期货现货关联交易 期货现货关联交易什么意思
不同的期货账户用同一个网络算关联交易吗
不同的期货账户用同一个网络算关联交易。期货账户的关联交易是指在同一账户下或不同账户但由同一投资者或其关高拍举联方发出的相互交易。因此，不同的期货账户使用同一个网戚碧络时，如果它们由同一投资者或其贺尘关联方控制，则这些账户的交易行为被视为关联交易。
期货中套利是什么意思
期货中的套利即为跨期套利。跨期套利是套利交易中最普遍的一种，是利用同一商品但不同交割月份之间正常价格差距出现异常变化时进行对冲而获利的
跨期套利又可分为牛市套利(bull spread)和熊市套利(bear spread两种形式。例如在进行金属牛市套利时，交易所买入近期交乱掘胡割月份的金属合约，同时卖出远期交割月份的金属合约，希望近期合约价格上涨幅度大于远期合约价格的上涨幅度；而熊市套利则相反，即卖出近期交割月份合约，买入远期交割月份合约，并期望远期合约价格下跌幅度小于近期合约的价格下跌幅度。
扩展资料
套利的风险
1、交易风险
通常两次或三次交易不能严格同时完成，因此存在套利组合部分交易和价格波动部分暴露的可能性，而平仓的可能性也不能保证交易在盈利的价格下进行。不同的市场交易时间也给套利者带来风险。例如，套利者发现IBM的股价在纽约证交散乱所和伦敦证交所之间有利润空间，但由于纽约证交所和伦敦证交所交易时段的不一致，他无法同时在两个交易所完成投资组合操作。
2、无效配对
套利交易的另一个风险来自买卖双方价格关系同时失效。仲裁哗拦员可能认为一对资产之间存在密切的价格相关性。他们出售价格被高估的资产，购买价格被低估的资产。他们希望在未来通过缩小资产差距来盈利。然而，仲裁人的判断可能是错误的。由于市场波动，资产组合的价格相关性也将长期失效，这种套利交易将面临超预期的风险。
3、交易对手
由于套利涉及未来的资金交付，因此存在交易对手违约、无法支付资金的风险。如果只有一个交易对手或多个关联交易涉及一个交易对手，风险将进一步加大，特别是在金融危机中，许多交易对手违约，通过杠杆放大风险。
参考资料来源：百度百科——套利
参考资料来源：百度百科——期货套利
请问期货如何做
期货如何开户?如何交易?
首先选定了差弯神某一个合适的经纪公司，下一步就是开一个期货交易帐户。所谓期货交易帐户是指期货交易者开设的、用于交易履约保证的一个资金信用帐户。开户工作很简单，而且经纪公司将会非常热心地提供有关帮助。
第一，你将阅读一份“期货风险揭示书”（风险揭示书是标准化的、全国统一的），在完全理解揭示书上的内容后，签上你的姓名。
第二，与期货经纪公司签订委托交易协议书，协议书明确规定期货经纪公司与客户之间的权利和义务。你应详细阅读协议书，根据自己的情况，与期货经纪公司作一些特殊的约定。
第三，填写“期货交易登记表”，把你的一些基本情况填写在表格上。这张表格将由经纪公司提交给交易所，为你开设一个独一无二的期货交易代码。
上述各项手续完成后，期货经纪公司将为你编制一个期货交易帐户，填制“帐户卡”交给你。这样，开户工作就完成了。你需要记住的是，期货交易帐户号码和期货交易代码，在期货交易中，你要用到它们。
开户时，你将面临另一个重要决策：应该建立多大帐户，10000元够吗，还是500000元？尽管这看上去很简单，但研究显示，交易帐户的大小直接关系到期货交易的成败。事实上，大部分帐款在10000元或10000元以下的人容易面临亏损。而50000元以上的帐户，才具有较现实的成功机会。
这是由期货交易的内在风险决定的。最好的专业期货交易商也很少在交易中达到50％以上的准确率，换句话说，大部分成功的交易商在一半以上的交易中亏损。他们的成功在于，缩减每笔亏损交易的损失并长期持有有利可图的交易，来抵消损失获得帐面增值。一旦理解了这一点，你就能明了为什么少于50000元的帐户风险很大，因为这些帐户几乎没有余地来抵抗一系列小的损失，通常这些帐户在盈利性交易发生之前就已亏完了。
交易指令的下达与执行
在期货交易中，时间是决定交易成败的关键因素。许多期货市场中，价格在一天内频繁变动。因此，客户必须在合适虚亏的价格下达交易指令才能获得成功。掌握如何在合理有利的价位上使交易指令得以执行是期货交易获得成功的重要一环。
