出售期货合同 期货合同的优点

谁是期货的买卖双方

期货的买卖双方是举行期货交易的双方。买方和卖方都有义务到期交割实物，买方必须承当购买现货的义务，卖方必须承当出售现货的义务（在交割时，现货实际是指标准仓单）。

而为了规避交割义务，大部分期货投资者在交割月之间就平仓，持有大量现金，并计划将来通过期货交易所进行交割的客户或会员将买入大量合约持有或到期将持有大量现货，并计划通过期货交易所进行交割的客户或会员将卖出大量合约，也就期货持有者。

和商业合同是一样的，到了交割日族返手中有持仓的都要履行合同，也就是买方必须买，卖方必须卖，否则任何一方不履行都算是违约。但期货市场中持有到交割的投资者不是多数，商品期货中自然人投资者的持仓基本不能进入交割月，因为无法提供增值税发票。

扩展资料：

期货交易是以现神穗祥货交易为基础，以远期合同交易为雏形而发展起来的一种高级的交易方式。它是指为转移市场价格波动风险，而对那些大批量均质商品所采取的，通过经纪人在商品交易所内，以公开竞争的形式进行期货合约的买卖形式。

期货交易历史上是在交易大厅通过交易员的口头喊价进行的。大多数期货交易是通过电子化交易完成的游搏，交易时，投资者通过期货公司的电脑系统输入买卖指令，由交易所的撮合系统进行撮合成交。

参考资料来源：百度百科—期货交易

期货合约和现货合约的区别是什么

期货合约和现货合约的区别是：

1、合约标准化的区别

期货合约是经过严格扒好历标准化了的合同，进人期货交易所的每一种期货交易对象，都已经由交易所定了质量、等级、数春搜最、交货时间、交货地点，只有期货价格才是在交易过程中经过公开竞价和计算机摄合成交的方式来确定的。

现货合同是非标准化的，现货合同的具体条款(如交货品种、数量、时间、地点等)均需由签约双方协商议定。

2、交割内容方面的区别

期货合约只是期货交易中的一种特号而已，是期货交易的载体，以使期货投资者能够通过买进或卖出期货合约实现既定目标或套期保值转移价格风险，或通过分担价格风险而获取价差利润。

现货合同中要求全部进行实物商品交割。

3、有无签约者的区别

期货合约并不是由买卖双方来签订的。期货交易过程中并不存在交易的纸面合同，因而转让合约时也就无需进行类似现货交易中的合同背书。

现货合同要求载有合同交货的价格、数量、时间和地点等详细内容，并由买卖双方签字盖章后方可生效，其间如有任何一方不能履约，则必须经过背书之后方可将履约责任、义务及权利转到第三方。

期货合约是买方同意在一段指定时间之后按特定价格接收某种资产，卖方同意在一段指定时间之后按特定价格交付某种资产的协议。双方同意将来交易时使用的价格称为期货价格。双方将来必须进行交易的指定日期称为结算日或交割日。双方同意交换的资产称为“标的”。

现货合约，为立即或袜如在将来交付实际商品而签订的销售协议。现货合约：以现货标准化合约为标的物，通过电子交易平台进行集合竞价买卖统一成交、转让、结算，价格行情实时显示的交易方式。现货合约交易的本质是以金融的手段服务现代贸易业。

参考资料来源：百度百科-期货合约

百度百科-现货合约

期权合约是什么意思

期权是指一种合约，投资者可以通过合约涨跌进行交易获取利润，交易的方向可以分为看涨和看跌，盈利机制跟股票市场类似，只是通过期权合约可以进行看跌交易。

期权合约是除期货合约以外最为重要的衍生金融工具。在套期保值中，期货合约既抵消了潜在的损失，也抵消了潜在的收益。期权与期货最大的不同之处在于，期权只是抵消了潜在的损失风险，并不妨碍持有者获得收益。为了获得这样一个有利的风险，期权的购买者（多方，Buyer）需要向出售者（空方，Writer）支付一笔费用，我们称之为期权费（Premium）。而我们买卖期货时，除了佣金以外是不用付给交易对方任何金额的。

