或者自己的情绪波动可能某天又会引起这两个瓶颈的卷土重来。所以必须时刻修身养性，我第一次克服这两个瓶颈是两年前，但是我不保证是否之后一定可以坚持一生。当然这个都只针对个人交易员来说。即使克服不了这些瓶颈。更好的结果是可以去大平台当一个齿轮，不承担交易的风险又可以拿工资，还可以不离开自己喜爱的交易行业。

期货交易为什么那么难

根据我的粗浅认识，主要包括以下几个方面的原因。第一，理解、把握市场价格波动的特征难。有一位老交易员曾经说过：假如你在市场中呆的时间足够久，什么样的事情你都能够见到。确实，对于一个从事期货交易的投机者来说，最铭心刻骨的事情无疑就是市场价格变化的反复无常、神秘莫测。市场的不确定性、随机性，时时刻刻困扰着所有的市场参与者，是站在每一个投机者面前无法逃避的拦路虎。短期之内，偶然性可以让傻瓜成为智者而欢呼雀跃，让专家、学者变成白痴而捶胸顿足，让大多数投机者被玩弄于股掌之间而茫然不知所措。很多市场参与者都有一种认识误区：为了追求交易的确定性，往往把科学的思维方式简单地运用到投机交易中，以为预测就是市场交易的全部，希望找到一种科学的预测理论。但是，科学方法论所主张的严密和精确，在投机市场中很多时候不但英雄无用武之地，而且还可能成为成功的障碍。投机领域充满了辩证法。成功的投机者离不开辩证思维的大智慧。在这里，模糊是美，缺陷是美，简单是美。在技巧上追求完美，在利润上追求极限则恰恰不是美，而是与美的真实背道而驰。所以，不深刻地理解、把握市场价格偶然性和必然性之间的关系，要在实际交易中取得成功，是一件非常困难的事情。我自己的真实体会是，市场价格运动表面看来往往是一个偶然性接着另一个偶然性，但是，在看似完全偶然的背后，市场也并不是完全混乱无序，其中隐隐约约透露着一定的必然性或者说趋势性。所以说，市场价格的波动既有随机的成分又不完全随机。投机成功的核心就是要去追求、把握这种必然性。什么是交易高手？就是能够从表知滚面上看来不确定、随机的市场波动中找到某种相对确定、可以把握的机会。知道什么时候成功交易的概率最大、风险和回报关系对投机者最有利、什么时候投机者应该退避三舍，静观其变等等。从抽象的层面、从事后的角度孙世，我们可以很清楚地知道市场的运动规律，但是投机者交易的不是过去，而是未来。要深刻理解市场价格波动中微妙的动态平衡和趋势的演化，既要投机者有客观、定量、科学的理性分析能力，也要有灵活、变通、前瞻等艺术、直觉的参与，则猛肢这是一个交易员经过长期学习、思考、交易实践后积淀的内在洞察力。这中间投机者所付出的真金白银的代价和体力、精神上的损耗磨炼，可能远远超出常人想象，绝非一日之功。第二，良好的风险管理难。很多投资者经常问我的问题是，期货操作有没有盈利秘诀、捷径、技巧。这种心理我完全可以理解。但是，期货交易是一把双刃剑，市场的不确定性、随机性的一面决定了投机永远有博弈的成分，不可能有什么科学的预测理论、技术和交易系统能够让投机者一劳永逸，稳赚不赔。如果投机者只看见了交易成功带来的高回报一面，而对另一面——巨大的交易风险没有正视，是一件非常危险的事情。天下没有完美的预测理论和交易技术，良好的风险管理是投机者的立身之本。即使你学会成功交易的方法、技术、手段，如果你不知道如何面对输，你还是可能失败。所以，我认为，期货交易既是一门赢的艺术，更是一门管理风险、控制风险的输的艺术。这一点，许多投机大师们都有非常深刻的体会。当一个投机者有了相对成熟的交易技术后，风险管理的好坏直接决定投资者的生死存亡！