刷新期货的认知 期货对刷

期货市场简单朴素的认知所揭示的真理

一、期货高手和专业人士所不及的行情分析

在期货市场挣钱的凤毛麟角的交易者中，基本上都是高手和专业人士。而发人深思的问题是，期货、股市都有一个大家公知的现象：普通交易者对行情的研判正确率要大幅度高于高手和专业人士，这也就形成了交易的悖论。

这说明什么问题，说明“工夫在诗外”呀。决定交易盈亏的不一定是技术分析，至少核心的决定因素不是技术分析。

在期货市场，98%信奉技术，2%奉行资金管理并深谙交易策略，挣钱的只有0.3%。显然，通过上面简单、朴素的分析，仅侍镇仅信奉、精通技术分析是很难、甚至无法赚到钱的。

这一点简单到有些粗暴的逻辑所揭示的真相，是沉浸在技术分析之中并幼稚得无法自拔的普通交易者所认识不到和不敢面对的。

多空双方信奉的是同一个技术分析，但是最终的处境却是冰火两重天的不同，或者是拉锯一样的焦灼，或者如过山车一样的翻覆，说明交易的决定因素不是技术分析，而是技术分析之外的交易策略、资金管理、风险控制、交易理念、交易心理等等。在战争中，如果红蓝两军使用的是同一种武器，而一方获得大胜而一方惨败，只能说决定战争胜负的不是武器，而是战略战术、指挥员的军事才能以及补给的后勤保证。

二、决定交易成败的不是技术

大家一定听说过在爆炒豆油的行情中业绩彪炳的武汉退休中学女教师的经历。她有十万本金，在炒股中赔得还剩四万。亏损达到60%，说明她的技术分析水平实在太糟糕。她转战期货市场来了一个咸鱼翻身：全仓买入豆油，全仓也就是四万元，然后不断地浮盈加码，最疯狂时狂赚一千万。这一翻身有些翻大发了，自己都有些如坠五里雾中，和媒体表示要把事迹弄到一千五百万。

这说明什么？帮助她赚取一千万的绝非她掌握的糟糕透顶的技术分析，而是她与市场节奏异乎寻常的吻合着，包括市场的大势、品种的节奏、交易的频率。也许她根判乱本不懂什么叫交易策略、资金管理、交易频率，但市场诡异之处就在于此：几千年以来只有一个人不会走路，那恰恰就是特地跑到邯郸学步的公子，而未学过走路的人却走得行云流水、格外轻盈、自然。这一点应该给沉浸在技术分析的不成熟的交易者一点启示了。

黄甦：当你的交易节奏、频率和市场意外吻合时，想不挣钱比普通交易者在期货市场想不亏钱都难。市场有时就是具备这样的颠覆性。

三、交易策略的作用举足轻重

和技术分析相比交易策略的作用举足轻重，每一笔成功的交易都源于交易策略的得当。何时建仓，何时平仓，何时观望以及交易的管理，这些对于亏损的交易者都是茫然的。期货资讯网。比如研究技术分析的交易者可能知道了支撑和阻力位，但是他没有入场准则、实施计划、仓位控制，一切皆是枉然。

交易策略一般是成熟的交易系统的一个核心的组成老冲粗部分，需要长久的实践才可以成型并逐步完善成熟起来。

四、交易理念、心理至关重要

在交易中，交易理念和交易心理是至关重要的，也是科学、合理的执行能力的前提条件。交易理念需要铸就，不是像技术分析那样比较好学，交易理念完全是内功，类似一个人的信仰，是交易的灵魂。

大家都听说过所谓的市场的贪婪和恐惧吧，这属于交易心理在交易过程中的起伏、变化。打造良好的交易心理，建筑赢者的成熟心态对于一个盈利的交易者异乎寻常的重要，这一切也是和资金管理紧密相连的。

五、市场是一个多维时空

期货市场实际上是一个多维时空，对于一个交易者来讲：技术分析只是简单的一维，是线条化的对市场价格等因素简单的勾勒。交易策略是第二维度，能够二维的、平面化的展示交易。第三维是资金管理，体现的是纪律性、严谨性，使交易变得立体、可行。第四维是交易理念、心理，他们给交易注入灵魂而使之丰满。交易的时间维蕴藏在交易策略之中，形成了交易的时间框架和周期。

