玉米期货11月价格走势 玉米期货11月价格走势图
每日早盘必读:11月财新服务业PMI创五个月新高,扩张明显
【本期摘要】
重点推荐
11月财新服务业PMI创五个月新高，扩张明显
国家正加大对知识产权的保护力度，未来成长确定性高
市场点评
市场点评：操作上不激进追高、逢低关注业绩增长明确、估值合理被错杀的品种
宏观视点：中国11月财新服务业PMI升至53.8，创五个月新高
保险行业：负债投资边际改善，板块进入配置时点
期货情报
金属能源：黄金278.60,涨0.02%；铜49370,跌1.10%；橡胶11175，涨0.86%；PVC指数6500，涨0.78%；沪铝13760,跌0.47%；沪镍90900，跌0.66%；铁矿487.0，涨2.10%；焦煤1330.0，涨1.95%；焦炭2147.5，涨1.95%；线材3580，涨3.05%；螺纹钢3524，涨3.25%；热卷3452，涨3.38%；PTA指数6248，涨3.82%；纤板87.50，涨3.92%；郑醇2517,涨4.05%；布伦特油62.04，涨0.57%。
农产品：豆油5470,跌0.15%；玉米1886,跌0.21%；棕榈油4402,涨0.27%；棉花15085,涨0.13%；郑麦2552,平唯租；白糖4903,涨0.10%；苹果11525，涨2.47%。
汇率：欧元/美元1.13，涨0.05%；美元/人民币6.85，涨0.30%；美元/港元7.81，涨0.12%。
重点推荐
1、11月财新服务业PMI创五个月新高，扩张明显
事件：12月5日公布的11月财新中国通用服务业经营活动指数(服务业PMI)录得53.8，较10月回升3个百分点，创五个月以来新高。
点评：数据显示，服务业经营活动明显扩张，经济下行压力明显缓和，就业状况依然稳定，通胀压力进一步缓解。受“双十一”促销活动等影响，邮政快递、电信、互联网软件等行业商务活动指数位于56.0%及以上，业务总量实现快速增长。此外，银行、证券、保险等金融行业均位于60.0%以上，升至高位景气区间。随着实体经济“宽信用”推进力度加大，基建补短板提速，经济内生增长活力有望释放，四季度GDP增长并无失速之虞。
（投资顾问钟燕玲注册投资顾问证书编号：S0260613020024）
2、国家正加大对知识产权的保护力度，未来成长确定性高
事件：12月4日，国家发改委等38个部门联合签署《关于对知识产权（专利）领域严重失信主体开展联合惩戒的合作备忘录》。
点评：根据备忘录要求，相关的严重失信情况不仅将记入征信系统，严重失信主体还将面临申请发行企业债券不予受理；限制设立金融机构；限制购买不动产及国有产权交易等共计33项联合惩戒措施。据世界知识产权组织刚刚发布的年度报告， 2017年中国国内专利、商标、工业品外观设计等各类知识产权的申请量都位列全球第一，有力推动了全球知识产权申请的增长。此次中国行政、司法部门密集出台相关文件，也显示了我国在知识产权保护问题上，推进的步伐将进一步加快。随着经济发展方式逐步转型，创新发展成为拉动经济的主力，知识产权未来成长确定性高，板块中的龙头标的值得积极关注。
（投资顾问钟燕玲注册投资顾问证书编号：S0260613020024）
市场点评
1、市场点评：操作上不激进追高、逢低关注业绩增长明确、估值合理被错杀的品种
受隔夜外围普跌，美股暴跌的影响，周三沪深创同步跳空低开，而且低开幅度均超1.3%，但随后三大指数纷纷走高，几乎全线回补低开缺口，不过临近中午收盘上攻再次受阻，全天震荡反复。截止周二沪三连阳，创出本轮反弹以来的新高，不过量能明显萎缩，加之隔夜外围暴跌，后市大盘只有继续补量上攻才能走出健康的走势。建议重点关注量能的配合，如果指数多方上攻乏力，或许会继续调整洗盘；如果大盘选择缩量回落调整，那么短期多头仍然还有做多动能。目前来看，沪指下方尽神山激管有周一高开的缺口，但不乏有短期均线的合力支撑，整体来看向下调整空间有限。操作上，建议不激进追高、逢低关注业绩增长明确、估值合理被错杀的品种。建议关注电子、通讯、食品饮料及绩优科技股，回避前期涨幅过高股及补跌股。股市有风险，投资需谨慎。
