南美小麦期货 美国期货交易时间疑问

期货投资什么平台正规

你好，国内正规期货平台就一个，受中国证监会旁袭监管，现有五大期货交易所，分别是：胡启镇中国金融期货交易所、上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、上海国际能源交易中心。

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美国期货交易时间疑问

美国期货品种

CBOT市场美国芝加哥期货交易所(cbot)

CBOT期货交易合约冬令时

品种/代码合约规模交易月份交易时间(北京)最小变动涨跌幅

大豆 5000蒲式耳 1、3、5场内:23:30-03:15 0.25美分/蒲式耳±50美分/蒲

(S/ZS) 7、8、9电子:08:30-20:00=12.5美元

11

豆粕 100吨 1、3、5场内:23:30-03:15 0.1美元/吨=10美元±20美元/吨

(SM/ZM) 7、8、9电子:08:30-20:00

10、12

豆油 60000磅 1、3、5场内:23:30-03:15 0.01美分/磅=6美元±2美分/磅

(BO/ZL) 7、8、9电子:08:30-20:00

10、12

玉米 5000蒲式耳 3、5、7场内:23:30-03:15 0.25美分/蒲式耳±20美分/蒲

(C/ZC) 9、12电子:08:30-20:00=12.5美元

小麦 5000蒲式耳 3、5、7场内:23:30-03:15 0.25美分/蒲式耳±30美分/蒲

(W/ZW) 9、12电子:08:30-20:00=12.5美元

燕麦 5000蒲式耳 3、5、7场内:23:30-03:15 0.25美分/蒲式耳±20美分/蒲

(O/ZO) 9、12电子:08:30-20:00=12.5美元

糙米 2000担 1、3、5场内:23:30-03:15 0.5美分=10美元±20美分/担

（RR/ZR） 7、9、11电子:08:30-20:00

南美大豆 5000蒲式耳 1、3、5场内:23:30-03:15 0.25美分/蒲式耳±50美分/蒲

(BS/ZK) 7、8、9电子:08:30-20:00=12.5美元

11

道琼工业指数指数X10美元 3、6、9场内:21:20-05:15 1点=10美元

（DJ) 12电子:08:15-21:00

Mini道琼（YM）指数X5美元 3、6、9电子:08:15A-06:00A 1点=5美元

12

COMEX市场美国纽约商品期货交易所(COMEX)

COMEX期货交易合约冬令时

品种/代码合约规模交易月份交易时间(北京)最小变动涨跌幅

铜(HG) 25000磅 3、5、7场内:21:10-02:00 0.05美元/磅±20美分/磅

9、12电子:07:00-06:15=12.5美元

白银(SI) 5000盎司 3、5、7场内:21:25-02:25 0.005美元/盎司±1.5美元/盎司

9、12电子:07:00-06:15=25美元

黄金(GC) 100盎司 2、4、6场内:21:20-02:30 0.10美元/盎司±75美元/盎司

8、10、12电子:07:00-06:15=10美元

钯金(PA) 100盎司 3、6、9场内:21:30-02:00 0.05美元/盎司

12电子:07:00-06:15=5美元

白金(PL) 50盎司 1、4、7场内:21:20--02:05 0.1美元/盎司±50美元/盎司

10电子:07:00-06:15=5美元

NYMEX市场纽约商业期货交易所(NYMEX)

NYMEX期货交易合约冬令时

品种/代码合约规模交易月历厅局份交易时间(北京)最小变动涨跌幅

原油（CL） 1000桶连续30个月场内:23:00--03:30 0.01美元/桶±10美元/桶

电子:07:00-06:15=10美元

小原油（QM） 500桶后两月电子:20:00--03:30 0.025美元/桶±1.5美元/盎司

电子:07:00-06:15=12.5美元

汽油（HU） 42000加仑连续12个月场内:23:05--03:30 0.01美分/加仑±0.25美元/加仑

伏数电子:07:00-06:15=4.2美元

取暧油（HO） 42000加仑连续18个月场内:23:05--03:30 0.01美肢让分/加仑±0.25美元/加仑

电子:07:00-06:15＝4.2美元

天然气（NG） 10000百万连续72个月场内:23:00--03:30 0.1美分/MMB±3美元/MMB

MMB电子:07:00-06:15=10美元

NYBOT市场纽约商品交易所(NYBOT)

