期货老手分享顺势而为 期货要顺势而为

请问一下老师股指期货操作的技巧分享

看大势赚大钱，看好指数趋势在做

非常乐意分享这个话题。

先说说我介入股指期货的背景和原因。

我是证券从业人员，按照合规的要求，我们是不可以参与证券交易的。当然，很多从业人员都在用众所周知的方法曲线的进行着交易，但是，监管越来越严厉，受到的桎梏越来越多。

于是，我们即不愿意离开市场，也不愿意在紧张的交易过程再给自己加一把锁，那么，期指就是我们比较好的选择。

这里，顺便提一句，期权。

期权是证券公司和期货公司都能够开通的业务。从交易品种来讲，期权相当于迷你期指，所谓迷你，就是参与的资金量更少一些。

但是，期权的成交量明显小于期指，所以条件若足够的话扒察，还是建议大家直接做期指的。

言归正传，说说我做期指的交易模式：

一、日内交易，不留隔夜仓。

不留隔夜仓的原因是规避第二日的跳高或者跳空缺口。

只捕捉每个交易日内的波动机会。

二、控制交易频率，拒绝高频交易。

高频交易对交易员的要求是正确率极高、不预设立场、不追求暴利、不抗亏损单。

对指数运动规律的核心是抓住每一次肉眼可见的零级波动。持仓时间短。

但这是一种只适合极少数人的交易模式，

所以，大多数人做日内交易是放低交易频率，捕捉一级或者二级波动。一个普通的震荡交易日，一天里交易的机会最多有两到三次，持仓时间30分钟左右。为避免平今的高额手春握茄续费，采用锁仓的方式完成当日交易。

三、日内交易的技术优劣

日内交易单适合于震荡市。

开仓原则是市场反向开仓，比如，今天明显能见大盘中上证50中的权重个股护盘，但盘中一波快速下探点，抛压又不重，则是开多点。

平仓点则是多方的爆发。

当然，市场有可能走出一波震荡转为单边上涨的行情，那么日内交易单很可能损失掉后端肥厚的利润。

但，这有什么关系呢？

市场中本就是震荡市居于大多数，单边市极少数啊！

今天不是已经获利了么？明天持续获利也挺好的啊！

四、日内单忌追单、反方向偷单

如三所描绘的情景，多方已经爆发了，再度追多方，很有可能套在趋势的末端。

即使是确定的大单边爆发行情，也应该等多方回档再介入，继续做多的方向。

反方向偷单，是指当一段上行趋势已经波动完成，进攻力度减速。技术面能见到背离。这时候，先要判断行情的性质。若单边趋势非常强大，即是有震荡转单边的趋势，要放弃对回撤这个波段的空间。

因为趋势太强，背离要服从于趋势，否则容易被汹涌的主趋势吞没。

五、趋势单

趋势单也是期指获利的一种方法。相较于日内单，趋势单对资金管理的要求更严格一些。

首先，需要更宽松的资金，也就是说得有足够的保证金余额确定出现浮亏时不被强平。

再次，需要轻仓，抵御可能的浮亏而不影响最初的方向判断。

切记，不能使用加仓来摊平成本，这在期指中是没有补仓一说了，错了就的止损，你能想象在下坡路上加油门是个怎么样的惨不忍睹么？

切忌、趋势单绝对绝对不要反方向开单

基本就这些原则，希望对你有益处！

期指期货首先你要判断大盘准确，这是主要的，不仅大势准确，细节也要准确。这是基本功，也是最难的。股指期货是做细节的。另外，注意几个事情:第一，心不定，不操盘。坐在电脑前，一定要有禅定的感觉，心如止水。否则，很容易判断行情错误。第二，操盘时，不做个股。哪怕觉得行情看起来很轻松，后面的走势一看就知道了，也不做个股。因为一做个股，容易做过头，早晚有一天，你因为做个股，耽误操盘，股指期货赔个大的。这一点新手容易，因为他看盘困难，反而不枯燥。老手，越操盘好的，实际上很煎熬。行情一眼看到底了，还一分钟一分钟的看分时，非常煎熬。第三，行情不确定，不做。市场是变化的，你再能，也有看不懂的行情，自己不确定皮滚的行情，不下单。只做自己懂得，有把握的。第四，少操盘。成交量不要太频繁，做分时大势，一天进出做两波行情就不错了。第五，一定要顺势而为，不要有股票的抄底思维，而是，涨时做涨，跌时做跌，行情明确了再下单。

