美国国债和期货利率 美国国债和期货利率的关系

国债期货利率

国债期货利率是指一定时期内利息额与借贷资金汪裂额即本金的比率。国债期货（Treasury futures）是指通过有组织的交易场所预先确定买卖价格并于未来特定时间内进行钱券交割的国债派生交易方式。国债期货是属于金融期货的一种，是一种高级的金融衍生工具。它是在20世纪70年代美国金融市场不稳定的背景下，为满足投资者规避利率风险的需求而产生的。美国国债期货是全球成交最活跃的金融期货品种之一。2013年9月6日，国债期货正式在中国金融期货交易所上市交易。

拓展资料：

1.国债期货属于金融期货的一种，是一种高级的金融衍生工具。它是在20世纪70年代美国金融市场不稳定笑饥的背景下，为满足投资者规避利率风险的需求而产生的。美国当时先后发生的两次“石油危机”导致美国通胀日趋严重，利率波动频繁。固定利率国债的持有者对风险管理和债券保值的强烈需求，使得具备套期保值功能的国债期货应运而生。

2.期货交易是一种复杂的交易方式，它具有以下不同于现货交易的主要特点：

1）国债期货交易不牵涉到债券所有权的转移，只是转移与这种所有权有关的价格变化的风险。

2）国债期货交易困升闭必须在指定的交易场所进行。期货交易市场以公开化和自由化为宗旨，禁止场外交易和私下对冲。

3）所有的国债期货合同都是标准化合同。国债期货交易实行保证金制度，是一种杠杆交易。

4）国债期货交易实行无负债的每日结算制度。

5）国债期货交易一般较少发生实物交割现象。

美债收益率和美元指数的关系

美元指数和美债收益率是呈现着负相关关系：

1、美债收益率上涨，说明美债价格上涨，市场上的资金就会更愿意存到债券市场，就会从股市将资金退出，而资金退出后，美元指数就会跟随下跌。

2、美国十年期国债利率下降，说明目前市场上资金短缺，美联储就可能通过购买国债向市场上投放资金，市仔袭迅场上资金变多成本就会减念此少，但由于国债利率是固定的，因此就会降低美债收益率。美债收益率降低，人们就更愿意去买股票，所以会推高美元指数。

美元指数来衡量美元的强弱程度，从而间接反映美国的出口竞争能力和进口成本的变动情况。

扩展资料：

美元指数(US Dollar Index®，即USDX)，是综合反映美元在国际外汇市场的汇率情况的指标，用来衡量美元对一揽子货币的汇率变化程度。

它通过计算美元和对选定的一揽子货币的综合的变化率，来衡量美元的强弱程度，从而间接反映美国的出口竞争能力和进口成本的变动情况。

美元指数并非来自芝加哥期货交易所(CBOT)或是芝加哥商业交易所(CME)，而是出自纽约棉花交易所(NYCE)。纽约棉花交易所建立于1870年，初期由一群棉花商人及中介商所组成，是纽约最古老的商品交易所，也是全球最重要的棉花期货与期权交易所。

在1985年，纽约棉花交易所成立了金融部门，正式进军全球金融商品市场，首先推出的便是美元指数期货。

美元指数最初由纽约棉花交易所(NYCE)发布。

1998年，纽约棉花交易所和咖啡、糖、可可交易所(Coffee Sugar Cocoa Exchange)合并成立纽约期货交易所(The New York Board of Trade，NYBOT)。

2006年9月，纽约期货交易所并入美国洲际交易所(Intercontinental Exchange，ICE)，成为其下属的一个部门。美元指数期货在美国洲际交易所交易。该交易所负责发布美元指数及美指期货价格的实时数据。

美元指数的实时数据(即ICE美元指数期货所对应的现货价格)由路透社根据构成美元指数的各成分禅旁货币的即时汇率每隔约15秒更新一次。

计算时使用路透社统计的该货币的最高买入价和卖出价的平均值。计算结果传给美国洲际交易所，再由交易所分发给各数据提供商。

基准利率：

在一般情况下，美国利率下跌，美元的走势就疲软;美国利率上升，美元走势偏好。20世纪80年代前半期，美国在存在着大量的贸易逆差和巨额的财政赤字的情况下，美元依然坚挺，就是美国实行高利率政策，促使大量资本从日本和西欧流入美国的结果。美元的走势，受利率因素的影响很大。

