期货复利增长 期货复利增长策略

期货浮盈加仓属于复利吗

不绝圆属于的。

期货浮盈加仓不属于复利的，虽然浮盈加郑宏神仓是很不错的交易方法，但是不算复利的喊亏，和复利是不同的概念。

期货复利的威力

威力很大。根据南方财经网查询得知，爱因斯坦曾说：期货复利是世界第八大奇迹，期货复利威力堪比原子弹，威力很大。期货复利(CompoundInterest)，是指在计算森搏嫌利息时，某一计息周期的利息是此手由本金加上银橡先前周期所积累利息总额来计算的计息方式，也即通常所说的利生利，利滚利。

期货市场提供了两种增值方法对吗

任何一名期货交易者参与到这个市场中的目的只有一个，那就是赚钱，或者更加具体地说，就是为了赚大钱。那么，如何才能在期货市场中赚大钱呢？不外乎两种方法。

●第一，抓住某次机会重仓大赚一把

●第二，不断地积累小的盈利成就大的收益

两种不同风格的收益曲线

两种赚大钱的方法如图所示，第一种方法收益曲线非常陡峭，一旦碰到了合适的行情，往往收益会呈指数级增长，然而高收益通常伴随着高风险，如果行情判断错误，往往会给交易者带来毁灭性的打击。第二种方法收益曲线十分平稳，看似收益增长速度并不是很快，但是在复利的作用下，随着交易时间的增加，整体收益会稳步上升。

期货市场中很多暴富的交易者往往都是看准了时机，然后采取了重仓去赌博的方式，赌对了，从而成就了一夜暴富的神话。然后，在期货公司及相关媒体的包装和宣传下，这种交易风格一时就成为了市场的主流，不明真相的交易者往往盲目模仿，结果损失惨重。第一种交易方式的成功不具备可复制性！

实际上，期货市场上因为重仓交易而爆仓甚至穿仓的交易者不计其数，而期货公司或者媒体却很少去报道，即使报道出来这些消息，往往也很难引起交易者的重视，因为绝大多数交易者都存在幸存者偏误，由于日常生活中更容易看到成功、看不到失败，你会不由自主地高估成功的概率。对于这种类型的交易者，市场从不拒绝收取他们的学费。

期货市场上从来就不缺乏一夜暴富富的财富神话，为什么市场上的明星多而寿星少呢？这是因为期货明星大多是通过某一两次重仓，赌对方向而实现财富快速积累的，他们往往只看到收获巨大财富的结果，却忽视了这种交易方法背后所隐藏的巨大风险。难怪约翰·梅纳德·凯恩斯会感慨：“人们本能地渴望立竿见影的效果，在快速赚钱上尤肆和其热情。”

所以值得交易者佩服的不是那些一夜暴富的期货明星，也不是那些多年驰骋沙场的期货大佬，而是那些在期货市场赚了大钱转身就走的急流勇退之人。他们充分认识到自己虽然赚了大钱，但是存在一定的运气成分，然而运气并不一定总是会眷顾自己，既然已经赚了大钱，就不再去赌那些不靠谱的运气了。

期货市场中往往存在这样一种现象，那就是错误的理念往往比正确的观念传播得更广泛。究其原因，主要是因为绝大多数交易者往往都是以结果来论英雄，只要一个交易者在期货市场中赚了大钱，那么他所说的理念往往被推蠢袭崇为经典。

交易本身是一件概率的事情，当一个决策涉及概率时，好决策可能会导致致坏结果，而坏决策也可能导致好结果。例如，在玩21点的时候，你手中的牌加起来是18点，你要求给自己再发一张牌，于是发牌人扔过来一张3，结果你手中凑齐了21点。这是一个糟糕的决策，却产生了良好的结果。但是以同样的方式玩上一百次，你通常都会输。这是因为21点是一种概率游戏，这就意味着，通过遵循某个规则，你会做到最好，而这一规则反映的是拿到好牌的真实概率：当你手里已经有一张 17点或点数更大的牌时，就不要发牌了。

所以说，在一个概率性的环境中，要想取得更好的成绩，你就要关注自己做决策的过程，而不是结果。交易者应该依据自己做决策的过程而不是结果来评估决策的质量！然而，遗憾的是，绝大多数交易者都会裂档盯把期货明星的话或者成功经验奉为圭臬，这是极其不明智也不理智的一种行为。

如果你想成为一名出色的职业作手，你就要养成一个好习惯：只相信自己的眼睛，不要相信自己的耳朵！只相信自己的大脑，不要相信别人的建议！你一定要去思考其他交易者成功的原因，思考他的交易方法有没有问题，是否适合你，而不是盲目地模仿学习。所以，交易者应当放弃一夜暴富的幻想，因为你只听说过重仓暴富的成功案例，却不知道重仓暴富的成功比例其实是极低的