（投资顾问古志雄注册投资顾问证书编号：S02606611020066）
2、宏观视点：中国11月财新服务业PMI升至53.8，创五个月新高
东方财富网5日讯，12月5日公布的11月财新中国通用服务业经营活动指数(服务业PMI)录游袜得53.8，较10月回升3个百分点，创五个月以来新高，显示服务业经营活动明显扩张。服务业扩张，制造业PMI小幅回升，使得11月财新中国综合PMI录得51.9，较10月的28个月低点回升1.4个百分点。
（投资顾问古志雄注册投资顾问证书编号：S02606611020066）
3、保险行业：负债投资边际改善，板块进入配置时点
从负债业务来看，人身险新单保费受保障型业务拉动持续回暖，累计增速降幅处在收窄的趋势之中，带动NBV持续增长；考虑到去年三季度的NBV基数适中，预期今年三季度NBV增速较上半年持续改善；产险业务增速平稳，商车费改下价格战压力仍存，报行合一实施后大公司成本优势凸显。从投资业务来看，三季度沪深300跌幅收窄，有所企稳，权益投资预期较二季度有所改善；利率三季度企稳回升，10年期国债在3.6％附近震荡，海外加息背景下对利率下行的预期有所缓和，净投资收益或仍将保持平稳。从利润来看，投资的负面影响缓和，而准备金进入加速释放阶段，预期三季度净利润增速较上半年提升。
（投资顾问古志雄注册投资顾问证书编号：S02606611020066）
2010年11月期货玉米的保证金是多少
你好，最近一两个月期货行情波动性很大，国家出台一系列的政策措施进行调控。为了控制风险，从11月29日起，期货交易所均上调保证金和涨跌幅度。但是这个调整目前是暂时性的。
你所说的系统友皮尺提示的保证金为10%，是指交易所的保证金，而期货公司为握咐了控制自身的风险，他都会在交易所的基础上加上几个百分点，具体视各个公司平台的情况，但是一般的都会差不多。交易保证金越高，杠杆越小，也就是说你的资金放大的倍数缩小，那么相对应的风险就越小。
手续费是这样的，上交给交易所的是已经规定的，硬性上交的，而余下的部分就是期货公司的利润了。好高至于在期货交易所规定的手续费上加几块钱那就看每个公司的情况了，这块是可有有浮动的。
简单讲，保证金就是你操作的成本，手续费就是你操作的费用咯~
希望对你有帮助~如果还有不明白可以继续提问。。。
哈尔滨玉米掉价了吗
情况不妙！玉米价格真的跌了！今天最新行情是多少？
2020-11-04 08:08中国好农资
就在近日连续提示玉米价格在持续性上涨之后将会迎来下跌之时，玉米价格真的就开始跌了！
11月2日，锦州港14.5-15%水分容重700-720g/l新粮主流价2240-2500元/吨，较前一日下降10元/吨。鲅鱼圈港14.5%水分容重700-730g/l新粮主流价格2280-2510元/吨，较前一日下降10元/吨。辽宁益海嘉里淀粉公司11月2日9：00新季玉米收购价格下调10元/吨。14%水分新粮容重≥690g/L单价2350元/吨，690g/L＜容重≥660g/L单价2330元/吨。
11月2日，玉米期货收于2553元/吨，大跌55元/吨。玉米期货在连续冲高突破2600点位后还是没能站稳，今日更是将前周涨幅全部跌完。
今天，水分14%新玉米寿光金玉米收购价2596元/吨，较昨日下跌14元/吨。水分14%新玉米天力药业收购价2596元/吨，较昨日下跌14元/吨。水分14%玉米临清金玉米收购价2522元/吨，较昨日下跌18元/吨。水分14%玉米潍坊英轩酒精收购价2640元/吨，较昨日下跌20元/吨。水分14%新玉米昌乐盛泰药业收购价2606元/吨，较昨日下跌10元/吨。大安地区水分15%玉米贸易商收购价格为2300-2320元/吨，出库价格差渗答为2290-2370元/吨，较昨日下跌40元/吨。
