一期货访谈 期货访谈苏州小伙
炒期货需要注意什么
感觉江恩二十一条买卖守则很有用处，您可以借鉴一下！ 1.每次入市买卖，损失不应超过买卖资本的十分之一。
2.永远设下止蚀位。
3.永不过量买卖。
4.永不让所持仓盘转盈为亏。
5.不逆市而为。
6.有怀疑，即平仓离场。
7.只在活跃的市场买卖。
8.永不限价出入市，要在市场中买卖。
9.如无适当理由，勿将所持仓盘平仓，可用止赚位保障所得利润。
10.在市场连战皆胜後，可将部分利润提取，以备急时之需。誉粗胡
11.买股票切忌只望收息。
12.买卖招损失时，切忌庆拦加码。
13.不要因为不耐烦而入市，也不要因为不耐烦而平仓。
14.肯输凳伍不肯蠃，切戒。
15.入市时落下的止蚀盘，不宜胡乱取消。
16.做多错多，入市要等候机会，不宜炒卖过密。
17.查沽自如，不应只做单边。
18.不要因为价位太低而吸纳，也不要因为价位太高而沽空。
19.避免在不适当的时候金字塔式加码。
20.永不对冲。
21.如无适当理由，避免胡乱更改所持仓盘的买卖策略。
期货新手看什么书
对于一个新手不知道期货怎么做的，小编整理以下的书籍对新手有很大帮助。欢迎阅读。
期货新手必看书1
【期货市场技术分析】：[美]约翰.墨菲本书为美国纽约金融学院教材，本书系美国市场技术顶类级分析大师约翰墨菲的代表作，被誉为当代市场技术分析的圣经!本书集各种市场技术分析理论和方法之大成，总是一针见血地指出各种方法在实际应用中的长处、短处以及在各种环境条件下把它们取长补短地配合使用的具体做法，同时，一身兼有优秀教材、权威工具书、实用操作指南三大特色。汪型
期货新手必看书2
【期货交易技术分析】[美国]jackd.schwager(茨威格博士)简介：史瓦格是【投机聪明】英文原版的作者，是个实战家写的投资分析的好书，书中蕴含着他是如何成为当今顶尖权威投资专家之一的内在原因。这是一本实用的书，但是不是所有人都明白其中的好处的，只有到你实际使用碰到了问题的时候，翻看此书时才有体会，后面的第五篇才是精华。本书共分5篇22章，全面讲述了期货交易中的图表分析方法与策略，以通俗易懂得语言描述了期货技术分析中的重要原理和技巧，如止损点的选择。目标设置及退出原则等等(注：以上两本书是期货业内人必看的两本书!就像学汉字不能没新华字典、学英语不能没牛津大字典一样的，是在放在枕边不断研读的两本必备参考工具书。
期货新手必看书3
【华尔街点金人--华尔街精英访谈录】作者：[美]杰克.茨威格博士简介：“投机聪明”的续编，比之更为出色。在金融市场总有些交易员出类拔萃，在风云莫测的市场变化中，这些技巧大师是如何出奇致胜的呢?他们的不同之处何在?请听听《华尔街点金人》的真知灼见吧。
期货新手必看书4
【短线交易秘诀】威廉斯作者是“威廉斯指标”的发明者。当今美国有名的期货交易员和资产治理经理，他是罗宾斯杯期货交易冠军赛的总冠军，在不到12个月的时间里使1万美金变成110万美元。一个有35年实战经验的大师级人物介绍自己的独特短线方法。
期货新手必看书5
股票大师回忆录】(股票作手回忆录)作者：[美]埃德温.里费简介：是70多年以来最值得推荐给投资者的经典书籍，介绍迄今最伟大的股票和期货投机天才JesseLivermore生平事迹的经典作品,在二十世纪初在期货、股票市场中数次破产后数次崛起酸甜经历，在交易心态描写方面尤其出色，是克罗未谋面的导师。一代又一代的金融专业人士和交易员都阅读过这本书。
期货新手必看书6
【系统交易方法】交昌陵弊易系统、数学模型设计系列最为推荐的是原任国内股票市场治理“泰和基金”的嘉实基金公司的投资总监留美金融博士波涛写的，书中介绍电脑程序交易系统由理论向实战转变过程的心得及国际上五位有名大师的交易系统。
期货新手必看书7
