期货市场绘制中国价格 期货市场绘制中国价格的方法

股票价格指数期货的推出对中国股市有什么意义

股指期货的作用，意义，对A股的影响。对证券市场的影响你好！股指期货，这个作为机构的对冲工具将在中国证券市场中起到非常重要的作用。1.股指期货虽然不能改变证券市场的原有走势，但可以加快机构和机构之间，机构和散户之间的力量对比。原有机构除了在下跌势中干瞪眼外，对持仓的保护和盈利都无从做起，目前有了股指期货就可以在一定的范围内，做起套利和套期保值的操作。这个促使机构业绩明显分化，做与不做，做好做坏，都将让机构之间的博弈上升到新的水平。我们初步认定私募基金将首先积极投入，并对其业绩产生积极的作用。根据中金所规则，每一客户号只能下单100手，相当于接近一个亿的保值规模，这对公募基金这样大规模的机构影响不大，但对众多小规模的私募基金来说影响很大，从此可以告别股指下跌不能赚钱的历史了。 2.股指期货将在一段时期内强化做空力量由于中国股市的融券机制没有完善，造成套利以现货市场买入和期货市场做空为主的套利模式，有利于期货市场的做空力量，众所周知，股指期货品种只要用12%的保证金就可以撬动标的物，而现货市场要用100%的资金，这个机制将吸引投机者的积极加入。特别是利用人性的恐惧，利用大小非对市场的利空影响，利用高估市值的回塌饥归力量，做空将比做多更有效。 3.实力机构的影响力将加强当股指期货平稳开设一段时期后，必然放开交易规模，可能重新启用原设计上限600手。在特定情况下，实力机构可以通过同时做空现货和期货市场或者同时做多现货和期货市场来加强影响股市。 4.大宗交易市场的大小非折扣交易将受到欢迎由于原有大宗交易市场中的大小非折扣交易受到现货市场中抛售空间的限制，具有一定的风险，因此以此种方式套利的机构有限。股指期货产品出台后，对于沪深300中间的大小非，套利机构可以通过期货市场相对锁住利润的方式来进行不同市场的套利，因此，可能出现从害怕大小非到欢迎大小非，因为它们变成了谋利碧衫让的有效工具。 5.股指期货最终对引导市场从投机到投资有积极的作用由于做空机制的开立，做空力量得到强化，做空也能赚钱促使股价向估值合理回归转变，最后对引导投资有积极意义。最终套利将强化利率对市场的影响，这就是为什么成熟市场中利率的变化对市悔局场的影响比新兴市场大的原因之一。 6. 300ETF等产品将受到欢迎，并引起大盘股的热络交易由于300ETF有复制沪深300指数并在二级市场上即时交易的特点，它能够满足基本套利的需求。特别是散大户参与股指期货交易套利时不必建立繁琐的股票组合只要买单一品种300ETF就可以了，这些注定了ETF产品有市场需求。由于ETF的复制特性必须满仓持有，所以初期这些产品能够热络对权重股的交易。套利的方式有很多种，下面举一个套利实例。以上周五仿真交易IF1006为例，IF1006上周五收盘价为3651，沪深300指数为3233，这个收盘价比当前指数有13%的空间。我们进行如下套利，在期货市场卖出一手IF1006，价格为3651，总值为3651*300＝110万元，同时在现货市场买入110万元的300ETF，三个月后平掉1手期单，并卖出300ETF，套利结果如下：总盈亏＝现货盈亏+期货盈亏三个月后指数不涨不跌情况：总盈亏＝300*3233*13%=12.6万元，三个月的收益率大约为10%指数下跌10%情况：总盈亏＝－110*10%*+300*3233*（13%+10%）/10000＝11.3万元指数上涨10%情况：总盈亏＝110*10%+300*3233*（13%－10%）/10000＝13.9万元指数下跌20%情况：总盈亏＝－110*20%+300*3233*（13%+20%）/10000=10万元指数上涨20%情况：总盈亏＝110*20%+300*3233*（13%－20%）/10000＝15.2万元希望能帮到你，祝投资赚大钱！

中国期货市场是什么时候开始的

我国期货市场的产生起因于80年代的改革开放。1987年前后，一些关于建立农产品期货市场的文章见诸报端。为了解决价格波动这一难题，使有效资源能得到更加合理的使用，中央和国务院领导先后做出重要指示，决定研究期货交易。1988年3月七届人大第一次会议上的《政府工作报告》中指出:“加快商业体制改革，积极的发展各类批发市场贸易，探索期货交易。”从而确定了在中国开展期货市场研究的课题。

拓展资料：经过一段时期的理论准备之后，中国期货市场开始进入实际运作阶段。在1990年10月12日，国务院批准了中国郑州粮食批发市场，以现货交易为基础，引入期货交易机制，作为历碧老我国第一个商品期货市场，迈出了中国期货市场发展的第一步。

中国的期货市场发展大致可分为三个阶段。第一阶段从1990年到1995年，遍布全国各地的交易所数目一度超过50家，年交易量达6.4亿手，交易额逾10万亿元，期货品种近百种，交投可谓非常活跃。但是，当时的法规监管较为滞后，发生了不少问题。因此，国务院决定全面清理整顿期货市场，建立适用于期货市场的监管法慧蠢规，将交易所数目减少至15家，期货经纪公司数目大幅缩减，并限制了境外期货交易。