当然，也有部分地区出现行情上涨的，但是，这说明玉米行情走势已经出现了分歧，风险正在释放，农民朋友要注意了！
东北地区基层种植户对当前价格满意，但看涨预期强仍持粮等待高点出现，贸易商收购成本高，备货逐步谨慎，有计划套利出粮，不过部分区域价格外运优势消失。加工企业维持抢粮收购状态，粮虚慧库收购轮换粮积极。近来低温天气不利于新玉米降水分，保管难度提升或迫使种植户售粮意愿提升，市场将进一步供应增加。
华北地区市场供应增加，新粮上量不断增多，多数深加工企业厂门到货量较多，部分企业开始试探性降价收购。贸易商收购成本价格普遍较高，为避免价格回落风险，多数贸易商随采随销，不建立大量库存。
据了解，在小麦与玉米价格等同的情况下，即可使用部分小麦替代玉米，可替代比例在15%～30%之间。一旦玉米价格高出小麦5%甚至10%以上，小麦即可作为饲料原料大量替代玉米，因此需求端仍存在较大变数，玉米价格过高，价格很大程度上受替代品影响。
玉米价格下降有三大原因：
一是东北地区的玉米上市速度加快，近期天气预报一直在说东北将有一波强降温、降雪来临，基层农户受储存条件限制以及在年前有还贷压力，在近期玉米集中上量的进度将加快;
二是国家政策持续加压，政策性小麦、稻谷等谷物投放不断加大，且进口玉米利润在700元/吨左右，后期大量进口已经是必然;
三是进口粮源到港量增加，南方港口玉米到货增量、同时谷物库存也快速上升，截止10月30日广东港口内贸玉米库存40万吨，外贸玉米42万吨。总体来说也就是在市场无明显缺口的情况下，玉米价格不具备连续升高的条件，预计11月份玉米行情会是一个先大跌再缓跌的过程，但跌幅不会太大。
今日玉米价格行情
东北地区玉米价格稳中偏强
黑龙江哈尔滨地区玉米收购价格在2260-2310元/吨，上涨40元/吨，水分15%左右。
黑龙江省齐齐哈尔市玉米收购价格在2080-2140元/吨，水分15%左右。
黑龙江佳木斯地区玉米收购价格在2080-2120元/吨，水分15%左右。
黑龙江绥化地区玉米收购价格在2060-2120元/吨，水分15%;淀粉企业三等粮挂牌收购价格2280元/吨，折扣比例1:1.2。
内蒙古通辽市玉米收购价格2300-2370元/吨。
内蒙古扎兰屯地区玉米收购价格2300-2370元/吨。
吉林省长春市玉米出库价格在2390-2430元/吨，上涨130元/吨，水分14%以内;大成生化挂牌收购价1740元/吨。
吉林省公主岭地区玉米出库价格在2240-2300元/吨；三等以上新玉米中粮生化挂牌收购价2330元/吨；三等以上新玉米黄龙挂牌收购价2330元/吨。
吉林省四平市玉米出库价格在2240-2300元/吨；天成新玉米挂牌收购价2360元/吨，水分15%以内。
吉林榆树新玉米出库价格2180-2240元/吨；水分15%中粮生化三等以上新玉米收购价2340元/吨。
辽宁沈阳地区水分15%新玉米出库价格2410-2430元/吨，上涨50元喊档/吨。
辽宁省铁岭市新玉米理论出库价格为2350-2410元/吨，上涨50元/吨。
辽宁大连地区新玉米出库价格为2300-2360元/吨。
黄淮地区玉米价格涨跌互现
河北沧州地区玉米收购价格为2440-2500元/吨，上涨120元/吨，水分15%以内。
河北保定地区玉米出库价格在2440元/吨，水分15%。
河北石家庄地区玉米收购价格2380-2400元/吨，水分15%左右。
河北张家口地区出库玉米价格在2350元/吨，水分16%以内。
河北邯郸地区玉米收购价格2420-2480元/吨，上涨40元/吨，水分15%左右。
天津地区饲料厂玉米收购价格为2400元/吨，水分15%。