【操盘建议—全球顶尖交易员的成功实践和心路历程】(英)阿尔佩西·帕特尔著内容简介：成功的秘诀在于一种心智结构、看待事物的方法。这是一段艰难的旅程，你应该吸取成功者的经验和教训，避免亲自经历亏损。本书探索全球顶尖交易员的操作哲学、行为和战术，找出在市场中成功的策略及制胜的方法。本书把所有的操作策略都摆在心智架构中讨论，通过顶尖交易员的经验展现出来，并进入这些交易员的内心深处，探究他们如何执行获胜的策略，以及究竟是什么
不平常的心智结构，使得这些交易员能够稳定获利。
期货新手必看书8
.【期货交易策略】作者：STANLEYKROLL斯坦利.克罗(美国9大期货大师之一来华讲座时的著作)内容简介「经历这些年，我仍关心从市场上获利─获取暴利。但在衡量巨大的财务风险、紧张情绪、寂寞、孤立、自我怀疑，甚至莫耐族名的惧怕，自然这全是期货操作者的常常伴侣，你不应该只以获利为满足。暴利必须成为你的目标。」──StanleyKroll
期货新手必看书9
【专业投机原理】[美]维克多·斯波朗边作者是华尔街的风云人物、在华尔街创下了从1978年到1989年连续12年投资赢利、没有任何一年亏损的骄人战绩。那么，他是如何做到常盛不衰的呢?来自“华尔街的终结者”维克多的专家建议和回答就全在这本1992年被《商业周刊》评为“年度最佳商业图书”的《专业投机原理》里面了....。
期货新手必看书10
【混沌操作法】(TradingChaos)作者：[美]比尔.威廉姆本书将提供一种单纯而明确的方法以解决上述谜题，并使你成为稳定的赢家，而不是必然的输家。我为什么能够这样肯定呢?因为这曾经为2万多位交易者讲授交易方法，并为450位学员做非凡的练习，他们目前都是专业交易员。我本身也是交易员，并且在市场中享有35年的成功经验。本书内容主要都是来自于我非凡练习课程中的教材。
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【日本蜡烛图技术】(美)史蒂夫·尼森假如你能专心去看，并结合实际操作，反复的体会------将对你的投资决策代来很大帮助。这本书是我们期货人入行的必读书!!!
期货新手必看书12.
【艾略特波浪理论：市场行为的关键】(美)普莱切特(美)普莱切特它揭示了投资市场运动的基本哲理，从理论到中心哲学思想都是科学的,完整的一套有用的投资书。
期货新手必看书13.
【克罗谈投资策略——神奇的墨菲法则】(美)克罗(KrolS.)斯坦利·克罗先生可谓期货市场上的一位传奇式人物，1960年斯坦利先生进入了全球金融中心华尔街。他在华尔街的33年之中，一直在期货市场上从事商品期货交易...
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【通向金融王国的自由之路】大多数投资者都相信有一个通向市场的魔术般的规则。他们还相信肯定有一小部分人知道这个规则就是那些从市场上获得了大笔财富的人。因此这些人一直努力想揭开这个秘密，从而变得同样富有。但是，只有少数人知道去那里寻找，因为答案在他们最不可能想到的地方„„本书中布满了各种可以真正帮助所有交易上和投资者充分提高受益的信息。
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【驾驭市场优秀交易商是如何造就的】[美]詹姆斯·道顿艾立克·琼斯罗伯特·道顿本书是一部关于期货市场、外汇市场以及证券市场的交易理念和操作技巧的专著;同时，又是一部完事地介绍四度空间理论和应用的经典著作。
四度空间理论是近年来在国际金融市场中崛起的、发展前景非常广阔的新型技术分析理论。与传统的以蜡烛图等为基础的技术批示和形态分析相比，四度空间图
无论从分析观察市场角度上，还是实战效果(尢其是短线操作)上，都独具魅力。自20世纪80年代问世以来，迅速吸引了越来越多市场专业人士和广大投资者的目光。
本书原版自1993年在美国公开发行以来，已两次再版，本书是其最新版的中译本。全书以新奇的构思、由浅入深的讲解，为读者奉献了一笔非常宝贵的金融交易财富。
