入股期货公司 期货公司监督管理办法(2019)

股票和期货哪个好赚钱

1.交易中，期货有做空机制，可以降低风险

2.期货用保证金交易，只用5%-10%的保证金做百分之百的买卖，起到杠杆作用，实现了“以小博大”，提高了资金的利用率和周转率！

3.期货遵循季节趋势，更容易预测，其价格受供求关系的影响

4.期货维护图表和计算所需要的时间比炒股票要少得多。股票每一支都要维护一个图表，而对期货只颂迹激需要1-3个图足矣！

5.当你对棉花或者其他期货做出预测，假如你预测正确，肯定能赚到钱，因为所有月份合同都遵循相同趋野袜势。不存在股市中所谓的“交叉盘”的问题，即：一些股票跌到新的低位，另一些股票涨到新的高位。

6.期货下跌时不像股票那样需要高额利息税

7.股市中可能因突然状况或者通过分配方案而使股价受到影响，而起火中不可能的

8.大户不可能操作期货却可以操作股票

9.关于期货的事实是广为人知的，就那几个品种买入多少都很明确；而很多股票始终是神秘股，有些还受到错误谣言的影响

10.商业周期的不同阶段，对于期货价格的作用比对股票的价格作用更起作用的

11.期货价格服从供求关系，而股票却不总是这样子

12.期货投机笔股票投机更合法，因为你是在交易必需品

13.对期货顶和低的预测要比对股票预测更有把州前握

14.使用相同的资金投资，在期货中比在股票中赚的更多更快

15.一旦掌握了对期货的预测和交易规则，便会操作其他的品种，而股票在变，你不得不学习新的知识以适应条件的变化

股票与期货相互影响的关系是什么

期货:是指期货合约，是由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。这个期货最初是给一些大型工厂企业做为套期保值来用的,那玉米来举例,现在我们现货市场的玉米是1800元/顿,到了明年这个时候玉米可能会涨到1900或者2000的价格,这个时候商家为了避免明年现货市场的玉米质量下降或者价钱上升的问题而给企业带来成本增加,影响自身的效益,就采取期货的这种方式.我们所谓的做期货只是买卖这些合约,从中赚取差价.是一种投机行为.

股票:是股份公司发给投资者用以证明其在公司的股东权利和投资入股份额、并据以获得股利收入的有价证券。从这个定义中可以看出，股票有三个基本要素：发行主体、股份、持扮腊有人。股票作为一种所有权凭证，具有一定的格式。我国《公司法》规定，股票采用纸面形式或国务院证券管理部门规定的其它形式。

期货与股票的区别：

1.期市的交易品种较少，基本面资料相对也少，而且均可以在公开的媒体上查阅；股市的股票数量较多，且每只股票的资料均需要研究，还要配合综合指数，常出现“赚了指数赔了钱”的情况。

2、维护图表和计算所需的时间比炒股票要少得多。股票交易所那么多支股票,如果你想预测它们的走势,必须为每一支股票维护一张图表.而对于棉花,你只需要一到三张图表,其他农产品或者期货品种也是一样。 3、期货的交易费用低，一次买卖的费用为交易额的万分之几，且期货盈利不收取所得税；股票市场的交易费用高，一次买卖的费用为交易额的百分之一左右。

4、期货操作可以当天进出无限次，即 T＋0交易，发现操作失误可以马上平仓离场；股票市场的操作是当天买进，第二天才可以卖出，即 T＋1交易，盘中即使发现操作失误也只能眼巴巴的看到收盘，而无能为力。

5、期货的交易结果是“零和搏弈”(交易费用除外)，从参与者的亏损面来看，不考虑手续费因素，期货市场始终是一半人赚钱，一半人亏损；股票市场的交易结果是“共赢同赔”，且股市的系统性风险目前无法规避。

