期货叠套 期货反套怎么操作
期货是什么
什么是期货?
1。期货：期货交易人在本质是交易他们通常在数月内或更短时间内要买卖产品的价格的协议。
2。交易期货和交易股票的区别：（1）买股票时通常要求提供股票价值的50%到100%去进行交易。而交易期货时，只要提供合约标示价值的约5%到10%，期货的杠杆作用的优势使您能以更少的寝资金在市场上建立头寸。（2）另一个重大差别是期货合约有交割日。买股票后，可以无限期地持有该股票。买了期货合约，其将在预定的未来日期终止。在终止日，期货合约以两种方式进行结算——现金结算或实物交割。大多灶源数交易人在进入现金结算或实物交割前就将其持有的头寸对冲（卖出其已买的，买入其售出的）。（3）投资者购买股票只有价格上涨时方可获得，但是，无论期货合约行情上涨还是下跌，您均可从中获得，因为您可买卖任何交易单——即您可在买入该份合约前将之卖出。这种效率和灵活性使得投资者能够在市场看涨和看跌时都乱辩芦有可能获得利润。
3。期货交易的目的：套期保值或投机取利。
（1）套期保值交易人：是国矿他们想减少和有效管理其投资和经营中涉及的价格风险。套期保值交易人在期货市场上进行买卖是为了确定其日后打算买卖的商品或金融产品的价格。为此，他们努力保护自己不受不利的价格变化的影响。
（2）投机人：仅仅想从价格变化中获得的投资者。在没有买卖某现货商品的确切需要时，投机人仅想众期货市场的涨跌中获得。他闪也是市场流动性的一个重要组成部分。在电子市场上为其自的帐户蹩地进行交易的短线投机人在交易过程中对市场的流动性起到了重要的促进作用。
4。期货交易的经济功能：发现价格、回避风险，投资工具。
5。经纪人和经纪公司：期货市场投资者一般通过一个经纪人或者经纪公司执行其交易委托。提供全面服务的提供市场信息和建议，协助客户做出交易决定。代理服务则仅执行客户委托。
6。交易量：一份期货合约在特定时间段内被买刊或卖出的次数，通常是一个交易日的买卖总次数。
7。期货交易的特点：（1）商品合约化（2）合约标准化（3）资金杠杆化：期货交易是以5—10%的保证金做为担保进行交易的，因此具有以小博在的杠杆作用。（4）交易公开化（5）交割票据化。
8。期货交易的运行机制：
（1）竞价制：期货市场是一个规范化的市场，按照“价格优先，时间优先，数量优先”的原则公开总价成交。
（2）保证金制：保证金是期货交易所结算部门的一种财力保证，分初始保证金和追加保证金。初始保证金一般仅占成交额的5-10%，这个比例一般与交易风险保持一致，以保证合约的履行。客户出现虚亏，需交纳追加保证金。
（3）每日结算制：期货交易实行逐日盯市结算和无负债制度。即根据每日的成交、平仓、持仓及盈亏情况，按照规定追收保证金，从而保证百分之百的合同履约率。
（4）对冲制：对冲即做与原来成交合同品种、数量相同而方向相反的买卖，从而了结原来合约的履约率。
（5）交割制：交割的实质就是把期货市场和现货市场结合起来，到最后交哗带易日之前如不将原合约对冲即应交收实物。交割实行票据交换制，规定交割程序，由卖方提供仓单，买方提供付款凭证。卖方会员获取仓单的方法：一是购买交易所指定的定点仓库的仓单；二是将自己的货物事先运抵定点仓库，由其验收后开具仓单；三是在交易所仓单拍卖会上购买仓单。
（6）头寸限制：即指买卖期货合约数量的限制。简言之就是规定“有多少钱就最多能做多少钱的买卖。”
（7）价幅限制：即在前一个交易日结算价的基础上上下浮动一个范围，交易者当天只能在这个价格范围内交易。
9。谁可以进行期货交易
套期保值的参与者可以是各行各业的商品生产者、营销者、加工者、进出口商、债权者和债务者。
（1）生产者：商品生产需要一个周期，此单价格的变动会影响生产者的利润。在生产周期内参与期货交易，可以将利润事先固定，若时机选择得当，不仅可以稳定利润，不可能以获得一笔额外收入。
（2）营销者：商品从购放到售出需要一段时间，进行期货交易既可灵活地选择购入和售出时机，减少仓储费用，又可为库存商品进行保值。
（3）加工者：从购买原料到实际使用需要一段时间，从原料投入到制成产品出售又需要一段时间，无论是原料价格还是制成品价格发生不利变动都会带来不必要的损失，因此明智的加工者需要参加两类套期保值，即原料的买空套期保值和制成品的卖空套佣保值，既可以为所购原料和将来售出的制成品保值，又可灵活选择原料购放可制成品售出时机，减少两者的库存费用。
（4）进出口商：从交货到提货需要一段时间，且付款一般发生币种间兑换问题，货价或汇率的不利变动都会带来不必要的损失。虽然在国际贸易中制定了许多回避风险的措施，如离岸价、到岸价等。但它们很难完全达到目的，且需要反复谈判，费时费力。而同时参加货物和外汇套期保值，既可以稳定利润，也可以少费第三者口舌。
