巴黎交易期货 巴黎股市交易时间
天气期货的国际现状
全球有数个交易所提供天气期货合约，包括伦敦国际金融期货期权交易（LIFFE）、芝加哥商品交易所（CME）和位于亚特兰大的洲际交易所（IntercontinentalEx-change）等。
从1997年起在芝加哥商业交易所正式开始交易天气期货至今，已包括美国天气期货，欧洲天气期货和亚太天气期货。
芝加哥商品交易所最先交易的品种是“需要升温度日数（HDDS）”和“需要降温度日数（CDDS）”。气温、日照小时数、降雨微毫米量都可以成为气象金融市场上的价格指数。芝加哥天气期货交易所获得美国商品期货交易委员会批准，将进行空气污染物的期货合约交易，将启动空气污染物配额的期货交易进而是期权交易。
英国的伦敦国际金融期货交易所也已于2001年推出天气期货交易。该交易所推出的天气期货合约依据该交易所的每月和冬季指数结算交割。指数的计算基础是伦敦、巴黎和柏林三地日平均气温。
如今，投资天气的热潮在席卷美国、欧洲等地后，又向亚洲袭来。日本的东京国际金融期货交易所就将于春季开始交易天气期货合约，价格以日本四大城市的历史月均气温为基础计算。东京海上保险公司就向娱乐业推销台风期搜悔数货合约，以免其举办的活动因暴风雨蒙受损失。日本损保公司也向高尔夫球俱乐部销售降雨期货合约，对滑雪场和轮胎业销售降雪合约。对碰到雨天销售量会下降的饮料商，前嫌三井住友保险也有阳光期货合约。 CME从1999年开始交易天气指数期货，这是第一个与气温有关的天气衍生品。开始天气指数期货交易后，天气期货合约的流动性增强，并且合约的标准化使价格更加透明，经销商可以更好的抵消风险，获得额外收益。
CME的天气指数期货对美国能源企业非常重要。首先，交易所内交易的天气风险管理工具不存在OTC市场上可能出现的信用问题。在OTC市场上，当能源企业破产或陷于窘境时，OTC合约面临极大的信用风险，而CME的清算行具有极高的信用保证，能够降低交易面临的信用风险。其次，在提高天气期货交易的流动性方面，CME通过做市商为买卖双方的成交提供便利，使企业能更方便地进出该市场， Wolverine Trading, L.P.(Wolverine)是CME天气期货第一个做市商。最后，交易所内交易的天气期货为OTC天气风险交易双方提供了一种参照机制。但是，企业在参与CME天气期货交易时应考虑两个问题：一是如果能源企业需要防范的天气风险没有在CME上市，那么企业仍然面临地理位置差异所造成的天气状况不一致的风险；二是企业在CME进行期货交易，必须具有相当的财务能力和在交易所进行交易的水平和经验。
CME的天气指数期货包括制热日指数期货、制冷日指数期货、制冷季节指数期货和制热季节指数期货四种。CME天气指数期货虽然产生时间很短，但是发展迅速，2003年1—6月，交易量达到7796手，而2002年同期的交易量不足1000手，是CME所有交易品种中增长最快的品种。
日温度指数
温度指数是衡量一天的平均温度与华氏65度（相当于摄氏18.3度）偏离程度的。日平均温度是从午夜到午夜的日最高温度与最世首低温度的平均值。工业以华氏65度作为启动熔炉的标准温度，这一温度通常出现在采暖通风和空气调节的技术标准中。这一温度用来假设当气温低于华氏65度时消费者会使用更多的能源来保持房间的温度，当气温高于华氏65度时会耗费更多的能源运行空调来降温。CME的温度指数包括制热日指数(HDD)和制冷日指数(CDD)，温度为城市温度。选择的城市标准有两种，一是城市人口密度大，二是城市为能源中心。
制热日指数(HDD)通过日平均温度与华氏65度的比较来测量寒冷程度，也就是需要采暖的指数。HDD=最大数（0，华氏65度－日平均温度）。如果日平均温度是华氏40度，那么日HDD就是25，如果日平均温度是华氏67度，那么日HDD就为0。CME的HDD指数是一个月的日HDD指数的累积，在最后结算日每一指数点为100美元。例如，假设某一城市11月份的日均HDD为25（华氏65度－华氏40度），在11月份的30天内，HDD指数为750（25日HDD×30），则期货合约的名义价值就为75000美元（750HDD指数×100美元）。
