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如何制定股指期货买卖策略

制定股指期货投资策略的第一步是认清趋势,确定买卖的基本方向。然后通过之前的交易数据,如K线组合、重要的移动平均线、枯逗成交量与持仓量等,确定几个与当时价格比较接近的关键阻力与支撑位置,一般可以设置3到4个关键位置。

首先,该位置可以作为目前持仓的止损点或者是止赢点。如果价格的实际走向与之前判断的不一致,在跌破关键的支撑位置后并没答卖没有出现有力的反弹,那就可以考虑止损。同样,价格在突破关键的阻力位置后无力再挑战下一个高点,这时候可以考虑获利平仓。

其次,关键位置举则可以作为顺序加仓的参考价格。有经验的期货投资者大多建议将资金分成若干部分,采取等金额或者是从多到少的倒金字塔式分批开仓。在买入第一部分后,如果价格向上突破下一个阻力位置,可以继续买入,直到完成建仓目标为止。在建仓过程中同时将止损点不断推高,比如买入第二部分后,买入价格就成了止损点,即使在该价格止损,买入的第一部分仓位仍然是获利的。

股指期货如何买卖

股指期货是指交易隐芹的标的是股票指数的期货合约。它的价格和指数的变化是相关的，它可以提供投资者投资股票市场的一种新的投资渠道，从而获得股票市场的投资收益。股指期货在我国是一种新兴的金融产品，是一种具有投资期货特点的金融工具。