（1）客户填写交易指令，在委托指令上书面注明客户名称、交易账户号码、交易商品名称、合约到期月份、买进或卖出的数量、买卖价格、执行方式、下单日期、客户签名。
（2）在你给经纪公司下达指令之后，经纪公司报单员即会打电话将委托通知期货交易所场内出市代表。
（3）经纪公司派驻交易所的场内出市代表立即将委托指令输入交易所交易系统，参与交易所的集中竞价交易。
（4）委托执行后，场内交易终端立即显示成交结果，出市代表电话通知报单员，报单员再通知你。
交易指令的类型
在国际期货市场上，期货交易指令的种类很多，各种类型指令的作用不同，而国内期货市场只允许两种类型的交易指令：限价指令和取消指令。
限价指令是按闹正特定价格买卖的交易指令。如你填写一个指令，“卖出限价为2188元/吨的2000年5月大豆合约10手”，那么，当市场的交易价格高于2188元/吨的时候，你的指令就成交了，而且，买入的价格一定是等于或高于2188元/吨。限价指令对交易价格要求明确，但能否执行取决于指令有效期内价格的变动。如没有触及限价水平，该指令就没有机会执行。
在限价指令下达后，没有成交或只有部分成交，此时，你有权下达取消指令，使原来下达的限价指令失效或部分失效。如你下达限价指令“卖出限价为2188元/吨的2000年五月大豆合约10手”后，只成交了5手，这时，你可以下达取消指令。撤单后，你原来下达的限价指令就部分失效了，另外的5手就不会成交了。
有一种在国际期货市场常用但在国内不能用的交易指令——止损指令（Stop Order)，在这里重点介绍一下。止损指令是一种防止交易亏损扩大的措施。当交易者持有的期货合约发生亏损时，为了防止亏损进一步扩大，交易者可以预先设定一个价位，当市场价格达到这个价位时，止损指令立即自动生效。止损指令是一种很有效的交易指令，虽然在实际操作中无法使用，但交易者在下单之前必须预先设定自己的止损价位，一旦市场价格达到止损价位，你必须遵守纪律，立即申报限价平仓指令，把亏损控制住。例如，你于2188元/吨的价格买入2000年5月大豆合约10手，自己设定止损价格为2148元/吨，当市场价格跌破2148元/吨时，你应毫不犹豫地下达卖出平仓指令，把损失控制在最小程度。
撮合成交
新入市的交易者对期货合约的成交过程很陌生，现在简要介绍交易所的撮合成交的流程。
例如，某一天，大豆的2000年5月合约，一位交易者准备以2188元/吨的价格买进50手，另一个想以2189元/吨卖出100手，这两条指令输入交易系统后，由于卖价比买价高，所以无法成交。这两条指令就在行情显示器上显示出来，当你看到行情时，你认为2188元/吨的价格太高了，卖出肯定能获利，立即填写指令单，以2188元/吨的价格卖出10手。交易指令输入交易系统后，买卖价格一致，立即成交。这时，你就会等待价格的进一步波动，当价格下跌时，你就可以获利平仓。
每一个交易日，来自全国的众多交易者参与期货交易，通过期货经纪公司下达交易指令，有人想买，有人想卖。因此，你不必担心买不进或卖不出。而且，期货价格的波动是连续的，在一个价位上，有许多人在买卖。也许，你还会问，为什么同一个价格，有人会买，有人会卖？这是因为每个人对价格高低的看法不同，有的人看对了，就能获利，有的人预测错了，只得认赔。
保证金与结算
保证金制度是保障市场安全的基础之一。为期货合约提供一个安全而资金充足的交易场所，符合所有参与者的利益。
所有的买方和卖方均须交存保证金方能进入期货市场。保证金是一项履约担保金，证明买方或卖方的诚意，有助于防止违约并确保合约的完整性。保证金可以是现金、交易所允许的国库券、标准仓单等。每一个客户都必须向期货经纪公司缴存一定数量的交易保证金，经纪公司把客户的保证金存入专门的帐户，与公司的自有资金区分开来。然后，由经纪公司统一将保证金存入交易所。
买卖期货合约所要求的保证金不尽相同，但通常只占合约价值很小的比例，一般在合约价值的5％至15％之间。保证金的多少在期货合约中载明。一般而言，期货合约的价格波动越大，所要求的保证金就越多。