制冷日指数(CDD)通过日平均温度与华氏65度的比较来测量温暖程度，也就是需要运行空调降温的指数。CDD=最大数（0，日平均温度－华氏65度）。与HDD的计算方式相同，如果日平均温度是华氏75度，那么日CDD就是10，如果日平均温度是华氏58度，那么日CDD就为0。
制热日指数期货与制冷日指数期货
制热日指数期货（HDD）与制冷日指数期货（CDD）。CME的HDD和CDD期货合约是在规定的期货交易日买入或卖出HDD和CDD指数价值的法定协议，HDD和CDD采用现金交割。CME选择了十个城市的温度作为交易标的，分别是亚特兰大、芝加哥、辛辛那提、纽约、达拉斯、费城、波特兰、图森德、梅因和拉斯维家斯，每个城市用不同的符号表示，比如H2HDD表示芝加哥制热日温度指数。
（1）合约规格
CME的HDD和CDD期货合约的名义价值为100倍HDD或CDD指数，合约以HDD/CDD指数点报价。比如，一个HDD指数为750，则期货合约的名义价值为75000美元（750HDD×100美元）。最小价格波动为1.00HDD或CDD指数点，价值为100美元。假设一个交易者在1999年9月10日在750指数点卖出芝加哥1999年11月HDD期货合约，在10月11日以625指数点买入平仓，则该交易者获得的收益为12500美元（125HDD指数点×100美元）。
（2）合约月份
在任意交易时间，分别有7个连续的HDD和CDD期货合约和5个连续的HDD和CDD期权合约上市交易。比如，在2001年9月15日，7个连续的HDD期货合约的到期月份从2001年10月一直延续到2002年4月，7个连续的CDD期货合约的合约月份为2002年4月到2002年10月。在场外交易市场，通常HDD的合约月份从10月到3月，CDD的合约月份从5月到8月，4月和9月被看作是双向月份。
（3）结算
每一月份合约的结算价格依据地球卫星有限公司计算的HDD和CDD指数得出。
（4）交易系统
HDD和CDD期货采用CME的GLOBEX电子交易系统进行全天（24小时）交易。
（5）数据来源
地球卫星有限公司。地球卫星有限公司是一家全球性的开发遥感设备和提供地理信息的专业服务公司，可以提供每日和每小时的气温信息，该公司在为农业和能源市场提供气候信息方面居于世界领先地位。CME所选择城市的气温由一个自动数据收集设备即自动表面观测系统（ASOS）测定，这一系统测出的每日最高和最低气温直接传输给美国国家气候数据中心（NCDC），该中心是美国国家海洋大气管理局的一个下属部门。当ASOS系统出现故障或传输受阻时，地球卫星有限公司将及时进行质量控制并提供替代数据。
季节性天气期货合约
CME在推出日温度指数期货以后，于2003年5月26日开始上市交易季节性天气产品。季节性天气指数期货以制热日指数和制冷日指数为基础，是日温度指数期货的延伸，它包括制冷季节指数期货（SCDD）和制热季节指数期货（SHDD）。季节性天气期货的长度为5个月，夏季合约从5月到9月，冬季合约从11月到3月。所选择的城市为芝加哥、辛辛那提和纽约。该产品通过GLOBEX电子交易平台进行交易。季节性合约可以使交易者在一个价格上交易整个季节的温度指数，而不需要把每个月份的合约分别进行交易，从而提高交易效率并减少交易者的交易成本。 Euronext.liffe天气期货（伦敦国际金融期货期权交易）合约于2001年7月推出，是以欧洲三个地区（伦敦、巴黎和柏林）的月度和冬季的日平均温度（DAT）为基础设计的。通过Euronext.liffe的天气期货合约来化解天气风险的使用者包括：供给和需求与天气变化高度相关的能源公司；需要对组合风险进行分散的保险和分保险公司；客户的购买行为受天气变化影响的零售企业；农业生产者、农产品的经营者、食品制造商和农产品贸易商，天气的变化能影响作物产量、出口和价格。
日平均温度
欧洲天气市场与美国有所不同。美国市场主要表现为很强的季节性需求，即冬季取暖和夏季降温，因此以制热日和制冷日（通常为65华氏度）为交易标的，美国的能源企业最先创造了这个市场，并且这些企业的需求使这个市场进一步演进。而欧洲夏季没有相应的降温需求，因此欧洲市场开展天气指数交易就需要一种不同的方法。Euronext.liffe选择了日平均温度和冬季温度指数作为标的，这两种温度指数在OTC市场都有交易，因此这种选择比较简单和直接，能迎合更广泛的需求。