一般的普通交易者的交易行为是两维的，也就是平面化的，处于原始发育状态；有的交易者的交易空间形态虽有第四维，但是缺少第三维的资金管理，也是坍塌的形态。要想建立完善的交易的多位时空，就必须这几个维度一个也不能少。

而沉浸在技术分析中的不成熟的交易者实际上所处状态是一维的交易空间。

通过以上的论述，简单而准确的揭示了一个真理：期货交易“工夫在诗外”。决定交易盈亏的不是最低端的一维的技术分析，而是构筑更高维度交易时空的交易策略、资金管理、交易理念和心态。这就是期货市场简单的认知所揭示的真理。

突破认知的局限

人们都知穗没铅道，世界上最快的速度是光速，每秒钟30万公里。这是爱因斯坦的相对论提出来的，现在已经成为人们的常识。到目前为止，还没有发现比光速更快的速度，也就是说，光速最快的理论现在还是成立的。可是，这一论断是绝对真理、会永远正确吗？

估计没有人敢打包票说是！为什么呢？因为这种事情是有前车之鉴的。

曾几何时，人们认为地球是宇宙的中心，是为地心察者说。可是后来被日心说取代。后来又被银河系、河外星系说刷新。

曾几何时，人们认为分子是最小的物质单位，可后来被原子取代。后来又被原子核、电子、质子、中子、乃至夸克层子刷新。

曾几何时，人们认为时间和空间是绝对的客观存在，不会发生相对的变化，可是爱因斯坦的相对论却提出“钟慢尺缩”效应，并且被实验所证明。

所以现在说光速最快的论断是绝对正确的，谁敢打包票？说不定什么时候，就可能发现比光速更快的速度了，打包票的人就会被啪啪打脸了！

现在说光速最快，只是我们人类现阶段的认知水平，或者说只是我们人类现阶段的认知局限。随着人们认知水平的提高，光速最快的常识观念可能会被突破。这一点，不止是光速最快的观念猜好，任何事情皆然。

比如说赚钱的事情。最早人们只是想着打工赚钱，或者从事生产、然后拿产品去出卖赚钱。后来有了资本的概念，直接去投资，用钱去生钱。房地产投资、股票投资、期货投资、比特币投资等等，是我们这个时代人们耳熟能详的投资赚钱方式。可这些只是我们现在认知范围之内的赚钱方式。那么，有没有我们认知之外的赚钱方式呢？应该有吧，但我们不知道。所以通常说人们一般只是赚自己认知范围之内的钱。对于自己认知范围之外的钱，一般是想不到不敢赚也赚不到的。

不止是赚钱，任何事情都一样。比如说疾病。很早的时候，一个细菌感染就可能要了人的命，当时的人处于愚昧状态，认为这个人是中了邪，或者是受到了上帝的惩罚、或者是阎王爷让他去报到。后来直到巴斯德才发现并提出细菌的概念，并且摸索出“巴氏消毒法”，拯救了很多病人。而到了弗莱明发现青霉素，使得细菌感染的致死率无限下降，拯救了千千万万人的生命。人类至今犹被其泽。

后来又出现了传染病如天花、霍乱、炭疽、鼠疫等等，死了成千上万人，当时给人的感觉是上帝生气了或者老天爷发怒了，世界末日要来临了，人类要灭绝了似的。可是人类又发明了疫苗，逐一克服了这些传染病。

正当人类对自己的医疗卫生防疫水平沾沾自喜的时候，一场席卷全球的新冠肺炎疫情，就把全世界打回原形。特别是以科学昌明自居的西方世界乱成一团，一下子颠覆了人们惯常的认知水平，原来人还不是万能的，有时候还是很无能的。