如果一国的利率水平高于其他国家，就会吸引大量的资本流入，本国资金流出减少，导致国际市场上抢购这种货币;同时资本账户收支得到改善，本国货币汇价得到提高。

反之，如果一国松动信贷时，利率下降，如果利率水平低于其他国家，则会造成资本大量流出，外国资本流入减少，资本账户收支恶化，同时外汇交易市场上就会抛售这种货币，引起汇率下跌。

贴现率：

贴现率，是商业银行因储备金等紧急情况向Fed申请贷款，Fed收取的利率。尽管这是个象征性的利率指标，但是其变化也会表达强烈的政策信号。贴现率一般都小于联邦资金利率。

美联储加息对期货市场的影响

简单来讲期货就是一种可交易的合约，不是实实在在的商品（现货）。但合约需要一定的标的物的，这个标的物可以是商品（比如铁矿石、铜、铝锌等金属期货，大豆、小麦、棉花等农产品期货，黄金、白银贵金属期货，天然气、焦煤、原油、天然橡胶等能源期货）也可以是一些金融衍生品期货（比如汇率、国债、股指、利率等）。所以当美国加息时，对期货各标的物的影响都不一样，需要区别对待。

目前全球大部分期货都是以美元计价的，因为当美国加息时，对大宗商品影响是非常大的。虽然现在我国也开始了以人民币计价的期货市场，比如上海的期货交易所、大连的商品交易所等，但毕竟起步晚，全球占比还很低。但我相信不久的将来，我国的期货市场会逐渐的完善和发展壮大。

结合前几天对黄金氏渗源、原油的分析，我们知道一旦美联储加息，一般对黄金、原油是利空。因为对于黄金、原油期货下挫的。

像利率、汇率、美元指数、美债收益率指数期货等是上扬的，也是利于加息的原因，这个应该很好理解。

拓展资料歼态：

1.历史上最早的期货市场是江户幕府时代的日本。由于当时的米价对经济及军事活动造成很重大的影响，米商会根据食米的生产以及市场对食米的期待而决定库存食米的买卖。

2.在1970年代，芝加哥的CME与CBOT两家交易所曾进行多项期货产品的创新，大力发展多个金融期货品种，令金融期货成为期货市场的主流。1980年代，芝加哥的交易所开始发展电子交易平台。踏入1990年代末，各国交易所出现收购合并的趋势。

3.中国古代已有由粮栈、粮市构成的商品信贷及远期合约制度。在民国年代，中国上海曾出现多个期货交易所，市场一度出现疯狂热炒。伪满洲国政府亦曾在东北大连、营口、奉天等15个城市设立期货交易所，主要经营大豆、豆饼、豆油期货贸易。1949年中华人民共和国成立后，期货交易所在中国大陆绝迹几十年，到1992年郑州设立期货交易所，展开另一波期货热炒风潮，喊核各省市百花齐放，最多曾经一度同时开设超过50家期货交易所，超过全球其他国家期货交易所数目的总和。中国国务院在1994年及1998年，两次大力收紧监管，暂停多个期货品种，勒令多间交易所停止营业。自1998年后，中国大陆合法的商品期货交易所只剩下上海期货交易所、大连期货交易所、郑州期货交易所三所，前者经营能源与金属商品期货，后两者经营农产品期货。到2006年9月8日，中国金融期货交易所在上海挂牌成立，首项推出的产品为沪深300股指期货。

美国国债期货一手是多少

国债期货腊败手续费标准是3元/手,一手就是一张台约,国债期货的最小变动价位为0.01元,合约交易报价为0.01元的整数倍。交易单位为“手", 1手等于1张合约。合约月份如罩为最近的三个季月,季月是指3月、6月、渣局闹9月、12月。