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【投机聪明】[香港]许沂光(这里国内翻译版的，原英文版的也是jackd.schwager写的)简介：介绍美国十一个期货、股票交易大师的成功和失败血泪历程。每每是在我承受市场的打击后，一次又一次的重新阅读，曾都给予了我不少的支持，恢复了信心，其中不少战例叫人拍案叫绝。
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【期货决胜108篇】作者：[香港]刘梦雄简介：国内最好的期货入门书籍，内容深入浅出、图文并茂.介绍了经纪人开发客户和客户刚入门的不少的故事。(是早几年一本很流行的读物。现在这本书在大陆已几成绝版，身价翻了好几倍。
期货新手必看书18
【投机生涯】作者:维多可.尼德赫夫书中尼德霍夫提供了一种思索的方式而不是一个交易系统。他的思想影响了许多市场天才，门罗。特罗特(一位有名的基金经理，曾将数千美元的帐户炒成一亿五千万美元)把尼德霍夫当做自己的老师，纳西姆。塔勒博(《成事在天》的作者，有名交易员)也认为《投机生涯》很有见地，对他的智力开发很有帮助，虽然他认为尼德霍夫“在方法论上欠缺了一小点”，但他通过阅读其它的书得到了补充(哲学家卡尔.波普)。
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【交易冠军】作者:马丁·舒华兹这是一本内容令人发噱而又耳目一新的书。《交易冠军》中说明了华尔街生活的真实面貌，并且告诉你如何在那里赚到钱。
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【原版海龟交易法则】海龟是交易史上最有名的实验，因为在随后的四年中他们取得了年均复利80%的收益。
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.【冷静自信的交易策略】作者：理察.麦柯尔日本士是历史上最有名的风险承担者，武士的勇气、信心、和自制力，对习于在金融市场上杀进杀出的交易员和投机客来说，正是他们承担风险的最佳武器，《冷静自信的交易策略》一书则投资人获得士之“道”不可或缺的工具。
期货新手必看书22.
【战胜华尔街--成功投资的心理学与哲学】作者：(美)约翰·玛吉操作的实质是一场心理游戏，既是与市场本身的角逐，更是与内心顽固自我的心智对抗。阻碍你做出成功投资的，正是你潜移默化中习得的思维定势和误导性习惯。正确的观念正确的习惯正确的分析技术=长期净收益。
期货奚川
我这里有一篇关于他的采访，你可以看看。——
期货中国专访奚川：钱是赚不完的，但是输得完 2009-03-04 10:38
奚川， 1995年始进入有色金属的现货领域，曾担任上海万向投资有限公司投资部经理，上海万向进出口有限公司副总经理。1998年起涉足期货市场，先后担任上海万向投资有限公司金属部经理，上海中财期货公司、上海南都期货公司金属分析师，2007年年初加凯搜入华安期货责任有限公司。
访谈精彩语录：
期货投资备岁就象经营企业,如何更有效率地发现和预测市场趋势就是企业的核心技术优势，风险控制就是企业的财务管理。
投资股票要考虑企业经营方面的问题，而期货交易跟做贸易流通更接近一些。
所谓成功的投资者——如巴菲特——就是付出较少的学费，较早地找寻到一条正确的道路，坚持不懈地走下去。
市场是有规律的，但规律不等于数学规律。
机会永远有，钱是赚不完的，但是输得完。
宁可错过，不可做错。
如果篮子始终是要有人去照看的话，还是把所有的鸡蛋放在一个篮子里比较好照看些。
投资中最重要的能力是综合分析能力。
我们做基本面分析是为了赚钱而不是为了得诺贝尔经济学奖。
造原子弹离不开相对论，但学会相对论到造出原子弹来还差着十万八千里。
定价权？我也有啊。每个市场的参与者都有权参与价格的制定。