NYBOT期货交易合约冬令时

品种/代码合约规模交易月份交易时间(北京)最小变动涨跌幅

棉花（CT） 50000磅 3、5、7人工:23:30--03:15 0.01美分/磅±3美分/磅

10、12＝5美元

咖啡（KC） 37500磅 3、5、7人工:22:15--01:30 0.05美分/磅

9、12＝18.75美元

可可（CC） 10吨 3、5、7人工:21:00--00:50 1美元/吨

9、12＝10美元

白糖（SB） 112000磅 3、5、7人工:22:00--01:00 0.01美分/磅＝11.20美元

10

THE END

更新时间：2008-5-13 9:51:12

合约乘数决定了股指期货合约的规模。本次中金所推出的沪深300期货仿真交易，其合约乘数原定为200元，现在改为300元。如果沪深300指数点位在1375点，按照“沪深300指数期货合约规模＝沪深300指数点×300元”的计算公式，合约规模在41.25万，保证金比例为8%-10%，投资者可以用大约3.3-4.1万元资金买进或卖出一张沪深300指数期货合约。

以上并非全复制的,经本人精心编辑过自己用的

期货交易规则

期货交易与一般的现货交易相比，期货交易在其业务操作流程上具有自身的特点。期货交易业务操作一般包括开户、委托、结算、交割等几个方面。

期货交易规则要求交易参与者在决定参与交易的时候，必须首先履行开立交易账户的手续。要买进或卖出一张(或更多的)期货合约，必须经过下单、交易、回报几个环节，来完成一个基本的流程。

1、开户

由于期货交易必须集中在交易所内进行，而在场内操作交易的只能是交易所的会瞎盯凯员，包括期货经纪公司和自营会员。普通投资者在进入期货市场交易之前，应首先选择一个具备合法代理资格、信誉好、资金安全、运作规范和收费比较合理的期货经纪公司会员。自营会员没有代理资格。

投资者在经过对比、判断，选定期货经纪公司之后，即可向该期货经纪公司提出委托申请，开立账户。开立账户实质上是投资者(委托人)与期货经纪公司(代理人)之间建立的一种法律关系。

一般来说，各期货经纪公司会员为客户开设账户的程序及所需的文件不尽相同，但基本程序及方法大致相同。

2、委托

客户在按规定足则碰额缴纳开户保证金后，即可开始交易，进行委托下单。所谓下单，是指客户在每笔交易前向期货经纪公司业务人员下达交易指令，说明拟买卖合约的种类、数量、价格等的行为。通常，客户应先熟悉和掌握有关的交易指令，然后选择不同的期货合约进行具体交易。

3、结算

结算磨唤是指根据交易结果和交易所有关规定对会员交易保证金、盈亏、手续费、交割货款和其他有关款项进行的计算、划拨。结算包括交易所对会员的结算和期货经纪公司会员对其客户的结算，其计算结果将被计入客户的保证金账户。

扩展资料

期货市场的构成

1、期货交易所

所有的也称商品交易所，是经政府部门批准认可的专门进行期货合约买卖的场所，一般实行会员制，其财产来源于初始投资及会员会费、席位费及交易手续费。交易所的最高权力机构是会员大会，下设董事会或理事会，董事会聘任交易所总裁负责日常行政和管理工作。

2、期货佣金商

又称经纪行，是依法成立的以期货代理业务为主的公司，他们以自己的名义代理客户买卖期货，收取佣金，并向交易所、清算所和客户负责。

3、清算所

是负责期货合约对冲、结算和交割的机构。

从组织形式上看，有的附属于交易所，也有的完全独立。清算所是期货交易双方的代理人，拥有代位权，对期货合同的买家来说它代表卖家，而对期货合同的卖家来说它代表买家，并有义务担保每笔合约的履行，因此具有权威性，是期货市场运行机制的核心。

参考资料来源：百度百科-期货交易

期货套利是怎么做的

四、思考与探讨

（一）“双跨”套利是期货交易发展的必然趋势

近年来，国内期货品种不断增加，且呈现进一步发展的趋势。在上市品种不断增多的条件下，商品间的套利交易成为可能。我们的任务就是要充分研究、揭示和利用商品间价格关系，把商品间套利的有利因素运用好。从交易所层面看，要积极制定和推出各种期货商品间的套利制度，包括套利保证金信用比例和套利系数等。套利者在牟利的同时，无意识地为期货价格趋于正常化做出努力，交易所在控制风险的前提下，提供套利信用和优惠不仅是合情合理的，而且是明智的。棉麦套利研究思路不仅局限于棉麦品种，旨在打伏旦开“双跨”套利的“潘多拉盒子”，使之产生“多米诺效应”，把套利交易扩展到金属之间、农产品之间、金属与能源之间。例如，铜和铝套利，豆和粕套利，强麦和硬麦套利等。当前，跨商品套利交易机会不断出现，问题是我们要借鉴国际期货市场发展经验，尽快研究和制定交易所套利保证金制度。