1、了解期货市场：要想成功交易股指期货，首先要了解期货市场的运行机制，了解期货的各种投资技巧，熟悉各种行情分析方法。

2、选择合适的经纪商：交易者要选择正规的期货经纪商，并仔细阅读交易条款，了解交易费用，保证金要求等。

3、开立账户：交易者在期货经纪商处申请开立账户，提交相关资料，然后经纪商会审核通过后，就可以正式开立账户了。

4、缴纳保证金：缴纳保证金是交易股指期货的前提，保证金的缴纳可以通过网上银行，银行柜台等方式完成。

5、下单：下单完成后，系统会自动检查账户余额是否足够，如果瞎孙不足则会拒绝交易，如果账户余额充足，则可以正式进行交易。

6、持仓监控：交易者要密切关注自己持仓的情况，及时发现风险，做出及时的控制，以防止损失扩大。

1、操作风险：股指期货是一种投机性交易，投资者操作不当，会出现损失，甚可能出现亏损。

2、市场风险：股指期货的价格是和指数有关的，如果指数发生波动，期货价格也会发生变化，因此投资者要密切关注市场的变化，做出及时的反应。

3、技术风险：期货交易是一种网络交易，网络信号的不稳定，会影响交易的顺利进行，因此投资者要提高自己的技术水平，以免受到技术风险的影响。

1、资金管理：股指期货是一种投机性交易，投资者要加强资金管理，把握好资金的流动，以免因资金不足而影响交易。

2、风险控制：投资者要及时发现风险，做出及时的控制，以免损失扩大，并要积极应对市场的变化，及时调整交易策略。

3、把握市场趋势：投资者要根据市场趋势，把握机会，及时买入卖出，以获取投资收益。

4、积极应对：股指期货是一种投机性交易，投资者要积极应对市场的变化，及时调整交易策略，以获得更好的投资收益。

1、交易成本低：股指期货的交易成本比股票低，只需要较低的保证金就可以实现投资，投资成本低。

2、交易方便：股指期货可以通过网上交易完成，只需要花费很少的时间就可以实现投资，投资方便快捷。

3、投资收益高：股指期货的投资收益高，如果把握好投资机会，可以获得较高的投资收益。

1、交易者要熟悉期货市场的运行机制，了解期货的各种投资技灶神毕巧，熟悉各种行情分析方法，以提高投资的准确率。

2、交易者要选择正规的期货经纪商，并仔细阅读交易条款

股指期货要怎么玩

最近一段时间股市大跌大涨，股指期货一时间成为了市场关注的焦点。所以小编帮大家整理了一些相关的资料，希望对大家有帮助，欢迎阅读。

股指期货的玩法前宏

要进行股指期货的交易，首先就是要进行股指期货的购买。对股指期货来说，投资者需要更多地关注宏观经济、行业动态以及对股指现货走势有较大影响的权重股的走势。

第一、当个人投资者预测股市将上升时，可买入股票现货增加持仓，也可以买入股票指数期货合约。这两种方式在预测准确时都可盈利。

第二、当个人投资者预测股市将下跌时，可卖出已有的股票现货，也可卖出股指期货合约。

业内人士表示，股指期货采用保证金的交易方式，这种杠杆交易方式可以起到“以小搏大”的作用。也正是这样的杠杆作用使得投资者在趋势把握正确时，可以获得很大的盈利，但一旦趋势把握失误，就很可能大亏。

一般情况下，股指期货交易时仓位应该控制在20%-30%的水平，也就是交易合约的保证金占投资者保证金账户总资金的比例为20%-30%。其次，严格设置止损线，切忌贪婪。与股票交易不同的是，股指期货必须止损，虽然股票有时也需要止损，但如果确实是好企业，理论上不止损，都可以涨回来，但股指期货就不同了，如果你坚持不止损，很可能会全军覆没。

只要进场后，市场的方向向着朝自己不利的方向发展，就会形成亏损，业内慧谈册人士建议一般是只要出现投入成本10%的亏损，就立即割肉出局，重新寻找新的进场机会。这对一般资金额度有限的散户来说

尤其重要，当市况出现与自己期望相反的走势时，若不及时止损，时刻有爆仓的风险。

最后，关注权重股走势。在研究股指期货走势时，一个重要的参考是现货的走势，而侍戚现货指数的走势又与权重股的走势密切相关。

回顾6月底7月初的股灾中，却有部分私募在这场下跌中成为了屹立不倒者，化身为抗跌英雄。综合相关媒体的报道，泽熙、重阳、泽泉等机构就在这场大跌中表现得着实抗跌，据报道，知名私募泽熙投资旗下股票策略产品大调整期间逆市平均获取了25.52%高收益。究其原因分为两类：上述机构除去适时减仓外，就是在高位及时采用对冲工具做空对冲风险，首当其冲的工具就是股指期货。

实际上，市场上也存在着这样一种投资者，他们用敏锐的嗅觉，冷静的分析、成熟操作股指期货，为自己赢得了不菲的利润。散户们应该如何玩股指期货呢?

什么是股指期货

股指期货是也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖，到期后通过现金结算差价来进行交割。

股指期货主要功能是价格发现、套期保值、投机套利等，无论对机构投资者，还是对普通的中小散户股民来说，股指期货都是有效的防范系统性风险的对冲工具。

个人投资者如何开户?门槛50万

股指期货的开户流程和股票交易略有不同，一般来讲包括下面几个步骤：第一选择合适的期货公司;第二提供有关文件、证明材料;三，期货公司向客户出具《风险揭示声明书》和《期货交易规则》，由客户在《风险揭示声明书》上签字、盖章。填写客户资信情况登记表和确定交易手续费。第四，期货经纪机构为客户提供专门账户，供客户从事期货交易的资金往来。

个人投资者要交易股指期货需具备以下条件：首先，参与股指期货的投资者要有一定的风险承受能力，中金所将根据经济实力对投资者进行筛选，50万元是开户门槛;

其次，投资者要对期货知识有一定了解，中金所将对投资者进行必要测试;

第三，投资者要有一定的投资经验，即要参与过模拟交易和商品期货交易。根据规定，投资者在申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元。目前A股市场上中小投资者占据着大多数，而能投入资金达到50万元的股民不算太多。因此，50万元的高门槛。

股指期货如何交易

股指期货有三大品种，就是大名鼎鼎的IF(沪深300)、IH(上证50)、IC(中证500)，合计12个合约。

保证金

股指期货保证金制度具有一定的杠杆性，投资者不需要支付合约价值的全额资金，只需要支付一定比例的保证金就可以交易。保证金制度的杠杆效应在放大收益的同时也成倍地放大风险，在发生极端行情时，投资者的亏损额甚至有可能超过所投入的本金。