我认为只有按市场规律办事，才能真正拥有定价权。
大资金的操作方法在单量上减两个0,小资金也可以用;小资金的操作方法在单量上加两个0,大资金也可以用。
成功者很少谈心态问题，所谓的心态问题往往是人对自身的认识不够客观造成的一种错觉。
人眼都有视觉误差大家都是知道的，人脑的记忆一样有误差，这叫选择性记忆。
我是个唯物主义者，我相信物质决定意识，技术决定信心。
期货中国1：奚川您好，感谢您能够接受期货中国网的采访。作为炒客论坛的风云人物，您的一举一动、一言一行都被众多期货投资者所关注，每周在论坛上公布自己的交易过程，其稳定的盈利率使人纷纷乍舌，自2000年以来的年投资回报率平均在50%以上，请您介绍一下稳定回报的核心秘诀是什么？
奚川：我认为投资活动就像经营企业一样,成功的秘诀无外乎两点:核心技术优势和完善的财务管理。期货投资的核心技术优势就是更有效率的发现和预测市场趋势，财务管理就是风险控制。
期货中仿孙睁国2：您这么高的收益率以及能够维持稳定的收益，一般是做短线为主，还是中长线为主，或者是两者结合的交易方式？
奚川：都做啊，只要把握比较大的机会我都做。都是事前计划好，过程中也要有应变，这个应变在事前也要想得周详一点，万一出现不利情况应该怎么样去应对。我下单子前会考虑短线也有道理，中线也有道理，那么我去做这笔单子，一颗红心，两手准备，如果短线错误了，那我还有中线依托。有些投资者短线套住变中线，中线套住变长线……我和他们不同的是，我是事先计划好的。我做单子既考虑单边投机，也考虑套利，短线中线长线都考虑，最后设计出一个风险最小、获利机会最多的操作方案，这样成功率就高了。
期货中国3：在炒客论坛上您的交易过程记录中我们发现您在操作期货的过程中同时还进行股票交易的操作，您是如何安排二者的操作时间的？
奚川：商品期货与股市比起来只是一个很小的市场，股市的规模经常被拿来与GDP相比较，商品期货至多与所处的行业规模相匹配。所以我在资金规模发展到一定阶段后必然会碰到市场容量的瓶颈，这时候需要向股市转移。我个人尝试一段时间后发现效果不太理想，股市收益不佳，期市关注少了以后收益也下降了。我还是相信术业有专攻这句话，现在我把股票操作交给一位做得比较好的朋友操作，我的精力还是主要集中在有色金属期货上，即使将来做一些股票投资，也会在有色金属行业中做选择（眼前我看淡有色金属价格，并不认为是投资有色金属行业的好时机），这样才能发挥我的核心技术优势。
期货中国4：我们知道，期货不同于股票的地方就是它可以做多做空，前面提到您同时进行股票和期货的操作，那在分析研究的时候必定有不同之处，您是如何做到两者能够准确独立的分析？
奚川：非也非也，融资融券及股指期货推出以后，股票同样可以做多做空、杠杆交易，期货与股票的不同之处在于：股票是一份资产证明，期货是一份标准化的买卖合同。投资股票要考虑企业经营方面的问题，而期货交易跟做贸易流通更接近一些。
期货中国5：在您眼中，期货和股票哪种交易能使您投入更多的兴趣和精力？
奚川：我还是属于比较喜欢研究做学问的,不过人的精力是有限的,我还是愿意更多的把精力放在有色金属行业和投资领域,来巩固自己的相对优势。
期货中国6：期货中国网曾采访了同为期货操作高手的丁海江，他认为交许多“学费”并非是成功的必要条件，那在您眼中，“交学费”是成功交易的必经之路吗？
奚川：每个人在成长过程中都会付出各种各样的学费，所谓成功的投资者——如巴菲特——就是付出较少的学费，较早地找寻到一条正确的道路，坚持不懈地走下去。应该这样子说：若要成功，先付学费，付完学费，未必成功。
期货中国7：关于基本面和技术面的纷争一直不断，有人认为基本面决定价格，应该按基本面操作，而又有许多人以严格的技术突破为交易指令（几乎不看基本面），请问您更倾向于哪一种？
