期货 血泪史 期货血泪史：我的期货爆仓回忆录

沈良:有多年血泪史的人更适合做基金投顾

以前的期货市场最闪耀的明星是“实盘冠军”，如今的期货市场受关注的族群是“基金投顾”。

因为期货资产管理时代的到来，因为期货基金产品的大规模运作，因为行业对专业理财需求的上升，因为政府的大力支持，因为媒体的大力推广，私募机构、基金投顾们已成为期货行业最热门的话题，他们正在被需要，被滚谨模烫的金钱需要，被热切的人群需要。

不管是以前自己做做的，还是帮别人理财的，在这样的环境中，自然而然地会去思考：我是不是也应该去搞个私募基金（PE），我是不是也应该去做基金投顾？

那么是不是所有自己做得不错的人都能管理基金产品，成为合格的基金投顾呢？显然不是的。抛开最基本的业绩要求、团队要求、专业素养要求、商业合作精神要求、财务要求等，我认为“有多年血泪史的人”更适合做基金投顾。为什么这么说呢？

首先，有多年血泪史的人经历过资金和人生的起伏。在期货市场吃过很多次亏，甚至是吃过较多次大亏，他们知道市场上哪些地方存在风险、什么时候存在风险、风险大概有多大、风险发生的概率大约是多少，并且知道如何应对风险。真正做到知其败而谋其成。

其次，有多年血泪史的人有足够的能力捕捉机会。他们见过的大机会已经有很多了，抓到过的、错过的大机会也是历历在目，很多别人以为是大机会的地方，他们并不觉得应该放手一搏，而某些别慧迹人看不到的大机会，他们却能提前布局、果断出击。他们能够分辨机会，并且相对谨慎地评估每一个机会是否值得参与，用多少资金参与，参与后可能有多大的风险，所以他们总能在做好防守的基础上出击，进可攻、退可守。

再次，有多年血泪史的人往往更有责任心。他们赚过钱、亏过钱，面对大额的钱并不兴奋，面对小额的钱也不藐视，钱对他们来说已经是日常朋友了。挣钱，只是他们做期货目的的一部分，甚至是很小的一部分，他们不会为了追逐金钱而违背良心，或者是为了放大利益而忽视风险，他们时刻为客户着想，时刻只想把交易做好，能赚到多少钱则是不强求的。

另外，有多年血泪史的人若能持续盈利，他们的盈利往往更加稳妥，更具可复制性。经过多年的拼杀，他们自己已经有一定的财富积累，因此他们不急躁、不急于盈利、不急于扩前晌并大管理规模，不会刻意追求荣誉，在看不懂的地方不出手或少出手。而当属于自己的机会来临时，还是能够果断出手，并且有足够的能力把握机会，赚到利润。赚到钱之后，又有足够的经验保住利润，不坐过山车，当赚了20%时，不是急于赚40%，而是想办法保住15%，然后再稳步向上。

如果有可能，我们应该找有多年血泪史的优秀资金管理者做基金投顾。

股指期货怎么买才会赚钱

股指期货（Share Price Index Futures），英文简称SPIF，全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖，到期后通过现金结算差价来进行交割。作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品庆前期货交易具有基本相同的特征和流程。股指期货是期货的一种，期货可以大致分为两大类，商品期货与金融期货。

操作技巧：

第一、当个人投资者预测股市将上升时，可买入股票现货增加持仓，也可以买入股票指数期货合约。这两种方式在预测准确时都可盈利。相比之下，买卖股票指数期货的交易手续费比较便宜。

第二、当个人投资者预测股市将下跌时，可卖出已有的股票现货，也可卖出股指期货合约。卖出现货是将以前的账面盈利变成实际盈利虚肆，是平仓行为，当股市真的下跌时，不再能盈利。而卖出股指期货合约，是从对将来的正确预测中获利，是开仓行为。由于有了卖空机制，当股市下跌时，即使手中没有股票，也能通过卖出股指期货合约获得盈利。

