商品期货与股市 商品期货与股市的关联性

商品期货与大盘走势有关系吗

有，商品价格本身或期货价格都与股市存在关系。

1、从大环境讲经济向好，商品价格被推高，期货价格因看涨预期随贺谈之走高，股市也会因资产价仔闹格走高而股价上涨，反之亦然。

2、局部来讲，某种商品期货价格的波动也会影响到股市相关板块的走势，如黄金价格上涨，黄金股也会有所表现，如有色金属这类权重板块往往能驱动大盘上涨。

股市多变难测，期货市场波云诡谲，没有绝对的规律或绝对有效的方法，还需具体分析。

这念拍罩里有些财经方面的资料：满天星财经导航，希望对你有帮助。

期货跟股票有关系吗

没有。股票和期货都是投资者使用资金进行投资的一种方式，都属于金融工具。一般股票和期货的价格呈现出正比关系，期货的涨跌往往会先于股票的涨跌。但实际上两者是独立存在的，所以从另一方面来说股票和期货之间的关系是不大的。在股票市场中，股票具体是指上市公司为筹集市场内资金而向投资者发行股票，作为其所有权凭证，股票本质上是一种有价证券，投资者可以凭借此凭证获得一定的股息以及红利。

【拓展资料】

理论上，期货市场和股票市场是两个独立的市场，但期货具有价格发现的功能，所以股指期货和国债期货会提前于股票指数反应，商品期货会领先于股票版块的反应。

期货与股票的涨跌关系?主要影响是让股票市场投资者有一个对冲风险的平台工具;股指期货可以做空，开盘比股票早15分钟，收盘比股票晚15分钟都让投资者有足够的机会和时间去对冲风险。期货是具有价格发现的功能，因此股指期货的涨跌肯定是领先于股市的涨跌，未来的行情可以借和颂助股指期货来判断。做空机制也让股市投资者多了一个对冲的工具。

期货的保证金交易芦悉方式将你股市资金的功能至少放大十倍，一万块钱的股票，你得交易一万才能买到；一万块钱的期货你只需要交10%即一千块钱就能买到唤哗郑。所以你一万的资金，可以当十万来投资。期货可以做空，在同一张k线图上，股票只能做上涨挣钱。下跌只能等待。期货下跌可以做空，先高价10块卖出，然后跌下来5块低价买回来，一样挣到了5差价。期货市场机会更多，可以做多做空，就比股市增加了一倍的机会，再加上资金的10倍放大，可以简单的说期货比股市机会多20倍。

商品期货的行情比股票行情更容易把握，期货品种少，到目前只有10个品种，而股票有两千多家，其次商品价格的涨跌是更纯粹的供求规律在起作用，不象影响股票价格的因素那么复杂和多变。

商品期货和股市是反方向的吗

煤炭、石油、天然气等化石能源期货价格近期大幅度上涨，有的连创历史新高，但相关股票却出现明显下跌。这种商品期货与股票的反向走势，让很多人不解，也对他们的操作带来了干扰。

商品期货作为价格的发现者，通常对商品的价格走势具有引导作用。也因为这样，在市场上就有了期货与股票的联动，亦即当某商品的期货合约上涨了，生产该商品公司的股票，也会因为投资者预期其盈利将提高而上涨。在今年年初的一波以有色金属为代表的周期股行情中，这种联动表现特别明显。譬如铜的期货合约向上拉升以后，股市中几个铜矿公司股票也就紧紧跟上。于是，不少投资者是看着商品期货，特别是隔夜美盘期货价格如何，再来决定当天A股市场上的操作。

在今年三季度，受多方面因素影响，国际市场上能源价格不断向上攀升，作为“商品之母”的原油更是涨势凌厉，而天然气因为受地缘政治影响比较大，价格一飞冲天。煤炭价格在经历了二季度的一波调整后，也重拾升势。客观而言，在此轮能源价格开始上涨的时候，股市中相关能源股也有过不错的表现，中国石油甚至还拉过涨停板。但到了9月下旬，虽然能源期货的价格还在不断上涨，但能源股票却开始了大幅度下挫。原本的期货与股票联动局面，此时已不复存在。这种状况使得那些看着期货走势买卖股票的投资者无所适喊卖迹从，也令人们感到十分困惑。因为依据一般的价格传导规则，这是很难解释的现象。

