商品期货场外期权 商品期货场外期权开户条件
场内期权和场外期权的区别是什么
一、流动性风险不同：
场外期权的流动性风险比较大，参与的人数不如汪搭场内期权那么充分，风险可以随时转移出去。场外期权的交易对手不是那么多，流动风险就比较大。信用风险方面，场外期权交易是交易双方签订期权协议，期权到期合约的履行依赖于双方的信用。对手信用差，就可能会发生违约的风险。而场外内期权一般不会出现信用风险。
流动困郑拿性和信用风险不同;场内期权的风险值是偏低的，而场外期权属于流动风险性较大的一种。
二丛余、合约不同：
场内期权属于合约非常标准化的，而场外期权则是没有统一的标准。
三、形式不同：
场外期权最大的热点之一就是品种多样，形式灵活;相对来说场内期权的交易品种则比较单一，可选择性也偏少。
参考资料来源：百度百科-个股期权
参考资料来源：百度百科-场内期权
国内的场内和场外期权有哪些
国内的期权交易品种分别为场内以及场外期权，场外期权一般是指个股期权，称之为“店头市场期权”或“柜台式期权”，我们可以理解为并非在交易所集中性交易的期权合约。基本上可以说是单对单的交易，当中所涉及的只有买方、卖方及经纪共三个参与者，或仅是买卖双方，并没有一个中央交易平台。
源于百度：财顺期权
一般参与场外期权交易的都是行内人（歼物铅例如投资银行及机构投资者）才能较清楚市场行情，一般散户投资者难以得知场外期权的交易情况，比如期权的成交价以及引伸波幅水平等。
而对于场内氏好的期权品种，在国内上市的还是比较多的，比如上交所的50etf期权，深交所的300etf期权，以及一些商品交易所上市的豆粕和白糖期权。
那么场内期权和场外期权有什么不同呢?具体内容可参考以下内容：
1，合约不同;场内期权属于合约非常标准化的，而场外期权则是没有统一的标准。
2，形式不同;场外期权最大的热点之一就是品种多样，形式灵活;相对来说场内期权的交易品种则比较单一，可选择性也偏少。
3，流动性和信用风险不同;场内期权的风险值是偏低的，而场外期权属于流动风险性较大的一种。
在信用风险方面，场外期权因为是交易双方签订期权协议，期权到期合约需要履行的时候，则依赖于双方的信用。如果对手的信用不高的话，就可蚂正能会发生违约的风险。场内期权一般不存在这种现象。
其实无论是场内期权还是场外期权，都有着各自的优点和长处，关键在于投资者更习惯哪种交易方式，再来进行选择。
场内期权和场外期权有什么区别
对于期货交易大家可能比较了解，一般都是在专业的期货交易场所组织交易，而期权市场有所不同，场外期权没有固定的交易斗码组织场所空贺哪。场外期权和场内期权的区别区别一：场内期权合约是标准化的，所有合约要素由交易所确定，而场外期权合约非标准化，要素由参与双方私下协商确定;区别二：相对场内期权，场外期权合约标的更多样化，只要交易双方愿意达成协议，原则上任何标的都可以的;区别三：由于场外期权更加个性化，因此相对场内期权合约的流动性更低;区别四：场内期权有固定的交易场所，如上证50ETF期权就在上交所上市交易。场外期权场外期权是在非集中性的交易场所交易的非标准化的期权合约，是根据场外双方洽谈或者中间商撮合、按照双方需求自行制定拍毕交易条件的金融衍生品。场外个股期权主要针对在A股上市的股票，覆盖90%的股票，简单实用，更适合我国股市的长期发展。场内期权场内期权是在交易所交易的标准化合约，通过清算机构进行集中清算。场外期权是根据客户的需求设计，是个性化的，更加灵活，虽然没有统一的挂牌和指令规则，但其在交易量和交易额上占据明显的优势。
什么是场外期权 应该怎么进行交易
期权其非线性的损益特征在资产配置、对冲交易和产品设计中发挥着越来越重要的作用。期权并不是高大上的东西，对于普通的投资者而言，可以简单粗暴地将期权认为是一种价格保险。
投资者可以根据自己对价格的预期和风险承受能携衫力选辩渣腔择买入或卖出期权。投资者买入期权即买入保险，期权买方缴纳权利金（即保费）后，若发生事前约定的价格风险事件，则可获得期权卖方的履约补偿；同样，投资者卖出期权即卖出保险，可获得一定的权利金收入，但是，如果价格风险事件发生，期权卖方需要对买方进行履约补偿。价格的方向有涨和跌两个维度，所以期权自然有看涨期权和看跌期权之分。来源：期权酱
进行场外期权交易的方式可以通过机构向各大证券公司进行报价：
第一步、提供个股标的询价；
第二步，机构提供各大证券公司的报价给到投资者；
第三步，投资者满足其中一家的报价，可以向机构进行下单；
第四步，下单成功后，等待投资者的行权指令；
第五步，行权后就是资金结算，一般是t+1个交易日就会对投资者进行结算。
选择做市商的要点：
目前做市商基本都是按照BS模型来定价的，不同标的物的期权价格之所以会有较大差异，最根本的原因是波动率的不同。总体来说，波动越大的品种，期权权利金会越贵，因为其获利的可能性也越大。对于同一品种而言，不同做市商的报价也会有所差异，这主要是由于做市商对波动率的预估不同，背后的深层次原因还可能有持有的头寸敞口、对冲模型和渠道的差异。
评判一家做市商的报价好坏除了贵和便宜之外，还应该看客户买入价和客户卖出价的差距。首先需要说明的是这个价差是客观存在的，主要原因在于现有的对冲渠道比较有限，做市商要化解风险多数要用期货来做对冲复制，这种方式的成本会比较高。
假设做市商根据模型计算出对冲成本为X,通常在卖出时要加计一点风险溢价，而在买入时会减计一点风险溢价，一来一往就是投资者现在看到的买卖价差了；越是做得梁厅好的做市商，其报价的间距将会越接近。另外，做市商有义务向市场提供双边报价。
多数做市商的买卖报价主要是针对开仓交易而言，在客户平仓时，做市商计算平仓价格的参数会优于反向开仓的价格参数，目的是最大可能地降低客户的平仓点差损失。
每日参考报价主要用于投资者判断做市商的价格水平，随着标的价格的不断变动，期权的绝对报价也会随之变动，所以投资者在正式交易前，仍需要对实时价格进行确认。总体而言，平值期权的百分比报价是比较稳定的，如果当天价格未出现急剧的波动，投资者可以用实时的标的价格*百分比报价来估计平值期权的价格水平。
