指数期货结算方式 指数期货结算方式有哪些

股指期货的交割方式

股指期货(Share Price Index Futures)，英文简称SPIF，全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方猛枯约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖，到期后通过现金结算差价来进行交割。作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。股型知搜指期货是期货的一种，期货可以大致分为两大类，商品期货与金融期货。

股指期货属于金融期货，我国上市的股指期货一共有三种，分别卜历是沪深300指数、中证500指数以及上证50指数。这种期货在投资的时候开户门槛比较高，例如新账户需要有50万的资金验资，而且还要到营业部现场考试，在考试合格之后方可以开通交易权限。但不可否认的是，相较于商品期货，它的获利机会更多，因此而深受投资者青睐。

股指期货与商品期货一样，均会有开仓、平仓以及交割。那么股指期货是怎样交割的呢?与商品期货不同，股指期货的投资标的物是股指，例如文章开头提到的沪深300指数，像这个品种的投资标的物就是沪深300指数。例如沪深300指数上升，那么沪深300指数期货也会上涨。它属于一种抽像的标的物，所以不能像商品期货一样使用商品交割。

国内的股指期货交割方式都是现金交割，在交割日，空方以及多方都不需要用到实物，也可以称为不需要用到股票组合，每一份合约在交割日的时候会自动平仓。而在交割的时候则是根据交割结算价计算出多方和空方的盈亏金额，最后将得出来的盈亏金额在盈利方和亏损方的保证金账户中划转完成交割。

股指期货涉及到的投资标的物太多了，例如沪深300指数里面有300只股票，所以采取直接使用股票组合的方式交割会特别的麻烦，而采取现金交割而会简单便捷许多，因此交易所规定股指期货采取现金交割。

股指期货当日的结算价是怎么算的

股指期货结算价包括当日结算价和交割日结算价，交割日结算价也称最后交易日结算价。结算价是交易双方交割时计算盈亏的基准。

1、合约的当日结算价为合约最岩李后一小时成交价格按照成交量的加权平均价。计算结果保留至小数点后一位。

合约以当日结算价作为计算当日盈亏的依据。具体计算公式如下：

当日盈亏=（∑【（卖出成交价－当日结算价）*卖出量】+∑【（当日指碰结算价－买入成交价）*买入量】+（上一交易日结算价－当日结算价）*（上一交易日卖出持仓量－上一交易日买入持仓量））*合约乘数

合约的手续费标准为不高于成交金额的万分之零点五。

2、合约的交割结算价为最后交易日标的指数最后2小时的算术平均价。计算结果保留至小数点后两位。

合约采用现金交割方式。

合约的交割手续费标准为交割金额的万分之一。

中金所股指期货结算价是当日最后一个小时的成交价格按照交易量的加权平均价。

合约最后一小时无成交的，以前一小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价，以此类推。

合约当日无成交的，当日结算价计算公式为：当日结算价=该合约上一交易日结算价+基准合约当日结算价－基准合约上一交易日结算价，其中，基准合约为当日有成交的离交割月最近的合约。

结算价是指某一品种在收盘后根据当日价格波动用加权平均价所算出来的价格，此价格主要用在当日无负债结算的市场，根据结算价在市场规定的休市时间中用来结算当日交易的盈亏，而收盘价粗逗迟为当日该证券最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。

股票价格指数期货实行什么结算

股票、价格指数、期货都是金融扰友如市场上的重要概念。在交易过程中，为了保证交易双方的利益和市场缓启稳定，需要实行结算制度。现代金融市场上，股票和价格指数的结算通常采用T+0或T+1方式进行，而期货结算则通常采用T+1或T+2方式进行。具体而言，股票和价格指数结算的T+0或T+1指的是成告昌交后当天或次日进行结算；期货结算的T+1或T+2则指的是成交后第1或第2日进行结算。结算方式可以有效控制风险，促进市场健康、稳定发展。

股指期货的计算标准 上证50期指结算价计算方法

现在股指期货的发展特别迅速，上证50期指也随之兴起，上证50期指结算价和股指期货的盈利机会也不在少数。那么股指期货和上证50期指的盈亏又是一个怎样的情形呢？有没有一个合理计算上证50期指的标准？下面是上证50期指结算价和股指期货的盈亏计算标准，以供所有投资者参考了解。

期货合约以当日结算价作为计算当日盈亏的依据。具体计算公式如下：

当日盈亏在当日结算时进行划转，盈利划入结算准备金，亏损从结算准备金中划出。合约采用现金交割方式。合约的交割手续费标准为交割金额的万分之一。

当日盈亏=Σ[(当日结算价-买入成交价)×买入量]+Σ[(卖出成交价-当日结算价)×卖出量]+(上一交易日结算价-当日结算价)×(上一交易日卖出持仓量-上一交易日买入持仓量)

举例说明。某投资者在上一交易日持有沪深股指期货合约10手多头持仓，上一交易日的结算价为3200点。当日该投资者以3210点的成交价卖出平仓5手，又以3205点的成交价买入该合约8手多头持仓，当日结算价为3215点，则当日盈亏具体计算如下：

当日盈亏=(3215-3205)×(8+3210-3215)×5+(3200-3215)×(0-10)=205点沪深300股指期货合约的合约乘数为300元/点，合约的交割结算价为最后交易日标的指数最后2小时的算术平均价。则该投资者的当日盈亏为205点×300元/点=61，500元。计算结果保留至小数点后两位。

上证50期指结算价当日盈亏的计算方法

计算公式为：报告期指数=报告期成份股的调整市值/基期*1000？其中，调整市值=Σ(市价×调整股数)。以2015-04-27的点数3357来计算1手所需的资金：3357*300元*1手*10%≈10W

上证50指数采用派许加权方法，按照雀橘样本股的调整股本数为权数进行加权计算。调整股本数采用分级靠档的方法对成份股漏睁股本进行调整。上证50指数的分级靠档方返岁岁法如下表所示。