保证金一般为合约价值的10%，不过近期由于股市波动太大。7月8日，中金所通知，中证500股指期货各合约的卖出持仓交易保证金，由目前合约价值的10%提高到20%，9日进一步提高到合约价值的30%。

股指期货需要多少保证金交易

中金股指期货合约中拟定的一手合约，按最近沪深300指数的点位，乘以每点300元。例如，今日(8月5日)沪深300为例(收盘为3866点)，则一手合约的价值就是3866*300元=116万元。按10%的保证金比例，买卖一手所需的资金得有11万元。

交易时间

上午9：15-11：30，下午13：00-15：15的交易时间，相比股票市场的交易时间，早开盘15分钟，晚收盘15分钟。

手续费

还是以沪深300股指期货按3866点计算，手续费佣金收取万分之0.23，则做一手上证50股指期货手续费为：

3866*300元*1手*万分之0.23=28.9元，买一次卖一次双边约60元左右。

股指期货波动1点盈亏是多少

这个很好计算，依然以沪深300为例，直接拿1点乘以合约乘数300即可。也就是波动一点就是300元，波动10点就是3000元。上证50最小变动价位是0.2点，波动0.2点就是0.2*300=60元。

股指实行T+0交易

当前期货交易一律实行T+0交易,大部分国家的股票交易也是T+0的,我国的股票市场由于历史原因而实行T+1交易制度。

股指期货和股票玩法大不同

业内人士表示，千万别把股指期货简单看成股票。它们主要存在以下几个区别：第一，期货合约有到期日，不能无限期持有;第二，股指期货合约是保证金交易，杠杆作用把收益和风险放大了;第三，期货合约可以卖空。

股指期货时代下如何炒股

如今我们已经进入入股指期货时代，那么在股指期货兴盛发展时，我们应该如何炒股呢?

股指期货时代的炒股技巧融资融券与股指期货相继出炉，可让市场价格围绕价值波动。由于“门槛”过高等原因，一般投资者与之无缘，但要懂得其中的“门道”，掌握新时代的炒股技巧。

重树投资理念

一、改“捂”为“变”。过去是单边做多的市场，当主力不断推高股价时，散户只要“捂”股，就可赚钱。如今不一样，有了股指期货，主力机构没有必要把股指及股价推升得很高，也不需要打压过深，而是靠上下窄幅波动赚取差价。涨，股票赚钱;跌，期货赚钱。

二、估值更趋合理。由于投资主体策略多元化，现货市场信息传递机制加强，程序化交易和套利交易等方式，使股价偏离基本价值不会太远，一旦股价高估或低估，就会立即套利，使股价回归到合理位置运行。

三、资金倾向权重股。主力机构的避险和套利操作对现货市场上的权重股需求量较大，推动权重指标股的价格上涨会激发市场人气，吸引场外大量资金，而非指标股的活跃程度可能日益减退，特别是一些鱼目混珠、被炒得“鸡犬升天”的小盘股，将逐渐被边缘化。

视期指而谋略

一、关注多空双方持仓量变化。股指期货的功能是价值发现，对大盘趋势有导向作用。因为是“T+0”交易，参考成交量数据意义不大，而反映多空双方对比的持仓量则值得关注。一旦发现前期多头主力持仓量突然大幅减少，相反空头主力持仓量突然大增，就是大盘即将变盘的征兆。

二、紧盯盘中异动。以往是看大盘“天气”炒A股，现在可能演变为要看股指期货的“脸色”了。如果市场遇上突发利好或利空，主力机构会率先利用股指期货做多与做空，这为散户操作提供了参考。

三、注重期货到期日效应。当期指套利者在最后伏如塌两个小时交割结算时，有大量股票被沽出，直接影响到现货市场。对散户而言，应考虑在最后交易日前，卖出所持有的相关股票避免股价剧烈波动。当然，如有筹码大量抛出，对看好未来趋势的散户来说，则是提供了绝佳的建仓时机。