作为保证金制度的一部分，所有会员的帐户均在交易日结束时依结算价逐日结算（marked-to-market）。根据帐户内持仓合约数量及期货合约的结算价，交易所将计算该会员应缴纳的保证金。如果保证金低于规定的水平，该会员将收到保证金追缴通知书，要求在规定时间内补足帐户内的保证金。
结算举例：日期结算价你的帐户对方的帐户
第一天 2188元/吨卖出10手大豆期货合约，保证金10940元买入10手大豆期货合约，保证金10940元
第二天 2200元/吨保证金11000元，须追缴：1200元（亏损）+60元（保证金变动）保证金11000元，可清退：1200元（赢利）-60元（保证金变动）
第三天 2170元/吨保证金10850元，可清退：3000元（赢利）+150元（保证金变动）保证金10850元，须追缴：3000元（亏损）-150元（保证金变动）
第四天 2151元/吨保证金10755元，可清退：1900元（赢利）+95元（保证金变动）保证金10755元，须追缴：1900元（亏损）-95元（保证金变动）
注：大豆期货合约的保证金为合约价值的5%。
如果你认为以2151元/吨的价格买入平仓很合适，你就可以发出平仓指令，获利了结。请注意，这里假定对方持有期货合约的时间与你持有的时间一致，事实上，对方有可能已转手多次，或将持有更长时间。
我们在这里讲的是期货结算的一般程序，你拿到的结算帐单肯定与上面讲的不一样，但结算原理是一样的。
实物交割
尽管大多数交易者从来不在期货市场上实际接收或交付实物商品，但是，交割仍起到重要的作用。期货及其标的物商品之间是通过实物交割而相关联的，如果期货的价格相对高于实物商品价格的话，人们便会卖出期货，并在现货市场买进实物商品用于实物交割，以赚取较高利润。实物交割最终会使现期货价格之间恢复适当的价格关系。
实物交割是指期货合约的买卖双方于合约到期时，根据交易所制订的规则和程序，通过期货合约标的物的所有权转移，将到期未平仓合约进行了结的行为。商品期货一般采用实物交割的方式。
实物交割的一般程序是：卖方在交易所规定的期限内将货物运到交易所指定交割仓库，经验收合格后由仓库开具仓单，再经交易所注册后成为标准仓单。进入交割期后，卖方提交标准仓单，买方提交足额货款，到交易所办理交割手续。由于期货交易不是以现货买卖为目的，而是以买卖期货合约来赚取差价的，因此，你只要稍作了解就可以了，而且个人客户不允许进行实物交割。
交易流程--交割
一、实物交割的概念和作用
实物交割是指期货合约到期时，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移，了结到期未平仓合约的过程。商品期货交易一般采用实物。
五.什么是期货投机交易？
期货投机交易指在期货市场上以获取价差收益为目的的期货交易行为。投机者根据自己对期货价格走势的判断，作出买进或卖出的决定，如果这种判断与市场价格走势相同，则投机者平仓出局后可获取投机利润；如果判断与价格走势相反，则投机者平仓出局后承担投机损失。由于投机的目的是赚取差价收益，所以，投机者一般只是平仓了结期货交易，而不进行实物交割。
所谓价差投机是指投机者通过对价格的预期，在认为价格上升时买进、价格下跌时卖出，然后待有利时机再卖出或买进原期货合约，以获取利润的活动。
如预计11月小麦期货价格上升，则10月份决定买进11月小麦合约若干手，待小麦价格上升后，在合约到期时之前，卖出合约平仓，扣除手续费后获净利。若预计错了，则受损失，并支付手续费。如预计11月小麦期货价格下跌，则应做空头，然后待机补进以获利。
进行价差投机的关键在于对期货市场价格变动趋势的分析预测是否准确，由于影响期货市场价格变动的因素很多，特别是投机心理等偶然性因素难以预测，因此，正确判断难度较大，所以这种投机的风险较大。
套利交易是期货投机交易中的一种特殊方式，它利用期货市场中不同月份、不同市场、不同商品之间的相对价格差，同时买入和卖出不同种类的期货合约，来获取利润。正如一种商品的现货价格与期货价格经常存在差异，同种商品不同交割月份的合约价格变动也存在差异；同种商品在不同的期货交易所的价格变动也存在差异。由于这些价格差异的存在，使期货市场的套利交易成为可能。