你好！笔者是财经领域爱好者，关于你提出的股指期货操作技巧的问题，笔者来分享下自己的操作技巧。

股指期货是杠杆效应大、风险高的品种，当日上升、下降波动大，香港市场又经常出现臭虫，因此及时停止损失，控制好风险很重要。

1、必须看到大方向，才能成为股指期货运用技术的前提。

2、是否利用股指期货的对冲或投机利益，明确自己的投资风格。前者更适合大资金，当然大资金也会操纵对冲投机。后者适合重型设备水平的实战投资者，下一个战略主要针对短期投机。

3、要掌握拐点理论、周期理论、T 0实战技术。当天高点、低点、低点都要提前预料。明确时间周期，尤其是分钟kk周期更为重要。趋势线是重要的运营基础，每天运行的上下轨道很明确。T 0操作水平不能不高。上海和深圳300合同的一个分支机构，以300，100万美元作为IF1003合同运行，最多保留6个，足够的保证金5个以下，以5个为例，1个变动为1500个。也就是说，T 0水平左右直接投资收益。

4、必须留下足够的资金，股指期货有投资者容易爆出或强行平仓的手法。长长的影子或影子可以让投资者强行平仓。股指期货运用手法可以参考股票投机，但技术支持和压力委认为股价期货都是无形的，不能像股票投机那样过于重视。

5、狭窄的冲击趋势应该及时卖出然后等待机会，其他方向明确重新打开。因为震荡的方向没有确定，确定方向的时候有快速突破的趋势，反转方向的话损失是巨大的。

6、原则当天卖出，股票投机等封锁战略。当然，如果投资者能在交割日前看到长的趋势，就不能进行中线运营，但必须属于对冲的范畴，不能在此讨论。

7、手法要快，建仓要慎重，平仓要坚决，决不能侥幸。卖出后要有逆向思维，这样才能把握局势。

以上是笔者分享的股指期货操作的一些技巧建议，希望对大家有所帮助！

很高兴能回答你的问题，股指期货作为T+0品种，分为抄单做法和波段做法。

1、抄单目前平今手续费比较高，以锁仓为主，第二天进行平仓，手续费可以少收一点，抄单注重盘感以及成分股的联动，需要多观察市场和分时入手。

2、波段做法需要你对大市的判断，比如目前的股指分IH、IF和IC，IH和IF基本是金融股权重为主，IC代表着以科技股权重为主，需要对市场风格有一个很好的把握。

希望能帮到你。

当你期货做到后期的时候，每一笔打上到什么地方，调到什么地方，都会非常明了的，这个东西不是乱走的，但是这种功夫，也不是轻易能练成的，书上没有，得靠自己去慢慢悟。

是抄底摸高冒大风险赚大钱,还是顺势而为看数据分析再做决策

我们李碧交易者，无论新手们，还是做了几年甚至十几年的老手们，普遍都喜欢抄底摸高，如何告诉自己要“顺势而为”，无论如何惩罚自己，一直都是难以改变，依然我行我素。

“抄底摸高”和“顺势而为”，只是两种并行的交易思路，没有先后之分，从概率上讲，应该是50%的人选择“抄底摸高”，另外50%的人选择“顺势而为”，但实际中，为何90%的人都会选择“抄底摸高”？剩余10%的人，也是经过大量的训练和思维矫正后，才会选择“顺势而为”？

为什么我们天生就喜欢“抄底摸高”呢？

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一、我们日常接触的物品，价ge普遍长时间不变，让我们无形中形成“抄底摸高”

因为现实的生活景象，潜移默化地影响到了我们的思维和价值观，导致人类初始的交易习性不是“趋势思想”，而是“抄底摸高”。

现实生活中，大家都明白，我们购买的衣服、蔬菜、鸡蛋、肉等等，商店里的各种生活用品，我们经常购买的生活用品，这些价ge不是一会儿就调整的，不是一会儿就涨、一会儿就跌，而是在较长的时间内是固定不变的，很少出现今日涨、明日还涨的现象，或者这周就涨、下周继续涨的情况，当然价ge更不可能每时每刻都上下波动。