成功的投资者在交易中都能严格限制损失，及时砍掉亏损部位；相反，对盈利头寸则做到了尽可能地扩大战果。这样下来，一年盈亏表上几次大单的盈利足可以抵消很多次小的亏损，结果仍可达到良好的盈利水平。短期走势的偶然性和人为性、投机者的贪婪、恐惧等心理因素，使得投机者要找到适合自己交易方式的风险管理策略并非易事。但是，不管我们选择怎样的交易方式，短线还是长线，感性交易还是程序化交易，我们都必须一如既往地坚持任何一笔交易都不要出现大的损失；一如既往地采取试探——加码的交易策略，在行情走势和自己的判断不一致时迅速止损，在行情走势和自己的判断相一致时，逐渐加仓，扩大利润。期货交易是一个限制损失的游戏，保护好自己才能有效地消灭敌人。我把期货交易的盈利模式分为两类：仓位取胜(博弈型)；幅度取胜(趋势型)。投机者的交易风格可以不同，但是两类交易的核心是一样的：扩大利润，限制损失。第三，了解自己、战胜自己难。期货市场是一个充满诱惑力的地方，每天都有看似数不胜数的机会。然而，机会和陷阱始终是一对孪生兄弟。很多人长线做，短线也做，每天在市场中忙进忙出，无意中想要包打天下，抓住所有市场波动的利润，结果却往往是水中捞月，满怀希望而去，充满绝望而归。“触目横斜千万朵，赏心只有两三枝。”交易在某种意义上说，就是一种心理游戏。在市场交易中，投机者应该做出正确的决策，而不是做出让自己感觉舒服的决策，心理上很舒服的交易，结果往往不好。所以，即使你拥有极高明的交易技术和最完美的资金管理策略，如果你不能严格遵守，也不能让你在金融交易市场获得成功。杰西·里费默是投机历史上最伟大的投机客，他写的《股票作手回忆录》和《股票大作手操盘术》是投机行业的经典名著。然而，这个天性适合投机，对股票、期货价格波动具有非凡洞察力，拥有近乎完美的市场交易策略，1929年在市场中曾经获得过上千万美元利润的投机天才，最后却在穷困中自杀。里费默尴尬、悲凉的结局曾经让我思索良久。从表面看，知行不合一肯定是里费默失败的直接原因，即知道了却做不到。从深层次看，我以为，里费默的失败源于人性本质上难以摆脱的非理性因素，了解自己、战胜自己这个古老的哲学话题，看起来似乎有可能实现，实际上也许永远只是人类追求的理想而已。从交易之道到一个人的市场行为，中间要经过知、情、意三个环节。知是认识、了解；情是心理上的认同；意是执行的意志力。知情意三者的合力才能决定投机者的交易行为是理性还是非理性的。期货投机不是一门科学，也不是一个纯粹的智力游戏，而是一个主体实践、操作过程。按照我的理解，投机客是“行者”、“忍者”而非“学者”、“智者”，行动而非说话，实践而非理论是一个职业投机者的本质特征之一。在日本武士的培养过程中，知识的教育，智能的训练，固然不能说不重要，但更重要的是武士人生态度、品格意志的培养，包括超然物外、淡泊名利的精神境界，从容不迫而又果断无畏的牺牲精神和行动能力，壮士断臂的勇气，对痛苦的超强忍耐力等等，这一切不正是一个典型的期货操盘手必备的个性特征吗？我们必须勒住自我欲望的缰绳，舍弃十八般武艺样样精通，企图打败市场的非分之想，永远只追求属于自己的利润，保持“滔滔江水，只取一瓢”的平和心态和境界，在凶险的交易世界里找到自己的生存方式，这是一个高明的操盘手的立身之本。期货交易的技术和知识，也许学一两年时间可能就够了，但是，投机者要培养一个稳定、良好的心态，在修养和境界上达到高瞻远瞩、超凡脱俗，也许是一辈子的事情。