套利交易丰富和发展了期货投机交易的内容，并使期货投机不仅仅局限于期货合约绝对价格水平变化，更多地转向期货合约相对价格水平变化。套利交易对期货市场的稳定发展有积极的意义，具体地讲，套利的作用主要表现在两个方面：一方面，套利提供了风险对冲的机会；另一方面，套利有助于合理价格水平的形成。
期货交易的定义：
期货交易是在现货交易的基础上发展起来的、通过在期货交易所买卖标准化的期货合约而进行的一种有组织的交易方式。
在期货市场中，大部分交易者买卖的期货合约在到期前，又以对冲的形式了结。也就是说买进期货合约的人，在合约到期前又可以将期货合约卖掉；卖出期货合约的人，在合约到期前又可以买进期货合约来平仓。先买后卖或先卖后买都是允许的。一般来说，期货交易中进行实物交割的只是很少量的一部分。
期货交易的对象并不是商品（标的物）的实体，而是商品（标的物）的标准化合约。
期货交易的目的是为了转移价格风险或获取风险利润。
期货交易的主要特征：
第一是交易的对象不同。现货交易的范围包括所有商品；而期货交易的对象是由交易所制订的标准化合约。合约中的各项条款，如商品数量、商品质量、保证金比率、交割地点、交割方式以及交易方式等都是标准化的，合约中只有价格一项是通过市场竞价交易形成的自由价格。关于期货合约，我们前面已经讲过了。
第二是交易目的不同。在现货交易中，买方是为了获取商品；卖方则是为了卖出商品，实现其价值。而期货交易的目的是为了转移价格风险或进行投机获利。
刚开始期货交易时，可能一些念头会闯入你的脑海：“如果我作为买方或卖方进行某一合约的交易，当合约期满而我不得不提供这种商品时，我该怎么办呢？我到哪儿获得交割所需的全部大豆？”实际上，这并没有什么好担忧的。在全部期货交易中只有不到1％的交易需交割。作为交易者，你只要确保在合约交割前平仓就行了。记住：只有不到1％的期货合约需进行实物交割，绝大部分合约都是在交割前对冲或平仓。
第三是交易程序不同。现货交易中卖方要有商品才可以出卖，买方须支付现金才可购买，这是现货买卖的交易程序。而期货交易可以把现货买卖的程序颠倒过来，即没有商品也可以先卖，不需要商品也可以买。
刚刚进入期货市场的投资者往往会问：我怎么能出售自己没有的东西呢？要理解其中的原因，请记住期货合约的定义，期货合约是在将来某时买卖特定数量和质量的商品的一项“协议”，并不是作某种实物商品的实买实卖。因此，出售期货合约即意味着签订在将来某时交割标的物的一项协议。
做股票、做贸易、房地产投资，只能先买后卖，都是“单行道”，这就形成人们的一种习惯思维定式。期货交易是一条“双程路”，可以先买后卖，也可以先卖后买，因而，期货交易非常灵活，机会多多。做股票碰到熊市，价格一路下跌，投资者没有盈利的机会。期货交易却不同，你预测期货价格会上涨，你可以买进期货合约；你判断它会下跌，也可以卖出期货。只要你预测正确，做对了方向，不论牛市熊市，都有获利机会。
第四是交易的保障制度不同。现货交易以《合同法》等法律为保障，合同不能兑现时要用法律或仲裁的方式解决；而期货交易是以保证金制度为保障来保证交易者的履约。期货交易所为交易双方提供结算交割服务和履约担保，实行严格的结算交割制度，违约的风险很小。
期货交易实行保证金制度。交易者不需付出与合约金额相等的全额货款，只需付5％～15％的履约保证金。用少量的资金控制期货合约的全部价值，对交易者来说当然刺激。杠杆作用是期货市场吸引投机者的原因之一，保证金制度在放大盈利比例的同时，也把风险放大了。
第五是交易方式不同。现货交易是进行实际商品的交易活动。交易过程与商品所有权的转移同步进行。而期货交易是以各种商品期货合约为内容的买卖，整个交易过程只是体现商品所有权的买卖关系，而与商品实体的转移没有直接的联系。无论买卖多少次，只有最后的持约人才有履行实物交割的义务。而其他的人只需在合约期满之前做相反方向的买卖，了结原有交易，把买卖差价结算完了即可。另外，现货交易活动随时随地可以进行，具体交易内容由交易双方一对一谈判商定，有较强的灵活性。而期货交易必须在规范化的市场中依法公开、公平、公正地进行，交易中买方、卖方互不见面，不存在买卖双方的私人关系。
期货合约的买卖：