图：商店里的各种生活用品

图：我们生活中日常接触的各种用品，价ge通常长时间内固定不变  

所以我们的内心被潜移默化地认为：产品价ge都是很稳定的，很少会改变的，价ge改变也是需要等到一段时间之后。

因为现实生活中的的价ge很稳定，不容易改变，对我们的思维产生了根枯扰数深蒂固的影响，当实物价ge跌了一点，我们就会觉得价ge打折扣了，便宜了，毕竟价ge好长时间都没跌，这次跌了，不容易，马上就想去买；同理，当价ge涨了点，我们觉得赚了，好长时间没涨，这次真不容易涨了点，心理很得意，就想卖出去。

从出生到现在，我们就生活在现实生活中，现实生活中的生活经验深深烙印在我们的灵魂深处，由于现实生活中的商品价ge通常都是很稳定，很难变动，所以我们的初始思想并非“趋势思维”，而是“高抛低吸”。

二、交易世界中，盘面价ge无时无刻都在变化，诱导不断“抄底摸高”

不过，交易世界中的价ge走势则又完全不同于现实生活中没首的价ge走势，因为交易世界中，由于资金的作用，盘面上的价ge是无时无刻地都在变化，这秒价ge还在100，下一秒价ge就成了100.1，下一秒又可能变成99.9，一会儿涨，又一会儿跌，不仅每秒、每分钟都在变，今日变，明日变，每天不一个价ge，价ge在短时间内不断变化。

图：盘面上的价ge，不断地变化

这和我们在现实生活中遇到的价ge走势根本不一样，这就出现了两种世界的悖论。

现实生活中的观念会无形影响到我们的交易世界，当盘面上的价ge短时间内跌了一些，我们不自觉地会认为“价ge便宜了，要去买”，当价ge在短时间内上涨了一些，我们不知觉地会认为“价ge贵了，应该卖”，让我们始终都在“抄底摸高”。

三、现实价ge变化和交易世界不同

现实中的物品，即使价ge变化，基本以月为单位，一次调动10%-20%，相当于直线拉升，瞬间完成，不易看到价ge的趋势；交易世界中，价ge需要经过各种复杂多变的走势，无限漫步完成上述的价ge目标，因为有曲线轨迹，容易看到价ge的趋势

现实生活中，我们日常接触的生活品，即便涨价，也不可能每次只涨0.1%，也不会每次只涨1%，或者3%等等，通常至少一次涨10%；即便降价，也不会说只降0.1%，或者1%，而是九折八折，以10%为单位的降价。

例如我们购买西红柿，2块/斤，卖主涨价的话，不会说涨到2.02块/斤，只涨0.2毛（相当于涨了1%），而是通常涨到2.2块，直接上调10%，或上调到2.3、2.5块/斤，相当于直线拉升，瞬间完成。

当然，卖家不可能每天都调动，像蔬菜和水果类价ge变化相对快的物品，调动也是以周为单位，一两周才调整一次价ge，其他物品通常以月为单位调动。

假设有一个物品，一个月调整一次，每次上调10%，月底直接上调10%，二月月底又直接上调10%，他的价ge轨迹如下：

图：现实中，物品的价ge走势曲线

由上图可知，现实中物品的价ge即使出现变化，调价的时间间隔也比较长，不可能每日都变，在一段的时间内，价ge是固定不变的；两个月内，价ge只在某两个时刻点，瞬间上调了10%，没有形成连串的曲线走势，不易看到价ge的趋势路线。

综上看，现实生活中“趋势思维”缺乏根基，相反“抄底摸高”才是这。

在交易世界中，盘面上的价ge是如何实现上述的变化目标？  

如果换到交易世界中，则该物品的价ge走势轨迹完全不同，月底价ge涨到1.1倍的初始价ge，二月月底价ge涨到1.2倍左右的初始价ge，价ge目标和上面的现货价ge目标一样，但是价ge的走势路线确实复杂多变。

