期货基础简答题 期货基础简答题汇总

期货从业资格考试难吗

期货从业资格证比较好考，期货从业人员资格考试是期货从业准入性质的入门考试，是全国性的职业资格考银嫌团试。依照《期货从业人员管理办法》，中国期货业协会负责组织资格考试工作。

只要考生的记忆力和理解力不差，反应和简单计算能力还行，考过去没大问题，一次报两门全科通过概率都非常大。

如果你是在校的相关专业学生，大三大四的话，只要平常稍微学了点课堂书本知识，再稍微看看期货从业考试教材，不会有什么问题。

如果你锋橘要是什么都不懂，完全对期货基础知识和法律法规没感觉，即使非常简单，那么你就是考上一两三次未必能通过。在正常水平下，一般人差不多就需要学习两三月做做真题模拟题好好练习，反复看错误的题过去很容易。

能力稍微好点有一定知识基础，大概不到一个月就能大致掌握。能力非常好，相关基础非常扎实，多用功下期货法律法规就行者笑了，这个需要记和理解。

简答题,金融市场

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金融市场学简答题

1、金融市场的功能

（1）微观功能

①为各类主体获得及时的资金融通②为各主体提供支付结算（2）宏观功能

①聚敛功能

②配置功能③调节功能④反映功能

2、货币市场的风险特征

（1）期限短，流动性强，因此利率风险小且易于规避（2）变现容易，价格稳定，因此再投资风险亦比较小

（3）投资者声誉较好，因而违约风险小

（4）高效的流动性使投资者易于撤离市场，因而通胀风险与利率风险较小（5）一国的法律规章在短期内也不会频繁变动，所以政治风险不大

3、货币市场的交易特征

（1）虚拟市场，交易者们主要通过电话或计算机网络进行交易（2）进入障碍小，工具庞杂，交易途径多（3）商品价格稳定、流动性强、易变现

（4）由于交投异常活跃，一旦套利机会出现，巨额资金即刻蜂拥涌至，价格于瞬时之间即

得到调整，因此，货币市场也是非常有效率的市场

4、货币市场的构成

（1）同业拆借市场与回购协议市场

（2）票据市场包括：商业票据市场、银行承兑汇票市场、中央银行票据市场（3）货币市场共同基金

（4）大额可装让定期存单市场（5）短期政府债券市场

5、同业拆借市场的特征

（1）融通资金期限短，流动性高（2）利率由供求双方协定，随行就市（3）具有严格的市场准入条件

（4）技术先进、手续简单，成交时间短（5）信用交易且交易额较大

6、在回购协议市场上，决定利率的因素

（1）用于回购的证券质地。（2）期限长短。

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（3）交割条件。

（4）货币市场中的其他子市场的利率水平。

7、票据的特点

（1）票据是一种完全有价证券（2）票据是一种设权证券（3）票据是一种要式证券（4）票据是一种流通证券

8、中央银行票据对市场的影响

（1）中央银行票据是央行调节货币供应量和短期利率的重要工具。

（2）如果形成每周操作的中央银行票据发行机制，将为中央银行票据二级市场的交易提供基础。

（3）中央银行票据将成为各家资金富裕机构运用临时资金头寸的重要工具。

（4）中央银行票据和正回购相比有较好的流动性，所以许多以前未积极参与央行正回购操

作的机构将会因中央银行票据具有较强的流动性而增加参与戚巧力度。

9、债券信用评级的功能和作用

（1）揭示债务发行人的信用风险，降低交易成本。

（2）信用评级是金融市场上的“身份证”与“通行证”。良好的信用等级可以提升政府与企业

的声誉，信用等级的高低决定了融资成本和融资数量。（3）改善经营管理的外在压力和内在动力。企业信用等级向社会公告，这就对企业有一定

压力，将促进企业为获得优良等级而改善经营管理。

（4）信用评级还可协助政府部门加强市场监管，有效防范金融风险。各国的监管经验表明，型团

政府监管部门采用信用评级结果的做法，有助于提高信息透明度，有效防范金融风险。

10、债券评级的主要内容

（1）经营环境

（2）法人治理结构与内部风险管理体制（3）主要风险与管理

主要考察发行公司的信用风险、流动性风险、市场风险、操作风险及其他风险①定性分析与定量分析方法②流动性风险③市场风险

（4）财务分析

考察公司的财务状况：①盈利能力②偿债能力③杠杆比率

④流动性比率⑤现金流对总负债比率

（5）债权保护条款

11、股票市场的分类

（1）按市场的组织形式分类

①交易所市场②场外市场③第三市场④第四市场（2）按照交易的地域及范卜仔橘围

①区域性市场②全国性市场③国际性市场

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12、股票市场的功能