期货交易的全过程可以概括为开仓、持仓、平仓或实物交割。
开仓，是指交易者新买入或新卖出一定数量的期货合约，例如，你可卖出10手大豆期货合约，当这一笔交易是你的第一次买卖时，就被称为开仓交易。在期货市场上，买入或卖出一份期货合约相当于签署了一份远期交割合同。开仓之后尚没有平仓的合约，叫未平仓合约或者平仓头寸，也叫持仓。开仓时，买入期货合约后所持有的头寸叫多头头寸，简称多头；卖出期货合约后所持有的头寸叫空头头寸，简称空头。
如果交易者将这份期货合约保留到最后交易日结束，他就必须通过实物交割来了结这笔期货交易，然而，进行实物交割的是少数。大约99％的市场参与者都在最后交易日结束之前择机将买入的期货合约卖出，或将卖出的期货合约买回，即通过笔数相等、方向相反的期货交易来对冲原有的期货合约，以此了结期货交易，解除到期进行实物交割的义务。举例而言，如果你卖出大豆2000年5月合约10手，那么，你就应在2000年5月到期前，买进10手同一个合约来对冲平仓，这样，一开一平，一个交易过程就结束了。这就象财务做帐一样，同一笔资金进出一次，帐就做平了。这种买回已卖出合约，或卖出已买入合约的行为就叫平仓。交易者开仓之后可以选择两种方式了结期货合约：要么择机平仓，要么保留至最后交易日并进行实物交割。
期货交易者在买卖期货合约时，可能盈利，也可能发生亏损。那么，从交易者自己的角度看，什么样交易是盈利的？什么样的交易是亏损的？请看一个例子，比如，你选择了1手大豆合约的买卖。你以2188元／吨的价格卖出明年5月份交割的1手大豆合约。这时，你所处的交易部位就被称为“空头”部位，你现在可以说你是一位“卖空者”或者说你卖空1手大豆合约。
当你成为空头时，你有两种选择。一种是一直到合约的期满都保持空头部位，交割时，你在现货市场买入10吨大豆并提交给合约的买方。如果你能以低于2188元／吨的价格买入大豆，那么交割后你就能盈利；反之，你以高于2188元／吨的价格买入，你就会亏本。比如你付出2238元／吨购买用于交割的大豆，那么，你将损失500元（不计交易、交割手续费）。
你作为空头的另一种选择是，当大豆期货的价格对你有利时，进行对冲平仓。也就是说，如果你是卖方（空头），你就能买入同样一种合约成为买方而平仓。如果这让你迷惑不解，你可想想上面合约期满时你是怎么做的：你从现货市场买入大豆抵补空头地位并将它提交给合约的买方，其实质是一样的。如果你既是空头又是多头，两者相互抵销，你便可撤离期货市场了。如果你以2188元／吨做空头，然后，又以2058元／吨做多头，把原来持有的卖出合约买回来，那么你可赚1300元（不计交易手续费）。
我国能源期货市场
、最近一年在国内、外获得金融（含证券、期货）、经济、法律和计算机及其它相关专业博士学位或将于2006年7月前毕业的博士，品学兼优，身体健康，年龄在35岁以下。 2、具备全脱产在本站从事博士后研究工作的条件（经单位、学校同意）。 3、英语具备六级以上水平。二、研究课题方向如下：1.金融风险及其防范机制研究本课题将系统考察金融风险的类型、来源和特征，分析金融风险的成因及其对金融系统稳定性的影响，比较各国防范和化解金融风险的制度、措施和方法，吸取各国处理金融风险的经验和教训，就我国金融市场面临的风险问题进行剖析和提出政策建议。2.我国金融市场结构研究本课题将根据金融市场相关理论，从宏观和微观两个方面深入研究金融市场结构对于市场发展的客观影响，并根据各国实践经验加以分析和论证，同时结合我国金融市场的发展经验和实际情况，探讨合理调整和完善我国金融市场结构的意见和建议。3.虚拟经济和实体经济的关系研究本课题将对虚拟经济产生和发展的背景进行研究，深入探讨虚拟经济与实体经济的相互作用和影响，并具体分析期货市场作为虚拟经济的一种形式，与现货市场的作用关系，通过借鉴和比较各国发展虚拟经济的经验，提出在我国发展虚拟经济促进实体经济发展的政策建议。4.期货市场功能研究本课题主要研究期货市场的微观功能和宏观功能，讨论市场功能对于期货市场形成和演进的重要意义，具体考察国内外期货市场的功能发挥状况，检验期货市场对现货市场和实体经济的影响，根据我国期货市场的实际情况，提出充分发掘期货市场功能的建议措施。5.