6、以单日价格波动幅度看；期货一般仅为 3%；股票目前是 10％，而且，随着市场的成熟，股票的涨跌幅限制将会取消。

7、从风险监控角度看，期货市场交易的品种多是大宗农产品或工业原料，事关国计民生，价格的波动受到交易所、证监会乃至国务院有关部委的监控；而股票由于上市公司众多，目前已经近2000家了，股票价格的形成受多种因素支配，对价格的合理波动范围认定十分困难，难以实施厅知滑有效的监管，市场上价格操纵现象屡禁不止。

8、从定价基础和价格秩序看，期货市场商品的价格以价值为基础，随供求关系而波动，还有现货作参考，而且相对来说，多空双方可控制的资源都是无限的，多空双方地位平等，任何一方都不敢脱离现货价格胡作非为，并且市场操作公开、透明，每日成交、持仓情况均对外公布，内幕交易少，大户操纵较难；；而股票市场操作的详细资料很难获取，内幕交易多。由于股票的可流通股份是相对有限的，股票的“庄家”可以通过自己的信息、资金优势提前暗地介入，收集大部分筹码，可以相对掌握股价的“定价权”，坐庄者和跟庄者地位严重不平等，往往出现价格和价值严重脱节，跟庄者、后来者一般难以撼动。

9、期市是开放的市场，影响因素多，知识面需求广，股票市场则相对封闭，需要更及时了解微观经济主体的情况。

10、期货市场的保证金交易制度使投资者可以“以小搏大”，只要资金管理得当，就可以获取高额回报；而股票市场是全额保证金买卖，投资比例自己不好控制。期货的趋势性很强，一旦长期趋势确立行情就沿趋势走.

11、期货市场的操作是“双程道”，可以先买后卖，也可以先卖后买，即：牛市和熊市都可以挣钱；股票市场的操作是“单程道”，只能是“先买后卖”。，即：只有牛市可以挣钱.

12、期货市场的操作需要注意时间因素，到期前平仓换成远期合约即可，且只需选活跃合约就行。股票要换股却不是易事。

13、期货市场中的持仓总量是变动的，资金流入，持仓猛凯总量增加；资金流出，持仓总量减少；股票市场的单只股票的可流通股本是固定的，但总的份额不会变化。

14、期货市场交易手段丰富，既可以单纯买卖交易，也可以跨期套利、跨市套利、跨品种套利等；股票市场交易手段单一。

15、期货市场的研究重点在于期货品种的供求关系、经济波动周期、政府政策、季节性因素等；股票市场的研究重点是宏观经济环境和个股企业的生产、经营情况，那就烦琐了。

16、期货遵循季节趋势,更容易预测。期货价格随供求关系变动。期货的趋势性很强，一旦长期趋势确立行情就沿趋势走股票趋势性差！走的好好的，不定什么时候哗啦下来了。期货走势简单，股票一波三折，痛快的就几天拉高出货时，怪不得一友人不做股票去做期货了，做个股票反反复复，不定什么时候利润变成套牢了.

我想问一下关于股票和期货的问题

著名投资家罗杰斯先生所说的"中国经济未来五至十年的投资亮点就在中国的商品期货市场"的话,绝非虚言.2004,05年中国期货市场的火爆与股市的惨淡形成了鲜明的对比：铜、天然橡胶、大豆等品种均出现持仓放大、成交活跃的良好态势，为期货投资者提供了丰厚的获利空间，也吸引着全社会投资者的目光。与此同时，对期货市场的陈旧观念仍阻碍着投资者进入期货市场，如何正确理解期货市场的功能，期货和股票的联系与区别是什么，股民如何参与期货交易，都是投资者迫切需要了解的问题，以下略做简要说明。

什么是期货?

所谓期货，顾名思义，就是约定未来一段时间交货的商品，但实际上是一种可反复转让、反复买卖的标准化合同。

什么是期货交易?