月度指数
MI=100+Mean（DAT）1,n，其中，n=一个月的天数，DTA是一天的最高温度（Tmax）和最低温度（Tmin）的算术平均数（摄氏度），各地区的DTA每日通过Euronext.liffe的天气网站对外发布。Mean（DAT）1,n是当月日平均温度的算术平均数，该值加上100就是该月的月度指数。如果月平均温度为7.21摄氏度，则月度指数为107.21。
冬季指数
WSI=100+Mean(DAT)1,n，其中，n=冬季的天数，冬季期间为11月1日至次年3月31日。
Euronext.liffe的天气期货合约是用现金结算的，每份合约到期时Euronext.liffe都要根据月度指数或冬季指数计算一个最终的平仓价（即交易所交割结算价，EDSP）。
期货合约
Euronext.liffe的天气期货合约包括月度指数合约和冬季指数合约，温度为欧洲三个不同地区的温度，因此，在同一月份有三个月度指数合约在交易，即伦敦MI、巴黎MI和柏林MI。
月度指数合约
（1）合约规格
Euronext.liffe的月度指数合约和冬季指数合约以摄氏度为计价单位，一摄氏度为3000英镑/欧元（伦敦温度以英镑计价，巴黎和柏林温度以欧元计价）。
（2）合约月份
月度指数合约的合约月份包括全年的12个月，冬季指数合约的合约月份从11月到次年3月。
（3）最小波动
最小波动为0.01摄氏度，相当于30英镑/欧元。
（4）结算
每一合约月份的结算价格（EDSP）在相关交割月份的最后一个自然日根据月度指数值和季节指数值得出，三个地区的温度分别由所在国的气象管理部门提供。交易结算比较特殊，结算价格公布日和结算日是相邻的两天，受时差影响，三个地区的结算日有所差别，其中伦敦和柏林的结算价格公布日为最后交易日后的第一个交易日，巴黎的结算价格公布日为最后交易日后的第二个交易日，结算日相应在其后一天。
（5）交易系统
所有交易通过LIFFE CONNECT系统进行（该系统于1998年11月开始运行），交易时间为交易日10：00－17：00。
国内可以交易的期货有哪些种
国内期货交易所商品代码表
交易所名称商品财讯代码月份备注
大连大豆 S** 01 03 05 07 09 11含有数字的商品代码表示偶数年合约，如2000年、2002年等合约；含有英文字母的商品代码表示奇数年合约，如2001年、2003年等合约。
豆粕 M** 01 03 05 07 09 11
黄大豆 A** 01 03 05 07 09 11
0F 0H 0K 0N 0U 0X
上海铜 CU** 01 02 03 04 05 06
07 08 09 10 11 12
铝 AL** 01 02 03 04 05 06
07 08 09 10 11 12
橡胶 NR** 01 02 03 04 05 06
07 08 09 10 11 12
燃油 3*FU 01 02 03 04 05 06
07 08 09 10 11 12
郑州硬冬麦 AA** 01 03 05 07 09 11
0F 0H 0K 0N 0U 0X
强筋麦 WS** 01 03 05 07 09 11
0F 0H 0K 0N 0U 0X
棉花CF 2*CF 01 02 03 04 05 06
07 08 09 0A 0B 0C
棉花CS 2*CS 01 02 03 04 05 06
07 08 09 0A 0B 0C
国际期货交易所商品代码表
国际市场
芝加哥期货交易所（CBOT）现货外国市场（FOREX）
燕麦 OTC_玉米 CRC_#欧元 EC$欧元 EU
小麦 WHC_黄豆 SBC_欧元日圆 EUJY欧元英镑 EUBP
豆粉 SMC_豆油 SOC_欧元瑞郎 EUCF$日圆 JY
十债 TTC_五债 TFC_#日圆 YN日圆英镑 JYBP
二债 TWC_利率 TIC_日圆瑞郎 JYCF日圆欧元 JYEU
市债 MUC_债券Ch TBC_日圆瑞郎 YNCF日圆英镑 YNBP
债券Us TBR_道琼Av DJN_$英镑 BP#英镑 UK
道琼Us DJR_英镑瑞郎 BPCF英镑欧元 BPEU