（1）直接融资与投资功能（2）优化资源配置功能（3）价格发现功能

（4）风险的分散与转移功能（5）信息传递功能（6）宏观调控功能

（7）独特的监督管理机制

13、汇率的影响因素

（1）宏观经济因素

①国际收支状况②相对利率水平③相对通货膨胀率④经济增长率⑤国内经济结构

（2）政治因素

①政治环境②宏观经济政策③汇率政策④利率政策⑤外汇干预政策（3）市场因素

①市场预期心理②投机活动

14、证券投资基金的特点

（1）集合理财、专业管理（2）组合投资、分散风险（3）利益共享、风险共担（4）严格监管、信息透明（5）独立托管、保障安全

15、证券投资基金的基本类型

（1）组织形式不同：公司型基金、契约型基金（2）运作方式不同：封闭式基金、开放式基

（3）投资对象不同：股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金（4）投资目标不同：成长型基金、收入型基金和平衡型基金（5）投资理念不同：主动型基金和被动（指数）型基金（6）募集方式不同：公募基金和私募基金

（7）基金的资金来源和用途的同：在岸基金和离岸基金

（8）ETF：指可以在债权交易所上市交易的开放式基金

LOF：发行结束后，既可在一级市场办理日常的申购赎回，又可在证券交易所进行实

时交易，还可以在一、二级市场上进行套利的开放式基金

（9）特殊类型基金：系列基金、基金中的基金、保本基金、对冲基金

16、金融远期与金融期货的区别

（1）在交易所内集中交易（2）合约标准化

（3）保证金与逐日结算（4）交易的参考者

求助!国际金融题

国际金融题如下：

一、单项选择题

1.广义的国际收支建立的基础是（B)

A.收付实现制 B.权责发生制 C.实地盘存制 D.永续盘存制

2.一国的国际收支出现逆差，一般会导致（A)

A.本币汇率下浮 B.本币汇率上浮 C.利率水平上升 D.外汇储备增加

3.在共同体内取消成员国之间商品的关税和限额，使商品得以自由流通，而对成员国之外的第三国实行共同关税税率，称为（C)

A.自由贸易区 B.共同市场 C.关税同盟 D.经济和货币联盟

4.以一定整数单位的外国货币作为标准，折算为若干数量的本国货币的汇率标价方法是(A)

A.直接标价法 B.间接标价法 C.欧式标价法 D.美元标价法

5.一国货币当局实施外汇管制一般要达到的目的是（c)

A.控制资本的国际流动 B.加强黄金外汇储备 C.稳定汇率 D.增加币信

6.人民币现行汇率制度的特征是（C)

A.固定汇率制 B.自由的浮动汇率制 C.有管理的浮动汇率制 D.钉住汇率制度

7. IMF最基本的资金来源是（A）

A.会员国缴纳的份额 B.在国际金融市场筹资借款 C. IMF的债权有偿转让 D.会员国

的捐赠

8.下列属于欧洲货币市场经营的货币橡携的是(B)

A.纽约市场的美元 B.新加坡市场的美元 C.东京市场的日元 D.伦敦市场的英镑

9.欧洲货币的存款利率一般利率。（A)

A.高于同币种国内市场存款 B.低于同币种国内市场存款

C.高于同币种国内市场贷款 D.低于同币种国内市场贷款

10.-项 10年期的贷款，宽限期为 3年，宽限期满后，每半年平均还款一次，该项贷款的实际年限是(D)

A. 10年 B. 13年 C. 7年梁凳伏 D. 6.5年

11.根据证券的发行对象不同，可以把证券发行分为(B)

A.直接发行和间接发行 B.公募发行和私募发行

C.出售发行和投标发行 D.募集发行和投标发行

12.外汇市场上最传统、最基本的外汇业务是（A)

A.即期外汇业务 B.远期外汇业务 C.外汇期货业务 D.外汇期权业务

13.假设伦敦外汇市场上的即期汇率为|英镑=1.4571美元，3个月的远期外汇升水为 0.41

美分，则远期外汇汇率为（B）

A. 1.0471 B. 1.4530

C. 1. 4622 D. 1.8671

14.下列关于黄金的说法不正确的是(D)

A.黄金是财富的象征 B.金银天然不是货币，货币天然是金银

C.黄金具有价值相对稳定性 D.黄金不易于分割

15.IS曲线右上方任意一点代表（A）

A.产品市场供过于求 B.产品市场供不应求

C.货币市场供过于求 D.货币市场供不应求

16.特里芬在《黄金与美元危机》一书中指出：一国的国际储备额应同其进口额保持一定的比例关系，这个比例关系的最高限与最低限应该分别是（A）

A. 40%和 20% B.. 30%和 25% C. 25%和 30% D. 20%和 40%

二、多项选择题

17.资本与金融账户记录的项目有（ABCE)

