期货定价及其应用 论文 期货定价的相关理论
期货交易的论文怎么写
期货交易，一种活动或买卖行为过程。下面是两篇有关交易论文知识，欢迎大家阅读。
期货交易论文一
姓名：***
班级：08日专2
学号：57
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一、期货交易的几个相关问题„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„
(一)期货交易的含义„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„
(二)期货交易与现货交易的联系与区别„„„„„„„„„„„„„„„
(三)期货市场的构成„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„
二、我国期货交易市场发展的现状„„„„„„„„„„„„„„„„„„
(一)当前我国期货市场存在的问题„„„„„„„„„„„„„„„„„
(二)我国期货市场存在问题的原因分析„„„„„„„„„„„„„„„
三、关于完善我国期货交易市场的建议„„„„„„„„„„„„„„„„
四、结论„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„参考文献„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„
我国期货市场的存在的问题及建议分析期货交易所是为期货交易提供场所、设施、服务和交易规则的非盈利机构。交
易所一般采用会员制。交易所的入会条件是很严格的，各交易所都有具体规定。首先要向交易所提出入会申请，由交易所调查申请者的财务的资信状况，通过考核，符合条件的经理事会批准方可入会。交易所的会员席位一般可以转让。交易所的最高权力机构是会员大会。会员大会下设董事会或理事会，一般由会员大会选举产生，董事会聘任交易所总裁，负责交易所的日常行政和管理工作。
一、期货市场的几个相关问题
期货交易是从现货交易中远期市场发展而来的。
现代意义上的期货交易在19世戚歼桐纪中期产生于美国中北部地区。1848年芝加哥的82位商人发起组建了芝加哥期货交易所(CBOT)。并采用远期合约方式进行交易，到了1865年，又推出了标准化合约。同时实行了保证金制度，向签约双方收取不超过合约价值10%的保证金作为履约保证。这些具有历史意义的制度创新，促成了真正意义上期货交易的诞生。而投机者很快对这种合约产生了兴趣。他们发现，交易活动中合约的交易比交易谷物本身更有吸引力。
(一)期货交易的含义
期货交易(FuturesTrading)是指在期货交易所内，按一定规章制度进行的期货合同买卖。
现代期货交易是指在期货交易所内进行的。目前期货交易所已经遍布世界各地，特别是在美国、英国、日本、香港、新加坡等地的期货交易所在国际期货市场上占有非常重要的地位。其中交易量比较大的著名交易所有：美国芝加哥商品交易所(CBOT)、芝加哥商业交易所(COMEX)、纽约商业交易所(NYMEX)、英国的伦敦金属交易所(LME)、日本的东京工业品交易所、谷物交易所，香港的期货交易所，以及改迅新加坡的国际金融交易所等。
就商品期货交易而言，交易的品种基本上都是属于供求量较大价，格波动频繁的初级产品，如谷物、棉花、食糖、咖啡、可可、油料、活牲畜、木材、有色金属、原油，以及贵金属、金、银等。
(二)期货交易与现货交易的联系与区别
1、期货交易与现货交易的联系
现货交易是指买卖双方根据所商定的支付方式与交货方式，采取即时或在较短时间内进行实物商品交收的一种交高坦易方式。现货交易覆盖面广，不受交易对象、交易时间、交易空间等方面的制约，随机性大。由于没有特殊限制，交易灵活方便。
期货交易是在现货交易的基础上，在现货市场发展到一定程度和社会经济发展到一定阶段后，才形成和发展起来的。期货交易与现货交易互相补充，共同发展构成了有效、完整的市场系统。
2、期货交易与现货交易的区别
(1)交割时间不同。
现货交易一般在交易达成时或之后很短时间内就完成实物商品的交收。期货交易的实物交割是在合约到期时才进行，时间为几个月到一年以上不等。
(2)交易对象不同。
现货交易的对象主要是实物商品，期货交易的对象是交易所制定的标准化合约。因此，从某种意义上说，期货不是货，而是关于某种商品的合同。
(3)交易目的不同。
现货交易的目的是进行实物商品的买卖，卖方是为了将商品销售出去，买方是为了购买商品。期货交易的目的大多不是为了进行实物商品的买卖。套期保值者的目的是为了规避和转移现货市场的价格风险，它可以通过实物交收的方式(在期货市场交货，进行期货与现货的套利交易)来实现，但更多是通过对冲(将所持仓单卖出平掉)的方式实现。投机者的目的是为了从期货价格的波动中赚取价差而获得风险利润，通常不会参与实物交割。
(4)交易场所与方式不同。
现货交易的方式灵活，买卖双方可以在任何时间、地点达成交易，交易条件由双方协商达成，交易是一对一的。期货交易必须在期货交易所内，在规定的交易时间内，以公开竞价的方式达成交易。其成交价格是在众多买家和卖家充分、公开竞争的情况下形成的。
(5)结算方式不同。
现货交易主要采用到期一次性结清的结算方式，也有的采用货到付款或分期付款等方式。期货交易则实行"每日无负债结算制度"，即交易双方必须交纳一定数额的保证金，每天都要按规定进行一次结算。
(三)期货市场的构成
目前我国期货市场的政府监管机构、交易所和期货行业协会三级管理体系已初步建立。
1、政府监管部门
指国家指定的对期货市场进行监管的机构。
2、期货交易所
指国家认定的以会员制为组织形式的进行标准化期货合约交易的有组织的场所。
3、中国期货业协会
协会主要宗旨体现为在国家对期货市场集中统一监督管理的前提下，实行行业自律管理。
4、交易所会员
指拥有期货交易所的会员资格、可以在期货交易所内直接进行期货交易的公司。
5、期货经纪公司
指由中国证监会颁发期货经纪业务许可证和国家工商行政管理局颁发营业执照的拥有期货交易所会员席位、专门受客户委托进行期货交易的专业公司。
6、期货交易者
指为了规避风险而参与期货交易的套期保值者，或为获得投机利润的期货投机者。
二、我国期货交易市场发展的现状
我国期货市场产生于八十年代的改革开放。可以说，期货市场的产生是商品经济发展的产物，是市场从低级到高级发育的必然过程，是现货市场的补充，是市场体系的重要组成部分。但是，我国期货市场的创立过程并不顺利，它经历了短短三四年的“期货热”，就开始了长达六年的治理整顿。应该说，期货市场是中国改期的“早产儿”，有着明显的先天不足，同时也承担了部分改革的成本。(一)、我国期货市场存在的问题
1、交易主体单一
我国期货市场的交易主体仅限于私营企业和自然人。国有企业只能限于作套期保值交易，金融机构和事业单位不得参与期货交易，并严禁信贷资金和财政资金进行期货交易。在新的《期货管理条例》推行之前，期货公司作为市场主体只能代理不能自营。