行权价格是期权合约的执行价格，需要根据市场预期和自己的投资目标来选择。如果认为标的资产价格可能会大幅上涨或下跌，则可以选择较高或较低的行权价格，以获得更高的收益。如果认为标的资产价格波动较小，则应选择行权价格较为接近当前市价的期权。

在期权交易市场中期权合约的价值兄卖由时间价值加上内在价值构成。投资者在期权交易市场的主要盈利模式也是通过交易期权合约来获取差价。

期权合同的时间价值不利于期权买方的朋友而有利于期权卖方的朋友。但期权合约的内在价值受到期权合约行权价格和标的市场的影响，投资者应特别注意。

标的资产

50ETF期权合约的标的资产是华夏上证50ETF基金，一手50ETF期权合约对应10000份50ETF基金。

交易方向

50ETF期权的交易方向分为买方和卖方共四个，买入标的的权利（认购期权）（认沽期权）是买方策略。卖出标的资产的权利（认购期权）（认沽期权）是卖方策略。比如买方看涨买入认购期权，而卖方测试看跌卖出认购期权

最新价、买入价、卖出价

期权合约的最新价是当前的实时交易价格，买入价是买方愿意支付权利金作为买方开仓，卖举散出价是卖正尘氏方愿意支付权利金和保证金作为卖方开仓。

期货转现货的举例说明

例1：以买卖双方商定的价格平仓期货部位和以双方商定的另一价肆厅枣格进行现货交收。期转现双方为非现货贸易伙伴。

期货转现货

8月初，美国一出口商根据出口合同，需要在10月份购买小麦50000吨。为了防止价格上涨，在芝加哥期货交易所（CBOT）作了买期保值，即买入11月份小麦期货合约367张（约50000吨），价格830元/吨（折合人民币元）。9月中旬，一小麦储存商为了防止小麦现货价格的下跌，也在这个市场卖出11月份小麦期货合约400张（54432吨），期货价格为850元/吨。10月14日， 11月份小麦期货合约的价格上涨到912元/吨（结算价格），现货价格为890元/吨左右。这时，出口商需要小麦，向储存商询购小麦，得知上述储存商也在期货市场作了卖期保值，因而希望购买小麦和平仓期货头寸同时进行。假若到期交割成本35元/吨，储存和利息等成本5元/吨。

第一方案：期转现

小麦储存商同意期转现，则出口商和储存商可按下述程序达成期转现协议：双方商定10月15日签订现货合同，合同规定双方以890元/吨的价格交收小麦，同时签署期转现协议，协议规定买卖双方按照910元/吨的价格平仓头寸367张。

1、出口商实际购入小麦价格

出口商平仓盈亏：910元/吨－830元/吨=80元/吨

商定的交收小麦价格：890元/吨

购货小麦实际价格：890元/吨－80元/吨=810元/吨

出口商购买小麦的实际价格比建仓价格低，也比“交割”方式得到小麦的价格低。

2、小麦储存商实际销货价格

储存商平仓盈亏：850元/吨－910元/吨=－60元/吨

商定的交收小麦价格：890元/吨

实际销售小麦价格：890元/吨－60元/吨=830元/吨

小麦储存商实际销售价格低于建仓价格850元/吨，如果“到期交割”要付出其它成本40元/吨，因此，相对交割来说，给小麦储存商节约成本20元/吨。

第二方案：交易厅平仓后买卖现货裂拆

如果小麦出口商和储存商分别在交易厅平仓，再买卖小麦，得到的购销小麦价格如下（假如双方平仓价格有三种可能）。

出口商和储存商平仓价格900元/吨， 910元/吨，920元/吨

出口商购入小麦价格：820元/吨， 810元/吨，800元/吨

储存商销售小麦价格：840元/吨， 830元/吨，820元/吨

平仓价格为900元/吨时，出口商“平仓购买小麦”的实伏激际成本比“期转现”购买小麦的实际成本高（820>810），对出口商不利；小麦储存商销的实际收益比“期转现”方式销售小麦的实际收益要高（840>830），对储存商有利。如果平仓价格为920元/吨，出口商平仓买卖小麦实际支付比期转现购买小麦实际成本低（800<810），对出口商有利；储存商销小麦的实际收益比“期转现”方式销售小麦实际收益要少（820<830），对储存商不利。由于交易厅平仓价格不确定，因此，期转现方法对买卖双方来说是中间有利的。