期货交易的对象并不是商品（标的物）的实体，而是商品（标的物）的标准化合约。

在期货市场中，大部分交易者买卖的期货合约在到期前，又以对冲的形式了结。也就是说买进期货合约的人，在合约到期前又可以将期货合茄册敬约卖掉；卖出期货合约的人，在合约到期前又可以买进期货合约来平仓。先买后卖或先卖后买都是允许的。一般来说，期货交易中进行实物交割的只是很少量的一部分。

期货市场与股票市场的区别

<一>期货市场占据了交易制度上的巨大优势：

1:期货交易是双向交易，你既可以先买入等待价格上涨而获利，也可以先卖出等待价格下跌而获利，这种交易机制可以使投资者在熊市和牛市中都有很好的交易机会。

2:期货交易是保证金交易，你可以用交易对象价值的5%—10%的资金就可以进行交易了，例如：你若买一只报价10元的股票1000股，在股市你需要投入10000元才能交易，而颤慎在期货市场上你只需投500—1000元就可以交易了，你投500—1000元却同样可以享受10000元股票价格波动带给你的利润，而投资风险一般姿野仅限于500-1000元以内，这种以小搏大的杠杆功能可以使你的交易资金有较多机会获得较好的利润回报。

3.期货交易是“T+0”交易，当天就可以进出，只要有交易机会，你在交易时间之内可以交易无数次，这大大的提高了资金的使用效率,同时降低了风险。

双向交易，“T+0”和保证金制度三者结合起来,你会发现只要具有能力，在期货市场的获利机会将大于任何一种理财方式，并且资金投入将远小于任何一种理财工具所需要的。

参与期货赚多少可以由市场提供的机会来算，但亏多少则是投资者自己完全可以掌握的。期货的风险根源不在于价格波动幅度，而在于它的保证金制度。所以期市更强调资金管理。但开始为了控制风险，你完全可以只动用10-20%的资金，你的盈亏完全可以控制在可以承受的范围之内。

<二>期货市场与股票市场详细对比:

投资者在参与期货市场交易前，必须深入了解期货市场和股票市场操作的不同点，才能取得好的收益，避免不必要的损失。概括起来，它们的区别有以下几个方面：

一、期货市场与股票市场的联系：

期货市场和股票市场都是我国金融体系的重要组成部分，股市侧重于微观经济的资源配置和公司风险定价,目前看来有极大的政策风险，期市则侧重于宏观的社会经济管理和商品价格发现。

期货投资和股票操作的分析系统和交易系统相似，特别是技术分析方法，如移动平均线、RSI、MACD等几乎可以移植，这使股票投资者更容易介入到期货交易中来。

二、期市操作和股市操作的不同点：

1.期市的交易品种较少，基本面资料相对也少，而且均可在公开的媒体上查阅；股市的股票数量较多，且每只股票的资料均需要研究，还要研究综合指数，常出现“赚了指数赔了钱”的情况。

2期市操作公开、透明，每日成交、持仓情况均对外公布，内幕交易少，大户操纵较难；股票市场庄家操作的详细资料很难获取，内幕交易多。

3.期市是开放的市场，影响因素多，知识面需求广，股票市场则相对封闭，需要更及时了解每个公司的经营情况。

4.期货市场的操作需要注意时间因素，现有期货合约的交易均在一年以内，到期必须平仓或换月（合约）；股票除非上市公司倒闭清算，否则可以长期持有。

5.期货市场中的持仓总量是变动的，资金流入，持仓增加；资金流出，持仓减少；股票市场的单只股票的可流通股本是固定的，总的份额不会变化。

6.期市的交易费用低，一次买卖的费用为交易额的千分之一左右，而盈利不收取所得税；股市的交易费用高，一次买卖的费用为交易额的百分之一左右。

7.期市交易手段丰富，既可以单纯买卖交易，也可以跨期套利、跨市套利、跨品种套利等；股票市场交易手段单一。

8.期市的交易结果是“零和搏弈”（交易费用除外），有投资者赔钱，就有投资者挣钱；股票市场的交易结果多是“共赢（牛市）同赔（熊市）”，且股市的系统性风险无法规避。

9.期货市场的研究重点在于期货品种的供求关系、经济波动周期、政府政策、季节性因素等；股票市场的研究重点是宏观经济环境和个股企业的生产、经营情况。

[附:记得国外一位期货投资大师曾说过：“参与期货交易，是因为这里的机会多，我才能挣到钱。”