2、交易品种少，成本高
目前，我国期货市场上，上市品种只有棉花、小麦、燃料油等13个，一些金融业品尚在基础性研究之中，股指期货推出时间一再延迟。随着经济的迅速发展和经济形势的变化对期货市场提出了更高的要求。而我国期货市场上上市品种过少，制约了市场功能的发挥，造成了期货市场的低效率。我国期货交易所收费项目单一，交易费用较高，平均占80%。2006年，上海期货交易所年报显示，手续费收入占92.65%，会员年会费占0.56%，其他收入占6.79%。收费项目还是比较单一，交易成本并未明显下降。因此，交易所收费结构单一，缺乏有效的信息服务、监管服务，期货市场收费结构不合理，成为我国期货市场上的一个大问题。3、监管模式不适应期货市场发展趋势
监管方式以行政手段为主;证监会在代表政府实施监管的过程中，一方面缺少对行业发展的宏观决策权，另一方面又对行业内部管理又过于宽泛，过于微观;监管法规以限制性规定为主，严重阻碍期货市场的良性发展。相应的法律法规主要考虑的是如何管住市场，而没有考虑如何鼓励交易、发展市场，发挥期货市场的经济功能，使期货市场发展空间受到极大限制，造成了严重的负面影响。
(二)存在问题的原因分析
1、交易主体方面
我国期货市场与国外期货市场相比，发展层次单薄，期货市场持续发展动力不足。究其原因在于：我国期货市场不是由现货商根据自身发展需要自发组织起来的，现货市场的不发达导致期货市场在合约质量标准和交割环节存在一定的成本，生产者直接进入期货市场特别是农产品期货市场进行套期保值交易不够广泛。
2、上市品种方面
我国期货市场品种结构单一的现状，主要是由于落后的品种推出机制。我国期货品种推出审批权在证监会之手，这是一种行政性行为。同时，证监会并未建立品种推出长效机制。品种推出审批过程过于繁琐，推出时滞相当长，有些品种甚至在这种冗长的审批程序中被“高高挂起”。金融期货交易在我国期货市场上未能取得成功，原因是在当时的中国金融市场上，主要的金融价格还不是完全的市场决定的价格，基本上不具备发展金融衍生产品的基本条件，汇率虽然已经实现并轨，但是国家对外汇实施严格管制;国家对存贷款利率和国债发行利率存在着正式或潜在的管制，真正的市场化利率也尚未形成。
3、交易成本方面
我国期货市场上交易成本过高，主要由于期货交易所交易成本过高。交易所交易成本与交易所体制有关。各交易所热衷于交易所的豪华，其房产投资成为期货交易成本的主要组成部分;期货交易所追求利润和税收，交易所会员的意见对交易所并无约束力。
4、监管体系方面
法制不健全，在期货交易的各个环节，法律手段运用表现为可操作性差、执法力度弱，不能形成完整的期货法规体系;在建立期货市场初期，各地为了各自区域的发展，把本地区办成一个金融贸易中心，争办交易所，一哄而上。中央政府开始行政管理时，已有几十家交易所。中国证监会对交易所的高层干部实行直接管理。对于期货市场对国民经济的重要贡献认识不足，难以重视它的正面作用。在这种情况下，政策取代了法律，行政干预的过多、过乱，使得期货市场监管机制错位，无法形成严密的监管体系。期货交易所的自律也因政府的干预使效果大打折扣。
三、关于完善我国期货交易市场的建议
期货市场作为社会主义市场经济体系的重要组成部分，在市场经济中发挥着十分重要的作用。针对当前中国期货市场存在的问题，应该从以下几个方面着手解决上述问题。提高期货市场监管水平;完善期货市场法律体系，借鉴国际期货市场的三级监管体制，形成市场自律为主的监管体系;完善市场结构，建立以市场为导向的品种上市机制，不断增加新的交易品种以满足市场经济主体套期保值的需求，加快品种上市的制度改革，为有效控制期货市场的风险;完善处罚制度;明确期货公司定位，加强公司结构治理，完善内控制度，不断增强公司的实力，提高抗风险的能力。
四、结论
期货交易是一种特殊的交易方式。随着我国社会主义市场经济体制的进一步完善和市场探索的不断深入，人们对于期货交易也越来越了解，从“陌生”到“了解”这个阶段也许并是不一帆风顺的。但是，只要我们努力的去探寻这一领域，一定会有意想不到的收获。随着我们不断的完善期货交易市场，我国期货交易必定会愈发昌盛。
期货交易论文二
学院
专业工商管理
班级学号姓名2010年6月3日
【摘要】随着我国经济市场化的深入,期货市场已初具规模，但由于起步较晚，存在诸多问题。文章针对我国期货市场上存在的主要问题,分析了存在问题的原因，在此基础上提出了适合我国期货市场发展的建议。
【关键词】商品期货;风险管理;金融市场
SubjectTitle：ConcerningChina'sfuturesmarketproblemsanddevelopmentdirection
【summary】Alongwithourcountrymarketeconomy,thefuturesmarkethasalreadybeguntotakeshape,butduetolatestart,oftenhappenviolations.ThefuturesmarketinChina,themainproblemsoftheexistingproblemsareanalyzed,basedonthis,advancesinthedevelopmentoffuturesmarketforadvice.
【keyword】commodityfuture;riskmanagement;financialmarket
1我国期货市场发展现状
我国期货市场经历了超常规发展的初创期，也经历了问题迭出的整顿期，但相较于国外市场而言国内市场还是一个新兴的市场。我国期货市场的成长具有明显的超常规发展特征。从时间跨度来看，在十余年的时间里，我国期货市场跨越西方期货市场百年发展历程，呈现出跳跃式发展态势。期货市场的超常规发展一方面迅速弥补了我国传统经济体制的缺陷，利用“后发优势”进行跳跃式发展;另一方面也为我国期货市场的规范发展带来了潜在的隐忧。
此外，政府推动是我国期货市场成长的又一显著特征。与美国和其他国家由现货交易商和行业协会自发组织建立期货交易所的模式不同，我国期货市场的建立是国家高层管理机构从建立市场经济体制和解决经济运行过程所存在的实际问题出发，由上至下地推动期货市场的组建与发展。政府出面组建期货市场，有助于节约组织成本，但也极易助长政府对期货市场不应有的行政干预，从而使我国期货市场呈现较强的行政性特征。
我国期货市场经过近年来的治理与整顿逐步进入规范、有序的发展阶段，取得了令人瞩目的成就。期货市场硬件设施实现了现代化，期货市场软件设施日趋完善。形成了以期货交易所为核心的较为规范的市场组织体系。经过十余年的试点与发展，尤其是经过1994年以来的清理整顿，我国的期货市场由分散建设逐步趋向集中规范，初步形成了一个比较完整的期货市场组织体系。在这个体系中，期货交易所是核心，已上市期货品种的交易基本稳定，由期货经纪公司会员形成的代理网络基本可以覆盖整个市场。
2我国期货市场存在的主要问题