第三、对持有股票的长期投资者，或者出于某种原因不能抛出股票的投资者，在对短期市场前景看淡的时候，可通过出售股票指数期货，在现货市场差差轿继续持仓的同时，锁定利润、转移风险。

完全没有购买过期货的人,该怎么买期货

这个很简单的，开个期货账户就可以购买期货了，开户的话手机上面就可以操作，方便快捷，期货开户的话一定选择正规的期货公司，这个可以去中国期货业协会官网的首页查看哦。开户的话一定要选择手续费低的期货公司哦，也就是交易所+0.01标准的，超过这个的不要。先学习一些基础理论。如果你有五十万，先拿五万玩玩。做好爆仓的思想准备。亏空辩了不要追加。如果能持续稳定赚钱，恭喜你，你是一个人物。如果亏光了，那么你好好学习学习，等觉得真有在这里赚钱的本事了再拿五万试试。

不要进入交易市场。每逢身边有人询问是否可以进入交易市场，我都用这世界上最恶毒的语言劝其远离，在小白的眼里交易市场只有机会没有风险。如果你还爱他们、希望他们可以好好生活的话，狠狠的辱骂他，让他想起交易就作呕，这是积德。交易体系。人的心理是会随市场不停波动的，一个成熟的交易者大多数时间都是处于理性状态的，但一年中总有那么一、两个月是情绪化占上风的，一旦开始情绪化交易必犯大错，大错一出，全年白干。索性放弃小我，机械的交给体系去运营。

尽量不做日内交易。入门阶段可以用少量资金或模拟盘做日内交易积累盘感，一旦到中期资金量上去之后你会发现，盘面已经不允许你斗昌缺自由进出了，那时再转型大级别交易是很难受的一件事，我个人推崇做15min-60min的趋势交易，大小钱通用。血泪史就先说这么多吧，希望能对小白有劝诫作用，也希望已经误入歧途的老狗能有所收获。另外由于多年流窜于交易圈，也见到了些土豪如何把百亿资金奉献给了市场，也掌握了某些迅枯大佬级别交易员是如何靠欺骗小白的，如有兴趣，再聊。

大家能说说自己的期货投资经历吗探讨一下

最近在网上看《我的期货亏历经历》是一部散户血泪史。我回忆“我的黄金经历”，感觉自己是幸运的。

我是怎么第一次接触黄金交易的？

2006年9月我在网上看到个新闻说有两个年轻人在工行网银炒纸黄金，2个月时间本金从2万变2千万（就是后来所谓的中国黄金第一案，其中一个也是江西人，2012年这个案子终审判决，他们属不当得利，交易撤销，2100万还回银行，听说银行给了他们五六十万，算是作为“工行编外临时工”在那2个月白天黑夜“辛苦工作”的加班费，不用坐牢还能得上几十万，没判无期，两个人应该知足啦）。2个月翻1000倍这个事吸引了我，我正好有工行网银登录进去找到网上黄金，我就开始操作，记得那时国庆节工行纸黄金是可以交易的，春节放假也可以交易的。我作为刚刚开始做的新手，想想那时心态真好，做短线，跌了就买，涨了就卖，有时会赶上一买就跌，被套八九块一克，我也不着急，不像现在的新手，心浮气躁没耐心，刚进来就要回报。那个时候行情也是有涨有跌的，反复波动，但最终方向是上涨一直到2008年3月，其后下跌，因为早就判断对了，期间很少做，9月17日我生日当然记得，下午买的晚上涨近30元一克，从160涨到190。那时我还不知道什么分析，都是凭感觉判断。