（二）“双跨”套利是商品期货走向联合发展的纽带

在金融期货即将上市背景下，商品期货急需在有限的时间内，寻找创新发展出路。国际期货市场发展规肆首律以及国内期货业发展经验表明，商品期货只有加快发展步伐，填充行业发展欠缺的空白，才能在整体上形成“铁板”一块，提升联合抗衡外界竞争压力的能力。当前，我国期货业正在开辟品种创新道路，而制度创新和机制创新将成为未来两年商品期货业的“双刃剑”。棉麦套利将为“双跨”套利奠定基础，跨交易所联合结算、跨交易所综合收取保证金体系以及跨交易所联网交易系统将接踵而至。

（三）“双跨”套利将促进期货业向国际惯例靠拢

在2006年期货交易额超过20万亿、创历史新高的背景下，“双跨”套利交易的提出将引发期货界同仁对国际惯例更多深思。例如，按照国际惯例，90%的上市合约都是失败的。而在我国，似乎多数上市合约都是活跃的，至少活跃比例很高。又如，国际上从上个世纪开始的交易所联合趋势如火如荼。最近，CBOT和CME两艘巨型“航母”也在意外之中强强联合。而国内期货交易所的进一步联合似乎遥遥无期。再如，美国常常在具有垄断性质的证券期货业内营造竞争环境，出台品种竞争政策，使6家股票交易所交易同种股票相互竞争，3家商品期货交易所对同品种期货交易相互竞争，而国内期货业垄断经营模式的弊端日益显露。第四，按照国际惯例，期货合约条款设计应按照不同商品品种特性确定，保证金和涨跌停板各不相同。而我国交易所的价幅限制几近雷同，且经常认为停板越小，风险越小。第五，国际上计算交易量和空盘量都是单边计算，惟独我国采用双边计算，为的是一些交易数据看上去与国际发达交易所差距不大。诸如此类，不胜枚举。

（四）“双跨”套利最直接的效应是提高商品期货市场运行质量

总体来看，CBOT和NYBOT是全球最大的小麦和棉花期货市场，ZCE位居第二。与CBOT和NYBOT相比，ZCE小麦和棉花市场不仅是一个有待进一步完善的市场，而且也是一个发展潜力巨大的市场。NYBOT棉花市场的交易稳定性（表现在交易量和空盘量上）很高，ZCE需要进一步提高棉花市场内在运行质量，尤其是在扩大交易量、提高流动性基础上，进一步提高ZCE棉花期、现货价格的相关程度，充分发挥棉花市场的套期保值和价格发现功能。

（五）“双跨”套利是对上市产品开发理念的更新和提升

当前，上市产品开发理念可以概括为传统理念和现代理念。传统理念的上市产品开发模式基于成熟产品的现货市场调研开发，生成标准化期货合约，进行期货交易。而现代理念的上市产品开发模式是基于未成熟产品的现货市场培育开发，逐步过渡成标准化期货合约，进行期货交易。可以概括为：模式①，传统理念：产品股—有市场—调研—开发；模式②，现代理念：概念股—无市场—培育—开发。在理念上，前者“以现有产品为对象”、“盯住眼前”、“坐享其成”，而后者“以未来概念为对象”、“放眼未来”、“无中生有”。在方法上，前者“以市场调研为主”、“科技含量低，开发难度小”，而后者“以市场培育为主”、“科技含量高，开发难度大”。例如缺雹扰，国际上新兴起的天气期货、“绿色”期货以及水权市场开发都是典型案例。“双跨”套利在市场与品种间寻找合约开发机遇，提出价差交易标准化理念，生成棉麦期货衍生交易，是对上市产品开发理念的补充和提升。

（六）“双跨”套利与把商品期货做强、做大密切相关

研究表明，商品期货大有发展潜力。CBOT小麦期货交易已有150多年历史，交易量和空盘量很大，交易、交割、结算运行稳定，使我们意识到国内商品期货市场的巨大发展潜力。小麦和棉花等基础农产品是交易所需要下大工夫做大做强的品种，尤其是对地处中原、承东启西、辐射南北的ZCE来说，基础农产品期货品种的发展与完善更具有重要意义。如果说未来97%的期货交易将是金融期货的话，那么，商品期货还有97%的潜力等待挖掘开发。因此，在金融期货成为热点的背景下，发展商品期货交易更是大有作为。搞商品期货不仅要放眼未来，还要“备战、备荒、为人民”。“备战”，就是要把商品期货连成“铁板”一块，做强、做大。“备荒”，就是要培育和储备上市商品和专业人才。“为人民”，就是要让各种基础商品期货切切实实地为国民经济发展服务。

注释：

17.当前交割月份为2个最近交割月份中的第1个交割月份。

18.同上。

19.商品期货套利交易的国际借鉴，徐毅、唐衍伟、马卫锋、刘春彦，2006年5月10日。

20.1980-2000年棉花与小麦比价系数见附表。

21.+为买进，或盈利，-为卖出，或亏损。系数盈亏为按照CF/WS（系数）为 10计算得出的盈亏结果。