（5）债权者和债务者：无论是债主还是欠债人，在债款借出到偿还期间，若利率发生波动，两者之一就会遭受一定损失。若借债和还债还要发生币种兑换，汇率的波动也会使两者之一蒙受额外损失。为了回避这些风险，最好的选择是参加金融套期保值。
10。场内交易是怎样进行的？
1)客户决定买卖期货合约。
2)委托单通过电话传送至期货佣金商的期货委托单处理台上。
3)委托单处理台用电话将委托单传送至交易大厅内的跑单员。
4)跑单员记下期货委托单、标记时间，然后递送至交易场内的场内执行经纪人。若为市价单，该单立即予以执行。若为其它类型的委托单，则和其它委托单叠在一起等待出现特定的价格情况时执行。
5)一旦予以执行，场内经纪人将通知跑单员，再由跑单员通知委托处理台，后者再通知客户，这样客户就拥有了期货头寸。
6)期货佣金商编制交易确认报告并寄给客户。
7)期货佣金商针对交易帐户中的保证金实行期货头寸的逐日盯市。
整个过程多人参与，各司其职。尽管有多个步骤，整个过程非常高效，一委托单可以在一至两分钟内执行
期货的英文为Futures，是由“未来”一词演化而来，其含义是：交易双方不必在买卖发生的初期就交收实货，而是共同约定在未来的某一时候交收实货，因此中国人就称其为“期货”。
最初的期货交易是从现货远期交易发展而来，最初的现货远期交易是双方口头承诺在某一时间交收一定数量的商品，后来随着交易范围的扩大，口头承诺逐渐被买卖契约代替。这种契约行为日益复杂化，需要有中间人担保，以便监督买卖双方按期交货和付款，于是便出现了1570年伦敦开设的世界第一家商品远期合同交易所———皇家交易所。为了适应商品经济的不断发展，1985年芝加哥谷物交易所推出了一种被称为“期货合约”的标准化协议，取代原先沿用的远期合同。使用这种标准化合约，允许合约转手买卖，并逐步完善了保证金制度，于是一种专门买卖标准化合约的期货市场形成了，期货成为投资者的一种投资理财工具。
期货的特点是以小博大、买空卖空、双向赚钱，风险很大，因此我国对期货交易的开放十分慎重。期货的炒作方式与股市十分相似，但又有十分明显的区别。
一、以小搏大股票是全额交易，即有多少钱只能买多少股票，而期货是保证金制，即只需缴纳成交额的5%至10%，就可进行100%的交易。比如投资者有一万元，买10元一股的股票能买1000股，而投资期货就可以成交10万元的商品期货合约，这就是以小搏大。
二、双向交易股票是单向交易，只能先买股票，才能卖出；而期货即可以先买进也可以先卖出，这就是双向交易。
三、时间制约股票交易无时间限制，如果被套可以长期平仓，而期货必须到期交割，否则交易所将强行平仓或以实物交割。
四、盈亏实际股票投资回报有两部分，其一是市场差价，其二是分红派息，而期货投资的盈亏在市场交易中就是实际盈亏。
五、风险巨大期货由于实行保证金制、追加保证金制和到期强行平仓的限制，从而使其更具有高报酬、高风险的特点，在某种意义上讲，期货可以使你一夜暴富，也可能使你顷刻间一贫如洗，投资者要慎重投资。
货币基金———金融投资新产品
近期，南方现金增利基金在绵阳开始发行，什么是货币基金呢？不少市民仍是一头雾水。货币市场投资基金是被称为“可以替代储蓄”的理财产品，到目前为止，市场上共发行了10只货币市场基金，其税后年收益率稳定在2.34%至3.5%之间，远高于一年银行定期存款1.98%的收益，同时，在收益性、流动性、风险度、起购点等方面比人民币理财更具优势，因而受到了众多投资者的青睐，被誉为“准储蓄”。
货币市场基金是开放式基金的一种，是仅投资于货币市场工具的基金，包括：现金、一年以内（含一年）的银行定期存款、大额存单、剩余期限在三百九十七天（含三百九十七天）的债券、期限在一年内（含一年）的债券回购、期限在一年以内（含一年）的中央银行票据、中国证监会和中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。
因此它几乎等同于国家信用，基本上稳赚不赔，而且没有利息税。另外，货币市场基金还有五大优点：一、起购点低，1000元就可进行申购。二、无交易费用。认购、赎回交易费用全免。三、高流动性。随时可以申购、赎回，一般可在赎回的第二天拿到钱。四、天天分红，复利收益。投资收益每日分配，每个月15号现金收益自动转为基金份额，实际是复利收益。五、信息透明。每日公告收益状况，直观及时。同时其收益随央行利息上调而升高。
所以，具备了“本金无忧、活期便利、定期收益”特点的货币基金非常适合追求低风险、高流动性、稳定收益的单位和个人。投资者可持本人有效证件（身份证、军官证、护照）到具有代销资格的银行或证券公司进行申购、赎回业务。
什么是期货?
