股指期货折价 股指期货折价率
什么是权证什么是期货什么是基金的折价率
第一，权证warrants有两种，分别叫认购权证(Call warrant)及认售权证(Put warrant)。权证是一种利用选择权原理设计出来的有价证券。假设有一支认购权证是以首钢为标的物，意思就是花钱(这笔钱叫权利金Pw)买进权证者，可在未来以一个特定的价格(这笔钱称为执行价格，又叫履约价Px)，向发行商买进一手首钢。如果市面上首钢市价Po>Pw+Px，投资人执行权利取得首钢股票，立即反手以Po卖出，即可获利Po-(Pw+Px)。反之，如果市面上首钢市价Po<Pw+Px，投资人花费Pw+Px的成本来执行权利，将无利可图，此时投资人将不会履约。万一首钢市价一直低迷不振，权证又已到期，投资人将损失Pw的权利金。权证可以视为标的股票的一种便宜的替代品，买卖权证照常可以获利。但权证有到期日，通常不会超过两镇族年，所以不适合拿来做长期投资。
第二，期货则是期货交易所设计出来的一种标准化的契约。买进期货者可在将来特定日期依结算市价买进标的物。卖出期货者可在将来特定日期依结算市价卖出标的物。饥旅凳期货一样也有到期日的设计，大多不会超过一年，所以也不适合拿来做长期投资。但是期货是一种很理想的避险工具。买进股票的人最怕一买就下跌，可以放空股指期货避险。刚卖出股票的人最恨马上连连涨停，或目前空手但以后必会买股票的人，也怕以后买贵了，可以做多股指期货避险。
第三，基金的折价率是特指封闭式基金市价低於净资产价值(Net Assets Value;NAV)的幅度。例如某封闭式基金市价17元，净值NAV是20元，我们就说它的折价率是
(17-20)/烂旅20=-15%。封闭式基金有折价率是常态，但在股市狂飙的大多头年代，也会出现净值NAV是20元，市价却是60元的溢价状态。此时没有折价率，而是出现溢价率。
至於开放式基金，折价率永远为零。因为开放式基金是以净值做市价，净值NAV是20元，市价就是20元，永远没有折价的问题。
我是darder，请指教！
股指期货套利是什么
所谓套利就是利用相关市场或相关合约间的拦渣价差变化进行反向交易,以期价差发生有利变化而获利的行为.投资者只有先了解股指期货与现货之间价差形成的原理,才能更好地把握住股指期货的套利机会。
1、期现套利期现套利就是指利用股指现货价格和期货价格于到期交割日收敛的特性，买入低价资产、卖出高价资产，在到期日平仓的一种无风险收益策略。因为市场上尚无100%跟踪沪深300指数的产品，所以采用何种方式构建现货头寸来复制沪深300指数就是期现套利的关键。一种方式就是利用市面上已有的指数基金，通过加权组合的方式复制指数;另一种方式就是选取一篮子股票来复制沪深300指数。
2、跨期套利股指期货的跨期套利是指在同一交易所进行的同一指数、但不同交割月份的股指期货合约间的套利交易活动。一般而言，不同合约间价差一旦偏离均衡仔衡燃价差过大就有可能会产生跨期套利机会。跨期套利是针对不同股指期货合约念虚间价差进行的套利交易，考虑到价差运行的不确定性，投资者需要对不同到期日的股指期货合约价差及价差的运行做出预测，因而不是无风险套利。结合当前证券市场大部分股票只能做多的交易规则，跨期套利应以买入套利为主，即买入近期合约的同时卖出相同金额的远期合约。
3、结算日套利根据沪深300指数期货的结算制度，股指期货的交割结算价是沪深300指数现货最后两个小时的算术平均价，如果沪深300指数现货最后两个小时，尤其是最后一个小时大幅下跌，投资者可采取买入沪深300指数现货，卖出股指期货的方式实现套利。因为结算日套利持有的时间非常短，现货头寸部位的跟踪误差相应也会比较小，只要冲击成本和交易成本计算精确，结算日套利的风险是非常小的。
4、阿尔法套利阿尔法套利是指指数期货与具有阿尔法值的证券产品之间进行反向对冲套利。也就是做多具有阿尔法值的证券产品，做空指数期货，实现回避系统性风险下的超越市场指数的阿尔法收益。为实现阿尔法套利，选择或构建证券产品是关键。首先，兼具折价率与超额收益阿尔法的证券产品是进行阿尔法套利交易的首选。包括具有折价率、并能超越市场指数的认购权证、封闭式基金等。其次，具有超额收益阿尔法的证券产品是进行阿尔法套利交易的次选。主要包括开放式股票基金、股票、行业指数产品。关于股指期货套利，楼主可加入像恒瑞财富网期货分析群的那些qq群，多和期民探讨下股指期货套利的策略。
股指期货日收益率问题
2009年3月18日,沪深300指数开盘报价为2335.42点,9月敬瞎份仿真期货合约开盘价为2648点,若期货投机者预期当日期货悉稿核报价将上涨,开盘即多头开仓,并在当日最高价2748.6点进行平仓,若期货公司要求的初始保证金等于交易所规定的最低交易保证金10%,则日收益率为()问题就是这样,请将详细过程以及公式写出来睁掘,最好解释下仿真期货合约的意思保证金=2648*300*10%盈利=(2748.6-2648)*300收益率=盈利/保证金=38%
ETF和股指期货有什么区别
etf和股指期货的区别：
1.
性质不同：etf是交易型开放式指数基金，股指期货是金融期货。
2.
杠杆比例不同：etf杠杆比例一般为与融资闹谨融券杠杆差一样，现在为1:2，股指州弯迟期货杠杆比例现在为1:2.5，原来接近1:10。期货的杠杆更大一些。
3.
对标的物的价格影响不同，etf影响标的物价格更直接，股指期货在交割时才会册李真正影响标的物的价格。