奚川：价格是人们交易形成的结果，而人们各自根据自己对基本面的认识进行交易，人们的交易行为对价格的影响是直接的，长期来看，客观的基本面终究会被人们正确了解到，所以基本面可以决定长期趋势。所以我在做长期价格预测时主要依据基本面，中短期价格预测时主要参考持仓变化，如国内的持仓排行，美国的CFTC分类持仓报告。纯粹的技术分析应该划入数理统计的范畴，用这种方法很难找到市场的规律性。市场是有规律的，但规律不等于数学规律。例如布朗运动，用数学方法去测定运动轨迹是找不出规律的，但表象背后微小颗粒与分子的每一次碰撞也是符合牛顿惯性定律的。再比如蝴蝶效应等等,很多独立的有规律的事件混合在一起最终表现出来的表象是随机性。下围棋是有规律的，但你拿把尺子去量李昌镐的棋谱能量出规律来吗？那样你花一辈子精力也下不好围棋的。所以方法很重要，找到正确的研究方向很重要。
期货中国8：一般人对仓位控制比较严格，您一般仓位控制在什么范围？
奚川：我不是用仓位比例来衡量的，我只考虑自己能承担多少风险，我做一笔交易，我首先考虑万一出现不利的情况，我准备亏多少钱，是50万还是100万，然后我再考虑这个不利情况出现后的行情价格，行情价格也是有个底线的，万一这个价格朝我反方向走，最大到一个什么程度，肯定说明我错了，比方我准备我亏损是100万，我的价格止损是2000块1吨，那么除一下就是500吨，我就按照这个来做。一般保证金都会富余，不会出现不够的情况，所以我一般不关心保证金的高低和仓位的多少。
期货中国9：您对金属的分析判断比较熟悉，您有没有做其他品种的投资组合？
奚川：我是这样考虑的，不管做什么事，首先要想“我凭什么赚钱？”，我在金属市场赚钱是因为我对这个市场熟悉，我有这个优势，所以我能在这个市场上赚钱。至于做投资组合，是不是凭我的数学功底好，做了一个组合就能赚到钱，这个很难说，所以我不会从纯数学的角度去考虑这个问题。前面我说过，我会综合考虑各方面因素后设计一个最佳方案，这仅限于金属市场。
期货中国10：您前面说风险控制就好比财务管理，能谈谈这方面的经验吗？
奚川：投资经营大家肯定都喜欢复利增长。复利增长也有个问题，如果连续盈利，复利会奖励你；有赚有亏，复利会惩罚你。比如100万赚50万亏50万，还是100万；赚50%亏50%，就剩75万了。所以用复利就不能亏，所以巴菲特说：第一保住本金，第二保住本金，第三记住前两条。那么我在做资金管理的时候，就要求按年度来计算，每一年都不能亏。而一年中不可能每笔交易都赚，我就不用几何方式来增长，我用算术方式来增长。
有一本书叫《专业投资原理》里面讲，投资就象经营企业，首先考虑别亏钱，其次找些虽然利润不高但比较稳定的项目来做，然后再拿出一部分利润去冒风险追求高收益。归纳起来就是投资三项原则,按重要性排列为:保障资本,稳定盈利，卓越回报。
机会永远有，钱是赚不完的，但是输得完。不管赚多少个100%，亏一个100%就什么都没了。首先保证不要输，宁可错过，不可做错。只要不亏，哪怕每年赚比较小的数字，按几何方式增长，多年以后的利润就会很可观。这是我的经营原则。
去年12月朋友给了我个1000万的账户操作，我给他空了100吨铜，还做了些套利，利润不大但比较安全，随后在铜价反弹中虽然投机头寸遭受损失，由于量做得比较小，总帐还略有盈余。而同期我在炒客论坛公开操作的账户近亿资金空了3000多吨，是因为这个账户从1月开始操作的，本金3800万，比较经得起风险，结果利润回吐了1000多万。我并不是不冒风险，一点风险也不承担很难获得超额利润，但我决不拿本金去冒风险。
不把所有的鸡蛋放在一个篮子里，是基于全部的篮子不会同时打翻的判断。但是马克思说事物是普遍联系的，有色金属、原油、黄金、道琼斯工业指数、外汇，经常都是联动的，这些篮子之间有千丝万缕的联系，所有篮子在同一时刻翻个底超天的事情时有发生。所以我认为，找出若干个互不相干的品种分散投资，让风险自动平衡的策略实际上是办不到的。如果篮子始终是要有人去照看的话，还是把所有的鸡蛋放在一个篮子里比较好照看些。所以我是采用主动的风险管理策略，我会看着口袋里的钱再去搏，并且，我专注于金属市场。