1。期货：期货交易人在本质是交易他们通常在数月内或更短时间内要买卖产品的价格的协议。
2。交易期货和交易股票的区别：（1）买股票时通常要求提供股票价值的50%到100%去进行交易。而交易期货时，只要提供合约标示价值的约5%到10%，期货的杠杆作用的优势使您能以更少的寝资金在市场上建立头寸。（2）另一个重大差别是期货合约有交割日。买股票后，可以无限期地持有该股票。买了期货合约，其将在预定的未来日期终止。在终止日，期货合约以两种方式进行结算——现金结算或实物交割。大多数交易人在进入现金结算或实物交割前就将其持有的头寸对冲（卖出其已买的，买入其售出的）。（3）投资者购买股票只有价格上涨时方可获得，但是，无论期货合约行情上涨还是下跌，您均可从中获得，因为您可买卖任何交易单——即您可在买入该份合约前将之卖出。这种效率和灵活性使得投资者能够在市场看涨和看跌时都有可能获得利润。
3。期货交易的目的：套期保值或投机取利。
（1）套期保值交易人：是国矿他们想减少和有效管理其投资和经营中涉及的价格风险。套期保值交易人在期货市场上进行买卖是为了确定其日后打算买卖的商品或金融产品的价格。为此，他们努力保护自己不受不利的价格变化的影响。
（2）投机人：仅仅想从价格变化中获得的投资者。在没有买卖某现货商品的确切需要时，投机人仅想众期货市场的涨跌中获得。他闪也是市场流动性的一个重要组成部分。在电子市场上为其自的帐户蹩地进行交易的短线投机人在交易过程中对市场的流动性起到了重要的促进作用。
4。期货交易的经济功能：发现价格、回避风险，投资工具。
5。经纪人和经纪公司：期货市场投资者一般通过一个经纪人或者经纪公司执行其交易委托。提供全面服务的提供市场信息和建议，协助客户做出交易决定。代理服务则仅执行客户委托。
6。交易量：一份期货合约在特定时间段内被买刊或卖出的次数，通常是一个交易日的买卖总次数。
7。期货交易的特点：（1）商品合约化（2）合约标准化（3）资金杠杆化：期货交易是以5—10%的保证金做为担保进行交易的，因此具有以小博在的杠杆作用。（4）交易公开化（5）交割票据化。
8。期货交易的运行机制：
（1）竞价制：期货市场是一个规范化的市场，按照“价格优先，时间优先，数量优先”的原则公开总价成交。
（2）保证金制：保证金是期货交易所结算部门的一种财力保证，分初始保证金和追加保证金。初始保证金一般仅占成交额的5-10%，这个比例一般与交易风险保持一致，以保证合约的履行。客户出现虚亏，需交纳追加保证金。
（3）每日结算制：期货交易实行逐日盯市结算和无负债制度。即根据每日的成交、平仓、持仓及盈亏情况，按照规定追收保证金，从而保证百分之百的合同履约率。
（4）对冲制：对冲即做与原来成交合同品种、数量相同而方向相反的买卖，从而了结原来合约的履约率。
（5）交割制：交割的实质就是把期货市场和现货市场结合起来，到最后交易日之前如不将原合约对冲即应交收实物。交割实行票据交换制，规定交割程序，由卖方提供仓单，买方提供付款凭证。卖方会员获取仓单的方法：一是购买交易所指定的定点仓库的仓单；二是将自己的货物事先运抵定点仓库，由其验收后开具仓单；三是在交易所仓单拍卖会上购买仓单。
（6）头寸限制：即指买卖期货合约数量的限制。简言之就是规定“有多少钱就最多能做多少钱的买卖。”
（7）价幅限制：即在前一个交易日结算价的基础上上下浮动一个范围，交易者当天只能在这个价格范围内交易。
9。谁可以进行期货交易
套期保值的参与者可以是各行各业的商品生产者、营销者、加工者、进出口商、债权者和债务者。
（1）生产者：商品生产需要一个周期，此单价格的变动会影响生产者的利润。在生产周期内参与期货交易，可以将利润事先固定，若时机选择得当，不仅可以稳定利润，不可能以获得一笔额外收入。
（2）营销者：商品从购放到售出需要一段时间，进行期货交易既可灵活地选择购入和售出时机，减少仓储费用，又可为库存商品进行保值。
