IC期货历史最大贴水 ic期货贴水从哪里看

股指期货IC、IF、IH里常说的生水和贴水是什么意思

首先需要强调，并不是“生水”，而应该是“升水”。

1、期货升水：在期货市场上，现货的价格低于期货的价格，则基差为负数，远期期货的价格高于近期期货的价格，这种情况叫“期货升水”，也称“现货贴水”，远期期货价格超出近期货价格的部分，称“期货升水率”。

2、期货贴水：如果远期期货的价格低于近期期货的价格、现货的价格高于期货的价格，则基差为正数，这种情况称为“期货贴水”，或称“现货升水”，远期期樱卜衡货价格低于近期期货价格的部分，称“期货贴脊做水率”。

由于影响因素的相近，期货价格与现货价格往往表现出同升同降的关系；但影响因素又不完全相同，因而两者的变化幅度也不完全一致，这会导致期货升贴水水平。

扩展资料

在美国目前的情况下，不存在学术界经常讲的期货市场和现货市场，实际的情况是期货交易所形成的价格是现货流通的基准价，现货流通只是一个物流系统，因产地、质量有别，在交易现货时双方需要谈一个对期货价的升贴水，即：交易价=期货价+升贴水。

也就是说，期货市场和现货市场只是一个学术研究时区分的概念，在实际运作中，二者是一个整体的市场，期货定价、现货物流，二者有机作用，弊陵才可以使市场机制得以正常运行。

参考资料来源：百度百科-期货贴水与期货升水

中证500期货贴水居多,而且越跌贴水越大,这是为什么

中证500指数期货，又被投资者称为IC合约。具体的IC合约，是根据每枣则个具体的交易月份来确定交割时间点的。我们看见，中证500指数期货的贴水较多，而且在一定的时间周期内，IC合约的贴水会越变越大，这是由IC的特定属性造成的。

首先，IC的单张合约，基本是现阶段国内股指期货中比较昂贵的。因为单个合约价格过昂贵（一般来说IC合约一张的市值在150万元以上，超过了沪深300的IF合约），中证500指数对应的价格渐涨，IC的单价越高。不过，IC价格再贵，也只能反应期货市场投资者对IC的认可度，它的贴水往往反应的是投资者对其后续价格的预期。

其次，IC的单个合约点数为200点，即投资者买入或卖出一张IC合约，所对应的金额是IC指数绝对值得200倍，而那个合约价格再贵，投资者也可以买到200倍，但是单笔合约的价格已经不高，这些是投资者的专业资质。因此，这里会造成一定幅度的贴水。再次，IC合约这个东西也许是投资者的一项专业，特别是期货投资者的一个专业领域。虽然这些投资者有它们的长处，但是这种长处不会造成定价上的困难。IC合约的长处是那些固定收益与产品。IC合约的中证500指数贴水就是这些缺点，投资者不能体会得到，还有可能是投资禅余者已贺岩滚经是不可能认识到IC的贴水属性。

从一个侧面上看，投资者在交易软件上上面看到一个IC合约，是一个865倍的合约，在这里具备一定的扶贫工作属性。这种属性，也使得IC合约的贴水伴随下跌而增大，毕竟下跌的过程中，投资者是很难平仓的，而这种贴水就是对平仓动作的价格补偿。

ic股指期货为什么一直有贴水

1、绝对估值来说，ic的更高一些。不考虑啥成长早竖性之类的就比PE的绝对值。那么导致认为IC下跌的空间存在理论上更多。

2、之前几年蓝筹大白马行情下，导致IF、IH受到追捧。

3、那些做指数增强策略，对于中证500的增强可能（猜测）更容易做，导致大量的人都做这个，那么就需要对冲整体指数的风险，结合1、2所说，看多的人不够，因为空头需求固定备睁银，对手盘不足导致长期贴水幅度大于其他品种。

4、股指期货的仿宴标的物是股指，股指的风吹草动自然会对期货产生影响。说白了，期货的价格反应了人们对该金融商品的期望，期望值高，就会升水；期望值低，就会贴水。

国内期指长期贴水的原因是什么

国内的股指期货市场，其实是一个相对年轻的市场。在期指市场上，我们发现大多数主力合约都处于长期贴水的状态。从金融术语的定义看，如果期指的主力合约数值低于对应现货指数数值，就产生了贴水的现象。举例来说，当IF2110主力合约的点位是4500，而沪深300指数同一时段的点位是4510，那么期指就出现了10个点的贴水。这些合约的长期贴水状况，其实是由以下几个因素构成。

首先，国内的主要指数走势，仍然处于整体偏弱的情况。一般而言，股指期货的参与方，包含了大量的套期保值投资者。这一类投资者往往在买入大量股票、基金等多头资产的同时，选择在期指市场上放出一定数量的空单（即空头资产），对多头资产进行保护。在现实市场中，指数更容易走出弱势形态，这就使得套保型投资者裂陵，愿意在比对应指数更低一些的位置，放出空单对多头资产进行保护。因此，投资者的这类意愿，就使得期指产生了长期贴水的状况。

其次，国内的蓝筹股分红周期较长，使得期指更容易出现贴水的走势。一般而言，蓝筹股的分红，会肆孙戚直接反应在指数中。每一只蓝筹股的分红，都会减少其对应的指数的数值。在国内A股市场上，蓝筹股构成了主要指数的成分凯没股，而它们的分红周期，覆盖了从年报发布到半年报结束这个时段。这个蓝筹股逐步分红的周期比较漫长，而在相应周期里，期货市场中的期指合约报价者，会把分红扣除的因素考虑在内。因此，我们就看见了相应期指的长期贴水情况。

再次，国内的新股发行速度较快，也助长了期指的长期贴水情况。现阶段，国内的新股发行速度，保持在300家/年到600家/年的水平。这种水平，使得已上市公司面临着“市值抽血”的潜在环境。毕竟，A股市场的筹码在不停增加，但整体上增量资金的增加幅度要低于筹码的增速。这种状况，就使得已上市公司面临总体上更大的价格压力，而这种压力反应在期指市场上，就出现了期指长期贴水的现象。

综上所述，期指长期贴水的现象，其实是各类投资者对市场定价的综合博弈导致。这种贴水的现象，也反应了当下A股市场上存在的一些“潜规则”。