什么雷曼倒闭，美国议会投票表决，小布什签署法案，美联储出手救市，启动量化宽松QE1等等，当时我都不懂，这些都是我在11月注册一个黄金论坛之后，开始慢慢学习的。因为9月开始赚了钱，但10月跌了一个月，我在180元一克买，跌到140一克，被套了（同期被套的知名人物有黄金内裤、黄金巨吊，估计都是一个人，不然马甲不会这么相关，一个内裤一个巨吊），当然，我是从120元一克开始炒纸黄金的，被套的是利润缩水，不伤筋动骨，但也够心烦的了，06年、07年10月都是稳涨的，金九银十已经成了我的经验，怎么08年10月就是跌，搞不懂了，网上找资料学习，先是到和讯，社区太乱，看到有个黄禅唯金论坛打广告，11月9日我注册了，UID是2664，有在那论坛的搜aaron84还能找到我发的贴。我有炒两年纸黄金的经验了，但除了纸黄金，没做过别的投资，基本面技术面之类都不懂，不像那些老股民什么都懂（这也影响了他们在2009~2011

年的黄金牛市中赚销袭搜钱），两个月后我在那论坛做了管理员。可能是因为06、07年的纸黄金交易赚到了钱，能赚钱就有那个自信，自己一边学分析，一边现学现卖，刚学点什么新东西都发到论坛去，一天能发几十个贴。像宕当这些在2008年的股市中混得不如意的老股民，那时也是以参考我的观点，我发一个贴，马上有粉丝来回贴，那时也是学习之余的乐趣。2009年以前的投资者，不管新手老手，素质都是很高的，因为那时候就能接受黄金投资的，现实生活中都不一般。看看现在，什么高中在校生，工地上的民工都参加到黄金投资大军了。涨跌都沉不住气，赔钱就只会骂街。谁都是从新手过来的，不懂就虚心学习吧，他们还没那个耐心。2010年初原来论坛有赔钱的人，我还挺热心，当时我是主张做多的，可能是受过伤害的人不会轻易再信任别人，不信就拉倒，一切随缘吧，当然我也就不再那么热心了，就像上学时，一同学习的时候有心情分享，学过了什么都知道了，也就再没心思反复说些老掉牙的东西了，比如高中生会显摆一下新学的适量动量动能，能量守恒之类；但不会再有提初二物理压力压强的心情了。还一个是年龄关系，2006年刚毕业，社会关系少，2008年才24岁，事也不多，2010年26岁，各种事情就多了，以前是一人吃饱全家不饿，后来两个人，再后来四个人，家里事多，精力不够，只能管好自己。

技术篇：趋势过程中寻支撑阻力及判断趋势是否改变。

2009~2011年这一段，每次上涨后回调都不会超过50%即0.5黄金分割位。

681~1006跌到865不到0.5位843，这时我开始琢磨着，0.5黄金分割位或许是以后经常出现的回调位

865~1226跌到1044正到0.5位1045，2010年春节这段我印象最深，我第一次提出跌到0.5分割位是买点，当初在一个垃圾地方和一群人斗，多数人都看空认为1226是世纪大顶的情况，我看多，认为1045买能继续涨，和别人吵得不亦乐乎，现在想想，那实在是浪费生命，时间就是生命，如果实在无聊，那就多看看书吧。

1044~1265跌到1154正到0.5位，然后又创新高，再次验证0.5分割位的有效性。

1154~1430跌到1307不到0.5位1292，2011年春的事，当时我说的是1308就可，为什么果断不到1292只到1308就行，我当时没有记录下来，可惜，后来开始有做交易日志的习惯，有空时也会把历史回忆写下来。