（3）加工者：从购买原料到实际使用需要一段时间，从原料投入到制成产品出售又需要一段时间，无论是原料价格还是制成品价格发生不利变动都会带来不必要的损失，因此明智的加工者需要参加两类套期保值，即原料的买空套期保值和制成品的卖空套佣保值，既可以为所购原料和将来售出的制成品保值，又可灵活选择原料购放可制成品售出时机，减少两者的库存费用。
（4）进出口商：从交货到提货需要一段时间，且付款一般发生币种间兑换问题，货价或汇率的不利变动都会带来不必要的损失。虽然在国际贸易中制定了许多回避风险的措施，如离岸价、到岸价等。但它们很难完全达到目的，且需要反复谈判，费时费力。而同时参加货物和外汇套期保值，既可以稳定利润，也可以少费第三者口舌。
（5）债权者和债务者：无论是债主还是欠债人，在债款借出到偿还期间，若利率发生波动，两者之一就会遭受一定损失。若借债和还债还要发生币种兑换，汇率的波动也会使两者之一蒙受额外损失。为了回避这些风险，最好的选择是参加金融套期保值。
10。场内交易是怎样进行的？
1)客户决定买卖期货合约。
2)委托单通过电话传送至期货佣金商的期货委托单处理台上。
3)委托单处理台用电话将委托单传送至交易大厅内的跑单员。
4)跑单员记下期货委托单、标记时间，然后递送至交易场内的场内执行经纪人。若为市价单，该单立即予以执行。若为其它类型的委托单，则和其它委托单叠在一起等待出现特定的价格情况时执行。
5)一旦予以执行，场内经纪人将通知跑单员，再由跑单员通知委托处理台，后者再通知客户，这样客户就拥有了期货头寸。
6)期货佣金商编制交易确认报告并寄给客户。
7)期货佣金商针对交易帐户中的保证金实行期货头寸的逐日盯市。
整个过程多人参与，各司其职。尽管有多个步骤，整个过程非常高效，一委托单可以在一至两分钟内执行完毕。
期货问题
1.期货：在期货交易所内进行的标准化合约的买卖形式。
2.平仓：买入后卖出，或卖出后买入结算原先所做的新单。
3.分仓：交易所会员或客户为了超量持仓，以影响价格，操纵市场，借用其他会员席位或其他客户名义在交易所从事期货交易，规避交易所持仓限量规定，其在各个席位上总的持仓量超过了交易所对该客户或会员的持仓限量。
4.移仓（倒仓）：交易所会员为了制造市场假象，或者为转移盈利，把一个席位上的持仓转移到另外一个席位上的行为。
5.履约：当看涨期权持有人希望买进相关期货合约或当看跌期权持有人希望卖出相关期货合约时所采取的行动。
6.差距：同种商品等级、品位和不同交货地点间的价格差异。
7.佣金：经纪公司为客户执行交易时收取的费用。
8.头寸：在交易中所持有的买卖合约数。
9.多头：看涨买入。
10.空头：看跌卖出。
11.做空机制：认为价格将要下跌时，可预交10%的定金从第三人手中借来货物卖出，待平仓时在买进还给第三人，将所交的定金收回的方式。
12.利好：利于大势上涨。
13.利空：利于大势下跌。
14.趋势：市场发展的方向。
15.阴烛：单位时间内开盘价高于收盘价。
16.阳烛：单位时间内收盘价高于开盘价。
17.跳空：又叫缺口，价格在波动中没有交易的区域。
18.基差：不同或相同品种在不同合约或市场的价格间的差异。
19.逼仓：期货交易所会员或客户利用资金优势，通过控制期货交易头寸或垄断可供交割的现货商品，故意抬高或压低期货市场价格，超量持仓、交割，迫使对方违约或以不利的价格平仓以牟取暴利的行为。根据操作手法不同，又可分为“多逼空“和“空逼多”两种方式。
20.对敲：交易所会员或客户为了制造市场假象，企图或实际严重影响期货价格或者市场持仓量，蓄意串通，按照事先约定的方式或价格进行交易或互为买卖的行为。
21.开仓：开始买入或卖出期货合约的交易行为称为”开仓”或”建立交易部位”。
22.平仓：买入后卖出，或卖出后买入结算原先所做的新单。交易者为了结手中的合约进行反向交易的行为称”平仓”或”对冲”。
23.结算：根据交易结果和交易所有关规定贵会员交易保证金、盈亏、手续费、交割贷款和其他有关款项进行的计算、划拨。