芝加哥商业交易所（CME）英镑日圆 UKJY英镑瑞郎 UKCF
日经Ch NIC_科技Ch$瑞郎#瑞郎 SF瑞郎日圆 CFJY
科技Us NQR_科技en NQE_瑞郎英镑 CFBP瑞郎欧元 CFEU
国券Ch TRC_欧元Ch EDC_瑞郎英镑 SFBP瑞郎日圆 SFJY
折款Ch EMC_活牛 LCC_黄金台币 AUNT#台币 NT
育牛 FCC_猪腩 PBC_日圆台币 YNNT英镑台币 UKNT
活猪 HGC_木材 LBC_瑞郎台币 SFNT#法币 FF
S&P500 SPC_ S&P_Us SPR_#加币 CD#比利 BF
Spes SPE_法郎Ch FRC_#西币 SP#丹麦 DK
欧元Ch ECC_欧元Us ECR_#荷兰 DF#瑞典 SK
日圆Ch YNC_日圆Us YNR_#挪威 NK#奥币 AS
英镑Ch UKC_英镑Us UKR_#里拉 IL#港币 HK
瑞郎Ch SFC_瑞郎Us SFR_#澳币 AD#纽币 NZ
加币Ch CDC_澳币Ch AOC_#星币 SD#马币 MR
纽约商品交易所（COMEX）#泰铢 TB#印尼 ID
伦敦石油交易所（IPE）
精裂兄铜 CHC_白银 SLN_布油 OIL_制油 PTL_
黄金 GLN_柴油 GUL_
纽约咖啡、糖、可可交易所（CSCE）伦敦期货交易所（LCE）
咖啡 CFN_可可 CCN_可可 CCL_咖啡 CFL_
糖11 SGN_糖14 SFN_白糖 SWL_
美国外汇信用交易所（FINEX）伦敦期货外汇交易所（LIFFE）
美搜源嫌指 DXN_伦敦 INL_德债 GBL_
香港期货交易所（HKFE）世手义债 IBL_英债 GTL_
恒生 HSK_英镑 STL_欧元 EDL_
现货指数市场（INDEX）东京工业交易所（TOCOM）
加权股价 TWSI台股指数 TAXI橡胶 RBT_黄金 GLT_
加权指数 FITI电子指数 FETI白金 PLT_钯金 PAT_
金融指数 FFTI日经指数 NIXI白银 SLT_高铝 ALT_
东证指数 PITI恒生指数 HSKI东京股市交易所（TSE）
伦敦指数 FTLI巴黎证商 MCAI东证 PIT_
法兰克福 DAXI s&p指数 S5CI纽约股市交易所（NYSE）
美元指数 DINI CRB_指数 CRNI
那斯达克 NSDI波罗地海 BFLI综合Ny CIN_
科技指数 NQCI罗素2000 RTNI新加坡国际金融交易所（SIMEX）
主要市场 MMCI#道琼 INDI
道琼工业 DJII道琼公共 UTLI日经Sp NIX_日经At NIT_
道琼运输 TRAI道琼综合 COMI台指Sp TAX_台指At TAC_
道琼平均 DJNI日圆S3 EYX_欧元S3 EDX_
伦敦金属交易所（LME）原油Si COX_
伦敦铜 LCP_伦敦镍 LNK_台湾期货交易所（TAIMEX）
伦敦锌 LZN_伦敦铅 LLD_加权Tw FIT_电子Tw
伦敦铝 LAL_伦敦锡 LTN_金融Tw FFT_
混合铝 LAA_#伦敦铜 CPRC东京谷物交易所（TGE）
#伦敦镍 NKRC#伦敦锌 ZHRC咖啡Ac ACT_咖啡Rc RCT_
#伦敦铅 LDRC#伦敦铝 ALRC粗糖 SUT_东京粗糖 SUTI
#伦敦锡 TNRC#混合铝 AARC美豆 SBT_进口美豆 SBTI
伦敦锌 LZN_伦敦铅 LLD_生丝 SKT_横滨生丝 SKTI
伦敦铝 LAL_伦敦锡 LTN_干茧 CNT_前桥干茧 CNTI
现货金属市场（MTLS）红豆 RDT_东京红豆 RDTI
#黄金 AU#白银 AG玉米 COT_东京玉米 COTI
#白金 PT#钯金 PA美豆Jp SBJ_玉米Jp COJ_
#港金 GT粗糖Jp SUJ_
纽约棉花交易所（NYCE）纽约期货交易所（NYFE）
棉花 CTN_橙汁 OJN_ CRB CRN_
纽约商业交易所（NYMEX）
白金 PLN_钯金 PAN_
原油 CON_汽油 GUN_
燃油 HON_瓦斯 NGN_
丙烷 PGN_
巴黎恐怖袭击会对期货市场带来影响吗