河南焦作地区新玉米收购价格2290-2350元/吨，水分16%以内。
河南安阳地区玉米净粮收购价格在2270-2350元/吨，水分15%。
河南濮阳地区饲料厂净粮玉米收购价格2420元/吨，水分15%以内。
河南周口地区玉米收购价2340-2400元/吨，水分15%以内，霉变2%以内。
山东临沂地区饲料厂玉米收购价格2440-2500元/吨，水分15%以内，霉变2%以内。
山东德州地区粮点新玉米收购价格2340元/吨，水分16%左右;深加工企业收购价2590元/吨，水分15%左右。
山东青岛地区贸易商玉米收购价格2440-2450元/吨，水分15%左右;饲料企业收购价格2480-2550元/吨，水分15%以内。
山东聊城地区贸易商玉米收购价格为2350元/吨，水分15%以内;饲料企业收购价格2430-2460元/吨，深加工企业收购价2522元/吨，下跌18元/吨，水分15%左右。
山东潍坊地区饲料厂玉米收购价格2500-2560元/吨，水分15%以内。
山东寿光地区深加工玉米收购价格2596元/吨，下跌14元/吨。
陕西西安地区新玉米到饲料厂玉米价格2400元/吨。
港口地区玉米价格继续下跌
大连地区大窑湾及北良港玉米平舱价格为2530-2540元/吨，下跌20元/吨。
鲅鱼圈港平舱价格为2530-2540元/吨，下跌20元/吨，水分14.5%以内，容重720。
锦州港地区水分15%玉米平舱价格为2540-2550元/吨，下跌15元/吨，水分14.5%，水分15%以内。
广东蛇口港地区东北玉米主流价格在2550-2580元/吨，下跌20元/吨，水分15%以内。
河南玉米价格
【南风金融网】【玉米价格行情】河南玉米价格2010年12月行情分析参考一、今日玉米价格行情参考：市区/县商家规格水分价格南阳南阳市天冠集团净粮 14 0.98元/斤
商丘商丘市个人净粮 17 0.96元/斤新乡封丘县赵书俊净粮 16 1.005元/斤
郑州新郑市 vvvv净粮 15 1.02元/斤商丘宁陵县出售玉米毛粮 16 0.96元/斤
周口扶沟县胡舟良净粮 18 1.04元/斤新乡封丘县王运芳净粮 16 1.005元/斤
新乡获嘉县获武粮食储备小庄净粮 15.5 0.98元/斤濮阳台前县华泰粮油净粮 16 0.95元/斤
周口郸城县财鑫糖业有限有限责任公司净粮 14 1.05元/斤周口郸城县金丹乳酸净粮 16 1.035元/斤
周口淮阳县豆中磊净粮 18 0.99元/斤南阳南阳市天冠集团净粮 14 0.96元/斤
濮阳清丰县曹阔军粮食收购部净粮 14 1.00元/斤平顶山平顶山市玉米上车毛粮 15 0.945元/斤
驻马店上蔡县程新志收购站净粮 15 0.95元/斤商丘宁陵县销售玉毛粮 16 0.96元/斤
新乡获嘉县小庄粮食门市部毛粮 15 0.965元/斤周口淮阳县张学军毛粮 16 0.94元/斤
商丘商丘市睢阳区周修礼毛粮 16 0.95元/斤驻马店遂平县河南中储粮三农服务社净粮 15 0.95元/斤
周口扶沟县出售毛粮玉米毛粮 15 0.93元元/斤周口鹿邑县粮食购销商上车价毛粮 15 0.935元/斤
许昌许昌市个人净粮 15 0.96元/斤驻马店西平县销售玉米不送货上车0.955毛粮 15 0.955元/斤
濮阳濮阳县都明亮收粮点净粮 15 0.98元/斤周口沈丘县河南中储粮三农服务社净粮 16 0.95元/斤
驻迟源马店汝南县个体毛粮 15 0.935元/斤驻马店正阳县玉米上车净粮 15 0.96元/斤
驻马店正阳县玉米上车净粮 15 0.96元/斤驻马店西平县销售优质玉米净粮 15 0.96元/斤
驻马店驻马店市销售玉米净粮 15 0.96元/斤周口太康县四通个体毛粮 17 0.94元/斤
商丘夏邑县玉清粮店净粮 16 0.96元/斤驻马店正阳县玉米上车净粮 15 0.96元/斤
