期货价格与利率 期货价格与利率正相关

为什么利率上升 利率期货和约价格下降

1、利率期货合约的价格与现时的市场利率是均衡的，当利率出现变化时，隐竖利率亏镇期货价格将相应发生变化。

2、当利灶空大率上升时，将导致市场产品收益率上升，而利率期货价格如果维持不变，由其收益率相应下降，而收益率下降必然导致其价格下降。

3、同理，当利率下降时，利率期货价格将上升。

为什么利率上升期货价格下降

利率上李腔升的时候，钱更值钱，在利率上升预期的情况下，滚雀将资产转换为现金更符合自身利益。

在这种情况下，商品的吸引力开始下降，商品的价格会下跌，进而带动期大扰早货的价格下跌。

远期价格与期货价格之间是什么关系

远期价格一般在远期合约里面就规定好了的，而期货价格是在期货市场讨论的

一般来说合同的远期价格会根据当时的期货价格来商定，这只是在商定时的期货价格，而在远期合同签订后，远期价格也就定了下来，但期货价格仍然会变化最后收敛于现货价格

远期合约和期货合约都是交易双方约定在未来某一特定时间、以某哗岁一特定价格、买卖某一特定数量和质量资产的交易形式。期货合约是期货交易所制定的标准化合约，对合约到期日及其买卖的资产的种类、数量、质量作出了统一规定。远期合约是根据买卖双方的特殊需求由买卖双方自行签订的合约。因此，期货交易流动性较高，远期交易流动性较低。

当利率变化无法预测时，远期价格和期货价格不相等。至于两者谁高则取决于标的资产价格与利率的相关性。当标的资产与利率呈正相关时，期货价格高于远期弯芦掘价格。这是因为当标的资产价格上升时，期货价格通常也会随之升高，期货合约的多头将因每日结算制而立即获利，并可按高于平均利率的利率将所获利润进行再投资。而当标的资产价格下跌时，期货合约的多头将因每日结算制而立即亏损，而他可按低于平均利润的利率从市场上融资以补充保证金。相比之下，远期合约的多头将不会因利率的变动而受到上述影响。

因此，在这种情况下，期货多头比远期多头更具吸引力，期货价格自然就大于远期埋核价格。相反，当标的资产价格与利率呈负相关性时，远期价格就会高于期货价格。远期价格和期货价格的差异还取决于合约有效期的长短。当有效期只有几个月时，两者的差距通常都很小。此外，税收、交易费用、保证金的处理方式、违约风险、流动性等方面的因素或者差异都会导致远期价格和期货价格的背离。

利率期货价格为什么与实际利率成反比

利率期货价格与实际利率在一定时期可能成反比，也可能在一定时期内是成正比的。因为利率期货跟实际利率配简并的区别就是：实际利率是当前利率，而利率期货是指远期利率，远期看涨，而目前几天看跌，则利率期货培迹价格与实际咐衫利率成反比，远期看跌，则利率期货价格与实际利率成正比。影响利率的因素很多，所以不能光看目前的实际利率。