首先：不可能直线拉升10%，而是无限漫步的形式，价ge每时每刻都在变化，每日每周都在变化，最终月底实现上涨10%的目标，二月月底再实现上涨10%的目标；

其次，在实现上涨10%的过程中，价ge路线可能以“缓慢震荡式上涨”的形式实现，也可能以“上下宽幅震荡，但整体前行“的形式实现，也可能以“先下跌，后快速连续上涨”的形式呈现，等等。

图：交易世界中，价ge的走势轨迹

在期货中，一个月行情上涨了10%，两个月内上涨20%，已经是相对比较大的行情了，并非是小行情，他们盘面上的价ge曲线是连贯的，容易看到价ge的趋势，“趋势思维”存在支撑的基础。

不过由于现实生活的价ge轨迹对我们的影响，导致我们天生就容易“抄底摸高”，不易“顺势而为”。

四、加剧我们抄底摸高的意志

现实生活的经验，让“抄底摸高”成为了我们的本性，“本性难改”；同时在交易中，“抄底摸高”能经常让我们尝到甜头，更加剧了我们抄底摸高的意志。

由上面可以知道，现实中的物品价ge在一段的时间内是固定不变的，例如月初是10块，月末依然是10块；假设该物品已经在期货中上市，那么他的价ge目标和现货一样，月初是10块，月末依然是10块，但是在这一个月的中间，价ge是不断变化的，所以在这段时间内，“抄底摸高”是可以让你获利的。

而且我们知道，交易中大部分时间，盘面上的价ge是上下震荡，就是因为所对应的现货价ge在这段时间内并不变化，或者变化很小，所以大部分时间内，“抄底摸高”是可以让我们获利，让我们不断地尝到甜头，加深了我们对“抄底摸高”的正确评价，并不认为“抄底摸高”错误，反而认为他是正确的交易思维。

交易中抄底摸高，不止损或止损设置得很大，可以不断地让我们吃到利润，尝到甜头，但尝到甜头是很危险的，这种操作确实可以让你在80%的时间内尝到小的甜头，但在20%的时间内行情出现趋势，你就全部完蛋。

你无论此前赚了多少，只要风控不好，结果就是0，只是时间问题，而一定必须会遇到，无论你之前的积累有多少，都会消失，你之前赚了100万、1000万，还是1个亿，并没有区别。

抄底摸高，还容易让我们感到“成就感”，享受其中

抄底摸高，不仅可以让我们尝到甜头，而且那种抓住高点、低点的感觉，很让人着迷上瘾，甚至每次小调整，都想着高抛低吸，哪怕错10次对1次，也是感觉很有成就，也能拿出来吹牛，让听众膜拜。

虽然知道不能抄底摸高，但是一根反转K线，手就会不自觉开仓，脑子下意识就去测量高点到低点的利润区间了。错了疼三秒，对了开心，瘾来了又继续犯。

由于“抄底摸高”的思想根深蒂固，在你没有彻底建立趋势思维之前，这种高抛低吸的思想总时不时地偷偷占领你的内心世界，你没有单子，当价ge高了，你觉得价ge贵了，就去做空，事后看是逆势做单，和大势对着干；当你有了盈利的多单，当价ge短时间内涨了一些，你就觉得价ge贵了，就卖掉了，无法持有盈利的单子，挣不到大势带给你的巨大利润。

如果你对趋势的思维稍有松懈，“抄底摸高”就会迅速占领制高点，控制你的内心世界，有时候你还无法自我发现，就是因为“抄底摸高”才是人类内心世界的初始状态，也就是原生态的寄主，趋势思想是后来的寄生虫，所以“抄底摸高”时刻都盯着你，一旦有机可乘，便迅速偷偷控制你的内心世界，让你做不了趋势，只能抄底摸高，

“江山易改，本性难移”。

五、该如何改掉“抄底摸高”的习惯呢？

1、抄底摸高，到底是好，还是不好呢？

从逻辑上讲，抄底摸高有好的一面：例如一旦抄到底，则未来的利润空间很大，止损小，盈亏比很大，说起来，也很有道理的。

大约十五年以前，看过一本书《金融怪杰》，在书里面，华尔街交易员琼斯说：“别人都说不要抄底摸顶，但是我的大部分钱都是抄底摸顶赚的”。

当时，我认为琼斯说的话并没有错，抄底摸顶如果做对了，可以吃到一大段行情，只有冒着大风险才能赚大钱，当时我认为“不让抄底摸顶的人，其实都是没抄底摸高之能力的人，如果有这种能力，完全可以抄底摸高”，所以很长一段时间，我的交易系统中，抄底摸高是一个重要部分。

