商品期货保守操作 商品期货保守操作什么意思

期货套期保值可以消除价格风险吗

什么是套期保值？最主要的功能就是规避现货市场的风险，就是说因为未来现货价格不确定性拿瞎，一些想要回避这些风险咐闹的人可以在期货市场采取对冲交易，从而将风险转移至愿意承担风险的投资者身上，这种交易方式，就叫作套期保值。也就是说，套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。任何投资都是在保证不亏损的前提下再追求盈利。所谓保值，从字面上就能得出是“不亏损”的意思，套期保值也是采取一种“不亏损”的思路，是一种保守的策略，如果用保守的策略作激进的操作，那么是很容易出问题的。

套期保值的原理。套期保值的原理是，因为同一种特定商品的期货和现货的交货日期前后不一，而它们的价格，会受相同的经济因素和非经济因素影响和制约，并且期货合约到期必须进行实货交割的规定性，使现货价格与期货价格还具有趋合性。当期货合约临近到期日时，两者价格的差异接近于零，否则就有套利机会，因而，在到期日前，期货和现货价格具有高度的相关性。在相关的两个市场中，反向操作，必然有相互冲销的效果。

套期保值的交易方法。套期保值的基本操作方法是，在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货。经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现盈亏时，可由期货交易上的盈亏得到抵消或弥补。从而在期货与现货之间、近期和远期之间建立一种对冲机制，以使价格风险降到最低限度。

套期保值的具体作用。套期保值的作用可以分为两部分来看，一部分是卖出套期保值，另一部分是买入套期保值.在价格下跌的趋势中，企业如果做了卖出套期保值，就可以用期货市场的盈利来弥补现货价格下跌造成的损失。反之，如果价格上涨，企业趁机在市场上卖了个好价钱，尽管期货市场上出现了亏损，但该企业依然能实现自己的销售计划。

掌握原则，规避风险。作为套期保值者，进行套期保值时必须按照一定的原则操作，才能达到规避风险的目的。具体原则包括品种相同或相近原则、月份相同或相近原则、方向相反原则和数量相当原则。

1.品种相同或相近原则套期保值的关键在于期货价格与现货价格之间的关联程度，价格差异过大会导致某些情况下套期保值失去原有意义。也就是说，只有品种相同或相近的商品，才能达到套期保值的效果。所以，在选择期货合约时，应与现货商品关系越密切越好，也就是说在选择期货合约时，套期保值者应该选择差更小的合约。

2.月份相同或相近原则。套期保值者应该遵循月份相同或相近原则。当套期保值者不能确定需要在何时处置现货商品，或套期保值者处理现货的时间与期货合约的到期月份有差异，这时套期保值一般有两种选择。①选择近期月份合约并转换。这种做法是在合约到期前冲销该部位，再转换成下一个月份的合约，直至期货与衡敏罩现货处理时间一致。虽然转换合约需要多次操作，但是近期合约与现货市场相关性较好，避险效果也会更好。②选择到期月份超过现货处理时间的合约。这种做法可以减少合约转换操作，减少交易成本，但通常远期合约与现货市场的关联性较小，市场流动性也较低。因此，选择近期合约的套期保值效果会更好。

3.方向相反原则。方向相反是指现货与期货的交易方向应该是相反的，如某钢材经销商，他将在现货市场卖出数吨钢材，如果他预期钢材价格会下跌，那么在期货市场就应该卖出合约，即做空。等到他现货市场真正卖出钢材的时候，再进行买入合约对冲平仓。

4.数量相当原则。数量相当是指期货与现货市场交易商品的数量必须一致，如果数量不一致，那么将失去套期保值的意义。如果某套期保值者计划买入 5吨动力煤，此时如果他卖出 10吨动力煤期货合约，那么该投资者就相当于只交易了 5吨的期货合约，将对该投资者造成直接的损失或收益。

期货如何控制资金回撤

系统的交易法则有严格的资金管理。这里面有资金的使用情况和止损。能很好的控制资金回撤

第一种预期：认为模型会持续有效，至少在未来一段时间内持续有效，并且模型自身资金曲线特点就是回撤期和盈利期交替出现（趋势模型是典型）。这种情况下，资金回撤，应该加仓。如果减仓，正好减在资金曲线大幅飙升之前。

第二种预期：认为资金回撤，意味着模型在未槐扒来一段时间内，至少存在失效的可能。这种情况下，就该减仓，最大限度地降低模型失效带来的资金损失。

第三种情况：无法判断未来一段时间模型是失效还是有效，但是资金回撤幅度超过了心理预期，从而引起了自身风险偏好程度的下降。这种情况，应当减仓，无论减仓是对是错，系统交易者的行为必须符合自身风险偏好，才能够坚持交易。

