怎样玩股指期货 怎样玩股指期货交易

股指期货到底怎么玩

对应期货的三个主要交易规则，有几个典型的玩法——

玩法1：对冲大盘风险

由于股指期货可以先卖后买，所以可以用来对冲股票整体下跌的风险。

这也是不少投资机构交易股指期货的原因。

比如机构持有约1.4亿的股票。

如果他觉得未来3个月大盘会跌，但又想吃股息红利，不想卖出手中持有的股票。

那么这时候他可以卖出100张3个月后的中证500（IC）股指期货。

这样就算A股跌了，也可以用股指期货的盈利来抵消，无惧市场变化~

上面说的是做空的玩法，那做多可以怎么玩？

玩法2：加杠杆买入

因为期货自带杠杆的属性，所以如果你看好某个指数，那么你可以利用雹蠢股指期货这个工具，放大自己的收益。

虽然期货自带杠杆，但我们可以手动把杠杆给降下来——

我们也可以在买入或卖出期货的同时，除了最低保证金以外，多存一点保证金。

比如100万的仓位，我除了交15万的最低保证金，还可以往账户里再打35万，这样就相当于本金变成了50万，杠杆倍数可以从原来的6.67降到2。

玩法3：期现套利吃贴水

一般来说，股指期货和对应股票指数的走势基本一致，但并不完全相同。

期货的点位既可能比股票指数高，也可能低一点。

到期日交割时都是按照指数的源备陪点位来交易的，这意味着最后价格都会慢慢往到指数的点位上靠。

假如股指期货比指滚凳数低，那么这时候我们可以买入股指期货、同时卖出指数对应的一篮子股票；反过来，假如股指期货比指数高，那我们可以卖出股指期货、买入指数对应的一篮子股票。

这么「低买高卖」，可以赚到中间的差价，也就是我们常会听到的「套利」。

股指期货怎样炒

股指期货与股票相散迅肆比，有几个非常鲜明的特点，这对股票投资者来说尤为重要：

（1）期货合约有到期日，不能无限期持有

股票买入后可以一直持有，正常情况下股票数量不会减少。但股指期货都有固定的到期昌没日，到期就要摘牌。因此交易股指期货不能象买卖股票一样，交易后就不管了，必须注意合约到期日，以决定是提前了结头寸，还是等待合约到期（好在股指期货是现金结算交割，不需要实际交割股票），或者将头寸转到下一个月。

（2）期货合约是保证金交易，必须每天结算

股指期货合约采用保证金交易，一般只要付出合约面值约10-15%的资金就可以买卖一张合约，这一方面提高了盈利的空间，但另一方面也带来了风险，因此必须每日结算盈亏。买入股票后在卖出以前，账面盈亏都是不结算的。但股指期货不同，交易后每天要按照结算价对持有在手的合约进行结算，账面盈利可以提走，但账面亏损第二天开盘前必须补足（即追加保证金）。而且由于是保证金交易，亏损额甚至可能超过你的投资本金，这一点和股票交易不同。

（3）期货合约可以卖空

股指期货合约可以十分方便地卖空，等价格回落后再买回。股票融券交易也可以卖空，但难度相对较大。当然一旦卖空后价格不跌反涨，投资者会面临损失。

（4）市场的流动性较高

有研究表明，指数期货市场的流动性明显高于股票现货市场。如在1991年，FTSE-100指数期冲轿货交易量就已达850亿英镑。

（5）股指期货实行现金交割方式

期指市场虽然是建立在股票市场基础之上的衍生市场，但期指交割以现金形式进行，即在交割时只计算盈亏而不转移实物，在期指合约的交割期投资者完全不必购买或者抛出相应的股票来履行合约义务，这就避免了在交割期股票市场出现“挤市”的现象。

（6）一般说来，股指期货市场是专注于根据宏观经济资料进行的买卖，而现货市场则专注于根据个别公司状况进行的买卖。

（7）股指期货实行T+0交易，而股票实行T+1交易

股指期货要怎么玩

最近一段时间股市大跌大涨，股指期货一时间成为了市场关注的焦点。所以小编帮大家整理了一些相关的资料，希望对大家有帮助，欢迎阅读。

股指期货的玩法前宏

要进行股指期货的交易，首先就是要进行股指期货的购买。对股指期货来说，投资者需要更多地关注宏观经济、行业动态以及对股指现货走势有较大影响的权重股的走势。

第一、当个人投资者预测股市将上升时，可买入股票现货增加持仓，也可以买入股票指数期货合约。这两种方式在预测准确时都可盈利。

第二、当个人投资者预测股市将下跌时，可卖出已有的股票现货，也可卖出股指期货合约。

业内人士表示，股指期货采用保证金的交易方式，这种杠杆交易方式可以起到“以小搏大”的作用。也正是这样的杠杆作用使得投资者在趋势把握正确时，可以获得很大的盈利，但一旦趋势把握失误，就很可能大亏。

一般情况下，股指期货交易时仓位应该控制在20%-30%的水平，也就是交易合约的保证金占投资者保证金账户总资金的比例为20%-30%。其次，严格设置止损线，切忌贪婪。与股票交易不同的是，股指期货必须止损，虽然股票有时也需要止损，但如果确实是好企业，理论上不止损，都可以涨回来，但股指期货就不同了，如果你坚持不止损，很可能会全军覆没。

只要进场后，市场的方向向着朝自己不利的方向发展，就会形成亏损，业内慧谈册人士建议一般是只要出现投入成本10%的亏损，就立即割肉出局，重新寻找新的进场机会。这对一般资金额度有限的散户来说

尤其重要，当市况出现与自己期望相反的走势时，若不及时止损，时刻有爆仓的风险。

最后，关注权重股走势。在研究股指期货走势时，一个重要的参考是现货的走势，而侍戚现货指数的走势又与权重股的走势密切相关。

回顾6月底7月初的股灾中，却有部分私募在这场下跌中成为了屹立不倒者，化身为抗跌英雄。综合相关媒体的报道，泽熙、重阳、泽泉等机构就在这场大跌中表现得着实抗跌，据报道，知名私募泽熙投资旗下股票策略产品大调整期间逆市平均获取了25.52%高收益。究其原因分为两类：上述机构除去适时减仓外，就是在高位及时采用对冲工具做空对冲风险，首当其冲的工具就是股指期货。

实际上，市场上也存在着这样一种投资者，他们用敏锐的嗅觉，冷静的分析、成熟操作股指期货，为自己赢得了不菲的利润。散户们应该如何玩股指期货呢?