期货中国11：您是众多炒客心中的重量级明星，也经常在网络上发表自己的理念以及拍砖，在获得众多投资者认同的同时，不免也有许多针锋相对的意见，您是如何看待这些声音的？
奚川：如果我是正确的，那么就驳倒它。
期货中国12：众所周知，期货的魅力之处在于它独特的杠杆效应，最近也有消息说可能要调整杠杆倍数，支持与反对的声音都有，请问您如何看待？
奚川：期货是一份标准化合同，保证金制度是为了防范违约风险、为了提高市场效率。采用相对较低的保证金比例，加上每日结算无负债这样一种先进制度，能够兼顾违约风险与市场效率两者。
合理的保证金比例，应该根据市场的潜在波动大小来制订，国际上的期货交易所都是根据市场情况经常调整保证金比例的。对比LME铜目前每吨600美元保证金，我们保证金比例过低，不能有效防范隔日结算违约风险；同时我们对跨月套利这种风险很小的交易方式收取双份保证金（这种交易在LME几乎可以不需要保证金），又极大地影响了市场效率。在这当中，交易所和期货经纪公司有权制定保证金比例的高低，同时承担履约担保责任。去年国庆以后国内期货市场出现连续跌停，后来采取三板强平措施，实际上是交易所和期货经纪公司犯下错误，制定的保证金收取比例未能防范违约风险，同时在风险发生后逃避履约担保责任。在这些方面，中国期货市场需要学习的地方还很多。
期货中国13：有人认为在交易中似乎小资金比较好做，大资金就比较难做，您是怎么看待这个问题？
奚川：如果不考虑市场容量因素的话，大资金的操作方法在单量上减两个0,小资金也可以用;小资金的操作方法在单量上加两个0,大资金也可以用。因为有很多人有5万，比如100个人有5万，他们中有10个人赚到10万，别人就觉得很多，但忽略了有90个亏掉的，而有500万的人很少，比如10个人有500万,中间有一个赚到1000万,从数量上看是少了,其实比例是一样的。此外，500万亏掉了，也很难会像亏5万的人一样被忽略，这其实是一种错觉。操作上来讲，难度都是一样的。实际上大资金和小资金的区别主要在于风险承受能力不一样。5万输了就输了，可以从工资或其它什么地方弥补回来，所以5万可以承担较大的风险，去博取高收益；但500万亏掉的话很难从其他途径弥补回来，有1亿的人拿500万出来投资和只有500万全部拿来投资的人风险承受能力也肯定不一样。
期货中国14：您是一个自信的人，请问是什么原因使您有如此大的信心？
奚川：我是个唯物主义者，我相信物质决定意识，技术决定信心，脱离了技术为基础的信心是盲目的信心。我曾说过如果再给我70万，我相信还是能做到7000万的——这是我站在一个客观的立场，对自己过去的交易历程总结后得出的一个结论，而且这个结论还可以被我未来的交易历程所证明。我认为这跟信心没太大关系。
期货中国15：您在1998年涉足期货市场，算起来也已经超过10个年头了，经历了中国期货市场的起伏和波折，您有什么样的感触？
奚川：赚到钱了很开心，验证了我的投资理论的正确性很开心。
期货中国16：现在您是期货公司的金属分析师，其实您早在1995年就进入了有色金属的现货领域，那在您眼中，期货和现货的研究上有什么相同性与不同之处？您更乐于投身于哪个领域？
奚川：我是98年进入有色行业的，期货就是一份标准化的买卖合同，它脱胎于现货贸易，与现货贸易没有本质上的差别，二者不可分割。有成熟期货交易的现货贸易，也会传染上时间优先价格优先的交易原则，客户忠诚度比较低。相比之下，我不太适合关系优先人情优先的传统贸易。
期货中国17：每个成功的交易者肯定都有一套属于自己的交易规则，很多人从您平时的一些分析中认为您的规则非常复杂，而您一直说自己的是简单的包氏基本分析法，那现在能否和我们投资者简单的介绍一下您的规则吗？
奚川：在《专业投机原理》这本书中讲，投机中最重要的是“根据重点思考的能力”；在波士堂节目中，段永平讲投资中最重要的是“理性”；证券市场周刊采访李驰当中有这样一句话：人与人的差别不在于获取信息能力的高低，而在于对信息的判断不同。我认为他们讲的意思是接近的——即投资中最重要的是综合分析能力。要讲什么简单规则的话，他们讲不出来，或者说规则太多讲不过来，我也一样。