不过，仔细分析一下这种期货与股票的背离现象，从中还是能够悟出一些名堂的。对比一下走势，不难发现在相关商品期货价格涨得还不是很高的时候，股票基本上是跟着涨的。但当涨幅过大时，情况就发生了变化。这里的原因在于，商品期货作为金融衍生品，参与者很多是金融投资者，其行为是以投机为主，因此大部分合约是会在交易中被平仓的，只有少数才会进行实物交收。在这种情况下，把期货的价格走势视为趋势信号是有道理的，但一般来说不能简单地看作就是将来价格的实际写照。期货价格与现货价格之间会存在升水与贴水，其原因也就在此。

进一步说，当商品期货的价格涨得很高，人们就必须考虑对于消耗这些商品的企业来说，能否承受的问题，如果不能把涨价带来的成本有效地转移给下游企业，那么就只能减少消耗了。而一旦有相当数量的企业都这样做了，势必会导致涨价商品的生产企业卖不动货的问题，即便单价很高，但如果没有量，结果还是会影响效益。因此，就企业而言，并不是产品涨价越多越好，如果涨价导致了对消费的抑制，反过来还有损于企业的。

尽管对商品期货操作者来说，短线交易无需太多地考虑这些。但是对股票投资者而言，就不能不考虑商品价格过度上涨对郑并经济活动所造成的抑制，并且对生产厂商自身效益的影响。所以，当能源价格上涨远超预期时，市场就会产生某种担忧，而正是这种担忧，使得股票走势就不再是紧紧跟着商品期货，而是会出现不同步，甚至完全背离的现象。像原油等商品期货的历史最高价都是在2008年形成的，但投资者都清楚，那时股市是下跌的。

当然，现在市场的宏观环境与2008年时并不相同，能源价格的上涨有着结构性、阶段性的因素，经济的基本面并不坏。但是，应该看到的是，能源价格过度上涨，会配尺对市场的正常运行带来干扰，股票走势与商品期货不再联动，就说明了这点。对于这一状况，投资者还是要认真思考，在操作行为上作出相应调整，以适应这样一个新的变化。

期货和股票有什么关联

股票与期货的区别：

股票是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。期货是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品，也可以是金融工具。

1．持有期限不同：股票买入后可以长期持有，但期货合约有固定的到期日，到期后进行交割，合磨备约便不复存在。因此交易期货不能像交易股票一样，买戚游猜入（或卖出）后就撒手不管，必须关注合约到期日，以决定是否在合约到期前了结头寸。

2．结算制度不同：期货合约采用保证金交易，一般只要付出合约面值约10%-15%的资金就可以高型买卖一张合约，这一方面提高了盈利的空间，但另一方面也带来了风险，因此必须每日结算盈亏。买入股票后在卖出以前，账面盈亏都是不结算的，但期货不同，交易后每天要按照结算价对持有在手的合约进行结算，账面盈利可以提走，但账面亏损第二天开盘前必须补足（即追加保证金）。而且由于是保证金交易，亏损额甚至可能超过你的投资本金。

3．交易不同：股票是单向交易，只能先买进股票，才能卖出。而期货不一样，既可以先买进也可以先卖出，这就是所谓的双向交易。

4．投资回报不同：股票投资回报分为两部分，其一是市场差价，其二是分红派息，而期货投资的盈亏就只有合约价值买卖的价差。

5．交易制度不同：期货市场实行T+0的交易制度，即当天买入当天可以卖出，反之亦然。而股票市场实行T+1的交易制度，即当天买入第二天才可以卖出。相比T+1，T+0的交易制度更为优越。

6．标的物不同：期货合约对应的是某种固定的商品如铜、橡胶、大豆等，或者是某种金融工具，如沪深300指数等，而股票背后代表的是一家上市公司。