在我国期货市场组织机制正步上日趋完善轨道，我国期货市场的固有功能亦得以发挥。但其间也存在很多问题，限制了我国期货市场的正常发展。
2.1交易品种不足
期货品种是期货市场生存和发展的根本资源，期货市场功能的发挥只有依托于期货市场交易才能展开。品种稀缺不仅影响实体经济发展，也会使交易所缺乏竞争力、走向边缘化。长期以来我国期货品种稀少已经成为期货市场功能发展的障碍。目前，我国经中国证监会的批准，可以上市交易的期货商品有以下种类。①上海期货交易所：铜、铝、锌、天然橡胶、燃油、黄金、钢材期货。②大连商品交易所：大豆、豆粕、豆油、塑料、棕榈油、玉米、pvc期货(聚氯乙烯)。③郑州商品交易所：小麦、棉花、白糖、pta(精对苯二甲酸)、菜籽油、稻谷期货。品种需求不仅来自实体企业，也来自市场投资者。作为我国金融市场的重要组成部分，期货市场理应成为投资资金的重要选择。但事实上，资金并未得到分流。主要原因就是期货品种太少，而且结构不合理。除了部分农产品和原材料期货品种外，占全球市场80%的金融期货在我国还是一个空白;为期货投资套期保值、规避风险的期权产品，更属空白;就连国际期货市场占交易份额大头的原油期货，至今未能推出。
目前的期货品种，上市程序较为复杂，在一定程度上成为制约期货创新的关键。只有改革调整现有期货品种上市制度，积极鼓励期货品种创新，才能推动市场发展。
2.2投机成分过重
目前在我们的市场上，大部分的市场参与者在交易的过程中，投机的心理往往占了上风。甚至在需要参与市场进行套期保值的企业中，也有不少做投机交易的，比如有些粮油加工企业在期货市场上却成为了空方的大户等等。在这种情况下对价格的炒作便成了唯一的主题。根据现代经济学的分析，期货市场是属于“不完全市场”的范畴。在这种市场，商品价格的高低在很大程度上取决于买卖双方对未来价格的预期，而远远脱离了这种商品的现时基础价值，从而可能导致了价格“越买越贵”或“越抛越跌”的正反馈循环。在这种情况下就很容易出现价格往极端发展的风险。而正因为期货市场品种少，不仅使大量需要规避价格风险的企业没有适合的风险规避场所，也成了不理性投机的根源。
2.3市场参与者不够成熟
由于目前我国的专业投资管理公司和专业的经纪人队伍还没有建立和规范起来，所以实际的投资大部分还得依靠投资者自己来完成，其投资行为必然具有很大的盲目性。中国在进入WTO后国际贸易总量已经上升到全球前列，作为发展最快的经济实体，中国的国际贸易总量不断上升，对大宗原材料如石油，钢铁，有色金融的需求量也猛增，这势必对这些商品的价格产生巨大影响。这些商品在国际市场的价格波动也会给中国的企业带来巨大的风险，因此，使用国际金融市场上的衍生金融工具规避风险是这些企业进行风险管理不可或缺的有效手段。但是，这是一项专业性极高的工作，必须具备一支高水平、有经验的从业团队及管理人员队伍。如果这些高素质的人员不到位，缺乏有效的风险管理和监控机制，不但不能规避风险，反而会加大风险的暴露，造成巨额损失。
2.4期货市场的弱有效性
目前我国的市场还是一个弱有效的市场，由于信息的不透明，将使市场的参与者不得不支付更高的社会交易成本，这样就降低了期货市场这个经济体系的运行效率。期货交易是一种特殊的商品交易，他具备回避风险及价格发现功能，期货市场的健康发展，有利于市场经济的繁荣和现货市场的稳定。期货交易所是期货交易的唯一场所，它的规范运作是保障期货交易顺利完成的关键。
3我国期货市场发展潜力和方向
3.1我国期货市场发展潜力
随着我国经济建设发展步伐的加快，在国际市场的影响越来越重要，我国期货市场的发展潜力不可估量。
3.1.1我国大规模发展商品期货市场的潜力与需求巨大。
我国已经成为世界许多大宗商品的集散地，在全球经济中扮演着越来越重要的角色。但由于目前国内期货市场还处于初步发展阶段，国内相关商品价格的发现功能是在国外相关期货市场的带动下完成的。当我们在购入大宗商品时，定价权却掌握在国外政府或卖方手里。这是非常不合理的，不仅损害了我国相关企业的利益，也使得我国在国际经济舞台的地位降低。从发展的角度看，我国大规模发展商品期货市场的潜力与需求是巨大的。
3.1.2我国发展金融衍生品市场的潜力与需求巨大。
期货市场的最终发展离不开金融衍生品市场的发展。随着证券市场的发展以及我国金融体系的改革，单一的市场交易模式已经无法满足控制风险的要求，越来越多的专业型投资机构呼唤对冲机制的形成。
3.1.3维护国家利益要求大力发展我国期货市场。
由于期货市场与国家经济发展息息相关，在国际经贸往来中发挥重要作用。在我国，尽管许多的商品在国际市场也处于举足轻重的地位，但由于我们期货市场的价格功能在国际市场还没有得到充分发挥，很多情况下必须参照美国以及其他国家的产品价格进行交易，每年不仅使国家损失大量外汇，也使得商品竞争能力下降。从维护国家经济利益的需求考虑，我们也必须发展我国期货市场。
3.2我国期货市场的发展方向
3.2.1期货市场各个组成部分的创新功能将得到加强,进而形成一个功能完善的专业化市场
期货市场的产生、发展与创新密不可分,我国期货市场的发展也必然在创新中不断前进。随着我国期货市场的发展,新品种将不断被开发,各个交易所在自身核心品种的研究和创新方面也会不断努力,并设计出适应市场需求的产品。在此基础上,期货公司会以满足客户需求为前提不断探索,以期能够提供新的服务手段和服务方式。通过期货市场各个组成部分的共同努力,必将形成一个功能完善,
注重理性投资的专业化市场。
3.2.2随着我国市场化体系的完善,我国的商品期货市场将成为亚洲乃至世界商品市场的标价中心之一。
随着我国作为商品集散地功能的不断扩大,不仅是我国的企业,还有许多其他国家的相关企业,对于将我国的商品期货市场作为亚洲乃至世界商品市场标价中心功能的需求会越来越高。在我国市场化体系完善的基础上,我国期货市场作为全球商品市场标价中心的趋势将成为必然。 1.金融不良资产价值影响因素的实证研究 2.我国农村经济增长中的农村金融抑制研究 3.发展中国家的金融自由化与中国金融开放 4.衍生金融工具会计问题研究 5.我国房地产金融风险及防范研究 6.房地产金融风险管理及对策研究 7.我国金融衍生市场创建若干法律问题初探 8.现代银行业金融机构市场退出法律问题刍议 9.论我国进出口政策性金融机构的立法完善 10.上海国际金融中心建设的制约因素分析 11.我国商业银行金融创新研究 12.我国商业银行金融衍生品的风险管理研究 13.金融危机后韩国银行业重组机制对中国的启示 14.金融自由化所必须的法律规则及其实施 15.我国金融发展对经济增长影响的理论分析与实证研究 16.制度、制度变迁与我国金融制度变迁研究 17.离岸金融法律监管问题研究 18.连接函数（Copula）理论及其在金融中的应用 19.我国金融控股公司的风险管理研究 20.构建中国金融条件指数 21.中国金融发展水平：比较与分析 22.论国际金融衍生交易中的法律问题 23.金融投资风险评价BP神经网络模型研究及应用 24.现代金融危机的理论与实践 25.欧元对国际金融市场的影响 26.试论金融债权资产的定价理论与实务 27.