关于期货公式

应用和理论永远都是有差距的，这个在各个行业都成立。

因为市场是人做出来的，影响市场的因素成千上万，而公式里仅仅那几个参数而已，怎么可能描述得了所有的可能性？最起码一个就是公式永远搞不定的——人的心理因素，所谓的跟风盘，追涨杀跌造成的大盘变化，公式能算出来吗？抑或是每个参数的取值你打算怎么取呢？你怎么确定无风险利率r的取值？根据通货膨胀率，还是银行存款利率？怎么取R？根据在哪里？等等,而这一切都将影响你的利润，你操盘的风险系数。当然模型也不是毫无用处的，使用的时候尽量要从综合的角度去考虑，模型计算出来的数据则可以变成分析报告中的一部分~

--------------------------------

这两种公式不矛盾只是针对性不同

另外说明一下我学的时候是英文学的对应国内的中文术语不太准确但我会尽量解释希望不会造成误解

期货定价原理是有先决条件的不同期货品种定价也都会在基础公式上推导。

你给的信息太笼统没办法判断公式具体含义尤其是第一个推导公式成百上千觉得实际中需要什么了就可以根据数学模型结合实际推导出来一个不可能每个都学过可不可能每个都是通用公式

第一个公式不懂要看他给出这个模型的说明这不是一个通用的基础公式 model都是有针对性的你没给出信息我也看不懂看结构有点类似于以天为单位的价格变动计算

第二个是以连续时间位时间段做复利计算而r的复利间隔是多久呢？连续的……说白了是一个类似于极限值的东西推出来的，就有点类似于把想要取的时间段无限变小小到极限就是连续的，这是数学上的概念过程也是纯数学的。

作为基础公式计算未来期货价格 f=s*e^(r-R)(T-t)

比如我这里取t=0（当前）T=0.25年（也就是3个月）那3个月后期货价格应该是f=s*e^（r-R）*0.25这里如果T不是以年单位一定要换算成年因为连续复利的定义就是以年为单位的

对不起，一定要道歉就是r-R我解释的不正确。太久没有看那些理论了，有点记混了，可是那天仔细想了想，呵呵，回忆起来了。真是很对不起！希望没者扒有影响到你正常的理解和学习。

你这个公式也不是基础伍胡公式，R在这里指的是在合约有限期内预期支付资产价值R%的报酬，基础公式是F= S e^rT，也就是说如果投资S，T之后价值在r利率下应该是F，但是如果要支付R的报酬，那就要把支付的减下去才是未来s真正的价格。这个公式主要使用在股指期货中。其中R指的是股指平均红利率.because R is known, so we could calculate the present value of the yield R in(T-t):Se^-R(T-t).

Then we calculte the value generated by r, according to the basic formula, the present value is Fe^-r(T-t)

Fe^-r(T-t) is the cash inflow, and Se^-R(T-t)can be considered as cash outflow in the investment. Let inflow= outflow, we may got a equation and derive the final result: F=Se^(r-R)(T-t)

其他类型的期货各有不同的公式名如果你感兴趣，把你的信箱发给我，我会把我的资料发给你，不过都是英文的，但也不难，你能看懂的。

第二个公式也是存在的，不过计算的是期货合约的value而不是定价，关系到profit或者loss的计算。里面参数的设定也有区别。我也不多说了，免的你更乱了。

e的使用 e是一个常数好像是2.63..（记不清楚了肯定大于2）小数部分无限不循环一般如果真要求结果我们都是利用计算器上的e直接带的没有自己输入过一个保留过位数的具体数值，保留过就是不准确的。期货定价和杠杆交易放大倍数没有任何关系，e就是一个常数不会变化的……这是数学基本腔嫌拦常识。

期货的放大倍数不见得都是10不同品种保证金要求不同比如橡胶可能是5-6%等等金融期货也各自不同不能同日而语。而且这和期货定价没有任何关系……只是杠杆交易的规则而已。具体例子需要吗？比如说某现货10块钱一吨，他对应的3个月期货价格根据公式计算可能是12块钱，那如果保证金是10%你要交易这个合约就要拿出1.2元钱这个是杠杆交易的倍数放大问题……

假设这个公式是真理公式就是很完美很正确的那么如果计算出来三个月的期货价格是12，如果现在市场上是11，忽略手续费，该怎么操作？当然是买入，因为三个月后价格一定会涨到12元钱，对应的就是卖空，明白这个道理了吗？和杠杆交易放大倍数没有任何关系。

外汇也分实盘和衍生品有杠杆交易的是衍生品，什么是实盘，你去银行兑换美元去美国旅行消费兑换的美金就是实盘交易……

如果你面对考试选择哪个公式呢？看他题里给的r的定义，是连续复利的r（这个连续复利是我自己乱翻译的英文是compounded continuously，你可以自己查资料找对应术语），那就一定要用有e的那个模型因为这个模型是复利计算最终推导出来的公式，放在其他公式上r的取值就错误了。第一个公式你看r是怎么定义的，题里给的一样那就带第一个公式，希望我说的比较明白了

但就好像楼上的讲的这些只是一个model至于哪个更合理哪个更好用要看其他数据信息和分析师自己的选择了对于实际市场操作本人认为用处不大市场要是这么跟着模型规规矩矩的没人不赚钱了呵呵所以他说的对没必要较真就是把结论记住了如果你要把模型都搞明白起码硕士以上水平如果自己能设计模型博士拿下来了……考一个从业资格证不需要这些水平知道基础结论就行不用深究。