另外还有癌症，刚出现的时候，被认为是不治之症，可是后来的医学发展，有些癌症还是可以医治的，有些即使治愈不了，也可以控制或延缓。

艾滋病出现之后，一度被认为是不治之症，但现在虽然不能彻底治愈，也能控制延缓了。

新冠肺炎疫情随着疫苗的加速研发和推广，估计在不久的将来，就会被彻底控制住了。癌症、艾滋病估计在未来也会被彻底根治。

这些都是人们认知水平从局限、突破到改变的例子。

我们知道，学习和实践是获得认知的方法和途径。

学习当然是获得认知的方法和途径。比如说对那些宏观领域的天文学知识，地心说、日心说、银河系、河外星系的认知，除了少数天文学家可以通过天文望远镜等实际观测手段获取第一手资料加以分析研究之外，绝大多数人都是通过对天文学报告、书籍、影视资料等方式学习到的。而对那些微观领域的粒子知识，分子、原子、原子核、电子、质子、中子、夸克层子的认知，除了少数物理学家可以通过电子显微镜等实际观测手段或科学仪器测试或科学实验方式获取第一手资料加以分析研究之外，绝大多数人也都是通过物理学课本、书籍、影视资料、专家或老师讲解等方式学习到的。

至于对爱因斯坦的相对论、尺缩钟慢效应等认知，到现在都不具备实际观测的条件，还得通过一些间接现象的观察和实验，间接地才能推证出来，也就是说，几乎只有通过学习研究的途径才能认知。

跟学习获得认知一样，实践也是获得认知的方法和途径。像前边说的天文学领域、微观粒子领域、相对论等的认知，多半需要通过学习的途径。可更多的认知领域，则可以通过学习和实践都可以获得。

比如说赚钱，人们可以通过学习的方法获得，比如说打工的知识技能、投资的知识技能、房地产投资、股票投资、期货投资、比特币投资等，都可以通过学习掌握其基本的方法和技巧。疾病和医学亦然，病理知识和医疗知识，都是可以通过学习训练获得掌握的。然而，“纸上得来终觉浅”。对这些方面的认知，通过实践操作、实践体验，要来得更加直观、更加深刻。比如炒股，只有炒过股的人，特别是长期炒股的人，有过赚、有过亏，尝过苦、尝过甜，高兴过、苦恼过，对个中滋味体会至深，才能产生深刻的认知和体验。疾病亦然。只有得过病的人，才深知病痛的滋味，才有对疾病的深刻认知。医生也只有治过病人，才能对疾病的现象与规律有深刻的认知和把握。所以说，实践才是终极的认知方法和途径。

回到那句话，人只能赚自己认知范围内的钱，说得是很有道理的。其实何止赚钱，任何事情都是，人只能做自己认知范围之内的事。上刀山下火海只是一种态度，实际上付诸行动的几乎没有。为什么呢？超出了人们的认知范围，或者说，在人们的认知范围内，那就是找死，而且死得十分难看，所以没有人愿意那样去做。

那么，有没有突破认知局限的方法呢？当然有：还是学习和实践。要想突破认知局限、扩大认知范围、提高认知水平，只能还是通过学习和实践的方法，此外别无他途。

比如说对于宇宙的奥妙、河外星系之外的宇宙的认知，需要人们运用不断提高的观测仪器、测量手段进一步去获取更多的信息资料来拓宽视野，也需要天文学家通过不断创新的方法手段，对新的信息资料进行分析研究，以实现人们对宇宙认知的突破。

对于微观粒子领域的认知也一样，需要人们不断学习、不断创新、不断开拓、不断进取，才能获得新的突破。

对于赚钱的认知、对于疾病的认知，莫不如此。

只有通过不断地学习、不断地实践，才能在一切方面突破人们的认知局限，拓宽人们的认知范围，提高人们的认知水平。

四方面认知期货交易

世界上的一切学科最终都回归到哲学层面上。一如电影《美丽心灵》中数学大师纳什在诺奖典礼上的获奖感言：“我一直相信数字，不管是方程式还是逻辑学，都引导我们去思考。但经过终生的追求，我问自己，‘逻辑到底是什么？谁去决定原由？”因而衍生出了一个段子：最接近这个世界本质的职业就是保安，他们每天都在质询“你是谁？从哪里来？要到哪里去？”这三个终极的哲学问题。

