期货市场需求不足 期货市场需求不足的原因

期货的根本原理与涨跌因素,简单说就行了

一、根本原理：

与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。

因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。

二、涨跌因素

影响期货涨跌的原因很多，每个品种分析的都不一样，以下按玉米举例子

（一）供需关系

1、玉米的价格主要通过供求平衡关系决定。一般而言，当玉米供给大于需求时，玉米价格将会下跌，而当玉米供不应求时，玉米价格则会上涨。

在国际玉米市场中，美国的产量占40%以上，中国的产量占近20%，南美的产量大约占10%，上述国家和地区的产量和供给量对国际市场的影响较大，特别是美国玉米的产量成为影响国际供给最重要的因素。

美国、中国、欧盟、巴西、日本、墨西哥等是世界上玉米消费的主要国家和地区，这些国家和地区对玉米需求的变化，对玉米价格的影响较大。

2、玉米的进出口

对国内而言，玉米进口会增加国内供给总量，玉米出口会导致需求总量增加，玉米的出口对我国玉米价格有一定的拉升作用，但今年以来我国玉米出口有逐步减少的趋势，我国玉米的进出口政策变化，对我国玉米的进出口也有较大的影响。

对国际市场而言，需要重点关注美国、中国、阿根廷等主要出口国的玉米出口情况和日本、韩国、东南亚等主要进口国家地区的玉米进口情况。

3、玉米库存的变化

玉米结转库存包括政府（含期货交易所）和民间的结转库存。一般来说，如果玉米库存增大，供给宽松，价格将下降；而如果玉米库存减少，供应紧张，价格将上升。

4、牲畜和家禽的饲养量

玉米的消费主要来自饲料、口粮和工业加工，其中饲料占到70%以上。由于牲畜和家禽饲养是玉米最大的用途，因此如果牲畜和家禽饲养量上升，则玉米价格看涨；反之则看跌。

5、高企的油价和低廉的玉米价格为燃料乙醇的玉米深加工带来机遇。1吨燃料乙醇大约需要3.2吨～3.3吨玉米。国家规定乙醇汽油价格与同标号汽油价格一样，扣除770元/吨的加工成本，在原料玉米价格不超过1308元/吨的情况下，乙醇汽油就具有明显的成本优势。

（二）政策、环境、成本因素

1、玉米产业政策的影响

玉米的生产、流通和消费政策对玉米的价格也有一定影响。如今年国家对"三农"问题高度重视，免征农业税试点、对种粮农民直接补贴、扩大良种补贴品种、对土地实施最严格的保护措施和加大农业综合开发力度等重大政策，将大大提高农民种植玉米的积极性，因而未来我国玉米的种植面积和产量都将保持稳定。

2、玉米投入与产出价格的相对关系

玉米的投入与产出比，会影响到农民的玉米种植季节性，进而会影响到玉米的种植面积与产量。玉米的生产成本主要由种子、化肥、机耕、农药、灌溉、脱粒、送粮、人工、农业税、(乡村)统筹提留款等构成，上述价格的变化也会对玉米的价格产生一定影响。

3、天气的变化

作为三大农产品之一的玉米，影响其供给方面的主要因素之一是气候条件。如果种植季节降雨过多或生长季节降雨不足，都可能明显地降低玉米产量，由此可能引起玉米价格的上涨。

反之如果风调雨顺，则玉米将丰产丰收，可能导致玉米价格的下跌。重点需关注美国和我国每年4-9月玉米播种和生长期间的天气变化情况。

4、禽流感等突发性事件的影响

禽流感等突发事件影响到家禽对玉米的消费，而消费减少，自然会对玉米价格有一定的压制作用。另外，政治因素，包括禁运和战争，也可能影响到玉米的生产、出口或进口。

5、运输成本

由册弊于原油价格坚挺，使得船运费大幅提高，而中国的地理位置优势在竞争中能够得到更进一步的发挥。导致美国州空族玉米出口成本显著提高，出口竞争能力显著减弱。

目前美湾至日本和韩国的巴拿马级别货轮运费达到60美元/吨，中国至韩国的运输费用仅为15-18美元/吨。由此中国玉米在亚洲的需求量将大于美国玉米，从而影响大连玉米的价格。

（三）相关商品价格的影响

玉米价格与其他谷物价格之间的关系，包括玉米与小麦的消费比价关系和玉米与大豆的种植比价关系。玉米与小麦的消费比价关系，它可以通过小麦/玉米价格比率来表示出来。玉米和小麦都可以作为饲料，消费替代关系明显。

小麦价格倾向于保持在玉米价格的115%左右，但该比率的变动幅度较大。而亏销东北地区作为我国大豆和玉米的主产区，农民一般通过比较两者的种植比价关系，来选择玉米和大豆的种植面积，一般来说，大豆和玉米的种植比价在3：1左右。