股指期货爆仓警示录教训和警示一：永远不要借债或把自己的全部身价投在期货上，期货仅仅是资产配置的一小部分。

他是2007年底拿到从业证书，正式成为申银万国自营部一员的。2010年和相爱的女友结婚，并且首付80万，贷款120万，买了一套价值200万的房子。当时的均价为2万一平米。按照当时的公积金和商业银行的混合贷款，20年的还款期限，本金及利息要还240万，平均一年还12万，正好一个月1万，占用夫妻两人一半的收入。

今年一季度发完季度奖金之后，他的家庭存缺圆款达到了20万，就在此时，以银行，地产，石化和钢铁为主的权重蓝筹股，将指数带起来一波小的升势行情。眼看着准备金和利息的一次次上调与CPI的实际见顶(这从3月内地期货综合指数可判断出)。他认为政策将暂时进入观察期了。一次人生的赌博，在其脑海中逐步被计划着。

这个计划是这样的，将自己的房子抵押，通过关系以180万的价值换取货币。(通常情况下抵押不到那么多钱，但银行或其它贷款机构的业务员为了个人利益，可以做高房价，伪造相关手续，比如将200万的房子做成300万，按照6成的抵押，就能换来180万，当然业务员可以从中获得至少10万报酬，这是赵的融资成本之一)并且使用的是短期贷款模式，利率为8%，也就是一年期，利息15万。由此得出了他这次取得180万现金的融资成本为25万。

在4月8日过后的一周，沪深300指数在3350点上下震荡，并且突破了3月9日创下的3355点的高点。那么接下来从技术上很容易看出目标位置第一是3550点，第二位置是3700点。4月15日，也就是过了一周，贷款在多方努力下顺利的办好了，而就在这个周末，年内再次提高存款准备金率。一切看似多么的完美，“紧缩告一段落，大盘将向上正式突破”的预期在赵的脑海里几乎已经成为了现实。

在4月18日这个周一的早晨，他以3360点开仓买入了10张期货合约，用去180万的房屋贷款，自己存下的20万作为浮动保证金，以保证正常的60点范围内的下跌，可以承受的住。这时，他是有风险控制意识的，跌穿3300点，止损出局，最大亏损60点一张，合计18万，正好是他的存款。金融衍生品的交易经理，连这点都不会算，是不可能的。他其实明白，期货仓位是不能如此重的，但博取收益的思想已经占据了他的脑海，在他眼里，这就是一橡扒把定输赢的局，没有退路，只能向前!

教训和警示二：永远不要重仓交易。期货交易仅是现货商规避风险的一种投资工具，其本身并不是赌博，但投机者重仓交易、过度追求短期收益，这就变成赌博了。赌博的精髓是在胜率较大的时候去博，而不是毫无机会的时候去赌。赌博的长胜诀窍就是永远不要赌。

他的交易策略正确与否先不讨论，我只说他当时的计划是如何的。那时候他想的是，期货涨到3550点平掉5张，涨到3700点再平5张。在过去的两周中，强势股，权重股的上涨，让他觉得指数再涨个10%，问题不大。因为权重股普遍离开压力位置还有10%的距离，市场的量能也将站上一个新的台阶。最重要的是那一周离开上海大盘周线压力线仅半步之遥，一旦突破就会产生短线的快速向上行情。怎么想，怎么算他都觉得自己的计划是完美的，自己的推论也是正确的，符合逻辑的。

算一下他脑子里想象的收益情况。5张单子，1张盈利6万，合计30万。另外5张单子，1张盈利10万，合计50万。总盈利80万，去除融资成本25万，还有55万。5月1日劳动节前可以完成。180万投入，55万收益。收益率达到30%，半个月，年化收益率吓死人!更重要的是他5月份可以将这55万加上自己手里存的20万中的15万，一起提前还贷。(每年都有固定的一个月是可以提出提前还贷的，他正好是5月，又是个要命的巧合)。表面上他还的是70万，但因为18年的利息不用还了，因此他等于减少了140万的债务。这么一来，这180万的投入，产生的效益就是140万，半个月啊!高回报蒙住了他的眼睛，脑子和所有还理智的器官!