期货市场是当今世界和股票,外汇市场并存的三大金融市场,是世界公认的三大投资工具之一(期货,股票,房地产),在全球拥有众多的参与者,它不但是资本市场,也是现代“市场经济体系”中不可缺少的重要组成部分。

著名的国际投资家罗杰斯先生明确指出：“中国特点是经济增幅非常之高，所以中国急需各种商品，特别是原材料和自然资源。中国的制造业在世界上非常具有竞争力，但最大的问题是矿产能源都极为短缺，这次宏观调控就是能源短缺造成的。在中国致富的重要方式就是找到市场上供应严重不足的领域，并且投资，我建议各位花时间了解一下大豆、棉花、铜和石油。”

“未来10年，世界范围内期货市场都将持续走牛。随着自然资源逐渐枯竭，油价将高企；铜价会继续走高。中国的期货市场尤其会持续繁荣。我认为投资者应更多的在商品市场里去寻找机会。我曾投资过的食糖期货获利了47倍，我相信下一轮商品市场牛市中一定会发现同样的机会。中国现在有三大商品期货交易所，如果我的预测正确的话，在今后的十年当中，这三大商品期货交易所的交易将会非常活跃，而且将产生巨大的财富。”

为降低投资者的交易成本并从扩大经营的角度出发，推广网上期货交易，投资者通过网络可以实现方便、快捷的交易；另外期货市场所交易的品种大都受相关国际市场同类品种价格走势的影响，通过网络可以及时了解外盘期货交易的相关信息和资料。在数次期货大行情中，许多期货市场的客户取得了不俗的战绩，获得了丰厚的回报.

大多数股指期货的投资者是将股指期货作为一个杠杆性投资工具，希望从差价中获利。股票套牢了，一般情况总有解套机会，所谓只输时间不输钱(不考虑资金的时间价值)。但股指期货是杠杆性交易，即使您大方向看对了，但因入市时机没有掌握好，正好在调整期间入市，由于资金管理不善，在调整结束前可能因追加保证金不到位被强制平仓了。

要想成为一位成功的股指期货交易者，在初期阶段学会生存比赚钱更重要。而生存之道的关键在于掌握有效的资金管理方法。

优秀的期货高手都有这样的体会，一年之中，他们做错的交易要比做对的交易多，那么，他们怎么还能赚到钱呢？答案是——有效的资金管理。

高手建议：切忌满仓操作，每次的交易资金不要过半，最好控制在三分之一以内。股票可以满仓操作，大不了只输时间不输钱，期货上恰恰时间输不起：期货都是要到期的，有可能您大势看对了，但在一个调整中被消灭了，您看不到胜利的那一天了。

高手建议：无论何时交易都应严格执行保护性止损措施，亏钱的单子止损要快，赚钱的单子则可以留着跟大势走，最重要的一点是，永远不要在赔钱的单子上加码。股票不同，可以金字塔建仓，多头套牢，越跌越买，期货上千万不能怎么做，

高手建议：在期货交易中，只有当亏损与获利的比率在3比1之上时才值得进行，比如，单子赔钱的潜在风险是1000元，那么获利的潜在目标应该达到3000元

期货公司监督管理办法(2019)