中国宏观金融风险的统计度量与分析 28.无线金融交易模型（WFTM）技术研究 29.中国渐进改革中以租金为基础的政府金融支持行为 30.对我国金融控股公司发展问题的探讨 31.我国农村金融抑制问题研究 32.论金融控股公司的监管 33.金融监管有效性研究 34.区域金融中心与区域经济发展研究 35.非正规金融在我国金融生态中的地位和作用分析 36.商业银行金融服务创新及应用研究 37.西部地区县域金融发展问题 38.房地产金融风险的评价悔羡颂及防碧郑范对策研究 39.房地产市场泡沫及其金融风险研究 40.中国发展金融控股公司的研究与设想 41.金融开放条件下的货币政策传导机制 42.金融创新的扩散机理研究 43.关于我国金融资产管理公司商业化转型的研究 44.基于行为金融理论下的市场有效性研究与证券价值分析 45.亚洲金融危机以来我国外贸出口政策的协调性研究 46.我国农村金融生态问题研究 47.金融中介的发展与金融稳定问题研究 48.中外汽车金融比较研究 49.金融资源优化配置解析及对江苏的实际考察 50.金融衍生工具在利率风险管理中的应用 51.沪港金融中心发展的比较研究 52.养老保险制度基础与金融工具创新 53.区域金融发展与区域经济增长关系的实证研究 54.中国资本项目开放与金融深化关系的实证分析 55.金融反腐败与金融安全 56.我国金融中介作用于经济增长的路径分析 57.中国金融领域反洗钱制度分析 58.金融服务业消费者的安全保障问题派滚研究 59.基于资本市场的国防工业整合中的金融支撑研究 60.汽车金融中的信贷资产证券化研究 61.“新经济”后美国财政货币政策及对金融市场的影响研究 62.和谐金融生态体系的构建及区域金融生态的改善 63.金融控股公司风险与监管研究 64.中国金融资产管理公司发展策略研究 65.我国农村信用社金融风险研究 66.论我国农村金融市场的构建 67.论我国商业银行个人金融业务的发展 68.我国中小企业的金融机构融资之路研究 69.中国汽车金融风险管理 70.金融危机与民主化 71.构建金融网格的若干技术研究 72.金融深化、资本深化与地方财政分权 73.金融创新环境中的银行审慎监管机制研究 74.重庆近代金融建筑研究 75.网络金融风险及其监管探析 76.金融中介理论和我国全能银行的发展 77.重构我国农村金融体系研究 78.非洲货币联盟的发展 79.关于建立我国中小企业政策性金融体系的思考 80.金融衍生工具监管制度研究 81.我国金融制度变迁路径的不对称研究 82.我国的非正规金融 83.安徽县域经济发展中的金融支持研究 84.银行国际化与金融发展关系的实证分析 85.基于VaR技术的中国金融市场风险管理及实证研究 86.世界金融监管模式的发展及我国之借鉴 87.我国商业银行金融品牌理论与实践探讨 88.山东省金融资源的配置和经济分析 89.我国商业银行对中小企业金融支持的路径研究 90.农村金融资源的逆向配置与政策研究 91.中国金融资产管理公司的商业化转型问题研究 92.山东省农村金融发展对农村经济增长的作用机制：理论与实证研究 93.金融创新视角下的金融管制研究 94.中国金融业务综合经营收益和风险模拟分析 95.电子金融的风险发生机理与防范策略研究 96.金融集团监管的法律问题研究 97.衍生金融工具会计对我国银行业的影响研究 98.我国商业银行房地产金融风险及其防范 99. FDI与经济发展：金融市场的作用 100.国内金融控股公司业务协同与创新研究 101.新光证券交易系统的设计与实现 102.论我国住房抵押贷款证券化的实践与完善 103.资产证券化的定价探讨和实证分析 104.资产证券化理论及我国的应用探索 105.从行为金融学的角度透析我国证券市场的效率 106.证券翻译理论与实践 107.我国住房抵押贷款证券化运作模式及定价方法研究 108.住房抵押贷款证券的定价方法及其在中国的应用分析 109.中国早期证券公司衰亡原因分析 110.股权分置改革的法律问题研究 111.证券服务机构虚假陈述民事责任问题研究 112.对我国资产证券化法制环境的分析和立法构想 113.我国证券投资者权益保护法律问题研究 114.互联网对我国证券经纪业的影响 115.我国证券投资基金投资风格的经验分析 116.中国开放式证券投资基金的风险管理 117.中国证券市场有效性研究 118.我国证券市场有效性研究 119.证券市场中的会计事务所变更研究 120.中国证券市场最小报价单位调整的效应分析 121.证券公司网络改造技术研究 122.数据挖掘技术在证券领域的应用 123.上市公司证券法监管研究 124.证券欺诈犯罪若干问题研究 125.中美证券市场比较分析 126.资产证券化 127.住房抵押贷款证券化模式研究 128.基于与证券投资基金比较的我国社会保障基金管理研究 129.我国证券公司竞争力研究 130.我国证券市场机构投资者价值投资行为研究 131.中国证券市场投资风险与收益研究 132.住房抵押贷款证券化产品在我国的应用研究 133.中国证券投资基金业绩与规模关系的实证研究 134.我国开放式证券投资基金业绩评价实证研究 135.基于行为金融理论下的市场有效性研究与证券价值分析 136.我国证券市场股权结构的制度安排与改革 137.我国证券经纪业务研究 138.我国证券经纪人发展问题研究 139.构建和提升证券公司核心竞争力探析 140.资产证券化相关会计问题研究 141.住房抵押贷款证券化过程的风险控制研究 142.汽车金融中的信贷资产证券化研究 143.佣金自由化下的证券公司盈利模式分析 144.我国证券投资基金系统性与非系统性风险研究 145.我国证券市场中小投资者权益保护机制研究 146.我国住房抵押贷款证券化研究与实证分析 147.我国证券投资基金和股票价格波动性的实证研究 148.证券投资中股票选择理论分析与案例研究 149.中国证券投资基金羊群行为及内部博弈研究 150.我国证券市场内幕交易管制的实证检验 151.我国证券信息内幕操纵与证券监管研究 152.中国证券投资基金业绩评价实证研究 153.证券公司风险的法律监管 154.证券投资基金监管法律制度研究 155.世界主要国家和地区与我国证券稽查执法模式比较 156.资产证券化—我国的立法模式选择 157.证券市场操纵行为法律规制研究 158.资产证券化中特殊目的载体法律问题研究 159.一类部分信息下证券投资最优化问题 160.我国工商企业资产证券化融资方式研究 161.信贷资产证券化法律问题研究 162.我国证券市场的风险研究 163.证券交易所上市费的经济分析 164.中国证券公司治理结构与发展环境分析 165.银行信贷资产证券化的信用风险分析 166.淄博市农村合作银行证券委托业务处理系统 167.我国住房抵押贷款证券化的障碍及对策研究 168.证券业网上交易系统设计与实现 169. TT证券经纪业务营销策略研究 170.证券公司数据采集与数据可视化 171.