国债期货与现货相互校正 国债期货与现货相互校正的原因
国债回购与国债现货,期货的区别是什么
1、国债是御宴现货体现的是现在的价格，国债期货是一个远纯拆枣期合约体现的是远期的价格。
2、国债期货是标做拆准化的远期合约。
3、国债期货只有2年期国债期货、5年期国债期货、10年期国债期货三种。
( )是指买入现货国债并卖出相当于转换因子数量的期货合约。
【答案】：A,C
基差交易是指利用基差的预期变宏唯帆化，在国债现券和蔽雹国债期货市场同时或者几乎同时进山改行交易，包括：①“买入基差”或者“基差的多头”，指买入现货国债并卖出相当于转换因子数量的期货合约；②“卖出基差”或者“基差的空头”，指卖出现货国债并买入相当于转换因子数量的期货合约。
国债期货利率和现货价格的关系
1、影响国债价格因素告兄的角度来看，建议投资者重点关注央行的货币政策和公开市场操作，国债期货直接反映市场利率变化，国内存中友稿贷款利率不是由市场交易产生，而是由央行规定，所以央行的货币政策对于国债期货价格影响是卖孝最重要的。
2、其次，为市场资金状况也值得国债期货投资者关注，投资者可参照上海银行间同业拆借利率SHIBOR的走势，对国债期货走势进行判断。
3、此外，经济发展也可以作为投资者的参考。利率水平本质上是经济发展对于货币的需求程度，经济发展过快时利率一般将上升，反之经济低迷时，利率则一般会下降。
4、CPI、货币供应量、国家信用、全球经济环境还有政府财政收支等都是影响国债期货价格波动的主要因素，而最核心的因素是利率因素，国债期货的价格与利率成反比，利率涨得越高，国债价格下滑的幅度越大。
关于我国国债期货和国债现货报价,以下描述正确的是( )。
【答案】：D
大部分国家国债期货的报价通常采用价格报价法，按照百元面值国债的净价报价，价格采用小数点后十进位制。中金所的国债期货是以此种方式报价。国债现货交答仿敬易实行“净价清慎交易”制度，即在国债现货买卖时，以大咐不含有自然增长应计利息的价格报价并成交的交易方式。故本题答案为D。
