股票为啥要看指数期货 股票为啥要看指数期货呢
为什么股票指数那么重要为什么要有股指期货这种东西
股票指数是金融机构制订出的作为市场价格雀迹肢变动的指标。投资者据此就可以检顷世验自己投资的效果，并用以预测股票市场的动向。同时，新闻界、公司老板乃至政界领导人等也以此为参考指标，来观察、预测社会政治、经济发展形势。通过人为操纵，可以操控市场，达到某些不可告州族人的目的。
股指期货就是用股票或者是债券来代替实际物质资产，可以交易的股票指数合约。通过股指期货，主力才能更好的、更方便宜快捷的操控股票指数。
股票价格指数期货的推出对中国股市有什么意义
股指期货的作用，意义，对A股的影响。对证券市场的影响你好！股指期货，这个作为机构的对冲工具将在中国证券市场中起到非常重要的作用。1.股指期货虽然不能改变证券市场的原有走势，但可以加快机构和机构之间，机构和散户之间的力量对比。原有机构除了在下跌势中干瞪眼外，对持仓的保护和盈利都无从做起，目前有了股指期货就可以在一定的范围内，做起套利和套期保值的操作。这个促使机构业绩明显分化，做与不做，做好做坏，都将让机构之间的博弈上升到新的水平。我们初步认定私募基金将首先积极投入，并对其业绩产生积极的作用。根据中金所规则，每一客户号只能下单100手，相当于接近一个亿的保值规模，这对公募基金这样大规模的机构影响不大，但对众多小规模的私募基金来说影响很大，从此可以告别股指下跌不能赚钱的历史了。 2.股指期货将在一段时期内强化做空力量由于中国股市的融券机制没有完善，造成套利以现货市场买入和期货市场做空为主的套利模式，有利于期货市场的做空力量，众所周知，股指期货品种只要用12%的保证金就可以撬动标的物，而现货市场要用100%的资金，这个机制将吸引投机者的积极加入。特别是利用人性的恐惧，利用大小非对市场的利空影响，利用高估市值的回塌饥归力量，做空将比做多更有效。 3.实力机构的影响力将加强当股指期货平稳开设一段时期后，必然放开交易规模，可能重新启用原设计上限600手。在特定情况下，实力机构可以通过同时做空现货和期货市场或者同时做多现货和期货市场来加强影响股市。 4.大宗交易市场的大小非折扣交易将受到欢迎由于原有大宗交易市场中的大小非折扣交易受到现货市场中抛售空间的限制，具有一定的风险，因此以此种方式套利的机构有限。股指期货产品出台后，对于沪深300中间的大小非，套利机构可以通过期货市场相对锁住利润的方式来进行不同市场的套利，因此，可能出现从害怕大小非到欢迎大小非，因为它们变成了谋利碧衫让的有效工具。 5.股指期货最终对引导市场从投机到投资有积极的作用由于做空机制的开立，做空力量得到强化，做空也能赚钱促使股价向估值合理回归转变，最后对引导投资有积极意义。最终套利将强化利率对市场的影响，这就是为什么成熟市场中利率的变化对市悔局场的影响比新兴市场大的原因之一。 6. 300ETF等产品将受到欢迎，并引起大盘股的热络交易由于300ETF有复制沪深300指数并在二级市场上即时交易的特点，它能够满足基本套利的需求。特别是散大户参与股指期货交易套利时不必建立繁琐的股票组合只要买单一品种300ETF就可以了，这些注定了ETF产品有市场需求。由于ETF的复制特性必须满仓持有，所以初期这些产品能够热络对权重股的交易。套利的方式有很多种，下面举一个套利实例。以上周五仿真交易IF1006为例，IF1006上周五收盘价为3651，沪深300指数为3233，这个收盘价比当前指数有13%的空间。