A.资本转移 B.直接投资 C.证券投资 D.投资收入 E.国际商业银行贷款

18.国货币满足以下哪些条件，即为可自由兑换货币？（ABE

A.是全面可兑换货币 B.在国际支付中被广泛采用

c.是各个国家必持有的储备资产

D.资本项目下可兑换的货币 E.是世界外汇市场上的主要交易对象

19.下列实行单独浮动汇率的货币是(ABDF)

A.美元 B.欧元 C.港元 D.日元 E.英镑

20.下列属于国际货币市场的是（ACD）

A.短期信贷市场 B.国际债券市场 C.短期票据市场 D.贴现市场 E.国际股票市场

21.外汇市场的交易主体有（ABCDE）

A.一般工商客户 B.外汇银行 C.外汇经纪人 D.中央银行 E.个人客户

三、名词解释题

22.期货交易：在有形的交易所内，通过结算所的下属成员清算公司或经纪人，根据成交单位、交割时间等标准化的原则，按固定价格购买与卖出各种期货合约的一种交易。

23.宏观经济均衡：包括封闭条件下宏观经济均衡，即低失业率下的国内经济稳步增长，还包括外部均衡层面，开放经济的外部均衡即适应本国宏观经济的合理的国际收支结构。

24.二板市场：二板市场是第二板市场的简称，也称创业板，或高科技板，主要是以设立时间短、规模小、达不到主板上市条件但具备较高成长性的中小企业，特别是高科技型的中小企业为对象，为其通过股票发行筹集资金所提供的上市交易的系统。

四、判断分析题 25.在外汇管制国家营业的外国公粗歼司属该国非居民。（FALSE)

26.牙买加体系下，各国都实行浮动汇率制。（FALSE)

27.借款人在承担期内所提款项应向贷款行支付利息。（TRUE）

五、简答题

28.请对实施外汇管制的利弊进行简要分析。

从实施外汇管制措施的国家的角度来分析，实施外汇管制有利有弊。实施外汇管制可使该国限制进口商品，从而有利于防止贸易收支恶化；限制资金外流，并把有限的外汇资源集中控制在政府手中；并且，通过外汇管制，可以控制对外贸易，把本国经济同外国经济隔离开来，使本国经济免受外部经济波动的影响，并达到保护民族工业，保护国内消费市场，尤其是要素市场，谋求封闭经济条件下的内部均衡的目的。但是，一国在通过实施外汇管制而获得上述利益的同时，也必然要付出一定的代价，从贸易角度讲，由于进口受到外汇供给的严格限制，进口商品供给难以满足国内需求。外汇汇率往往被高估，提高了本国商品在国际市场的价格，降低了其国际竞争力。而严格的外汇管制阻碍了一国国际贸易的发展；对外贸易是国际分工的结果，阻碍了对外贸易也就是阻碍了国际分工，使该国无法享受由于国际分工发展带来的动态利益。从金融角度讲，实施外汇管制阻碍了外国资金的流入，从而制约了本国对国际资源的利用。从国际范围的角度分析，各国实施的外汇管制，通常与对外贸易的管制结合在一起，并且主要表现为限制进口，鼓励出口，极其不利于世界自由贸易的发展，非常容易引起贸易争端，甚至导致战争。

29.简述欧洲货币市场产生的原因。

一个诱发欧洲货币市场产生的事件是中美在朝鲜战场上发生了冲突，由此导致美国政府在当时冻结了中国大陆在美国的财产。于是，当时与我国关系密切的苏联，担心美国对其采取同样的手段，就将其在美国银行的美元存款转移到伦敦银行的账上。

简答题 期权合约的一般特征有哪些

期权合约具有以下一般特征：

标的资产：期权合约是基于某个标的资产的，例如股票、指数、商品、货币对等。标的资产是期权合约的基础，并决定了期权的特性和价值。

行权价：期权合约规定了行权价，即买卖标的资产的价格。行权价是期权合约中的关键参数，决定了期权的内在价值。

买方和卖方：期权合约涉及两个主要参与方，即买方和卖方。买方是购买期权权利的一方，有权选择是否行使期权。卖方是出售期权权利的一方，有义务在买方行使期权时履行合约。

期权类型：期权合约可以是认购期权（Call Option）或认沽期权（Put Option）。认购期权赋予买方在到期日以前以约定价格购买标的资产的权利，而认沽期权赋派猛或予买尘伍方在到期日以前以约定价格卖出标的资产的权利。

到期日：期权合约规定了到期日，即期权的有效期限。到期日是期权的截止日期，到知丛期日之后期权合约失效。

权利金：买方在购买期权时需要支付给卖方的费用称为权利金。权利金是买方获得期权权利的成本，由市场供求和相关因素决定。

交易单位：期权合约规定了每个合约代表的标的资产数量，也称为交易单位。交易单位根据不同市场和期权合约而有所不同。

欧式期权和美式期权：期权合约可以是欧式期权（European Option）或美式期权（American Option）。欧式期权只能在到期日当天行使，而美式期权可以在到期日之前的任何时间行使。