近几年来尤其是去年，由于大豆玉米比价上扬，农民种植大豆效益明显高于玉米，所以今年黑龙江省许多农民纷纷减少玉米的种植面积，转而扩大大豆的种植面积。

（四）市场因素

1、美国芝加哥期货交易所（CBOT）的玉米价格对大连玉米价格将有一定影响。从CBOT 32年玉米月线连续图表纵向价格空间角度看，总体在 370－210美分间宽幅振荡，振幅100－350美分，波段趋势清晰。

370之上属高价区，210之下属低价区。370美分之上压制较重，210美分支撑较强。

2、市场投机因素的影响

在玉米市场尤其是在玉米期货市场上，由于多空双方对未来价格认识的分歧，玉米价格的变动通过心理的预期得以体现出来，市场的投机因素对玉米价格起到推波助澜的作用。

3、经济周期的影响

经济周期是市场经济的基本特征，经济周期一般由复苏、繁荣、衰退和萧条四个阶段组成，玉米的价格也会随之而波动。

4、价格连动

玉米和各谷物之间的连动是较主要的连动方式。

扩展资料：

期货交易特征：

1、双向性

期货交易与股市的一个最大区别就期货可以双向交易，期货可以买多也可卖空。价格上涨时可以低买高卖，价格下跌时可以高卖低买。做多可以赚钱，而做空也可以赚钱，所以说期货无熊市。（在熊市中，股市会萧条而期货市场却风光依旧，机会依然。）

2、费用低

对期货交易国家不征收印花税等税费，唯一费用就是交易手续费。国内三家交易所手续在万分之二、三左右，加上经纪公司的附加费用，单边手续费亦不足交易额的千分之一。（低廉的费用是成功的一个保证）

3、杠杆作用

杠杆原理是期货投资魅力所在。期货市场里交易无需支付全部资金，国内期货交易只需要支付5%保证金即可获得未来交易的权利。由于保证金的运用，原本行情被以十余倍放大。

假设某日铜价格封涨停（期货里涨停仅为上个交易日结算价的3%），操作对了，资金利润率达60%（3%÷5%）之巨，是股市涨停板的6倍。（有机会才能赚钱）

4、机会翻番

期货是“T+0”的交易，使您的资金应用达到极致，您在把握趋势后，可以随时交易，随时平仓。（方便的进出可以增加投资的安全性）

5、大于负市场

期货是零和市场，期货市场本身并不创造利润。在某一时段里，不考虑资金的进出和提取交易费用，期货市场总资金量是不变的，市场参与者的盈利来自另一个交易者的亏损。

在股票市场步入熊市之即，市场价格大幅缩水，加之分红的微薄，国家、企业吸纳资金，也无做空机制。股票市场的资金总量在一段时间里会出现负增长，获利总额将小于亏损额。（零永远大于负数）

参考资料来源：百度百科-期货

期货市场形成的原因有哪些

期货市场形成的原因有：

随着现代商品经济的发展和社会劳动生产力的极大提高，国际贸易普遍开展，世界市场逐步形成，市场供求状况变化更为复杂，仅有一次性地反映市场供求预期变化的远期合约交易价格已经不能适应现代商品经济的发展，而要求有能够连续地反映潜在供求状况变化全过程的价格。

以便派枝广大生产经营者能够及时调整商品生产，以及回避由于价格的不利变动而产生的价格风险，使整个社会生产过程顺利地进行，在这种情况下，期货交易就产生了。

扩展资料：

法律规范：

1.法律。即由全国人大常委会制定颁布的关于期货市场的基本法律。我国《期货交易法》正在起草，已形成该法草案第三稿。《期货交易法》作为期货交易的基本法律，是我国期货市场法律规范体系的核心，应加快立法进程，早日颁行，以实现尽早在此基础上构建完善的期货法规体系。

2.行政法规。即国务院在其职权范围内制定发布的有关国家最高行政管理活动的规范性文件。在目前我国《期货交轮羡租易法》尚未出台的情况下，行政法规对规范我国期货市场起到了极其重要的作用，构成调控期货市场试点工作的主要法律依据。

3.国务院所属各部、委制定发布的“部门规章”或“部委规章”，也是期货市场法律规范体系的组成部分之一。

国务院所属各部、委在自己的职权范围内，可以制定和发布规章，其包括两大部分：一是期货监管机关国务院证券委腊兆员会及其执行机构中国证监会发布的有关规章，二是其他部、委制定和发布的有关期货市场的规章。

参考资料来源：百度百科-期货市场

期货交易,盈利的难点是什么

投资理财需要的是一个长期稳定的盈利过程，想一夜暴富，最后只会血本无归肆丛。要想金融投资能获利，我们首先要学会在这个市场上能长久的走下去，那如何能长久持续走下去呢？