我们进行如下套利，在期货市场卖出一手IF1006，价格为3651，总值为3651*300＝110万元，同时在现货市场买入110万元的300ETF，三个月后平掉1手期单，并卖出300ETF，套利结果如下：总盈亏＝现货盈亏+期货盈亏三个月后指数不涨不跌情况：总盈亏＝300*3233*13%=12.6万元，三个月的收益率大约为10%指数下跌10%情况：总盈亏＝－110*10%*+300*3233*（13%+10%）/10000＝11.3万元指数上涨10%情况：总盈亏＝110*10%+300*3233*（13%－10%）/10000＝13.9万元指数下跌20%情况：总盈亏＝－110*20%+300*3233*（13%+20%）/10000=10万元指数上涨20%情况：总盈亏＝110*20%+300*3233*（13%－20%）/10000＝15.2万元希望能帮到你，祝投资赚大钱！
股票价格指数期货交易 意义 特点
股指期货：是以股票指数为标的物，不仅能为股票投资者提供有效的套期保值避险工具，而且也为以后适时推出外汇期货等金融衍生品提供了经验，对股票市场的发展具有重要意义。利用股指期货对股票指数和所持有的股票进行套期保者蔽值，可有效规避股票市场上的股指波动和价格波动带来的风险。
对资本市场来说，适时推出股指期货，对促进我国资本市场的发展将发挥重要作用。简单来说，期货交易的功能有两个:一是价格发现功能，一是套期保值功能。股指期货作为金融期货的一种，也具有价格发现和套期保值这两个功能。
长期来看，将有利于保持股市的“多空平衡”和稳定发展。从中国香港、中国台湾、韩国等地区或国家的股指期货推出情况来看，推出前，股市将上涨，推出后，股市将下跌，运行一段时间后，股市将保持独立走势。
随着股指期货的推出，沪深300中的权重股将成为投资者战略性的长线投资品种，这样一来，市场整体的价值中枢将逐渐上扬，从而带来真正意义上的财富效应。同时，股指期货也可以改变市场投资理念和投资策略，使投资者在熊市中也可能获利。
对于股民特点和意义：
期货市场是一个比较专业的投链禅资市场，他对投资者的素质要求比较高，因此投资者的介入门槛比较高，但实际工作中我们发现，由股市转战期市的投资者成功率比较高，我们通过对期货市与股票市场的比较和分析股民在期货市场的成功案例发现股民转战期货有其自身独特的优势。
1、股民已经具有一定的投资经验
股票市场在我国起步比期货市场要早，发展较快。因此股票在我国的普及率比较高，股票几乎达到了家喻户晓的程度。投资者认识股票也较早，对股市的研究也比较深入，对股市的基本面分析、技术面分析掌握的比较透彻。因此股票投资者对风险投资市场已经积累了相当的经验，而期货市场的一些分析方法和股票市场大同小异，只不过是一些分析方法的具体运用而已。股票市场和期货市场都属于资本市场，他们对国家政策的反应是基本相同的，比如说2005年年初国家出台比较严厉的宏观调控政策，股市从4月7日1783点开始回调，同时期货市场在4月中旬各品种也相续展开回调行情。在股市我们经常用的技术分析方法比如K线图、KDJ、MACD等一些技术分析指标在期货市场中同样得到广泛运用。因此具有一定股票投资经验的投资者转战期货市场可谓是轻车熟路。
2、期市与股市具有互补性
期货市场与股票市场虽然同属于资本市场，但由于期货市场与股票市场的运行机制不一样使得期货市场与股票市场具有互补性。在我国股票市场中没有做空机制，因此股票在涨的时候股民才有行情可做。而跌的时候就没有行情可做或者被套。但期货市场不一样，期货市场中有做空机制，涨的时候有行情，跌的时候也有行情可做。作为我们股民朋友我们就可以在股票市场下跌的时候从股票市场撤出来转战期货。在股票市场展开上涨行情的时候又可以从期货市场撤出来重回股票市场。资本市场说白了也是一个概率市场只有得到的机会多获胜的概率才大！我们作为风险投资爱好者如果两个市场都参与就不会错过市场给予我们的每一个机会。也许会有投资者说：“我一个市场还做不好呢，还做两个市场！”就是因为我们在一个市场中没有做好我们才更应该想到另一个市场，增加一个市场，增加一份机会！