抄底摸高也有不利的一面：那就是逆势操作，和大势对着干，成功率低，很容易伤自尊。

2、从实际结果看，抄底摸高能否盈利呢？ 我如何改掉了这个毛病？

你抄底摸高中，有盈利的单子，也有亏损的单子，有人抄底莫高盈利了，也有人抄底摸高失败了，所以根本说不清楚抄底摸高是否能盈利，抄底摸高如果是差的方法，那么差到哪里？

就因为没有充足的数据来反对“抄底摸高”，所以他总是会处在我们内心深处，让我们不断地“抄底摸高”。

十五年前，我也是无法肯定“抄底摸高”是否真的很坏，而且这种抓住高低点的感觉，很让人着迷上瘾，很有成就感，于是我时不时地也会“抄底摸高”，当然也会做顺势的单子，什么单子都会做。

中间有一段时间，我的利润一直停滞不前，我想统计一下，到底什么单子阻碍了我的利润增长，于是我开始做了大量统计，大约两年的时间内，我对期间200多笔交易做了详细的统计，统计了顺势单的盈利，也统计了震荡中做单的盈利情况，以及抄底摸顶的盈利情况，不统计不知道，一统计吓一跳，我发现了一个问题：

我抄底摸高的逆势单，胜率只有20%，虽然盈亏比高，中间有几笔单子是做的漂亮，连我都佩服自己，但是总体上讲，抄底摸顶的单子是亏损的，而且总体亏损较大，如果扣掉这些单子，我的利润能在现有的基础上，再增长50%；

而利润就是来自于顺势的单子，虽然有近一半的单子是止损的，但盈利的单子，利润较大，盈亏比大于3:1，整体而言，顺势的单子给我带来了丰厚的利润。

你说，我还会抄底摸高么？

科学的数据和大量的统计样本，摆在我的面前，事实胜于雄辩，我的内心哪里还有什么不服，另一个“我”如何还能狡辩？明明就不能赚钱的方法，至少我无法赚钱的方法，我为何还要去干？

此时，我的内心深刻意识到“抄底摸高”就是错误的，我的内心世界彻底扭转，“不再抄底摸高”就成为了我的“本性”，所以不需要大的意志和自控力，我自然就不再抄底摸高了。

直到现在，我几乎都不会“抄底摸高”，除了个别的逆趋势中，出现了有效性非常高的信号，才会尝试“抄底摸高”，但这种单子占比仅5%左右。

3、该如何改掉“抄底摸高”的习惯呢？

所以建议：大家定期复盘自己的交割单（如何复盘自己的交割单，我专门有一篇文章详细讲到，可以进来主页看）分类总结，哪些单子能挣钱，哪些单子不能挣钱，用数据说话，如果一年来，“抄底摸高”的单子总体是亏损的，则你就会从血液里认可他的缺点，“抄底摸高”就不再是你的本性了，“顺势思维”就会替代成你的本性。

同时，建议双盲，在双盲模拟中，按照自己“抄底摸高”的交易思路，大量做交易，看看大量交易的结果到底是盈利，还是亏损？一切用科学数据来说话，真实地体会到了“又累又不赚钱”。

大量的交易都无法盈利，让自己的骨髓都不信任它，才能彻底扣掉你心中的这个“习惯”，“顺势思维”才能进入到你的内心世界，替代成为你的“本性”，此后你不需要什么大的意志，就需要普通的意志，你都会顺势操作，因为这是你的“本性”。

而且这种方法，你不用承担一点真金白银的亏损，而且可以在短时间内获得非常多的数据，样本数据非常充分，具有科学性，毕竟交易实战中的样本数据比较少，在某一段时间内不能有比较强的说服力。

作者|蛋黄派投资，20余年交易经验，分享期货/股票/外汇/数字B等实操干货，私信我获取整理好的打包干货