24.持仓：交易者手中持有拿告合约称为”持仓”。
25.升水：1）交易所条例所允许的，对高于期货合约交割标准的商品所支付的额外费用。2)指某一商品不同交割月份间的价格关系。当某月价格高于另一月份价格时，我们称较高价格月份对较低价格月份升水。3）当某一证券交易价格高于该证券面值时，亦称为升水或溢价。
26.交割：期货合约卖方与期货合约买方之间进行的现货悄敏橡商品转移。各交易所对现货商品交割都规定有具体步骤。某些期货合约，如股票指数合约的交割采取现金结算方式。
27.做多：相信价格会涨并买入期货合约称”买空”或称”多头”，亦即多头交易。
28.做空：看跌价格并卖出期货合约称”卖空”或”空头”，亦即空头交易。
29.套利：投机者或对冲者都可以使用的一种交易技术，即在某市场买进现货或期货商品，同时在另一个市场卖出相同或类似的商品，并希望两个交易会产生价差而获利。
30.牛市：处于价格上涨期间的市场。
31.熊市：启旁处于价格下跌期间的市场。
32.结算：指根据交易结果和交易所有关规定对会员交易保证金、盈亏、手续费、交割货款及其他有关款项进行计算、划拨的业务活动。
33.单号：系统为委托单或成交单分配的唯一标识。
34.波动：用于衡量在一定期间内的价格变动的计算方法。通常以百分点表示，而以每日价格变动百分点的年标准差来计算。
35.停板：由交易所逐日为每种合约规定的最大价格波动幅度（范围）。
36.价差：两个相关联市场或商品间的价格差异。
37.质押：指会员提出申请并经交易所批准，将持有的权利凭证移交交易所占有，作为其履行交易保证金债务的担保行为。权利凭证质押仅限于交易保证金，但亏损、费用、税金等款项均须以货币资金结清。
38.止损：当所持有的头寸与市场发展方向相反时，为了保护其利益而采取的一种保护手段。
39.加仓：一般是指在原有头寸活力状态下，增加新头寸扩大盈利的一种操作方法。
40.减磅：一般是指在原有头寸活力状态下为了保护盈利，根据市场状态了结部分盈利的一种做法。
41.回调：在上升趋势中出现的小幅下跌。
42.反弹：在下降趋势中出现的效法上涨。
43.现量：以最新价成交的合约数量。
44.盘整：价格在一定的区间内窄幅震荡。
45.支撑：向上反弹的低点称为支撑。
46.阻挡：向下回调的高点称为阻挡。
47.形态：由多个支撑和阻挡相互重叠形成的价格区间。
48.突破：价格冲过支撑和阻挡或某一技术位，一般视为买进或卖出的信号。
49.背离：当价格与其他技术指标出现的不正常的配合关系。有量价背离和指标背离。
50.金叉：均线或指标出现短期线向上穿越长期线形成的交叉。
51.死叉：均线或指标出现短期线向下穿越长期线形成的交叉。
52.期权：又称选择权，期权交易实际上是一种权利的买卖。这种权利是指投资者可以在一定时期内的任何时候，以事先确定好的价格（称协定价格），向期权的卖方买入或卖出一定数量的某种“商品”，不论在此期间该“商品”的价格如何变化。期权合约对期限、协定价格、交易数量、种类等作出约定。在有效期内，买主可以自由选择行使转卖权利；如认为不利，则可以放弃这一权利；超过规定期限，合同则失效，买主的期权也自动失效。期权有看涨期权和看跌期权之分。
53.投机商：采用预测未来价格动向的方法，并试图通过买卖期货和期权合约获利的市场参与者。
54.图表法：利用图表分析市场行为，预计未来市场价格趋势的方法。技术性分析派利用图表法计算最高价、最低价、结算价、平均价格变动、交易量和空盘量。两种基本价格图表形式为条状图和点形图。
55.换手率：当日成交量浴持仓量的对比关系，换手率越大说明当日交易约活跃。
56.开仓量：无论买单或卖单，只要是新单进场成交的量。
57.平仓量：无论买单或卖单，只要是平仓单进场成交的量。
58.委买价：买方想在此价位买进但未成交的价格。
59.委卖价：卖方想在此价位卖出但未成交的价格。
60.条形图：标明在一定时期内某一交易盘的最高价、最低价和结算价的图形。