3、投资期货有助于做好股票
期货市场目前上市的品种有上海期货交易所的铜、铝、橡胶、燃料油；郑州商品交易所的小麦、棉花、白糖；大连商品交易所的大豆、玉米、豆粕、豆油。这些商品要么是一些上市公司的原材料，要么是一些上市公司的产品，通过这些商品价格的涨跌就可以很直观的得到上市公司业绩的好坏。又因为期货市场商品的价格具有预期性，对股票的操做更具有指导意义。比如，在今年上半年期货市场中各商品大副上涨的过程中我们就建议我们的首唤州投资者在股票市场大胆买进江西铜业、山东铝业、兰州铝业等股票。投资者具此均取得了良好的收益。因为铜、铝是这些上市公司的主要产品，这些商品的价格上涨必定会给相关上市公司带来可观利润，那么这样的股票上涨是无疑的了。据传年底股指期货将要在上海金融期货交易所上市，股指期货的推出将改变中国内地股市缺乏卖空机制的现状，为机构投资者规避系统性风险提供工具。
股指期货与股市到底有哪些关系
股指期货交易，为我国现代风险管理提供了崭新的金融工具，缩小了我国证券市场和欧美发达市场的差距。那么你知道股指期货与股市的关系吗?下面是懂视小编为大家整理的股指期货与股市的关系，希望对大家有用。
股指期货与股市的关系一、证券市场因股指期货而进入衍生品时代。
证券市场核心功能是风险管理，股票是一种风险管理工具，衍生品也是一大类风险管理工具(且是风险管理的最高形态)。在经济全球化背景下，没有衍生品的金融市场非常脆弱，非常不稳定，制约了经济发展。这种市场几乎没有国际竞争力。
二、股指期货为证券市场注入了新鲜血液，提高了股票市场质量，市场功能得以发挥。
首先，股指期货丰富了证券市场盈利模式。
长期以来，证券市场业务模式单一、产品种类同质化。近年来，证券市场出现了很多新的业务模式，金融产品逐渐丰富。没有股指期货，证券市场始终在一个较低层级徘徊。近年来，证券行业日新月异，股指期货等创新产品，功不可没。
其次，股指期货提高了沪深股票市场的流动性。
流动性决定市场成败，现代金融体系建立在流动性管理基础之上。股指期货引入了不同风险偏好的投资者、带来了新的增量资金，这些投资者频繁交易，充当了期、现两个市场的桥梁纽带。促进了股票的流动性。伴随着期货市场的进一步发展，单一股票的做市商将会产生，可以逐步从交易层面进一步提高沪深两市的市场质量。
最后，股指期货改善了股票的定价效率。
证券市场存在的种种约束，如涨跌停制度、频繁停牌等等，严重影响了定价效率。期货市场有助于克服这些缺陷。
三、股指期货市场是健康的。股指期货发挥了期货应有的功能：风险控制、套期保值、价格发现。健康的期货市场需要三类投资者：投机、对冲、套利。总体看来，目前市场三类交易保持了一个合理比例，市场是健康的。这种关系不应该是人为设定的，而是自然发展的结果。
(一)对冲。
既然风险管理是期货基本职能，终端用户就应该是需要进行风险管理的市场参与者，即中长线投资者，如资产管理公司、基金公司、社保等。对冲交易是衍生品市场的基石，缺少这一类交易的市场，犹如沙地建高楼，容易坍塌。
(二)投机。
一个单纯由对冲交易组成的市场是一个没有流动性的市场。试想：如果大家都是“巴菲特式”的投资者，股票市场将会变成什么样?这样的股市注定是要消失的，原因非常简单：长期持有，流动性来自何方?价格如何发现?