技术、风控、心态，是交易过程中必不可少的构成要素，缺一不可。任何一方面的缺失，都会导致交易不宏弊稳定或失败。

1、技术——交易的基石

笔者所说的技术，不仅指技术分析，更多指的是交易依据的体系，比如技术面分析、基本面分析、宏观面分析或其他某一范畴的特定分析。好的技术体系，是交易获胜的基石。

没有技术，交易会陷入盲目无序境地。而技术不过关，那么交易的方向和策略、计划，将失去稳定性和可靠性，交易者会不断质疑自己、质疑一切。因此，好的技术可以使你的交易一开始就处于一个好环境、好基础上，有一个好的开端。

对于程序化交易者而言，数据收发的速度、策略的优秀与否等，是技术好坏的关键。对于做套保（特别是卖方套保）的投资者而言，产品的质量、现货销售渠道的畅通、库存的合理管控等，是技术好坏的关键。对于日内交易者而言，资金流的监控、技术面的分析、短周期的执行力等是关键。所以，对于不同类型的投资者来说，技术的关键点不一样。

2、风控——牵住交易的绳子

这里的风控指的是风险控制（止损、止盈）和仓位控制的综合。没有风控的交易（投资），无异于赌博。当市场不利于你的交易时，如果没有风控，或者风控做得不好，后果难以想象，甚至你的资金会全军覆没。

由于交易方向不可能百分之百准确，因此对于错误的交易行为，止损是一道必要的风险控制屏障，可以阻止灾难的发生，结束原来错误的交易。而止盈，则可以保存胜利果实，很大程度上避免利润回吐。期货/现货是一个高杠杆市场，进行仓位管理十分必要，它能使你的亏损尽可能小，使你的投资进可攻退可守。

有些投资者交易的正确率还是比较高的，但却因为在错误的交易中不肯认赔止损，导致损失巨大，且远超过正确交易获取的利润，从而总体交易出现明显亏损。有时候，期货/现货市场会因系统性风险，出现比较极端的大幅波动，如持续涨、跌停等，此时如果你的交易方向和市场相反且仓位较重，你就可能面临暴仓风险。而如果本金损失殆尽，想要东山再起都没有机会。

风控做得好，收益率回撤就会处于比较小的范围，收益率增长更稳定，这对于期货/现货资管产品来说尤为重要。

3、心态——持仓的关键因素

盈利单拿不稳太早获利了结，小幅亏损止损后价格往原交易方向飙升，频繁交易持续亏损，不敢下单有恐惧心理等状况，许多投资者都曾碰到过。这些“心态”问题，困扰着多数的投资者。而一般投资者也把原因归结于心态不好。

事实上，心态好与坏，与上述的“技术”、“风控”有一定的关系。首先，不敢开仓（因前期的大幅亏损，开始有恐惧心理），这是因为你没有一个良好的技术来支撑你的交易。其次，仓位控制在多少，涉及风控问题。再次，持仓的过程对期货/现货价格的“再判断”，其实就属于“技术”活和风控相结合的过程。因此，心态其实一定比例上是要受到技术和风控影响的，而另外的比例则归于投资者自身的心理素质、价值观和执行力原则等方面。

总而言之，技术、风控和心态应该相互结合，三者归一，唯有如此，才能真正使交易处于持续稳健的盈利状态之中。

想在金融市蔽雹族场里长久持续的走下去，老师必须有一套完整的交易体系，包括仓位技巧、风险控制和技术体系，这样的话，能在震荡行情中，给你明确的指引，即便利润小，但是很轻松，也很有成就感；单边行情中，能让你胸中有趋势，如果看对了，争取利润最大化，看错的时候，能控制好风险，并能客观调整思路，顺着趋势扭亏为盈，而不是盲目主观的坚持自己的思路，盲目加仓反向码单，置仓于风险边缘。

水满则溢，月满则亏，自满则败，自矜则愚，回避现实的人，未来将更加不理想，市场洗刷，唯强者风采依旧，市场多变，逆主流而行已经成为常态，东照资本旗下腾邦财富直播间说当很多人看空的时候，可能多头正即将要到来，多空的快速转换，总是令人措手不及，强弱的转换只在那一瞬间，交易就是要做对的事情，把事情做对，跟对人，才能做对事。

期货交易到底难在哪里

1、信息的准确性以及时效性难以评估。从本质上说，市场上分布着难以统计的的市场供求信息。不同的人接触的信息都不相同，甚至于同一消息的解读也不尽相同，最后都通过集中竞价的方式调和远期价格。芝加哥交易所发过一则趣闻，当年伊利诺伊州大豆产区行情严重，除非旱灾解除，不然必定发生大豆严重短缺。突然窗外的雨滴引起了场内交易员的注意，然后一个个空单接连出现，原本上涨的价格出现了断崖式下跌。而实际上大豆的产区依旧是晴空万里一点雨都没有下。