“包氏基本分析法”只是我的诸多规则其中之一，下面简单介绍一下包氏基本分析法：
1、了解权威机构的观点价格是人们交易的结果，人们根据各自掌握的知识进行交易，基本面中只有被人们了解的部分才会对价格产生作用。我们做基本面分析是为了赚钱而不是为了得诺贝尔经济学奖（这个难度就大了），所以我们用不着身体力行滴去做非常深入的基本面研究，而应着重了解市场的主流观点。现在网络信息这么发达，要做到这点太容易了。最简单的办法就是看看期货经纪公司的早报（千万别看他们的日评），早报内容一般都是文摘，包括前晚国外期股市收市报告、主要经济指标评述、行业新闻等等。这些都是翻译文章，比如金属方面基本是巴克莱、麦格里等等的知名分析师如何如何看，经济信息一般都是高盛、花旗、美林等机构观点，每天早上花5~10分钟看一遍，基本面研究的第一步就做好了。
2、不要相信太远的预期人们一般的习惯是这样：如果当前形势比较差，就会预期将来转好，如果当前形势比较好，就会预期将来转差。半年以上的预期大多不可靠。例如2001年美国经济衰退，年初预计下半年会好转，4月份预计4季度好转，到了7月又改口说到02年经济才会好。这种半年以上的预期万万不可当真。换个角度看，这种预期包含的另一层意思就是说3~6个月时间内经济是不会有明显改观的，从结果看这一时间段预期的可靠性相当高。
3、预期的转变也有趋势，而且很少有振荡还是举2001年的例子机构最初预计2001年铜短缺40万吨，当然这是在2000年3季度以前了，后来美国经济不好了，改口说基本平衡，后来说可能过剩20万吨，再后来是30万吨......最后过剩了70万吨。极少有这样的情况：这个月机构预测全年过剩10万吨，下个月预测全年短缺5万吨，再下个月又说全年过剩15万吨。预期修正的趋势性非常强，这反映了人类对客观世界的认识有一个循序渐进的过程。
4、理清因果关系例如：股市和债市都是对利率敏感的东西，加息对股债市都是利空，但股债市的走势却是相反的。在这里，股市上升是加息的原因，加息是债市下跌的原因。所以，尽管加息对股市也是利空，但不可因加息而去做空股市（因果关系搞反了），可以因加息而做空债市。
期货中国18：您觉得会不会存在某个优秀的规则适合所有的投资者，还是说每一位期货交易者都需要有属于自己的交易规则？
奚川：有啊，我觉得像价值规律、价值投资、道氏理论、凯恩斯选美理论，都是经过实践验证适合所有投资者的经典理论，我觉得对于投资赚钱来说这些理论就像相对论对造原子弹一样重要。造原子弹离不开相对论，但学会相对论到造出原子弹来还差着十万八千里。前面讲的那个包氏基本分析法，其实就是对凯恩斯选美理论和道氏理论的具体运用。我是学机械的，这个大概相当于机械设计手册吧。
期货中国19：2月19日中国证监会批准了上期所的钢材期货交易，钢材期货马上就要与投资者们见面了，而您作为金属分析师，应该也对钢材期货的上市也做了一些准备，请问您如何看待钢材期货的上市？
奚川：不好意思,到目前为止我还没什么准备。
期货中国21：谈到金属期货不免会提到一个定价权问题，在国际市场中国大宗商品定价权的缺失使许多企业陷入被动的局面，而中国的期货市场也或多或少的被外盘所影响，您同时还涉足外盘的交易，就您的交易经历来看，我国期货市场与外盘的关联度目前处于什么水平？随着国际地位的提升，中国的定价权有否提高？
奚川：定价权？我也有啊。每个市场的参与者都有权参与价格的制定，买卖双方哪边权力大一些要看买方市场还是卖方市场，也就是要看供需状况，另外，行业集中度等方面的因素也需要考虑，跟国际地位关系不大。美国国际地位高吧，他也没有办法阻止房价下跌，智利国际地位低吧，但在铜市场上他就是有发言权。查尔斯.道说:市场最大级别的趋势是不会被操纵的,我认为只有按市场规律办事，才能真正拥有定价权。