期货方法

确认识期货的“高风险”、“高难度”。

在期货市场，有95％的人是亏损的，对于初入期货市场的朋友，一定要有清醒的认识。95％这个数字告诉我们什么？就是告诉我们，在没有做到稳定盈利之前，不要投入太多的资金！对于初学者，投入的资金越多，钱亏得也越多，所以，一定要控制好这个量。这是学习期货交易的第一个基本原则。保障资金的安全是第一位的。这个原则一定要好好去用心体会，并坚决执行。在没有做到稳定盈利之前，一般投入总资金30％以内的额度进行交易，是比较合理的。千万不能投入全部资金，更不能借钱来做期货。

我2001年进入市场开始交易，刚开始什么都不懂，也很谨慎。先模拟学习了一段时间，在有了一点认识后，开始投入少量资金进行操作。现在想来，那时其实只是学了一点K线知识的皮毛，对于操盘理念、止损、资金管理还没有什么概念。刚开始，挣了一点钱，就感觉期货挣钱很容易，逐步加大资金的投入，并且经常满仓操作，几次大的亏损后，心态就变坏了，总想把前面亏的钱赚回来，最后，把自己银行存的十多万全部亏完了，还跟亲戚朋友借了几万块。这笔钱现在看来不多，但在当时，却是我几年工作的全部积蓄。把钱亏完了，还不敢跟家里人说。亲戚朋友还不时打电话过来，催着要钱，现在想来，那时真的是很难堪！

所以，今天在这里跟大家交流我的经历，就是希望初学期货的朋友们，要充分认识期货的风险，其实，期货最大的风险主要还是来自自己的无知。

95％这个数字还告诉我们，在期货市场，只有5％的成功率。就像我们参加一项职业技能的考试，100个考生里面，只有5个人能通过，获得职业资格，5％的低通过率，也告诉我们，期货的学习难度很大。要想通过考试，你必须要比其他95％的人更加刻弊中侍苦努力。如果你还没有成功，原因只有一个，那就是你还没有比其他95％的人更努力，付出更多心血和汗水！“不受苦中苦，难为人上人”

二、想办法让自己留在市场长久一些。时间越久，成功的机会就越大！

要想掌握期货交易的技巧，是需要长时间磨炼的，这个时间因人而异，至少要2年以上，有些人3－5年，有些人5－8年，而有些人，做了10年都还是不能稳定盈利。而大部分的人，往往是在1年内就被市场淘汰出去。有机构做过统计，新开户的投资者中，90％的人在1年内就离开了市场。

怎么样才能让自己在市场上生存更长的时间？这是一个需要认真思考的问题。除了要认真学习技术分析培卜，提高操盘技巧外，还有很关键的一点，就是要做好资金的管理，不要一开始就投入太多的资金，要控制好自己。对于初学者，爆仓是很普遍的现象，如果能真正认识到这一点，就有助于你控制好资金。

同时，还要把资金分批投入，用1、2手轻仓练习。假如你有30万的存款，建议你拿10万来做期货，不要租吵10万一次全部投入，一次拿2－3万，轻仓先练习，亏完了，再补充一些进去。这样，才能给自己创造更多实战的机会。然后，在实战中不断积累经验，总结经验，逐步建立一个适合自己的交易系统，有了这个真金白银实战的“量”的积累，才有机会实现从量变到质变的飞跃，使自己的交易技能不断上升到新的台阶，最后实现稳定盈利。

三、用正确的心态看待前期的亏损，学习技能需要“学费”。

有不少投资朋友是带着赚大钱的心态进入期货市场的，特别是看了一些媒体的报道，以为期货市场是赚大钱的地方，结果进来后，面对的是一连串的亏损，然后是在绝望中离开市场。

那么，要用怎样的心态来看待前期的亏损呢？

要把期货当作一种专业技能来学习，就像我们到学校去学习计算机、学美术、学建筑设计等专业一样，或者是像我们练习开车一样，要先交学费，投入一定的成本。我们学计算机专业，除了要交学费给老师，还要自己买一台电脑，用来练习，拆开来又接回去，玩坏了还要再去买配件；我们学习美术，学画画，除了要交学费给老师，还要花钱买水彩、画纸，这些消耗品也是要花不少钱的；我们学开车，除了要花钱请教练，因为是新手，开车难免磕磕碰碰，把车划花了，也要花钱拿去修理，这些都是学习的成本。学习期货也是一样的，需要先投入成本，才可能有机会去学习交易的技能。把前期的亏损，当作学费来看待，这样，交易的心态就会好很多了。如果一开始就想着赚钱，心理上就会产生很大的落差，面对不断的亏损，心态就越做越坏了。