(三)套利。
然而，仅有上述两类交易，仍然不够。假如某一时刻，由于供求暂时失衡，衍生品价格严重脱离了基础资产，投机交易或对冲交易占了上风，市场应该出现第三股力量：套利，他们是市场的平衡器。他们会在衍生品/现货之间博取差价，从而迫使二者逼近合理均衡的关系，充当事实上的“价格警察”。三类投资者：投机者+套利者+对冲者，保持相对合理的比例关系。这一类市场可以称为具备稳定的“三角结构”。
相比股票市场，股指期货价格变化速度远远超过股票现货。表面上造成价格动荡，本质上说明期货市场效率高于现货市场，说明期货市场对信息敏感度更高。这是一个成熟市场的重要标志。
四、股票价格是股票市场自身规律决定的渣旦。
期货市场是股票市场的旁观者。“旁观者清”，股指期货价格更加客观准确地反映真实价格。股指期货、股票现货是同一市场的不同表现形态，二者是统一的。股指期货常常领先现货价格变化。行情上涨时，期货价格提前快速上涨;行情下跌时，期货价格提前快速下跌。然而，先后关系不代表因果关系。事实上，ETF价格变化，常常领先于股票价格变化，由此推断ETF是股票价格变化的根源，显然是错误的。决定股票价格的内在动因是上市公司本身以及经济发展周期。
期货租野交易投资者数量大、类别多元化，期货市场流动性强，信息传播效率高，因此，期货通常更加准确地预测了未来的股价走势。期货价格早于现货变化，说明期货参与者先知先觉。其实很多期货参与者都是证券市场顶尖人物。设想没有股指期货，股市暴跌，他们如何应对?卖自己的股票，卖借来的股票，股指依然下跌，最终结果是相同的。
股指期货不是价格变化的根源。恰恰弊梁喊相反，期货准确预测到了现货价格变化趋势。
五、股指期货提高了股票市场稳定性。
理想的证券市场，多空双方力量相当，才能实现价格均衡。我国股市前20年，几乎没有有效的做空机制。加上流通股票数量不足，股价一直处于不稳定状态，或者暴涨暴跌，或者交易清淡。在股价上涨、下跌时时，几乎没有平抑价格的反向力量，严重影响了定价效率。
假如可以方便地借券卖出(卖空)，假如存在形形色色的衍生工具(如股指期货、期权)，那么，做空的力量就会部分地抑制上升动能，从而减缓价格上涨速度。不仅如此，卖空的投资者在价格下跌时将会回补空头头寸，部分增加多方力量。同样，假如可以顺畅地融资买入股票(融资买入)，那么，在市场低迷时，这种力量就会部分地阻止下跌趋势，从而缓解价格下行压力。股指期货合约多空的一一对应关系，形成了一种负反馈机制，起到了稳定器的作用。
六、股指期货市场给股票现货市场引入了增量资金。
从事套保交易的投资者，在开设股指期货空单的同时，买入现货股票。假如没有股指期货，那么这一类投资人或者卖出股票，或者一开始根本不会参与股票现货市场。套利交易者通常也是买入现货，做空期货，二者基本匹配。期货多头力量超过空头，导致股指期货溢价，空方本质上为多头提供了贷款，从而将多方力量传导进入股票现货市场。总之，股指期货为现货市场带来新的资金。
七、此轮下跌属于正常调整，股票现货市场是关键。
大约6个月时间，上证综指从2000点上涨到5000多点。如果没有调整，那么，指数可能接近万点，那才是噩梦。目前的调整是自然的，下跌是因为上涨过快、过多，估值水平偏高!暴跌原因只能从股票自身原因去寻找。期货是现货的影子，身正不拍影斜，一个健康有效的股票现货市场是股指期货发展的基石。因此，解决证券市场出现的问题，关键在于不断优化股票现货市场的监管模式，推动蓝筹股市场建设，让更多“自由”资本进入超大国企，增加股票供应量。与此同时，监管机构、交易所应加快衍生品市场发展步伐，尽快开发更多期货产品、股票期权、ETF期权、指数期权等交易品种，缓解资金供应、投资工具的失衡状态。
股指期货与股票的区别股指期货与股票的区别主要体现在五个方面。具体详情如下：
1、是否有到期日
股指期货合约有到期日，不能无限期持有。股票买入后正常情况下可以一直持有。因此交易股指期货必须注意合约到期日。而股票没有时间上的限制，用户可以自由买卖。
2、是否需支付全额资金
在进行股指期货交易时，投资者不需支付合约价值的全额资金，只需支付一定比例的资金作为保证金;而目前我国股票交易则需要支付股票价值的全部金额。由于股指期货是保证金交易，亏损额甚至可能超过投资本金，这一点和股票交易也不同。
3、做空与做多
股指期货交易方向上可以做多和做空，无论下买单还是下卖单都可以成交，这和股票的单纯先买入后卖出有很大的差别。例如投资者预期价格将要上涨，应该开仓买入期货指数合约，但如果下单时错把买单下成了卖单，或者把开仓弄成了平仓，都会带来操作上的风险。
4、是否强行平仓
股指期货交易采用当日无负债结算制度，交易所当日要对交易保证金进行结算，如果账户保证金不足，必须在规定的时间内补足，否则可能会被强行平仓;而股票交易并不需要投资者追加资金，并且买入股票后在卖出以前，账面盈亏都是不结算的。
5、交易时间不同
沪深300指数期货早上9时15分开盘，9时10分到9时15分为集合竞价时间。下午收盘为15时15分，比股票市场晚15分钟。最后交易日下午收盘时，到期月份合约收盘与股票收盘时间一致，为15时。