61. K线图：也叫蜡烛图。即逐一纪录单位时间内的开盘价、最高价、最低价、收盘价。
62.十字星：单位时间内开盘价和收盘价相等。
63.上影线：单位时间内最高价与烛身的连线。
64.下影线：单位时间内最低价与烛身的连线。
65.趋势线：将依次的高点或低点的连线。
66.空逼多：操纵市场者利用资金或实物优势，在期货市场上大量卖出某种期货合约，使其拥有的空头持仓大大超过多方能够承接实物的能力。从而使期货市场的价格急剧下跌，迫使投机多头以低价位卖出持有的合约认赔出局，或出于资金实力接货而受到违约罚款，从而牟取暴利。
67.多逼空：在一些小品种的期货交易中，当操纵市场者预期可供交割的现货商品不足时，即凭借资金优势在期货市场建立足够的多头持仓以拉高期货价格，同时大量收购和囤积可用于交割的实物，于是现货市场的价格同时升高。这样当合约临近交割时，追使空头会员和客户要么以高价买回期货合约认赔平仓出局；要么以高价买入现货进行实物交割，甚至因无法交出实物而受到违约罚款，这样多头头寸持有者即可从中牟取暴利。
68.交割日：根据芝加哥期货交易所规定，交割日为交割过程内的第三天。合约买方结算公司必须在交割日将交割通知书，连同一张足额保付支票送抵合约卖方结算公司的办公室。
69.保证金：有时又称按金。在保证金交易里，买卖双方只须付一小笔保证金给经纪商即可。缴纳保证金的目的有二：（1）保护经纪行的利益，当客户因故无法付款时经纪行即以保证金补偿。（2）为了控制交易所的投机活动。在正常情况下，保证金为已成交的合约总值的10％左右。从保证金实质来看，是交易人士经过经纪商付给商品结算所的一笔资金，并不计算任何利息，以保证交易人士有能力支付佣金以及可能出现的亏损。但交易保证金绝不是买卖期货的订金。
70.交易量：在某一时间内买进或卖出的商品期货合约数量。交易量通常指每一交易日成交的合约数量。
71.空盘量：尚未经相反的期货或期权合约相对冲，也未进行实货交割或履行期权合约的某种商品期货或期权合约总数量。
72.涨跌幅：某商品当日收盘价与昨日结算价之间的价差。
73.加权量：交易所计算结算价时所涉及的参数。
74.平仓量：每一笔成交量中平仓的数量。
75.开仓量：每一笔成交量中新开仓的数量。
76.结算价：当天某商品所有成交合约的加权平均价。
77.总持仓：未平仓合约的总量。尚未经相反的期货或期权合约相对冲，也未进行实货交割或履行期权合约的某种商品期货或期权合约。
78.成交量：指某一时间内买进或卖出的商品期货合约数量，通常为一个交易日的成交合约数。
79.支持位：由于对合约之吸购，使得价格难以跌过某一特定价格水平。
80.阻力位：价格难于超越的某一价格水平。
81.成交价：指某一期货合约的笔交易定价。
82.最新价：某商品当前最新成交价。
83.最低价：在一定时间内某商品最低成交价。
84.最高价：在一定时间内某商品最高成交价。
85.收盘价：当天某商品最后一笔成交价。
86.开盘价：当天某商品的第一笔成交价。
87.昨收市：指前一交易日的最后一笔成交价格。
88.成交单：经计算机配对后产生的买卖合约单。
89.持仓量：某商品在市场发生交易未平仓头寸的数量。
90.委托单：出市代表经由计算机终端输入的商品买卖定单。
91.抢帽子者：仅做当日交易，以利用微小、短期合约价差获利为目的的交易者。此类交易者极少将手中空盘保留至下一交易日平仓。
92.恢复交易：指那些于芝加哥期货交易所晚场交易盘进行的期货和期权合约在下一交易日早上重新开盘交易。
93.买卖清单：佣金行在客户期货或期权部位出现变动时送交客户的清单，包括合约买卖数量、价格水平、总盈亏额、佣金费用及交易活动净盈亏额。
94.连锁关系：在某一交易所买进（卖出）合约，其后在另一交易所卖出（买进）这些合约的能力。
95.市价指令：交易指令形式之一。即按照市场当时的最好价格立即（尽快）买（卖）某一特定交割月份期货合约的指令。