我国深化金融改革与期货市场发展研究本课题将就期货市场在我国金融市场改革和发展中的地位和作用进行研究，剖析期货市场与证券市场、保险市场等金融市场的其他组成部分之间的相互关系和影响，探讨如何使期货市场在我国金融市场改革进程中发挥更为积极的作用，以及如何通过发展其他市场更好地促进期货市场的完善，从而使金融市场在整体上为国民经济稳定健康增长做出更大的贡献。6.我国深化粮食流通体制改革与期货市场发展研究本课题通过回顾我国粮食流通体制的改革历程，总结我国农产品期货市场建立和发展过程中的经验教训，深入研究我国农产品期货市场各个发展阶段的政策和经济背景，分析期货市场在粮食流通体制改革中所发挥的作用与影响，借鉴国外利用期货市场促进农业发展的有益经验，针对国家粮食流通体制改革的方针政策和现阶段实施情况，制定利用期货市场服务粮食流通体制改革的对策措施。7.我国经济增长与期货市场发展关系实证研究本课题将立足于现代经济增长理论，揭示期货市场产生与发展过程中的经济背景，考察期货市场对于持续平稳的经济增长的积极贡献，以及经济增长对期货市场发展和创新的推动作用，通过对国内外市场的实证分析，论证两者之间的辨证关系，提出适应国民经济需要发展期货市场的具体策略。8.我国能源战略与能源期货市场发展研究本课题将系统回顾我国改革开放以来政府对能源产业的相关政策，总结我国能源产业的改革过程，借鉴国外能源期货市场发展的经验，针对我国现阶段的能源战略，就发展能源期货配合国家能源战略实施提供具有可行性的操作碰配建议。9.农产品期货市场与农业产业化发展研究本课题将全面考察各国农产品期货市场的运作情况，分析农产品期货市场笑如指在农业发展和农业产业化中的作用，以及农业产业化对于农产品期货市场的影响，结合我国农业产业化进程，提出在不同阶段利用期货市场推动农业产业化的建议措施。10.发展农产品期货市场与促进解决“三农”问题研究本课题主要考察国内外农产品期货市场的组织结构和运行状况，采用定性与定量相结合的方法，研究农产品期货市场在促进农业生产、合理调整农产品种植结构、增加农民收入方面的功能和作用，检验我国农产品期货市场的功能发挥情况，并针对国内农业生产实际，探讨利用农产品期货市场促进农业发展和农民增收的可行方案。11.期货市场投资者保护制度研究本课题将深入探讨保护投资者特别是中小投资者对于橡陵期货市场健康发展的意义和作用，比较研究各国期货和证券市场在对投资者合法权益提供保护方面的法律制度和市场规则，就我国如何建立健全投资者保护制度以促进期货市场平稳发展提出对策和建议。12.期货市场诚信制度研究诚信制度是保障期货市场健康发展的基石，加强诚信制度建设是我国期货市场函需解决的问题。本课题将对国外期货市场的诚信制度和诚信文化做一全面研究，深入考察各国信用体系和期货市场诚信制度的理念、法律基础和制度架构，研究在我国建立和完善期货市场诚信制度和诚信文化建设的可行性和实施方案。13.期货法律制度研究本课题将深入研究各国期货交易的相关法律制度，分析各国期货法律体系的变迁过程及其原因，考察法律制度对于期货市场发展的作用与影响，总结我国现行期货法律规范的形成和修订过程，指出其中存在的不足之处，并提出建立符合我国国情的期货法律制度的方法和步骤。14.期货市场监管体制研究本课题将全面研究国外期货市场监管制度，比较各国期货市场的监管框架和部门分工情况，分析其形成的背景和原因，研究不同监管制度对于期货风险监管的适用性和有效性，考察我国期货市场监管体系的建立和发展状况，并就完善我国期货监管体制进行讨论。15.期货市场结算体制研究本课题通过比较分析各国期货市场结算体系的组织框架、会员结构、履约保证及结算风险管理制度，探求最优的期货结算模式，同时参考证券市场的结算体制设计，并结合我国金融市场发展现状，就强化风险控制、提高结算效率、完善市场服务等问题，提出改进我国期货市场结算体制的具体建议措施。16.期货市场风险问题研究本课题的研究内容主要包括：期货市场风险的类型、主要特征、产生机理、防范及预警措施，期货风险监管的必要性，期货市场监管力度及监管措施的设计与优化，市场监管体系的建立和各监管部门的合理分工等。17.