期货市场作为一个隐形的角斗战场，任何选手也都需要持续不断地追问自我，强化正确的认知。否则，期货交易就敏敬李不是市场的“提款机”，而变成了择人而噬的“怪兽”。笔者从期货交易的认知角度给出几个思考的方向。

认知概率

概率就是可能性，而对于概率的认知，是期货交易的一项基本功。相信众多期货投资者都会暗自将自己看做期货市场中的高明“猎手”，而不是可怜的“猎物”。猎豹作为自然界最优秀的猎手之一，因为只适合稿缓高速短跑，其每一次出击都必须竭尽全力。但即便如此，它出击的成功率也不超过30%。然而，30%的概率并不影响猎豹这一物种的繁衍生息。

许多投资者尤其是初入期市的投资者，往往认为自己比其他投资者高明。尤其是经历比较顺利的交易后，更容易形成“期货市场容易挣钱”的思维。事实上，期货市场不存在所谓的交易“圣杯”，小利之后发生巨亏很常见，因为概率是客观现实的存在。

很多收益很好的高频交易对冲基金，正是在概率的基础上积累薄利，最终获得惊人收益。把握好概率，则如独孤求败的青光利剑，“凌厉刚猛，无坚不摧”。

认知止损

“截断止损，让利润奔跑”，这句话被许多期货交易者奉为圭臬，但确实也是“反人性”的。行为经济学的专家早已发现人类对于损失的敏感程度远远高于对于收益的敏感程度，即在个人的“心理账户”中，你损失100元的悲伤程度远远大于你获利100元的快乐程度。因而，止损对于部分投资者而言是难以接受的。

面对亏损的账面，许多交易者宁愿选择“扛一扛”，说不定明天行情就变好了，而不是果断止损出局。而实际上，只有果断止损、保全实力，才有可能在以后的适桥迟宜行情中谋求发展。期货市场中，重要的是先“活下来”，随后才是“强大起来”。一如草原上的猎豹，在成为优秀的猎手之前，首先要避免成为猎物被吃掉。当然，不少交易者在设置止损点位的时候，不是因为“止损额度较小”，就是因为“止损条件误判”等原因而亏损严重。因此，把握好止损尺度尤为重要。

认知对手

“谁是我们的朋友，谁是我们的敌人”，这在期货交易中也是一个重要的问题。大多数人的答案是，如果你做多（做空），那么你的对手方显然是空头（多头）。然而，事实确实如此吗？在期货市场上，只有一方认输出局，另一方才能将收益纳入囊中，即对方的损失就是你的收益，如此看来，倒是和你一起分享收益的“战友们”是你的竞争对手。同时，市场行情走向极致的时候，也会引发“踩踏事故”。

以股票市场为例，当市场价格不断走高之时，大量的交易者不断地疯狂买入，最终使得股票价格达到一个阶段的峰值。如此，最后的“接棒人”显然不是前期共同买入的“战友们”。古希腊德尔斐的一座古神庙前刻有这样的几个字，“认识你自己”。

在期货市场中，交易者最大的对手恰恰是自己。而只有深刻地认知自我后，心中便再也没有“空头”、“多头”的概念，在交易中才能“重剑无锋，大巧不工”。

认知“道”和“术”

在期货交易中，许多投资者往往纠结于，是根据均线系统下单还是根据K线形态下单，是波浪理论有效还是江恩规则更好，是程序化交易有优势还是主观交易更胜一筹，运行基本面分析是看重现货的现状还是看未来趋势，等等。实则不必，交易的方法掌握一两项即可，“一招鲜”，就可以“吃遍天”，因为这都是技法，是“术”的范畴。

真正令期货投资者成长的，是在心态、系统、大局观、价值观等方面的提高，这是所谓的“道”。期货市场中不乏明星而罕有寿星也说明了这个道理。只有眼界和胸怀达到一定境界，才会对自然法则产生敬畏之心，顺势而为、举重若轻，终将“不滞于物，草木竹石皆可为剑”。