什么是股指期货

股指期货是也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖，到期后通过现金结算差价来进行交割。

股指期货主要功能是价格发现、套期保值、投机套利等，无论对机构投资者，还是对普通的中小散户股民来说，股指期货都是有效的防范系统性风险的对冲工具。

个人投资者如何开户?门槛50万

股指期货的开户流程和股票交易略有不同，一般来讲包括下面几个步骤：第一选择合适的期货公司;第二提供有关文件、证明材料;三，期货公司向客户出具《风险揭示声明书》和《期货交易规则》，由客户在《风险揭示声明书》上签字、盖章。填写客户资信情况登记表和确定交易手续费。第四，期货经纪机构为客户提供专门账户，供客户从事期货交易的资金往来。

个人投资者要交易股指期货需具备以下条件：首先，参与股指期货的投资者要有一定的风险承受能力，中金所将根据经济实力对投资者进行筛选，50万元是开户门槛;

其次，投资者要对期货知识有一定了解，中金所将对投资者进行必要测试;

第三，投资者要有一定的投资经验，即要参与过模拟交易和商品期货交易。根据规定，投资者在申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元。目前A股市场上中小投资者占据着大多数，而能投入资金达到50万元的股民不算太多。因此，50万元的高门槛。

股指期货如何交易

股指期货有三大品种，就是大名鼎鼎的IF(沪深300)、IH(上证50)、IC(中证500)，合计12个合约。

保证金

股指期货保证金制度具有一定的杠杆性，投资者不需要支付合约价值的全额资金，只需要支付一定比例的保证金就可以交易。保证金制度的杠杆效应在放大收益的同时也成倍地放大风险，在发生极端行情时，投资者的亏损额甚至有可能超过所投入的本金。

保证金一般为合约价值的10%，不过近期由于股市波动太大。7月8日，中金所通知，中证500股指期货各合约的卖出持仓交易保证金，由目前合约价值的10%提高到20%，9日进一步提高到合约价值的30%。

股指期货需要多少保证金交易

中金股指期货合约中拟定的一手合约，按最近沪深300指数的点位，乘以每点300元。例如，今日(8月5日)沪深300为例(收盘为3866点)，则一手合约的价值就是3866*300元=116万元。按10%的保证金比例，买卖一手所需的资金得有11万元。

交易时间

上午9：15-11：30，下午13：00-15：15的交易时间，相比股票市场的交易时间，早开盘15分钟，晚收盘15分钟。

手续费

还是以沪深300股指期货按3866点计算，手续费佣金收取万分之0.23，则做一手上证50股指期货手续费为：

3866*300元*1手*万分之0.23=28.9元，买一次卖一次双边约60元左右。

股指期货波动1点盈亏是多少

这个很好计算，依然以沪深300为例，直接拿1点乘以合约乘数300即可。也就是波动一点就是300元，波动10点就是3000元。上证50最小变动价位是0.2点，波动0.2点就是0.2*300=60元。

股指实行T+0交易

当前期货交易一律实行T+0交易,大部分国家的股票交易也是T+0的,我国的股票市场由于历史原因而实行T+1交易制度。

股指期货和股票玩法大不同

业内人士表示，千万别把股指期货简单看成股票。它们主要存在以下几个区别：第一，期货合约有到期日，不能无限期持有;第二，股指期货合约是保证金交易，杠杆作用把收益和风险放大了;第三，期货合约可以卖空。

股指期货详细玩法

股指期货交易的标的物是股票指数，合约乘数是每点300元，保证金为百分之15左右（各家期货公司保证金有所不同），以沪深300股指为例，此时，沪深300股指期货报价为3900元，交易一手沪深300股指期货，则需要保证金3900*300*15%=175500元。

第一、当个人投资者预测股市将上升时，可买入股票现货增加持仓，也可以买入股票指数期货合约，沪深300股指期货报价为3900元，交卖手易一手沪深300股指期货，则需要保证金3900*300*15%=175500元，如果看涨，就做多股指，以市场价3900元买入一手股指多单，当报价为4000元时，卖出平仓，赚取差价为（4000-3900）*300=30000元。

第二、当个人投资者预测股市将下跌时，可卖出已有的股票现货，也可卖出股指期货合约，就是做空股指，以市场价3900元卖出一手股指空单，当报价为3800元时，买入平仓，赚取差价（3900-3800）*300=30000元。实现了以小博大的目标。

以上就是期货的可双向性交易。

股指期货采用保证金的交易方式，这种杠杆交易方式可以起到“以小搏大”的作用。也正是中神嫌这样的杠杆作用使得投资者在趋势把握正确时，可以获得很大的盈利，但一旦趋势把握失误，就很可能大亏。

一般情况下瞎埋，股指期货交易时仓位应该控制在20%-30%的水平，也就是交易合约的保证金占投资者保证金账户总资金的比例为20%-30%。其次，严格设置止损线，切忌贪婪。