证券投资基金风险管理研究 172.利率期限结构的混沌模型及其在利率衍生证券定价中的应用 173.资产证券化财务效应研究 174.证券市场政府监管的适度性分析 175.证券民事责任制度研究 176.证券管制的立法目标及其实现 177.中国证券市场审计失败问题研究 178.中国证券市场投资者有限理性行为研究 179.我国商业银行不良贷款证券化研究 180.我国证券市场国际化的风险问题研究 181.抵押权证券化法律问题研究 182.我国开放式证券投资基金市场营销分析 183.中国的A股上市公司是否成功地购买了审计意见 184.人寿保险证券化及其在化解我国寿险业利差损问题中的应用 185.证券市场委托理财合同纠纷案件处理的思考 186.中国证券公司盈利模式转变研究 187.人民币升值对中国银行业、证券业及外商直接投资的影响分析 188.中国证券市场信用问题研究 189.我国证券投资基金评价体系研究 190.保险风险证券化研究 191. QDⅡ制度与我国证券市场的渐进开放 192.证券投资基金产品创新设计研究 193.我国证券监管法制现状及其完善 194.中国证券投资基金业绩绩效评价体系的研究 195.证券投资者保护基金法律问题研究 196.资产证券化SPV法律问题研究 197.我国住房抵押贷款证券化发展问题研究 198.中国证券投资基金治理结构研究 199.证券投资基金监管法律问题研究 200.我国证券公司融资模式研究 随着我国经济的飞速发展，我国居民的财富也与日俱增，证券投资基金是人们较为喜欢的一种投资方式。下面是我为大家整理的关于证券投资学结业论文，供大家参考。 摘要：证券投资课程是高校需要加大实训操作的课程之一，目前我国证券投资教学在实践教学上仍然存在一定局限性。文章针对目前高校证券投资教学的不足列出具体的解决措施希望可以让证券投资课程取得新的进展，为社会为国家做出新的贡献培养出更加优秀的证券投资人才。 关键词：证券投资课程;实践教学;模式探讨 高校证券投资课程教师在教学过程中应当注重学生的主体地位，完善实践课程的课堂教授环节及内容，让实践课程真正意义实现。在教学中除了教授理论知识教师需要相应增加实训操练内容以实训促进课堂的开展。 一、证券投资学实践教学的重要性 证券投资课程实践教学中学生应当明确未来学习的方向，在以后的学习和就业中才能应对自如。在大学生日益普及的今天学生的就业形势也变得更加严峻，高校一方面需要教授给学生专业知识同时又要教会学生如何在社会立足和更好的生存。对于证桐铅券投资学来说其专业度更高需要学生对知识又更加深刻的认知。高校在证券投资实践教学中不仅需要教授给学生基础的理论知识还需要将投资的新型观念以及方法教授给学生。要想让学生掌握证券投资的专业知识离不开教师的实践性教学，很多学生在学校内根本无法准确找到自己感兴趣的专业学科，所以对未来的职业规划毫无头绪。在证券投资课程的实践教学模式下学生可以逐渐找到自己对所学专业的定位，明确自己在所学专业中扮演的角色这样有助于学生对自身未来的目标设定。全面的教学模式可以让学生对证券投资课程相关知识更深刻的了解，在以后的就业过程中才能拥有更为丰富的专业水平能力。对证券投资而言实践更胜于理论知识，在对其进行投资分析的过程中离不开理论知识的专业性指导又需要丰富的专业实战经验为支撑。某种程度而言证券投资不仅仅是作为一个专业课程而存在，更带有一定的艺术色彩。高校在证券投资教学上应当积极响应我国证券行业的发展趋势和变化历程，在此基础上明确证券投资学的核心知识点和重点，注重局旁好教学中的实践环节努力做到将理论知识与实践相结合。 二、证券投资学实践性教学模式的现状及存在的问题 我国高校证券投资学实践教学存在很大的弊端且教学内容比较单一固定，在对证券投资所做的有关调查显示大多数的学生虽然经过一定的时间学习证券投资类知识，但是对所学专业知识的掌握并不能代表能够熟练运用有关知识。很多学生缺乏对证券投资学科交易技能的运用甚至对证券投资学中隐藏的风险评估无法客观对待，这让所学的证券投资知识无法很好地运用到实践操作中。现在很多证券投资教学在实践教学中习惯性将资产定价以及投资管理作为重心，教师过度重视技术层面的内容却没有做到对启灶技术进行有效且理性的分析。目前高校内证券投资学实践教学的教师很多都是非专业性教师，这类教师在教学中往往采取灌输教学的模式。即使教师能够考虑到实践教学的方面但是所采用的方法却存在很大的局限性。教师在采用实践教学的方法时未能将相关交易软件充分利用进行模拟导致学生无法在实验过程中清晰的看出其中应当重视的要点。还有一部分教师在实践教学中对学生的模拟操练比较的死板教条，并未通过理性分析找出投资的方法窍门，所以总而言之没有能够真正做到实践教学。 三、高校证券投资实践教学的探索 1.设计层次分明,目标明确的实践教学情境。如今高校几乎已经能够实现对证券投资学进行实践教学，但是在实际教学中仍然有所欠缺，为了让教学的目标更加的明确让课堂教学可以得到更好的效果教师在实践教学中应当努力根据课程内容要点以及学生学习的具体内容来进行实施。为了方便学生理解教师可以营造出实践教学的情境氛围，设置的情境氛围应当具备相对应的学习要点。 在实践教学操作过程中教师可以适当开展证券投资有关的模拟活动，让学生能够做到踊跃参加，经过不断的训练将操作技巧全部掌握。为了达到预想的证券投资学实践教学的效果给学生营造实践教学氛围高校可以购买金融类相关软件，给学生创造出模拟的实验基地，让学生的学习热情得到放大。在这一过程中教师可以充分运用互联网作为媒介，通过在实训基地中的模拟化交易让学生能够对实验操作的得心应手。学生也可以充分运用起证券投资中的股票发行以模拟炒股的方法增加实训操练的机会。 2.将校内实验校外实训基地共同结合丰富实践教学。证券投资学实践教学不仅由高校课堂组成，还需要校外实训基地的辅助来帮助实现。高校也可以邀请校外的证券投资实践专家来校进行专题讲座，让学生自行发挥给学生自由选择实训单位的机会。高校内的实训课程一般会选择在学期内的固定学时完成，校内实训课程一般是教师进行专业的指导与教授，给学生模拟操作的机会。在模拟操作中通常包含有模拟分析的板块以及模拟进行交易的板块等等。在实训时为了增加学生学习乐趣检查学生学习的效果可以对实训比赛进行适当的考验，通过比赛的方式可以让学生和教师对证券投资学的学习内容一目了然。在学时内的实训课程应当在证券投资学课程中的百分之三十左右最佳，在最后的实验实训课程也需包含在其中。教师可以给学生适量的模拟资金让学生进行模拟投资，在模拟投资过程中可以反映出学生的模拟投资情况。让学生既能学到证券投资学知识又能有实训操作的机会。 校外的实训基地一般需要符合校内的实训课程内容，校外实训基地应当与高校签订相关协议，共同为学生的证券投资学贡献出自己的力量。高校可以将实习工作队伍进行完善成立专业的领导队伍，让学生可以在这一实习基地中更好的参与校外的实践活动。高校在实习基地中企业也可以让优秀的业务高手来为学生做专题讲座，挑选比较热点的证券问题作为讲座的讲解重点，让学生第一时间对证券投资学新的变化及时了解掌握。 3.