期货交易风险控制研究本课题通过对各国期货市场风险管理制度和风险预警系统的深入研究，了解国外期货交易所控制和防范风险的具体方式，针对我国期货市场状况，对期货风险判断和预警进行定量研究，提出强化期货交易所风险管理的具体对策，构建起我国期货交易所的风险控制制度、预警指标及风险评价体系。18.期货市场网络化发展研究本课题主要考察国外期货市场网上交易的发展历程和现状，分析网络化趋势产生的原因和背景，研究网络化交易模式对期货市场组织形式、制度设计和投资者构成等诸多方面的影响，探讨网上交易的发展趋势和应用前景，总结我国期货市场网上交易的产生和发展状况，提出应对网络化趋势的可行性建议。19.期货交易所公司化问题研究本课题将深入分析不同的交易所治理结构的特点及优劣性，挖掘各国交易所从会员制向公司制转变的内在原因，比较各国交易所实现改制的方式及具体步骤，并结合我国国情及期货市场的管理体制，论证我国期货交易所采用公司制的必要性和可行性，科学设计我国交易所向公司制转化的具体方案。20.国际期货市场发展趋势研究本课题将对各国期货市场产生和演变的历程加以考察，分析影响期货市场发展的重要因素，研究当前国际期货市场的主要发展趋势及其形成原因，探讨其对期货市场产生的多方面影响，并讨论我国期货市场适应国际市场发展趋势的应对措施。21.我国期货市场核心竞争力研究本课题将通过对各国期货市场的比较分析，探讨促进期货市场发展的主要影响因素，对比各国期货市场的竞争优势，全面考察影响我国期货市场发展的外部环境和内在制度，指出我国期货市场发展的优势和劣势所在，研究提升我国期货市场竞争能力和国际地位的可行措施。22.我国期货市场的国际化研究随着资本市场开放程度的不断提高，各国期货市场的国际化趋势日益明显。本课题通过对期货市场的国际化趋势及各国实施国际化方式的研究，分析我国期货市场对外开放的必要性及可行性，并结合我国的市场状况和相关法律环境，设计我国期货市场逐渐对外放开的基本步骤，提出促进我国期货市场国际化程度不断提高的政策建议。23.期货投资基金发展研究本课题将系统回顾国外期货投资基金的产生和发展历程，深入研究期货投资基金的特点、功能、组织运作方式、投资策略和风险监管，并对我国期货市场私募基金的现状进行考察，研究期货投资基金在我国的发展前景和面临的主要问题，提出相应的对策建议和发展策略。24.我国开展股指期货交易问题研究本课题将全面考察国外股指期货市场的发展状况，分析股指期货市场的产生和迅速发展的动因，检验股指期货市场的经济功能，研究股指期货市场与股票市场的关联性，分析我国开设股指期货市场的必要性和可行性，讨论股指的编制方法和选择标准，对股指期货合约进行设计和探讨。25.我国恢复国债期货交易问题研究本课题将主要研究国债期货的功能及运行机理，国外国债期货市场的发展经验，国债期货的定价模型及交易策略，我国推出国债期货的必要性与可行性，国债期货运行的制度设计，国债期货市场风险管理等方面的问题。26.我国开展期权交易问题研究本课题将通过研究国外期权市场的发展状况，以及期权的特点与作用，分析我国期货市场推出期权产品的可行性与必要性，就我国开展期权交易需要解决的问题进行讨论，提出期权交易的制度设计方案和推进策略。27.我国开展原油期货交易问题研究本课题将考察各国原油期货对石油产业和国民经济的作用，了解各国原油现货市场的运行状况，研究国外原油期货市场的交易制度和运作经验，总结我国石油产业的发展历程和现货市场格局，讨论我国开展原油期货交易的必要性和可行性，提出发展原油期货交易的对策建议，并设计原油期货合约和交易规则的初步方案。28.我国开展石化产品期货交易问题研究本课题将全面研究各国石化产品现货市场和衍生市场的历史和现状，分析国外成功运作的石化产品衍生市场的有益经验，深入研究我国石化产业的发展历程的市场格局，选择适合我国开展期货交易的石化产品，并提出相应的发展策略和设计方案。29.我国开展钢铁产品期货交易问题研究本课题将深入研究国外钢铁现货市场情况，吸取国内外金属期货的运作经验，认真考察国内主要钢铁市场情况，结合我国期货市场发展状况，探讨我国推出钢铁期货的必要性和可行性，对我国钢铁期货合约及规则进行初步设计。30.