四、学习期货，要参学！

什么叫参学？这是一个佛教的词语，所谓参学，就是参禅学道，参访大德。参访各家风格、规矩后，随从明师学习。要学好期货，一定要参访那些成功的交易员，可以通过各种不同的方式方法，比如通过电话或QQ交流，通过博客论坛交流，或是听一些成功交易员举办的讲座，然后再认真“参禅悟道”，分析研究他们的技术分析方法和交易理念。我觉得要想学好期货，至少要研究5名以上成功的交易员的交易思路和方法。只有这样，你的视野才够开阔，心胸才够宽广。心胸宽广，你才能容得下期货，容得下期货，你才可能做好期货！在我成长的过程中，我至少参学了10位以上成功交易员的交易风格，他们中，有做日内超短线的、有做日内波段的，也有做多日中线的，还有做跨年度中长线的，我通过各种渠道跟他们进行学习交流，总结他们各自的特点和经验，然后结合自己的交易习惯，经过一段时间的磨炼，慢慢就形成了一套适合自己的交易系统。

五、要认真总结，吸取经验教训。

有很多朋友一直在寻找学习期货的正确方法，或是希望找到学习期货的“绝招”。对于期货学习阶段的朋友，最重要也是最关键的学习方法，其实就一个，那就是：总结，总结，再总结！在期货的学习过程中，主要有三种老师：一是成功的交易员；二是各种各样的期货交易书籍；三就是自己每天操作的记录单。而自己操作的记录单是我们学习的依据，从中发现问题，再通过学习、思考，去研究分析，通过不断总结，寻找应对的办法。当你找到了针对不同问题的应对方法，交易能力自然就提高了。所以，总结是期货学习的关键，而很多朋友都没有重视这一点。

为什么期货交易者的希望会变成绝望

漫步在投机长河的期市岸堤，放眼在汹涌波涛中奋力挣扎的身影与面孔，不由得感慨万千。

期货市场与其他市场并没有什么不同，它本身是中性事物，和谁都没有什么天生的宿愿与恩仇！

市场从不会主动地去伤害任何一个人！但是，我们极不希望出现却又经常出现到的一个场景是，每个交易日都会有很多人血淋淋地倒在这个雹敏手自以为能实现辉煌的梦乡！

那是什么造成了这一残酷的场景？又是什么使交易者的希望变成绝望，把梦想摔得粉碎？！答案不是市场，不是机构，不是别人，不是除你之外的任何事物！

是你自己点中了自己的死穴！知道么？这些让我们无法安宁的死穴：

不懂分寸

投机交易的核心内容一直都是资金管理，它的地位甚至于可以凌驾于交易的其他法则之上。交易者如果在这一环节上没有自己的原则与分寸，那么其长久获利的可能将化为泡影！事实上，任何极端都可能造成永远的伤痛与遗憾！

过量交易也就是赌博式交易，其基于急功近利一夜暴富的侥幸思维，用大比例的杠杆重仓下手，这是许多交易者爆仓的主要原因。

我们都清楚，交易是对不确定的未来情况的处理，无论你采取什么方法你都不能绝对保证你认定的情况就一定会发生，既然是这样，你为什么还要全仓买入？

市场中很多人把期货当做赌博看待，从而在自以为是的交易中全仓杀入，得手时意气风发得意洋洋，可这种习惯的最后结局就是：只要你还没有幸运地提前离开市场，那么这个市场就是你那资金的最后故乡！

即使什么也不懂，在市场中也会偶尔做对一次或几次，这才是交易的最大诱惑和悲哀。就是这仅仅的一次或几次蒙对，给你带来的却是自我膨胀、没有分寸！让你放弃了应有的自控，以致最后梦断市场。