2、投机客加剧了盈利难度。对于任何一种商品而言，其总利润都是有限的，与投机客的期望差距过大。投身期货的人，大部分都抱着发财梦，还有少部分也是抱着保值的心态，总归期望都是正的。大部分期货参与者资金都少于10万，却做着赚取一百万到一千万的幻想，其次少数理性的投资者也是抱着百分之十到百分之两百收益的理想。但是商品总利润的八成以上都被各大生产企业和经销商所占据，流向二级市场的商品红利不足两成。如此，期货市场分得的商品总利润和投机客总期望之间的差距可能超过20倍。二级市场的利润来源于有两种，第一是商品红利，第二是其他投机客亏损的钱，因为商品红利满足不了投机客的财富需求，那么来源只能是第二种。这也就从根本上决定了大部分人不可能盈利，更不可能达到期望。因此只有少部分理性投资者可以获得一定的收益；以及极少数认知超前，行动果断的交易员能够拿到丰厚报酬。

3、人性的弱点。幻想，习惯性懒惰，意志力薄弱，有仔乎限度撒谎等。幻想和习惯性懒惰很容易让交易员低估市场的风险，做出轻率的行为，在不合适的位置入场。意志力薄弱则导致交易员不能够进行足够的学习，获取的市场知识有限，找不到真正有效的方法，更重要的是很难执行定下的交易计划。有限度撒谎，从个人角度而言有利己的一面，有限度的谎言难以分变，容易获得他人的认可，进而获得收益。比如市场中充斥大批量的伪原创，对自己写的东西并不是亲身经历过的，就算是亲身经历也会有不同程度的修饰，进而偏离事实。有限度的谎言分布于社会各个角落，其副作用也遍布社会各个角落。它们给交易员获取有效知识造成的难度不可估量。

4、克制情绪的难度。悠闲，焦虑，恐惧，贪婪等情绪是人类在数百万年的进化历程中形成的，想要管理这些情绪本身就是反人性的。这些情绪让人类适应了自然界，但对交易的影响并不完全是正确的。人的行为大体可分为三种反应模式。第一，隐藏在潜意识中的条件反射行为，这类模式控制的行为，反应迅捷。一般控制确定性高、规律性强的事物。例如，手指碰到高温物体时的缩手动作等自然反射行为。以及一些经过训练后形成的，比如开车过程中看到前方障碍时脚下的刹车动作，打乒乓球时的挥舞动作等。第二，情绪控制的行为，这类模式控制下的行为反应需要一定的时间。因为不能确定采取行动的后果，这时候根据当前的状态是否有利，会出现悠闲和焦虑的情绪。悠闲状态下，神经放松，思想活跃，容易随意行动；焦虑状态下，神经紧绷思前顾后，更愿意呆着不动。第三，经过大脑皮层思考后执行的，这类模式控制的行为往往很慢。根据事情的重要性花费的时间不等，例如，买房和买菜等。交易员的大多数交易行为都被被第二种和第三种模式控制。少部分经验丰富的交易员会形成条件反应模式控制的止损行为。还有极少数用特定方式强化训练的交易员能够缩形成条件反应式的交易行为。其中受情绪支配的交易员占比最大，在这种情况下，处于盈利状态下的交易员会着急了解获利，处于亏损状态下的交易员更想要继续持仓。这会打破风险和收益的平衡，形成不同的风险偏好，盈利状态下的风险厌恶型，亏损状态下的风险偏好型。从而缩小收益，放大亏损。

5、恐惧和贪婪的负面作用。人们因贪图享受而努力工作，交易员因贪图财富而不断学习探索，甚至学会了克制自我，改变行为习惯念氏悉，最终走向成功。但贪婪也有其负面作用，核皮其中爱占小便宜的危害最大。比如交易员在交易过程中发现行情已经明显转向后，仍想着回来几个点再出局。在行情达到止盈位置后一样会为了几个点而犹豫不决。恐惧让人远离危险，避免损失和伤害。一个充满恐惧的交易员，不会参与交易，因此受到保护。过度恐惧的交易是最痛苦的。它会让想要获取利润的交易员错失进场时机。这种行为习惯并不是不可以改变的，真正让交易长期处于的低迷状态的原因是阿“Q”精神。每个人都有恐惧和贪婪，因此交易员只要把锅甩给恐惧和贪婪，甩给人性，就能减轻失败的心理负担，找到部分心理安慰。交易真的有那么难吗？事实上，它比社会中百分之九十以上的的工作都要轻松，尤其当前交易电子化之后，更加方便，只需动用两根手指既可完成。找借口不能让交易员从低迷的状态走出来，真正想要获得成功，需要破釜沉舟的勇气，需要改变这种行为习惯。

6、研究问题的方向偏离主题太远，舍本求末。