96.倒挂市场：指同一商品的两个交割月份间关系出现反常现象的期货市场。
97.即市交易：先买后卖或先卖后买都是在当日开市后收市前完成的交易。也叫T+0交易，短线交易。
为什么期货的单子总是叠加
期货单子叠加是和自己的操作有关。
期货交易是以现货交易为基础，以远期合同交易为雏形而发展起来的一种高级的交易方式。它是指为转移市场价格波动风险，而对那些大批量均质商品所采取的，通过经纪人在商品交易所内，以公开竞争的形式进行期货合约的买卖形式。
期货，通常指的是期货合约，是一份合约。由期货镇裂交易所统一制定的、在将来某一特定时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。
期货交易，是期货合约买卖交换的活动或行为。注意区分，期货交割是另外一个概念，期货交割，是期货合约内容里规定的标的物（基础资产）在到期日的交换活动或行为。
期货交易，是一种活动或买卖行为过程。期货交易特有的套期保值功能、防止市场过度波动功能、节约商品流通费用功能以及促进公平竞争功能，对于发展中国日益活跃的商品流通体制具有重要意义。
期神族货投资者要具备良好的心理素质和承担风险的能力，要具有坚强的意志、较强的自我约束力，能冷静地处理自己的交易业务，不感情用事。期货投资者面对瞬息万变的价格行情要能游旅弊够镇定和冷静地分析与观察，作出合理的决策。
期货的专业术语有哪些
期货专业术语包括：
期货：在期货交易所内进行的标准化合约的买卖形式。
1、锁仓：开立与原先买卖方向相反、数量相等或相近的头寸，而不是对原先头寸的平仓。
2、平仓：买入后卖出，或卖出后买入结算原先所做的新单。
3、分仓：交易所会员或客户为了超量持仓，以影响价格，操纵市场，借用其他会员席位或其他客户名义在交易所从事期货交易，规避交易所持仓限量规定，其在各个席位上总裤升的持仓量超过了交易所对该客户或会员的持仓限量。
4、移仓（倒仓）：交易所会员为了制造市场假象，或者为转移盈利，把一个席位上的持仓转移到另外一个席位上的行为。
5、履约：当看涨期权持有人希望买进相关期货合约或当看跌期权持有人希望卖出相关期货合约时所采取的行动。
6、差距：同种商品等级、品位和不同交货地点间的价格差异。
7、佣金：经纪公司为客户执行交易时收取的费用。
8、头寸：在交易中所持有的买卖合约数。
9、多头：看涨买入。
10、空头：看跌卖出。
11、做空机制：认为价格将要下跌时，可预交10%的定金从第三人手中借来货物卖出，待平仓时在买进还给第三人，将所交的定金收回的方式。
12、利好：利于大势上涨。
13、利空：利于大势下跌。
14、趋势：市场发展的方向。
15、阴烛：单位时间内开盘价高于收盘价。
16、阳烛：单位时间内收盘价高于开盘价。
17、跳空：又叫缺口，价格在波动中没有交易的区域。
18、基差：不同或相同品种在不同合约或市场的价格间的差异。
19、逼仓：期货交易所会员或客户利用资金优势，通过控制期货交易头寸或垄断可供交割的现货商品，故意抬高或压低期货市场价格，超量持仓、交割，迫使对方违约或以不利的价格平仓以牟取暴利的行为。根据操作手法不同，又可分为“多逼空“和“空逼多”两种方式。
20、对敲：交易所会员或客户为了制造市场假象，企图或实际严重影响期货价格或者市场持仓量，蓄意串通，按照事先约定的方式或价格进行交易或互为买卖的行为。
21、开仓：开始买入或卖出期货合约的交易行为称为”开仓”或”建立交易部位”。
22、平仓：买入后卖出，或卖出后买入结算原先所做的新单。交易者为了结手中的合约进行反向交易的行为称"平仓"或"对冲"。
23、结算：根据交易结果和交易所有关规定贵会员交易保证金、盈亏、手续费、交割贷款和其他有关款项进行的计算、划拨。
24、持仓：交易者手中持有合约称为"持仓"。
25、升水：1）交易所条例所允许的，对高于期货合约交割标准的商品所支付的额外费改纯隐用。2)指某一商品不同交割月份间的价格关系。当某月价格高于另一月份价格时，我们称较高价格月份对较低价格月份升水。3）当某一证券交易价格高于该证券面值时，亦称为升水或溢价。