建立网络指导平台,开展实时跟踪指导。高校在进行证券投资学实践教学时需要搜集足量的网络资源，根据我国证券投资交易的发展状况来进行具体的分析探讨。我国每天的证券交易时间是有限的并且证券投资学的课时设置也非常紧迫，导致在证券投资学实践教学中会反复对证券信息进行及时的更新和分析才能对实践做出相关的决策。高校为了给学生学习证券投资学实训课程提供便利会在班级中设立有专门的课程实训的讨论处。 在群体讨论过程中教师可以将互联网平台充分的运用起来，准确并且及时的掌握学生的学习现状，发现学生存在的问题才能第一时间加以解决。在这个平台中学生可以全身心投入去钻研探讨，将学生讨论的结果与教师指导的结果进行融合。所谓网络跟踪指导就是利用互联网实施教学辅导，保证实践教学的开展顺利进行。 四、结语 高校为了让证券投资学实践教学能够顺利进行应当给学生创造良好的学习情境氛围，找出相关的学习案例对其进行分析探讨。同时结合互联网媒介进一步完善证券交易的系统，让学生可以真切的感受到证券投资的实践性为以后的就业打下坚实的基础。 作者:刘洋单位:西安翻译学院经济管理学院 参考文献： [1]熊广勤.证券投资学课程实践性教学模式探析[J].武汉冶金管理干部学院学报.2010(04). [2]于丽红;兰庆高.证券投资学课程研究性学习教学理论与实践[J].沈阳农业大学学报(社会科学版).2012(03). 摘要：投资模拟主要采用实验室上机接收股市行情，给予每个学生一定的虚拟资金进行模拟股票买卖。交易对象仅限深沪A股，尚未涉及期货、外汇和投资基金。 关键词：证券投资;实践课程;改革 一、引言 随着我国证券市场的不断发展和规范，证券市场在社会经济运行中的地位日益突出，成为金融体系中的重要组成部分。证券市场的发展对应用型人才的需求不断增加，这就对高校证券投资教学模式提出了新的要求。金融学教学中证券投资理论与实务教学的广度与深度也要相应进行变革，在注重投资分析理论教学的基础上，将实践教学环节提升到了一个更为重要的地位。 二、证券投资理论与实务课程实践教学中存在的问题 对实践教学环节的科学设计是证券投资理论与实务实践教学成功与否的关键。尽管部分高校对证券投资理论与实务实践教学进行了探索，但迄今为止尚未形成统一的实践教学模式，因此各高校培养的毕业生的证券投资分析能力也参差不齐。总结现阶段实践教学改革的过程，证券投资学实践教学目前还存在以下几方面问题。 1.证券投资理论与实务重理论，轻实践。传统证券投资理论与实务课程教学主要对证券投资理论部分进行讲解，力图让学生从理论角度掌握证券交易原理、证券市场运行规则、内在机制，而且其授课教师多由缺乏实践经验的非科班教师担任，他们的教学习惯多以板书或者辅之以简单的多媒体教学，其指导的学生在理论方面或有突出特点，但是在实践操作经验方面比较欠缺。因此，大多高校证券投资学实践教学并没有真正摆脱单向灌输理论的传统教学模式。 2.实验室设备简陋、陈旧，使用效率低。目前很多高校到现在还没有专门的金融实验室，或者实验室的设备配置尚不齐全，给实验教学的顺利开展带来障碍。目前，金融实验仅有股票投资模拟，而期货、外汇、保险实务、金融工程等课程尚未开设实践教学环节，造成资源浪费。 3.模拟交易软件配备不全。很多高校在学校设立专门金融实验室之前，由于教学经费不足，致使在实践教学中只能使用同花顺天空版、大智慧等免费的行情分析系统，模拟交易操作处于半手工状态，需要任课教师和学生主观判定交易是否成功。 4.金融数据库尚未建立。模拟教学的顺利进行还有赖于及时完备的信息平台。信息来源应有互联网和离线金融数据库构成。行情软件信息库是学生进行技术分析的必备条件，而离线金融数据库是学生进行基本分析的需要，有助于学生从全局把握投资对象。 5.实验内容单一，实验方案不完备。目前，投资模拟主要采用实验室上机接收股市行情，给予每个学生一定的虚拟资金进行模拟股票买卖。交易对象仅限深沪A股，尚未涉及期货、外汇和投资基金。 三、实践教学方法构建 1.教学内容模块化设计。《证券投资理论与实务》课程是一个完整的体系，进行模块化设计的教学内容应包括以下部分： (1)证券投资基础知识。包括证券投资工具、证券市场、资本资产定价理论等内容的投资组合理论、套利定价理论、因素分析法等。 (2)证券投资的基本分析。具体包括宏观经济分析、中观产业周期分析和微观公司分析。 (3)证券投资的技术分析。包括K线理论、道氏理论、波浪理论、切线理论，证券投资技术分析方法。 (4)投资组合管理。在明确了教学内容之后，根据每部分的教学要求来组织和设计开放式研究性教学环节。我们认为主要的实践环节应包括：运用投资基本理论进行投资组合分析、基本证券商品交易、证券投资的基本分析和技术分析、投资组合修正与评价等内容。 2.模拟化教学。与模块化教学内容相适应，首先扩展实验对象的范围，将股票、封闭式基金、期货和外汇作为模拟交易对象，使学生充分体验基础金融工具和衍生金融工具的差异。此外，根据上述各部分的教学要求来设计可行的实践性教学环节。 (1)证券模拟交易实验设计。证券交易模拟操作程序设计：①要求学生从开户(股东账户与资金账户)、委托、成交到清算交割都自行操作一遍，使学生掌握证券交易的操作流程。②在沪深两市选择3~5只股票进行模拟交易。同时要求学生填写交易日志，以备投资盈亏分析和撰写实验报告使用。在实验初期，教师引导学生掌握大盘信息和软件使用方法，使学生对证券市场有初步了解。③选择大连商品交易所、上海期货交易所和郑州商品交易所的期货品种进行模拟多头及空头交易。④在英镑、美元、欧元、日元等常用8种交易货币中，选择两组货币来模拟外汇实盘及外汇保证金交易。 (2)基本面分析。在学生熟悉交易环境后，要求学生根据所学理论知识先进行基本分析的实践训练。以学生重点关注的2只股票为分析对象，从宏观经济状况、行业背景及发展趋势、发行公司本身的财务状况3方面分析企业投资价值，同时作为选股依据之一。 (3)技术分析的实验设计。在技术分析环节，要求学生结合各种技术分析图标和指标，根据自己对市场行情的研判，选择拟投资的证券品种，做出买卖决策。这部分包括必选实验和选作实验。必选实验包括最基本的K线组合、均线分析、形态理论和包括MACD、KDJ和威廉指标在内的8个技术分析指标应用。选作实验则是对必选实验之外的其他技术分析工具和指标的应用。此外，在期货模拟交易和外汇模拟交易过程中，也要运用基本分析和技术分析方法指导投资决策。 (4)投资组合管理和业绩评价实验设计。首先，引导学生根据市场数据和信息来理解不同投资工具的风险收益特性，测算自己所关注股票的风险水平。然后，要求学生根据投资工具的风险收益特性及其市场表现来构建自己的投资组合。要求学生注意搜集和整理市场上的各种信息，每日要对自己的投资组合进行分析与评价，并适时对投资组合进行修正。 (5)实验考核。实验结束时，要求学生撰写股票投资模拟实验报告、期货模拟交易实验报告和外汇模拟交易实验报告。报告中应涵盖对实验过程中重点关注并实际操作的投资品种作全面投资价值分析，包括基本面分析、技术分析和投资组合分析。 3.