1308~1920跌到1530超过0.5位1614，打破规律往往是形势发生变化的预兆，但是1308起点，按一年400刀的规律，2011年我只看到1720附近，1720以后就超出了我当时的理解范围，没有把握好，后来跌破0.5位1614其实就该认识到趋势逆转了，但我没有马上变思路，继续认为还是涨势，我认为在2011年、2012年是幸运的，空头给了两年时间让我改变思路，第一次到1530我认为到底了，将继续上涨，很快就会突破1920创新高的，但第一次到1800回落了，再回到1530附近，坐电梯了，我不死心，还认为1530有效底，继续看涨，事实也真涨了，第二次到1800，我那时认为还能新高，结果第二次1800又坐电梯回到1530附近，到了2012年在1530震荡许久，我仍然看涨，也真涨了，再到1800附近，但10月开始再次下跌，我认为周线中轨1670附近有支撑，期间做了短线，但是到了12月底直接跌破周线中轨，后来在1700下方盘旋许久，我在群内打出1700~1300跌400美元的观点，一改之前认为1530还是底的惯性看法，后来，就是这样，单边跌，但是2013年并没有赚大钱，因为做空的态度不坚定，环境变化的时候，人总有一些适应不了。好在1700~1300的观点得到事实验证，我终于又赶上市场节奏，值得庆幸。以前做过的2006年~2011年涨势，规律周期是中秋节开始涨到春节，然后回调到端午节，久一点会跌到农历七月半的中元节，那时候，一年做一个买卖就行，端午中元买，冬至春节卖。

现在跌势，肯定也有周期规律，但是2011年见顶，2012年真正转势的过渡，2013年才正式走跌，这三年，一年和一年都不一样，基本面、技术面、周期环境都不一样，没有可比性，也就找不出什么规律来。但我认为2013年的走势可以作为2014年的参考。就像2007可以学2006，2010可以学2009，2011可以学2010年一样，当然也有例外的2008年是涨势中的大回调，但又不是转势，只是大涨势的大回调。现在进入跌势了，在未来的大跌势，也不排除有大反弹出现，像2008年一样的逆行，但又不是转势，不会改变大跌势，只是大跌势的大反弹，反弹过后，仍然要继续下跌。用波浪理论来说，就简单多了，做波浪理论分析不能用K线图，要切换到以收盘为准的折线图，我们看到1998年8月~2001年3月，这3年就有点像2011年~2013年的走势，属于大趋势的转势过程，只不过2001是从熊市变牛市，2013是从牛市变熊市，黄金趋势无论涨跌都有十几年，1970到1980是10年，1980到2001年是21年，所以它转势花两三年很正常。2001年到2006是一浪，2006年9月前的跌是二浪，2006年9月到2008年3月是三浪，2008年3月到10月是四浪，2008年10月后到2011年9月是五浪。2011年9月到现在是走A浪过程中，我说的可能有2008年的大逆市，那就是下跌过程中B浪出现，那时切不要认为是由跌势转涨势了，没有，B浪过后还有更厉害的C浪下跌。

说说下跌途中寻阻力的方法吧，重要的黄金分割位依次为0.382、0.500、0.618。

起跌点：1423，临低点：？？？？，阻力点=（起跌点-临低点）X黄金分割位+临低点

例1：现起跌点1423，临低点1180，

阻力点=（1423-1180）X0.618+1180=150+1180=1330（逆转式大反弹才会出现，如果涨过1330，就说明单边跌势结束，涨势不好预判，但至少是震荡行情）

阻力点=（1423-1180）X0.500+1180=121.5+1180=1301.5（大周期时常出现，低高点差值要超过150）

阻力点=（1423-1180）X0.382+1180=92.8+1180=1272（小周期出现更多，低高点差值在150以内的，很好的中期做空点位，能不能再次回到，都说不定）

做投资经历这些年，心态也变得现实了。以前还有点热心，比如有一次我在240元买了，心理目标280，有人问我，230做了空，现在被套了，我自然是劝他平空转多，甚至心想，哪怕行情先跌到230让他解套，再涨，我赚钱都行，反正迟早会涨的。那时就是这样。现在要是有人说被套了，问我怎么办，我是古井无波动，更不会因为同情谁，而改变自己的原有观点。最好的办法就是不要再去结识人，少和别人有什么交集，交情，就《我的团长我的团》里一样，在战场上没有朋友最好，这样就不会因为有朋友在战场上死掉而难过了。市场如战场，别人的盈亏，影响不到自己的心情了。