现货期货交割价格 现货期货交割价格怎么算
期货价低于现货价怎么交割
集好尘陆中交割,分散式交割。
集中交割:即在交割月份的最后一个交易日之后,一兄唤次性交割所有到期合约。分散式交割:即除了交割月份最后一个交易日之后所有到期合约成对交割外,交割方式也可以在交割月份第一个交易日至最后一友顷个交易日之间的指定时间进行。
期货作为一种金融衍生品,主要被用来对冲现货市场带来的风险。期货是从远期合约发展而来的一种标准化合约,就是和别人签订一份购买远期商品的合约,从而达到套期保值的目的。
什么情况下现货价格高于期货价格
对于同种商品,其现货价格与期货价格存在着两种基本关系。在正常情况下,期货价格高于现货价格(或者近期月份合约价格低于远期合约价格),称为正向市场;在特殊市场情况下,现货价格高于期货价格(或者近期月份合约价格高于远期月份合约价格),称为反向市场。
例如:在农产品期货品种,青黄不接时,现货较少,现货(近月合约)价格会比较高.而期货(远月合约)由于会有大量新收获的农产品上市,价格会较低.出现逼空行情时,由于做多的庄乎槐配家大量收购现货,造成市面上的现货紧张,现货(近月合约)价格会上涨.而这些货物最终要卖在(后续)市场上,所以期货(远月合约)价格较低.
拓展资料:
1、现货价格是买卖实际货物的交易双方按公平的原则达成的合同价格。它是买卖双方通过一对一谈判达成的交易价格。一般地,由于现货交易的封闭或半封闭性,现岁指货价格是一种区域性价格,有时还具有一定的欺诈性垄断性,而且,它给生产者调节生产提供了滞后的价格信号,反而使生产具有了较大的盲目性和波动性。在正常的动态市场上,期货价格是影响现货价格的主要因素,这种影响可以近似地总结为如下公式:现货价格=期货价格-库存成本。
2、现货价格与股指期货价格关系股指期货价格总是以自己标的物的现明塌货价格为基础的,不可能出现与股指现货价格完全脱节的情况:在股指期货价格高于股指现货价格的正向市场上,股指期货价格最终会下降到股指现货价格的水平,或者,股指现货价格最终会上升到股指期货价格的水平,二者合二为一。这是因为持有成本的下降和在股票现货市场与股指期货市场间存在着大量的套利行为。
3、假如在股指期货合约成交后股票现货市场价格下跌,并一直持续到交割月,股指期货合约价格也会随之下跌,并且下降幅度至少和股指现货价格的降幅一致。否则,即在股指现货价格下降时,股指期货价格虽然下降,但幅度小于股指现货价格的降幅,那么股指期现价差就会大于持有成本,套利者就会在股指期货市场上卖出期货合约,同时在股指现货市场上买入现货股票并持有到期货合约的交割月份卖出,这种套利活动会持续到股指期货价格随现货价格的下跌而下跌,降幅至少与股指现货价格下降相同为止。
希望详细解释为何期货临交割日,期货和现货价格趋同
期货临交割日期货和现货价格趋同的原因主要是因为市场的套利机会逐渐减少,从而减小了期货与现货的价格差异。期货和现货价格的差异主要来自于期货市场的轿念滑预期和供求关系等因素,这些因素会导致期货价格在交易日内波动。而到了交割日,期货交易价格和现货市场价格之间的差异被逐渐抹平,因为期货持有人开始对交割进行准备,期货的供求关系趋于平衡,市场的套利机会逐渐减少,导致期货价格逐渐向现货价格靠拢。
同时,在实际操作中,由于期货交易所设定了一系列的交易规则和交割制度,也会对期货与现货价格的趋同起到一定的作用。例如,期货交易所会限制期闭腊货价格的日内波动幅度,同时在交割时规定交割价格和现货价格的关系,通过这些制度来保证期货高磨和现货价格的趋同。因此,在期货临交割日,期货和现货价格趋同不仅仅是套利机会减少的结果,也是市场规则和制度的约束下的结果。
论期货价格与现货价格的关系
理论上讲,期货价格=现货价格+持有成本。
二者的联系:受同一种商品供求因素的影响,到了交割月份二者合一,本质上是相同的价格。
二者的区别:
1.时间的区别:现货价格一般是指当期现货的价格,期货价格是远期的价格;
2.标准化的区别:现货价格是具体化的价格,而期货价格是标准化的价格。
拓展资料
一、期货价格和现货价格之间有什么关联
说到底,期货价格收敛于现货价格,符合的是金融学的一个基本原则:无套利原则。
套利,是利用两个或两个以上市场之间价格差异来获得利益的做法。比如说,通过在一个市场上以较低的价格买入某一个资产,然后在另外一个市场上以较高的价格卖出去。
为什知誉桥么说期货价格最后一定会收敛到现货价格上呢?原因在于,在期货交割最后几天,如果说期货价格和现货价格有明显差异的话,就会存在套利的机会。
比如说,在距离交割还有5天的时候,期货买单的价格是50元,而现货是60元。那么如果我估计现货价格未来五天变化不大,就可以买入期货买单,然后等交割的时候拿到货,再按照现货的价格卖出。这样就实现了套利。如果大家都发现有套利机会,都回去买这个期货的买单,这会导致期货价格上升,从而套利的空间变小。直到价格到达大家预期没有套利的水平,也就是期货价格收敛。
二、
现货价格是买卖实际货物的交易双方按公平的原则达成的合同价格。它是买卖双方通过一对一谈判达成的交易价格。一般地,由于现货交易的封闭或半封闭性,现货价格是一种区域搭猛性价格,有时还具有一定的欺诈性垄断性,而且,它给生产者调节生产提供了滞后的价格虚坦信号,反而使生产具有了较大的盲目性和波动性。在正常的动态市场上,期货价格是影响现货价格的主要因素,这种影响可以近似地总结为如下公式:
现货价格=期货价格-库存成本