案例教学。 (1)证券投资理论与实务案例教学介绍。证券投资理论与实务是一门广泛吸收多学科知识、理论体系复杂且具有较强实践性和应用性的课程，所以利用案例教学可以帮助学生更好地掌握证券投资的基础知识和基本原理，学会运用基本分析法和技术分析法进行证券投资分析。学生通过案例教学获得的知识是自己理解了的知识，是有着真实背景的知识，而不再像课堂讲授法下获取的抽象的、过度概括化的生硬知识，它能立即被用到实践中去解决处理类似的证券投资问题，将是理论教学的重要补充。 (2)认真挑选有代表性的动态案例。证券投资理论与实务基础知识部分主要是对证券市场和证券市场投资工具的认识，在系统讲解基本知识之后，可以通过上海和深圳等国内市场的上市证券种类进行概览，总结和比较中外证券市场投资工具的差别，对国内市场各类证券的市场特点和表现进行直观对比。而课后可以要求学生观察并对比市场上的证券品种，结合教材中的要点在当前市场背景下具体分析相关品种的区别和联系，从而对各种证券的特点有更加直观的认识。 (3)证券投资理论与实务案例教学的实施。从证券市场中精心选择证券投资案例，案例要求符合教学目的和教学计划，认真设计课堂活动实施方案。①案例教学与理论学习进度相结合。根据教学大纲，针对不同的教学内容，按照证券投资学课程的理论学习顺序和学习目的编写案例，便于根据学习进度有针对性地开展案例训练;尽量选用比较新的案例进行教学，特别是基本分析这个知识维度的教学最适宜采用课堂讨论法和课外调研法。②案例教学与理论知识的学习目的相一致。 首先，在案例之前应比较系统而简明地讲解所需理论知识，要求学生仔细阅读案例，并用理论知识进行解释;在案例之后应提出问题，使学习者明确本案例的学习目的;引导学生的思路，培养学生的分析问题的能力。③案例材料部分主要包括如下内容：理论知识点的讲解，主要简明而系统地讲解分析本案例需要预先掌握的背景知识和技能;案例基本材料;分析问题及引导材料;应达到的预期效果。总之，要设计良好的证券投资学实践教学模式，一方面，要营造虚拟场景，开展讨论与案例分析，让同学参与设想和策划，借助现代网络平台把握金融模拟交易系统，提升其实践实战能力;另一方面，创造各种条件，让学生真实地参与证券投资实践活动，了解证券投资业的业务流程和实际工作运作的特点，现实地解决实际中面临的投资问题。 伴随我国经济的发展，经济全球化趋势的进一步加强，市场发展的环境更加复杂，在一定程度上加大了证券投资基金的风险性。对证券投资基金来说，提高风险的识别能力，加强风险防控，不仅能够提高投资量，促进证券投资金融行业的发展，还能够提高投资的经济效益，在一定程度上构建良好的市场秩序，提高市场运行的效率。因此，对证券投资基金的风险加以研究，并提出风险控制的方法，是十分有意义的。 一、证券投资基金的风险 (一)宏观环境风险 宏观风险又可以认为是市场环境变化波动而引起证券投资基金收益的不确定性增加，其中，宏观因素的变化是引起投资市场环境改变的重要因素，尤其是国家政策的变化。通常来说，宏观环境风险反映在以下几个方面。首先，根据国家对证券金融投资管理中的规定，参与证券投资基金的对象必须是符合国家法律规定而发行的股票和国债，并且形成的投资组合也要符合国家规定的比例标准。这样，一旦遇到市场波动加大时，减持国债与股票的比例就过小，从而导致基金的抗风险水平也会下降。其次，由于各种因素的制约，导致目前来说我国金融证券市场与西方相比，整体较为封闭，使得投资人手头持有的证券与基金的种类较少且只能够在本国市场投资，一旦市场波动较大，就加大了基金投资的风险。再次，就目前来说，我国目前尚未形成较为完善的风险防控机制，在证券投资基金风险方面应用的金融工具不多，从而对市场风险的对抗能力就不高。 (二)微观运作风险 与证券投资基金宏观风险相对应的就是微观运作风险。微观运作的风险主要来源于两个方面。一方面，在开展基金运行与管理的工作中，由于参与的投资人数较多，往往会将基金资产的运作委托给专门的法人治理机构，但是这些专门的管理机构对基金的管理手段往往是将基金统一起来，这就缺乏一定的独立性，极易形成不规范的投资结构。而不规范的投资结构会加大投资者在进行投资决策时的错误，加大投资人的证券基金投资的风险。另一方面，由于我国金融市场发展尚不成熟，证券基金投资的信息不对等，基金信息批露工作不到位，信息的传递速度较慢，并且质量与实效性较差，影响了投资人对证券投资基金信息的接收效果，进而影响了投资人在基金运作过程中的判断与决策，加大了基金投资的风险与财产损失的可能性。 (三)管理人风险 证券投资基金中的管理人风险简单的说就是由于管理人的管理水平与职业道德素养较低，基金投资策略不适合等因素加大了基金运转的风险。由于我国历史因素的影响，使得我国金融证券市场的发展起步较晚，市场机制尚未完善，市场中的基金管理人员有很多都只具备一定的从业经验，缺乏专业的投资培训，极大的影响了管理人员的素质，无法用专业的投资知识对基金进行高效的管理，在一定程度上增加了基金投资的风险性。 二、证券投资基金风险控制的基本原则 (一)风险预防 所谓风险与收益并存，在金融市场上最显著的特征就是具有风险性，对证券投资基金来说，风险是无法避免的，只能够通过各项有效的措施来控制。所以，要开展相关的风险预防工作，既要考虑到投资的内部环境，还要考虑到外部环境的工作模式，健全相关的法律制度，完善监督机制，进而做好风险控制。 (二)风险分散 风险分散是规避风险的重要的基本原则之一，按照不同的划分标准来分散风险，来降低投资的财产损失程度。基金管理公司基础的管理工作之一就是通过开展多样化的投资业务来分散分散，其中投资业务的风险分散主要体现在投资决策上，通过选择合理的投资组合与利益之间的协调，达到风险分散的目的。 (三)风险转移 所谓的风险转移是指投资者要承担的证券投资基金潜在的风险，通过合法且合理的交易将风险转移出去。风险转移，是在基金管理与运行的过程中，投资人有意识且意愿实施的。就当前市场来说，期货交易、期权交易等金融产品的交易是基金风险转移的市场。 三、证券投资基金风险控制的对策 (一)完善投资组合 对证券投资基金风险有效的控制手段之一就是完善投资组合，选择合理的投资工具，调整资产投资比例，这样有利于保障投资收益的获得。就当前来说，我国有三类主要的投资工具，分别是股票、债券与期货。对基金管理者来说，他可以根据投资需要与期望收益两方面因素来选择恰当的投资收益，并协调投资工具之间的合理比重。其中，一般情况下，为了获得较为平稳的收益，可以以债券作为首要选择，并且债券的投资比例应该占有投资量的百分之25到百分之五十，不过，基金管理者还是要根据市场的变化来合理的调整债券的比例，以此来协调投资收益。从投资策略的角度来看，投资多选用上市公司的股票，不仅能够降低风险，还能够确保收益的取得。总的来说，基金管理人需要加强对证券投资基金风险的识别能力，在确定合理的投资组合中充分的考虑到投资的安全、收益与套现等方面的内容，从而控制投资的风险。 (二)加强利益协调 基金监管在证券投资基金风险防范的工作中充当着重要的作用，同时也承担着一定的责任，采用高效的监管方式与手段来对基金运作的过程进行全面的控制与监管，完善利益协调的工作，有利于确保基金的稳定运行。对证券投资基金的监管来说，要转变监管的理念，重视利益协调的重要性，以投资者的收益作为工作的原则与目标，一旦出现证券投资投资基金信息不对等而引起投资人权益受损的情形时，要加强对证券投资基金机构的监督，善于利用法律工具来维护基金投资人的合法权益。另外，针对证券投资基金机构将所有投资人的基金进行集中管理，这会极大的影响到证券市场的稳定性，加大投资人的收益风险，所以，要完善基金监管体系，重视利益的协调，保护投资者的利益。 (三)加强法制管理 加强对证券投资基金的法制建设与管理是实现风险控制的有效手段。加强对证券投资基金的法制管理，应该要完善相关的法律法规建设，对证券基金的运行进行合理的约束，为相关的管理者的工作提供法律依据，同时也为投资人的权益提供全面的法律保障，进而降低证券投资基金的风险。加强法制管理首先可以借鉴国内外在基金风险投资风险方面建设的法律成果与经验，然后从中国金融市场的实情出发，建立起一套具有中国特色的基金法律体系。其次，建立与完善基金的评估考核制度，监督相关的基金披露制度，提高信息的对等程度，基金考核要以风险与回报两方面的内容作为标准，进一步提高风险评估的准确性。再次，要合理的优化与完善基金治理机制，协调利益关系，对内部成本进行合理的控制，确保投资人的权益。 四、结束语 随着经济的发展，推动了金融市场发展的同时也带动了证券投资基金的发展。其中，对证券投资基金风险的预防和控制，要首先掌握相关的理论知识，理解风险控制的基本原则和识别各类的风险，并在此基础上通过各项有效的措施，例如完善法制建设与投资组合等等，来达到风险控制的目的，从而实现投资者投资收益的稳定性。 猜你喜欢： 1.证券论文1500字 2.证券投资学论文5000字左右 3.证券论文1500字 4.证券投资类论文 5.证券投资学论文 股指期货论文 本文从全方位对于新兴的股指期货进行介绍，股指期货作为一个新兴的期货种类，从前几年开始进入大众投资者的眼中，我国从 2010年也映了股指期货制度—沪深 300指数。关键词：股指期货；沪深 300；交易制度引言股指期货的全称是股票价格指数期货，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约。作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。一、股指期货的特点股指期货与股票相比，有几个非常鲜明的特点，这对股票投资者来说尤为重要：期货合约有到期日，不能无限期持有，股指期货都有固定的到期日，到期就要摘牌。因此交易股指期货不能象买卖股票一样，交易后就不管了，必须注意合约到期日，以决定是提前了结头寸，还是等待合约到期，或者将头寸转到下一个月。期货合约是保证金交易，必须每天结算。股指期货合约采用保证金交易，一般只要付出合约面值约 10-15%的资金就可以买卖一张合约，因此必须每日结算盈亏。买入股票后在卖出以前，账面盈亏都是不结算的。但股指期货不同，交易后每天要按照结算价对持有在手的合约进行结算，账面盈利可以提并高蚂走，但账面亏损第二天开盘前必须补足(即追加保证金)。而且由于是保证金交易，亏损额甚至可能超过你的投资本金，绝埋这一点和股票交易不同。期货合约可以卖空股指期货合约可以十分方便地卖空，等价格回落后再买回。股票融券交易也可以卖空，但难度相对较大。当然一旦卖空后价格不跌反涨，投资者会面临损失。股指期货实行 t+0交易，而股票实行 t+1交易。二、股指期货交易的基本制度保证金制度，投资者在进行期货交易时，必须按照其买卖期货合约价值的一定比例来缴纳资金。这笔资金就是我们常说的保证金。例如：内地 if1005合约的保证金率为 15%，合念历约乘数为 300，那么，按 if1005首日结算价 3442.83点计算，投资者交易该期货合约，每张需要支付的保证金应该是 3442.83×300×0.15=154927.35元。在关于沪深 300股指期货合约上市交易有关事项的通知中，中金所规定股指期货近月合约保证金为 15%，远月合约保证金为 18%。每日无负债结算制度，每日无负债结算制度也称为“逐日盯市”制度，简单说来，就是期货交易所要根据每日市场的价格波动对投资者所持有的合约计算盈亏并划转保证金账户中相应的资金。期货交易实行分级结算，交易所首先对其结算会员进行结算，结算会员再对非结算会员及其客户进行结算。交易所在每日交易结束后，按当日结算价格结算所有未平仓合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项同时划转，相应增加或减少会员的结算准备金。价格限制制度，涨跌停板制度主要用来限制期货合约每日价格波动的最大幅度。根据涨跌停板的规定，某个期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于交易所事先规定的涨跌幅度。一个交易日内，股指期货的涨幅和跌幅限制设置为 10%。持仓限额制度，交易所为了防范市场操纵和少数投资者风险过度集中的情况，对会员和客户手中持有的合约数量上限进行一定的限制，这就是持仓限额制度。强行平仓制度，强行平仓制度是与持仓限制制度和涨跌停板制度等相互配合的风险管理制度。当交易所会员或客户的交易保证金不足并未在规定时间内补足，或当会员或客户的持仓量超出规定的限额，或当会员或客户违规时，交易所为了防止风险进一步扩大，将对其持有的未平仓合约进行强制性平仓处理，这就是强行平仓制度。大户报告制度，大户报告制度是指当投资者的持仓量达到交易所规定的持仓限额时，应通过结算会员或交易会员向交易所或监管机构报告其资金和持仓情况。三、我国的股指期货 2010年我国也推出了股指期货。我国股指期货是以沪深 300指数为标的。共有 4份合约。准确的说是，本月合约，下月合约，下季度月合约，下下季度月合约。所为季度月是指 3,6,9,12。沪深 300股指期货是以沪深 300指数作为标的物，由中证指数公司编制的沪深 300指数于 2005年 4月 8日正式发布。沪深 300指数以 2004年 12月 31日为基日，基日点位 1000点。沪深 300指数是由上海和深圳证券市场中选取 300只 a股作为样本，其中沪市有 179只，深市 121只样本选择标准为规模大，流动性好的股票。沪深 300指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值，具有良好的市场代表性。中金所 2011年 7月到期的沪深 300股指期货合约我国股指期货的推出对我国金融市场有重大的意义，它健全了我国金融市场，为广大投资者开辟了一样新的投资工具，也有利于股市投资者做反向对冲。总之，股指期货作为一种新型虚拟形态的期货，它在我国还有很大的发展前途，值得我们大家关注。关于金融经济学的 论文题目
关于证券投资学期末结业论文
谁有关于股票股指期货论文3、4千字。