不做节度

有的交易者因为重仓而亡，但很多人轻仓却也没能逃脱亏钱的命运，究其原因大多都是频繁进出，过度交易！操作过于频繁，过于关注趋势的小的变化而频繁交易，这是大多数投资者失败的另一重要原因。

频繁操作不但使我们付出了高昂的交易费用，更主要的是使我们的精神高度紧张，稍有不慎导致亏损更会影响到我们的心态，从而错上加错。从心理上的角度看，就是没有计划，下随手单、情绪单，最后搞的心态很坏，赔率很高，像钝刀子割肉，一点一点地割没了。

市场冷酷无情，它专门修理那些随着自己的情绪而胡乱交易的人。频繁交易最后非常可怕的心理魔障就是‘破罐子破摔’的自虐倾向，这是过度交易最后的必然恶果！

市场是公平的，连你自己都不爱惜你自己的金钱和交易了，你还指望市场的同情吗？

不知进退

买卖是交易成败的开端，好的入局点、出局点以及在行情发展过程中的节奏把握，是交易者必须深入研究的课题。这是交易者的技术武器和装备，如果在这一点上，交易者没有自己的系统方法和原则执行，其蒙受损失是绝对的必然。

事实上，很多交易者就是在对市场知之太少的情况下，盲目地进入市场的，这是导致期货交易者大面积亏损的最拿码主要原因之一，其实期货行业也和其它的行业一样，不经过系统的学习，不经历大量的实践是不可能成功的。交易策略的一致性是在市场中稳定获利、长久生存的必要条件。

不同的进场依据对应不同的出场策略，任何混淆、模糊不清都会导致失败。如果没有经过系统化设计的交易策略，则在任何环节上都可能出问题，而且这些问题很难单独解决，并且孤立的检视心态并不能真正的解决问题，一个成熟的投资人应该有全方位的检视自己的能力。

不愿放弃

在期市交易中，操作失误是常有的事情，亏损本身也是交易的成本，它是你整个交易过程的一部分，是正常的，也是不可避免的。但一旦方向做错而不肯认错，怀抱侥幸心理而不及时停止，就可能造成大的亏损，久而久之，交易最终的失败源嫌就在所难免了。

不愿放弃，死不认错，一方面是投机理念上的误区，是虚荣心作祟，是心理上的障碍；一旦开仓以后，不设止损，战战兢兢地等待，就像把自己绑在了一辆没有刹车系统，随时都要倾覆的的汽车上，侥幸地希望价格能向自己开仓的方向运动。

投机不是赌博，侥幸和运气不能永远伴随着你，要想稳定获利，只能靠自己真正的实力。市场有其自身运行的规则，是不以任何人意志为转移的，侥幸心理这一不良的交易习惯，要在自己的交易行为中，彻底根除，否则后患无穷。

不愿放弃，死不认错，另一方面就是技术上的因素。没有下止损单限制其损失，或者是下了止损单没有严格执行，形同虚设；片面地追求胜率，恐惧亏损的交易，最后的结局却往往正是你不愿看到和得到的那种极不情愿的结果！

不做反省

在期货交易里；失败是再正常不过的事情。有因我们对市场不明白的无知造成的失败，有因我们的贪婪造成的失败，有因我们的恐惧造成的失败，等等、等等不一而足。

期货投资是一个贯穿矛盾一个过程；曾有人问IBM公司的创始人汤姆。沃森怎样才能获得成功，当时沃森回答说，如果想成功，首先应该经历失败。丘吉尔也说：“成功就是不断从一个失败走向另一个失败，却始终热情不减。”

困难的不是失败，而是来自失败之后的反省！是在失败中学习，而使自己不会在以后的交易中重蹈覆辙！如果你不能在失败中汲取教训，吸收你本该得到的经验，那么你的失败就白白地失败了，那么你的失败就还会延续，那么你最终得到的就仍会是失败！

福韦尔。柏克斯顿曾说：人与人之间，弱者与强者之间，小人物与大人物之间最大的差异就在于学习的态度，就在于反省的深度，就在于行动的尺度！