周口西华县个人净粮 14 0.94元/斤南阳唐河县个人净粮 14 0.96元/斤
南阳南阳市天冠集团净粮 14 0.98元/斤商丘商丘市睢阳区个人毛粮 14 0.96元/斤
南阳唐河县个人净粮 15 0.95元/斤南阳唐河县个人净粮 14 0.94元/斤
许昌鄢陵县河南粮食经营净粮 16 0.98元/斤
焦作温县董玉米收购点码春态净粮 15 0.96元/斤商丘夏邑县玉清粮店净粮 17 0.96元/斤
平顶山平顶山市玉米上车毛粮 16 0.945元/斤周口扶沟县吕谭净粮 15 0.98元/斤
新乡延津县个人净粮 15 1.01元/斤周口鹿邑县曹章涛购销商收购价毛粮 16 0.94元/斤
周口鹿邑县曹章涛购销商收购价毛粮 17 0.945元/斤南阳南阳市天冠集团净粮 14 0.98元/斤
驻马店西平县欢迎河南区粮商净粮 15 0.96元/斤周口鹿邑县曹章涛粮食购销站毛粮 16 0.95元/斤
南阳南阳市天冠集团净粮 14 0.98元/斤驻马店遂平县肖龙毛粮 15 0.96元/斤
安阳内黄县大强粮油经森缓营部毛粮 16 0.96元/斤濮阳清丰县曹阔军粮店净粮 14 0.98元/斤
新乡延津县宏达粮油贸易公司净粮 15 0.96元/斤商丘夏邑县夏邑净粮 17 0.98元/斤
驻马店西平县销售玉米不送货上车0.94净粮 16 0.94元/斤二、未来玉米价格走势预测:
前期在全球主要经济体实行量化宽松货币政策以及中国通胀预期不断升温的大背景下，资金借美国减产、中国农民惜售等题材，炒作玉米价格，美玉米一度被推涨至600美分关口，连玉米亦屡创新高。价格高企使得国内外玉米供需情况出现微妙变化，在调控政策持续升温以及市场供应陆续增加的压力下，连玉米后市有望延续“退烧”之路。政策组合拳调控力度升温宏观方面，为了抑制市场流动性泛滥，特别是美国二次定量宽松政策出台后，中国面临大批国际热钱涌入的风险，央行陆续出台一系列紧缩政策。在实施收紧银根政策的同时，国务院先部署“四措施”再出台“十六条”来稳定价格、抑制通胀。国四条一经发布，商品价格即应声回落，连玉米当日一度触及跌停。而在国十六条“规范农产品经营和深加工秩序”一项中，特别提到对玉米深加工企业进行全面清理，关停违规建设的玉米深加工企业，尽管该项规定对于大公司影响相对有限，但作为被点名批评的品种，对于市场以及炒作资金心理的压力不言而喻。微观层面，10月中旬，有关《国务院办公厅关于做好秋粮收购和当前粮食市场调控工作的通知》便下发到各相关企事业部门。11月4日，国家粮食局发布《关于开展2010年秋粮收购监督检查工作的通知》，其中明确了“对中储粮直属企业违反国务院有关要求，从事与储备吞吐轮换直接相关业务以外的其他商业经营活动，要加以制止，责令改正，予以警告，并及时报告国家有关部门。”同时，中字头的几家大型国企以及部分南方饲料生产加工企业在东北采购玉米补贴减半。11日，国家粮食局再发文表示，计划引进中粮集团、华粮集团、中国中纺集团、黑龙江省农垦总局等企业进入中央储备粮代储领域，分权中储粮使得收储出现多元化竞争。收购主体的增加虽然存在推高粮价的可能，但竞争使得农民拥有更多选择机会，同时监管大棒挥向中储粮，进一步证明了政府调控的决心。此外，由于国内产区新玉米采购困难且价格涨势不止，国内用粮企业一度将目光再转移回拍卖市场，9日当周跨省移库玉米拍卖成交结果大幅回升。但 16日当周国家有关部门突然对跨省移库玉米交易细则进行了修改，限制了参与竞买的企业资格和采购数量等方面，跨省移库玉米成交率暴跌，调控成效显现。资金离场现象较为明显由于临近年底，缺乏新的支撑性消息以及系统性风险释放引发市绸利了结。从CFTC基金持仓来看，截至11月16日当周，投机基金已连续两周削减所持有的多头仓位，基金净多持仓呈减少态势，基金净多占总持仓比例出现明显下滑，并预计将进一步削减。目前获利了结已经成功将价格从本月初触及的27个月高位上下拉了近15%。