受此次法国恐怖袭击事件影响，市场波动将会加大，投资者可重点关注三个领域可能出现的结构性机会：一是国家安全相关；二是避险资产相拍斗关；三是欧洲经济受到冲击下，可能出现的区搭银域替代效应催生的投资机会。股指方面，证监会上调两融最低保证金比例会从一定程度上影响融资余额的增长，袭枝磨IPO重启后第一批公司的招股说明书有望于下周公布，短期来看也会对股市资金分流。国债方面，上周期债价格继续调整，TF1512和T1512合约分别下跌0.15%和0.32%，移仓换季加速。
对商品期货来说，美元升值、全球经济疲弱、中国经济轻资产化的背景下，熊市还看不到终点，但作为避险资产的黄金或有短暂的交易性机会。此外，中东冲突局势骤变，愈加复杂化，若战火扩大，或者这一事件持续发酵，也会对12月的OPEC会议产生影响，原油或出现事件性反弹机会，投资者应密切关注消息面的变化，适时操作交易。
正大国际期货正规吗
正大国际期货是正规的，可以在证监会官网查得到。
国际期货：
期货合约是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。有些美国期货合约品种如大豆、铜对国内期货价格变动会有影响，国内投资者可以参考外盘行情。大型生产商与森芦握贸易商也可根据外盘行情做好套期保值，对冲现货交易损失。
拓展资料：
国际期货起源与发展：
期货交易是人类贸易史发展的结果（物物交换、现货交易、远期交易、期货交易）期货作为一种交易方式或机制随商业活动不断发展而产生。
为了促进商业活动发展，人类探索新的交易方式一直没有中断过。最初人类商业交易方式为物物交换，真正的现货交易从货币作为商品支付手段开始。自从有了货币为支付手段的现货交易，商业成为一种独立活动得到更大发展，商品交易范围进一步扩大，交易规模也越来越大，一些文明古国如希腊、罗马等出现了大规模商品交易场所，当时的罗马议会广场就是大宗商品中心交易场所。
到12世纪之后，这种集中交易场所在英、法等国得到规模化和专业化发展，并催生了新的交易方式——远期合同交易。1251年英国允许外国商人参与该国季节性交易此庆会，后来交易要求对途中贸物提前签署文件，列明商品品种、数量、价格、预交保证金等内容，在此基础上出现买卖文件合同现象。1571年英国成立世界第一家集中交易的商品市场——伦敦皇家交易所，其后荷兰阿姆斯特丹也成立第一家谷物交易所。
17世纪在荷兰阿姆斯特丹还出现郁金香期权交易市场，18世纪法国巴黎出现了商品交易所。在东方，具有期货萌芽性质的交易方式也曾出现过。17世纪日本大阪成立大米交易所，出现过把稻谷交换来的米券进行买卖的投机现象，当时的米券价值具有随稻谷价格起落变化的功能。1730年这种交易方式得到政府认可，正名为“账面结算米”交易。在中国宋朝也出现过“青苗”交易方式。
1848年芝加哥期货交易所（CBOT）问世，19世纪30、40年代，因毗邻美国中西部平原和密歇根湖等独特的地理位置，芝加哥发展为美国重要的粮食集散地。由于交通状况不佳、库容有限等原因，每年谷物大量上市，商人无法大量采购，以至于谷物价格一跌再跌，而每到春季，又因谷物短缺，价格飞涨。
为了解决价格大幅起落带来经营风险问题，一些商人一方面在该地交通要道增设了仓库、扩大上市季节采购量，另一方面与粮食加工商、销售商签订第二年春季供货合同，这样通过连连产销，确定了利润。远期合同交易成为粮食商人们解决现实矛盾的重要方式。
为了使交易活动有效地展开，1848年82位商业自发成立了一个商会组织——芝加哥期货交易所。交易所发展初期主要任务提供一些运输、储存及价格信息方面服务，以方便会员交易，到1851年才提供交易产品远期合同交易。
在远期合同交哗肢易过程中遇上一些问题需要解决。具体的交易内容包括商品品质、等级、价格、数量、交货时间等，当双方情况或价格发生变化时，很难将合同转手其他人，而且能否执行合同要视对方信誉，确保执行合同的成本较大，执行风险较大，这些是当时存在的主要问题。为解决这些问题，1865年芝加哥期货交易所推出标准化合约为交易产品，并执行保证金制度，向签约双方收取不超过合约价值10%的保证金，作为履约保证。1882年芝加哥期货交易所允许对冲解除履约。1883年出现结算协会为交易所会员提供对冲工具。1925年芝加哥期货交易所结算公司成立，所有交易通过结算公司结算。至此，期货交易完整了重要的制度创新，标志着现代意义上期货交易真正诞生。