我国开展气象衍生产品期货交易问题研究本课题将依据国外气象衍生产品交易的发展经验，分析气象衍生产品对于相关产业和国民经济的功能与作用，深入研究国外气象衍生产品的设计原则和方法，探讨我国开展气象衍生产品交易的必要性和可行性，提出适合我国开发的气象衍生产品及操作建议。31.中外大豆期货市场比较研究本课题将对美国、日本和中国等国的大豆期货市场进行全面系统地比较研究，对比各国大豆期货市场的成因、发展和市场现状，考察大豆期货市场对现货市场和豆粕、豆油等相关品种期现市场的影响及相互作用，检验各国大豆期货市场的运行效率和市场功能发挥情况，并就发展完善我国大豆期货市场提出对策和建议。32.中外玉米期货市场比较研究玉米期货是世界上历史最为悠久、也是交易最为活跃的农产品期货品种。本课题将对各国玉米期货的产生和发展情况做一系统研究，比较各国玉米期货市场的交易制度和市场运行状况，分析不同市场的有效性、流动性和稳健性，考察玉米期货市场的功能与作用，研究各国开展玉米期货交易的经验教训，讨论我国如何促进玉米期货交易市场稳步发展并提供决策参考意见。33.期货市场对外开放法律问题研究随着国内期货市场的对外开放，需要我们不断研究在此过程中的法律问题。本课题主要研究我国期货市场对外开放法律制度现状，美国、日本、欧洲及香港、台湾地区等期货市场发达国家和地区对外开放的法律制度，我国期货市场对外开放过程中存在的法律问题和挑战，如何构建符合国民经济发展进程的资本市场对外开放法律制度体系，近期、中期、远期法律制度建设目标与任务。34.国内外期货法律体系比较研究法律制度是期货市场有效运行的基础，本课题主要研究美国、日本、欧洲、香港、台湾地区和我国期货市场法律制度的历史、现状及未来发展动向，国内外期货市场法律制度的特点，制度渊源，对上述国家地区期货法律制度进行比较，并对我国期货市场法律制度的完善提出立法建议。35.国内外期货交易法律关系比较研究本课题需要在法理上对期货交易、交割、结算过程中产生的法律关系进行探讨，同时需要对国内外期货交易过程中产生的主要法律问题类型进行比较研究，同时提出相应的司法建议。36.可靠多播协议研究组播是一种允许一个或多个发送者（组播源）发送单一的数据包到多个接收者（一次的，同时的）的网络技术。组播源把数据包发送到特定组播组，而只有属于该组播组的地址才能接收到数据包。组播可以大大的节省网络带宽，因为无论有多少个目标地址，在整个网络的任何一条链路上只传送单一的数据包。组播使用的传输协议是UDP，因此数据传输是无连接的。组播的这种特性使得在实现松耦合的数据总线、订阅/发布、组模型管理、容错等方面具有先天的优势。本课题的主要任务是研究在不同的网络环境下，如何保证消息的全局有序、可靠传输，实现可靠的组播技术。同时利用该技术建立一套期货交易的基础通讯平台。37.证券、期货行业基础件研究信息化建设在证券、期货交易所开展已有很多年的历史，为了开发、部署、管理、集成安全的应用，这些交易所需要依靠广泛的、多种多样的技术来构建基础性的软件架构。这样做给企业提供了选择方便性的同时，也造成了所构建的企业应用基础结构中含有许多互不兼容的技术层，由此导致了整个基础结构支离破碎，这使得用户在开发、扩展或集成那些已有的套装和定制应用系统时，面临着复杂程度高、工期长、花费昂贵等诸多问题。基础件（基础构架软件）便是顺应这一趋势而产生的。基础件提供一个通用、全面的平台，充分体现了集成与管理，对组织业务应用的运行、门户和安全提供全方位的支持。它的出现将彻底改变了现有的软件市场的格局，形成了新的市场发展模式，软件发展将进入新的阶段。基础件是架设在通讯平台基础上的，采用的模式是：通讯中间件+通用型行业应用软件38.国际多产品交易系统研究本课题将深入挖掘世界各国电子化交易系统的发展历史和主要功能，结合国内电子化交易系统和业务发展的实际情况，研究国内期货业务现状和发展，设计出适合期货、期权等衍生品种交易的的电子交易系统架构。39.技术服务体系研究根据交易所现状及未来发展，结合国内外先进的服务理念及经验，建立交易所完善的技术服务体系，为用户提供技术支持、培训等专业服务。同时，吸取国内外著名IT公司的实战经验，完善现有的技术服务处理流程、规范化管理