26、交核厅割：期货合约卖方与期货合约买方之间进行的现货商品转移。各交易所对现货商品交割都规定有具体步骤。某些期货合约，如股票指数合约的交割采取现金结算方式。
27、做多：相信价格会涨并买入期货合约称”买空”或称”多头”，亦即多头交易。
28、做空：看跌价格并卖出期货合约称”卖空”或”空头”，亦即空头交易。
29、套利：投机者或对冲者都可以使用的一种交易技术，即在某市场买进现货或期货商品，同时在另一个市场卖出相同或类似的商品，并希望两个交易会产生价差而获利。
30、牛市：处于价格上涨期间的市场。
31、熊市：处于价格下跌期间的市场。
32、结算：指根据交易结果和交易所有关规定对会员交易保证金、盈亏、手续费、交割货款及其他有关款项进行计算、划拨的业务活动。
33、单号：系统为委托单或成交单分配的唯一标识。
34、波动：用于衡量在一定期间内的价格变动的计算方法。通常以百分点表示，而以每日价格变动百分点的年标准差来计算。
35、停板：由交易所逐日为每种合约规定的最大价格波动幅度（范围）。
36、价差：两个相关联市场或商品间的价格差异。
37、质押：指会员提出申请并经交易所批准，将持有的权利凭证移交交易所占有，作为其履行交易保证金债务的担保行为。权利凭证质押仅限于交易保证金，但亏损、费用、税金等款项均须以货币资金结清。
38、止损：当所持有的头寸与市场发展方向相反时，为了保护其利益而采取的一种保护手段。
39、加仓：一般是指在原有头寸活力状态下，增加新头寸扩大盈利的一种操作方法。
40、减磅：一般是指在原有头寸活力状态下为了保护盈利，根据市场状态了结部分盈利的一种做法。
41、回调：在上升趋势中出现的小幅下跌。
42、反弹：在下降趋势中出现的效法上涨。
43、现量：以最新价成交的合约数量。
44、盘整：价格在一定的区间内窄幅震荡。
45、支撑：向上反弹的低点称为支撑。
46、阻挡：向下回调的高点称为阻挡。
47、形态：由多个支撑和阻挡相互重叠形成的价格区间。
48、突破：价格冲过支撑和阻挡或某一技术位，一般视为买进或卖出的信号。
49、背离：当价格与其他技术指标出现的不正常的配合关系。有量价背离和指标背离。
50、金叉：均线或指标出现短期线向上穿越长期线形成的交叉。
51、死叉：均线或指标出现短期线向下穿越长期线形成的交叉。
52、期权：又称选择权，期权交易实际上是一种权利的买卖。这种权利是指投资者可以在一定时期内的任何时候，以事先确定好的价格（称协定价格），向期权的卖方买入或卖出一定数量的某种“商品”，不论在此期间该“商品”的价格如何变化。期权合约对期限、协定价格、交易数量、种类等作出约定。在有效期内，买主可以自由选择行使转卖权利；如认为不利，则可以放弃这一权利；超过规定期限，合同则失效，买主的期权也自动失效。期权有看涨期权和看跌期权之分。
53、投机商：采用预测未来价格动向的方法，并试图通过买卖期货和期权合约获利的市场参与者。
54、图表法：利用图表分析市场行为，预计未来市场价格趋势的方法。技术性分析派利用图表法计算最高价、最低价、结算价、平均价格变动、交易量和空盘量。两种基本价格图表形式为条状图和点形图。
55、换手率：当日成交量与持仓量的对比关系，换手率越大说明当日交易约活跃。
56、开仓量：无论买单或卖单，只要是新单进场成交的量。
57、平仓量：无论买单或卖单，只要是平仓单进场成交的量。
58、委买价：买方想在此价位买进但未成交的价格。
59、委卖价：卖方想在此价位卖出但未成交的价格。
60、条形图：标明在一定时期内某一交易盘的最高价、最低价和结算价的图形。
温馨提示：以上信息仅供参考。
应答时间：2021-11-29，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。