第一章总则第一条为了规范期货公司经营活动，加强对期货公司监督管理，保护客户合法权益，推进期货市场建设，根据《公司法》和《期货交易管理条例》等法律、行政法规，制定本办法。第二条在中华人民共和国境内设立的期货公司，适用本办法。第三条期货公司应当遵守法律、行政法规和中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）的规定，审慎经营，防范利益冲突，履行对客户的诚信义务。第四条期货公司的股东、实际控制人和其他关联人不得滥用权利，不得占用期货公司资产或者挪用客户资产，不得侵害期货公司、客户的合法权益。第五条中国证监会及其派出机构依法对期货公司及其分支机构实行监督管理。

中国期货业协会、期货交易所按照自律规则对期货公司实行自律管理。

期货保证金安全存管监控机构依法对客户保证金安全实施监控。第二章设立、变更与业务终止第六条申请设立期货公司，除应当符合《期货交易管理条例》第十六条规定的条件外，还应当具备下列条件：

（一）注册资本不低于人民币1亿元；

（二）具有期货从业人员资格的人员不少于15人；

（三）具备任职条件的高级管理人员不少于3人。第七条期货公司主要股东为法人或者非法人组织的，应当具备下列条件：

（一）实收资本和净资产均不低于人民币1亿元；

（二）净资产不低于实收资本的50％，或有负债低于净资产的50％，不存在对财务状况产生重大不确定影响的其他风险；

（三）具备持续盈利能力，持续经营3个以上完整的会计年度，最近3个会计年度连续盈利；

（四）出资额不得超过其净资产，且资金来源真实合法，不得以委托资金、负债资金等入股期货公司；

（五）信誉良好、公司治理规范、组织架构清晰、股权结构透明，主营业务性质与期货公司具有相关性；

（六）没有较大数额的到期未清偿债务；

（七）近3年未因重大违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚；

（八）未因涉嫌重大违法违规正在被有权机关立案调查或者采取强制措施；

（九）近3年作为公司（含金融机构）的股东或者实际控制人，未有滥用股东权利、逃避股东义务等不诚信行为；

（十）不存在中国证监会根据审慎监管原则认定的其他不适合持有期货公司股权的情形。第八条期货公司主要股东为自然人的，除应当符合本办法第七条第（四）项、第（六）项至第（十）项规定的条件外，还应当具备下列条件：

（一）个人金融资产不低于人民币3000万元；

（二）信誉良好，不存在对所投资企业经营失败或重大违法违规行为负有直接责任未逾3年的情形。

间接持有期货公司5％以上股权的自然人应当符合前款规定。第九条期货公司控股股东、第一大股东除应当符合本办法第七条、第八条规定的条件外，还应当具备下列条件桥迅运：

（一）净资本不低于人民币5亿元；股东不适用净资本或者类似指标的，净资产不低于人民币10亿元；

（二）在技术能力、管理服务、人员培训或营销渠道等方面具有较强优势；

（三）具备对期货公司持续的资本补充能力，对期货公司可能发生风险导致无法正常经营的情况具有妥善处置的能力；

（四）中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。第十条非金融企业入股期货公司成为主要股东或者控股股东、第一大股东的，除应当符合本办法第七条、第九条规定的相关条件外，还应当具备下列条件：

（一）符合国家关于加强非金融企业投资金融机构监管的有关规定和相关指导意见；

（二）中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。第十一条期货公司主要股东、控股股东、第一大股东为境外股东的，除应当符合本办法第七条、第九条规定的条件外，还应当具备下列条件：

（一）依其所在国家或者地区法律设立、合法存续的金融昌猜机构；

（二）近3年各项财务指标及监管指标符合所在国家或者地区法律的规定和监管机构的要求；

（三）所在国家或者地区具有完善的期货法律和监督管理制度，其期货监管机构已与中国证监会签订监管合作备忘录，并保持有效的监管合作关系；

（四）期货公司外资持股比例或者拥有的权益比例，累计（包括直接持有和敏梁间接持有）不得超过我国期货业对外或者对我国香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区开放所作的承诺。

境外股东应当以可自由兑换货币或者合法取得的人民币出资。

（五）中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。