由于大多数时候我们无法判断模型未来是失效还是有效，而且即使我们对模型深具信心，资金权益的变化，也必然引起交易者自身风险偏好程度的变化，因此第三种情况是系统交易者实际运用最多的一种处理办法。但是也有一些更加灵活的交易方式，即在资金回撤没有超过心理预期，并且认为模型未来会持续有效的情况下，允许在一定程度上回撤加仓（即第1种和第3种的结合）。

举例说明一个成功的系统交易者是如何管理回撤的。下面的做法来自七禾网的《期货中国专访理发师：用可控的系统困明衫方式做期货投资》一文。理发师章位福在期货量化交易圈子里算是比较有名的，很多人都比较熟悉了，而他运用资金管理主动控制最大回撤的做法更是令人称道。总体来说，就是，投入交易的资金每盈亏15%，仓位就变动1倍或减少1半。具体来说，其规则有：

1）资金回撤最大不可超过30%，一旦超过30%，至少半年时间不交易。

2）资金持续回撤：总资金若回撤15%，减仓一半，即1/2仓位做交易，若1/2仓位亏损15%，即总资金在亏损15%之后又亏损了7.5%，再减仓一半，以此类推，再亏再减。

3）减仓后的恢复持仓：若总资金回撤15%后，资金权益开始上升，该1/2仓位上升15%，即总资金在亏损15%后又回升约7%时，恢复原先持仓。

4）减仓后恢复持仓，后又回撤：这点理发师没有特别说明，我个人从上下文意思推断，若恢复持仓后未创新高，只要又回到总资金回撤15%的地方，仍是毫无理由地减仓一半。

从理发师章位福的做法，我们可以判断出，理发师章位福，不事先判断模型的未来有效性，承认了模型有效性的不可预测性，并且其交易方式符合自身风险偏好。在资金回撤15%以后，风险偏好降低了，毫无理由减仓一半再说，如果哪天真的总资金回撤30%，其风险偏好会降低到无法继续交易，因此至少停止交易半年再说。至于资金回撤多少会引起风险偏好变化，各人有各人的标准，有人认为5%的回撤就受不了了，有人认汪腔为20%才需要有所动作，也有人认为回撤40%也没关系，对于理发师章位福来说，这个值是15%。其标准，各人都可以不同，但有一点肯定的是，资金管理必须和自身的风险偏好相结合，系统交易，才能够科学、理性地进行下去。

期货有什么风险

你好，期禅宽州货交易的风险：

（1）市场风险。由于保证金交易具有杠杆性，当出现不利行情时，股价指数的微小变动就可能会使投资者遭受较大损失。价格波动剧烈的时候甚至会因为资金不足而被强行平仓，遭受重大损失。

（2）操作风险。由于交易系统出现技术故障或投资者出现操作失误，都可能造成损失。

（3）强行平仓风险。期货交易实行由期货交易所和期货经纪贺蔽公司分级进行的每日结算制度。在结算环节，由于公司根据交易所提供的结算结果每天都要对交易者的盈亏状况巧核进行结算，所以当期货价格波动较大、保证金不能在规定时间内补足的话，交易者可能面临强行平仓风险。

（4）交割风险。期货合约都有期限，当合约到期时，所有未平仓合约都必须进行实物交割。不准备进行交割的客户应在合约到期之前将持有的未平仓合约及时平仓，以免于承担交割责任。

期货操盘手是什么意思

操盘手就是为别人资产操作的人。操盘手主要是为大户（投资机构）服务的，他们往往是交易员出身，对盘面把握得很好，能够根据客户的要求掌握开仓平仓的时机，熟练把握建立和抛出筹码的兄仔技巧，利用资金优势来在一定程度上控制盘面的发展，他们能发现盘面上每个细微的变化，从而减少风险的发生。

扩展资料

操盘手基本前提

第一，以此为业，栽过跟头，但仍痴心不改，喜欢交易，屡败屡战。

第二，认错不服输，虚心学习，认真总结反思。

成为优秀的操盘手的九大要点：

一、正确认识自己，评估自己的实际水平；

二、在第一步的基础上制定自己补习的方向和内容；

三、寻找自己所缺乏的书本知识和真正有好技术又能教授你的老师；

四、连续熟读和记忆这些有用的技巧；

五、从行情中印孙尘历证这些新学的东西，改良书本知识为实战内涵；

六、大量地看图形和技术分析指标，把形态，成交量等重要的技术学好；

七、大量的模拟和训练，以及大胆预测，把自己对大盘分则搜析和个股做出记录，把理由写清楚；

八、总结自己学习和实战成果，并作记录背熟，将之变成理论的依据，总结并写出来，系统化、简单化。

九、严格意义上，说操盘手只是一个大项目的具体执行者，而且是一个不折不扣的落实人。

参考资料：百度百科——操盘手