第二阶段是1996至2000年，国家继续对期货市场进行清理整顿，加上中国证券市场迅速发展，期货市场步入低潮。1998年，国家把14家交易所进一步削减至3家，即上海期货交易所、大连商品交易所和郑州商品交易所。2000年，期货交易量萎缩至5400万手，交易额为1.6万亿人民币。

从2001年至今是第三阶段。期货市场逐渐复苏，期货法规与风险监控逐步规肢升范和完善。2004年，国内新增棉花、黄大豆2号、燃料油与玉米4个品种。2005年交易量恢复增长到3.23亿手，交易额达13.45万亿。白糖、棉花交易平稳，小麦品种较为成熟，价格发现和套期保值功能逐步发挥。2006年，中国期货市场即将推出金融期货品种。

期货的1分钟K线图中,为什么开盘价、收盘价每分钟都在变动

一分钟K线是以一分钟为单位，这一分钟开始的时候的价格就是开盘价，这一分钟最后的价格就是收盘价，既然时间在不停变动，当然这一分钟的K线也在不停变动。

K线图（Candlestick Charts）又称蜡烛图、日本线、阴阳线、棒线、红黑线等，常用说法是“K线”。它是以每个分析周期的开盘价、最高价、最低价和收盘价绘制而成。

K线图是技术分析的一种，最早日本人于十九世纪所创，起源于日本十八世纪德川幕府时代（1603～1867年）橘衫的米市交易，用来计算米价每天的涨跌，被当时日本米市的商人用来记录米市的行情与价格波动，包括开市价、收市价、最高价及最低价，阳烛代表当日升市，阴弯伏烛代表跌市。这种图表分析法在当时的中国以至整个东南亚地区均尤为流行。由于用这种方埋伍携法绘制出来的图表形状颇似一根根蜡烛，加上这些蜡烛有黑白之分，因而也叫阴阳线图表。通过K线图，人们能够把每日或某一周期的市况表现完全记录下来，股价经过一段时间的盘档后，在图上即形成一种特殊区域或形态，不同的形态显示出不同意义。可以从这些形态的变化中摸索出一些有规律的东西出来。K线图形态可分为反转形态、整理形态及缺口和趋向线等。后K线图因其细腻独到的标画方式而被引入到股市及期货市场。股市及期货市场中的K线图的画法包含四个数据，即开盘价、最高价、最低价、收盘价，所有的k线都是围绕这四个数据展开，反映大势的状况和价格信息。如果把每日的K线图放在一张纸上，就能得到日K线图，同样也可画出周K线图、月K线图。

人民币贬值,中国期货市场上以人民币计价的商品反而会上升

如果人民币贬值，期货会涨，因为人民币贬值意味着货币超发，意味着物价上涨，自然商品价格会上涨，大宗商品价格也就是期货价格自然会上涨。

1、关于汇率变动对贸易条件的影响最常被引证运用的是马歇尔-勒纳条件的弹性分析法，该方法考察的是在汇率贬值情况下贸易条件是改善还是恶化。之所以用到弹性的概念，是由于货币贬值同时改变了以本币拦唤或外币表示的进出口商品的价格，而决定贸易条件改善与否取决于出口商品本币（外币）上升（下降）的幅度是大于还是小于进口商品价格上升（下降）的幅度。一国货币贬值，该国出口商品可以保持本币价格不变，当然也可以上升。而进口商品由于货币贬值导致本币价格上升、需求下降，国外出口商为了维持一定市场份额，使得本国进口商品的外币价格有可能下降。用ηDX

、ηDM分别表示进出口需求的价格弹性，ηSX

、ηSM

分别表示进出口供给价格弹性，则在汇率贬值情况下有如下结论：

当ηSX

ηSM

>ηDX

ηDM

时，汇率贬值恶化了一国的贸易条件；

当ηSX

ηSM

=ηDX

ηDM

时，汇率贬值对贸易条件不起作用；

当ηSX

ηSM

<ηDX

ηDM

时，汇率贬值改善了一国的贸易条件。

2、汇率变动对贸易条件影响的长期动态分析

除汇率变动的数量效应外，由银棚于进出口商品需求价格弹性的不同，因而汇率的变动对贸易商品的进出口量将产生不同程度的影响，加之劳动力工资及其他要素成本也因汇率的变动而发生变化，使得进出口商品的比较优势同样发生变化，综合作用的结果将对进出口商品的结构产生影响。显然这种影响因素较之不同的经济发展阶段、差异化的国内产业与对外贸易政策等决定因素而言，在一定程度上可以强化贸易商品结构调整的效果，从长期看，可能有利于本国贸易商品结构及产业结构的调整与优化，锋衡则有利于提升贸易及产业竞争力。考察单边要素贸易条件（S）,其计算公式为S

=(Px

/

Pm

)Zx

，Px

与Pm

同商品贸易条件，Zx

代表出口部门的生产率指数。由于企业力图在汇率变动的环境中降低成本、提高生产率，从而增强竞争力，由此Zx

的值可以得到较大提高，即使商品贸易条件下降，但是单边要素贸易条件依然可以上升。