基本面对玉米价格支撑有限美国减产导致的供应偏紧已被市场消化11月USDA供需报告对美国2010/2011年度玉米单产、产量以及结转库存等数据进行下调，且降幅超出市场预期。由于前期美国玉米价格持续上涨以及主要进口国中部分国家目前正面临玉米收割，玉米供应比较充足，故进口热情削弱，导致美国玉米出口需求持续低迷。此外，美国乙醇正面临《混合燃料税减免措施》将于12月31日到期的风险。据美国农业部预测，今年的玉米收成中，将有近四成用于乙醇生产，如果此项税收减免措施不能延期，乙醇出口的减少将直接影响对于玉米的需求。国内供应紧张局面将有所缓解从供应角度来看，2009年我国玉米产量在1.55亿吨左右，机构预期今年的玉米产量在1.58亿—1.68亿吨之间，较去年增产2%—8%之间。11月美国农业部供需报告上调中国玉米产量200万吨至1.68亿吨，处于历史高位。笔者从大商所10月组织的东北收获期玉米考察中了解到，农民以及用粮单位均反映今年玉米产量、质量好于去年，增产已成定局。而目前国内供应紧张的局面主要源于前期农民惜售，使得市场上可流动粮源较为有限。但随着价格的不断攀高，农民售粮的积极性料将逐渐增加，而新粮上市量的增加对于玉米价格的压制也将逐渐显现。现货方面，受期货价格大幅回落及国家调控力度有望继续加强影响，现货商观望心理有所加重，但由于东北产地天气情况不佳，玉米收购价格仍呈现稳中走强态势，北方港口玉米价格整体维持相对坚挺格局。而南方港口受拍卖及到货影响，价格略有走弱。近期山东大部分地区天气情况良好，企业收购量明显增加，当地用粮企业为控制成本玉米收购价格普遍下跌，且采购部近期仍有继续下调的计划。需求方面，双节过后整个养殖市场呈现出“节前跌节后小涨”的走势，同时猪粮比也打破了12周维持在6.3:1左右的格局。猪粮比曾一度上升至 7.12的年内最高点。但由于前期涨幅较大，国家平抑物价措施的出台对于猪价亦形成打压，猪粮比自高位出现回落，截至26日当周，猪粮比均值为6.99，较此前一周下跌0.13。与此同时，生猪养殖利润亦出现小幅下滑，短期预计饲料需求较难对玉米价格产生大的拉动。周边市场对于玉米难有提振由于玉米与大豆种植地带接近，因此二者之间长期存在种植面积之争。美豆/美玉米合理比价区间在2.2—2.8之间，均值为2.5左右。目前比价已回升至2.3左右，处于合理区间之内，但仍处于均值以下，因此对于玉米价格难有提振。近期中国调控政策、爱尔兰债务危机以及朝鲜半岛的紧张局势令市场中的避险情绪急速上升，目前美元已经在80点现企稳态势，美元的上涨对于商品价格的压制将较为明显。而由于美玉米工业需求占比较重，这也决定了其与原油价格的紧密联系。但在美元走强以及全球原油浮动储量持续上升的情况下，原油稳定在 85美元以上难度较大，因此对于玉米的提振有限，加之美国《混合燃料税减免措施》即将到期，届时将进一步削弱工业用玉米的需求。后市展望目前美元已经在80点现企稳态势，爱尔兰债务危机、朝鲜半岛的紧张局势令市场中的避险情绪急速上升，同时中国11月CPI涨幅或将再创新高，中国政府实施紧缩政策的压力仍然巨大，央行出台一系列政策表明了政府调控通胀的决心，中国或进入加息周期，系统性风险将严重拖累商品市场，宏观面仍旧利空。CBOT方面，价格高企抑制出口销售，而美国乙醇政策的不确定性亦笼罩市场，需求的疲软无疑将会对价格形成打压，美国农业部11月利多的报告也已经被市场消化，CBOT玉米期货市场缺乏新的支撑性消息，短期将延续弱势振荡。国内方面，价格高涨已使得部分农民开始销售手中的玉米，新玉米上市将会缓解当前供应偏紧的局面。在新粮上市量增加以及调控政策加强的双重打压下，短期连玉米价格料将继续承压回落原文地址： http://www.nfinv.com/2010/1201/48327.html