教训和警示三：预测市场可以，但要相信市场主宰一切!要跟随市场，要以客观的眼观来看待市场，不要以个人的主观判断来做交易。

教训和警示四：做交易前，不要总是算计自己能赚多少，而是先问自己最大能承受多大的亏损。风险控制第一，赢利第二。

随后是一个星期的下跌，沪深300的主力合约跌到了3307点。他浮亏了15万。这又是一个周五，4月22日。准备金正式上缴是4月21日。他坚信，这是对3300点的回踩，向上发力将正式开始，当日指数贴在20日线，一切还是那么可控。由于保证金还够，期货公司并没有要求追加保证金。

时间一晃来到了这周，周一大盘低开杀跌，直接破了他的止损位置，就在他看到自己手机上，期货公司发来的要求追加保证金的短消息后，指数探底回升了。他吓出一身汗，安慰自己，这是空头陷阱，坚持，信念!在下午1点30分再次杀下去后，期货公司打来了电话，要求他加保证金了，无奈之下，他收盘前平掉了一张单子，这样就多出来18万的资金，可以作为保证金。当日收盘，他的浮动亏损达到了30万，一下子的过度亏损，让这个智商挺高，情商偏低的金融交易新手，完全处在了感性的控制中，这时候，止损已经被搏到底所代替了。他的一只脚也就站在了常熟路171号申银万国大厦的窗台之上了!

教训和警示五：面对亏损时，要尽快止损，不要死扛。不怕犯错，就怕不认错。在没把握的时候，空仓等待是最好选择。

难熬的日子又过去两天，就在昨天收盘前，他不得已又平了一张多单来作为保证金，并且由于亏损过40万了，心里压力之大，使这个年纪不小，经验很少的新人有点不知所措了。60日线的支撑，不仅是指数多头的支撑底限，也是他的心里底限了。更要命的是，还有两天4月就结束了，它的借款要到期了，这180万怎么还呢?当日晚上，他看到博客中有人喊，今日一定能涨40点以上，他居然相信了，喝了点酒，做起了由亏转盈的美梦!

一眨眼，4月28日下午2点半了，上海指数跌破2900点，40点的上涨没等来，等来的是40点的下跌。60日线破了，2900点破了。还钱的时候也到了。他的手机此时也不停的在他口袋里振动着，不用说他都知道，期货公司催命来了。2点55分，他借故上了个厕所，接了对方的电话，对方问是否强平，他精神已经有点恍惚的说了一句，平吧，全平了吧。3点15分，多头合约全部卖出。账面上曾经的200万，剩下了150万。别以为期货那么容易爆仓，真正的爆仓，严格意义上叫穿仓，只会出现在连续跌停的极端情况下，只有这样才可能本金亏的所剩无几。并且现在交易所为了控制风险，2个板后，就会多头，空头协议平仓的。因此要亏到本金没有，是很难，很难的。但即使亏了50万，也是这位新人所不能承受的。

他当初拿到手180万，但真正还的时候，需要还205万。现在不仅自己存的20万没了，并且150万还了还要欠下55万的债务，每个月房子还要还1万。怎么向妻子交代，怎么去承担，去解决这笔短期巨债，都是他要想的。下午3点30分他在安福路上来回走，来回走。最后决定，以死抵债!(他以为死了就一了百了了，其实房子还得没收，诶)

教训和警示六：选择金融投资这一行，挫折感和失败感会伴随我们一生，失败时我们会郁闷、会痛苦、会绝望。期货投资是为了更好的生活，不是生活的全部。为了避免自己置于不利的局面，我们要设置好自己的亏损底线。

回到办公室，匆匆的写下了几句交代的话，打了个电话问了一声他妻子的好，下午4点某几分，他的两只脚，全部站在了窗台上，期货，一边是天堂，一边是地狱。这话一点没错。他在空中承重的飘落，目的地不是宙斯的身边，而是哈迪斯的脚跟!

教训和警示七：无论你有多么的悲观和绝望，请记住你失去的仅仅是金钱，金钱如粪土，荣华富贵犹如过眼云烟，金钱并不是生活的最终目标，况且仅仅是暂时失去的，只要人活着，我们有无数机会可以赚回来。人生无常，生命可贵。为了所有爱你和你爱的人，请珍重自己的生命!