期货模型实验原理 期货模型实验原理是什么

CSAD模型怎么处理期货数据

进行实验模拟。

以CSAD模型为基础，慧销通过构建股票收益率与加权市场收益率的偏离度指标（CSAD），选取沪深300指数成分股为样本，对我国股票市场的羊群效应进行检验。

期货与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交宽碧吵易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金慎侍融工具。

商品期货交易策略的数学模型

商品期货交易在当前中国的经济体系中占据着很重要的作用，投资者都希望从大量的期货交易中获取一定的利润，但是期货交易作为一种投机行为，交易者置身其中往往要承担很大的风险，本文研究了商品期货交易中灶蚂的一些问题，给出了获取较大收益的交易方式。问题一：我们首先利用SPSS中的模型预测方法给出了橡胶期货交易各项指标在9月3号这天随时间推移的波动图，又给出了利用Matlab软件作出的成交价与各个指标的相关性图表。分析所作的图得出的结论是商品期货的成交价与B1价、S1价具有显著相关性，与成交量、持仓增减、B1量、S1量也具有相关性而与总量不具有相关性。最后利用SPSS软件双变量相关分析进一步确认其相关性指标。为了对橡胶期货价格的这些变化特征进行分类，我隐缺埋们作出了成交价19天的波动图，并以持仓量为例分析其他指标的变化特征，将七项指标分成扮腔了上涨和周期波动两类。

问题二：本文采用了回归分析的方法建立价格波动预测模型。首先介绍回归分析的基本原理与内容，叙述了回归分析中用到的最小二乘法，之后在第一问的基础上建立回归分析的数学模型，得出函数关系，算得价格的波动趋势并与实际数据对比，再分析模型中的残差数据，验证所建立的回归模型合理性。

问题三：为建立收益最大化的交易模型，本题我们分析价格的波动数据后，借助移动平均线的理论方法，再分析价格的“高位”与“低位”，得出买点卖点。建立交易模型后，利用MATLAB软件分析出合适的交易时机，并画出图形，利用所给数据根据建立的模型计算收益。

债券,股票,期货三类金融市场资产定价模型的原理

债券，股闹握票，期货三类金融市场资产定价模型的原理：

1、资本资产定价模型中，所谓资本枯虚资产主要指的是股票资产，而定价则试图解释资本市场如何决定股票收益率，进而决定没弯燃股票价格。

2、根据风险与收益的一般关系，某资产的必要收益率是由无风险收益率和资产的风险收益率决定的。

3、必要收益率等于无风险收益率加风险收益率。

4、资本资产定价模型的一个主要贡献就是解释了风险收益率的决定因素和度量方法。

期货定价模型

布莱克-斯科尔斯模型2009年08月09日星期日 20:23布莱克-斯科尔斯模型（Black-Scholes Model，亦有译为布莱氏伍克-休斯），简称BS模型，是一种为期权或权证等金融衍生工具定价的数学模型，由美国经济学家迈伦·斯科尔斯与费雪·布莱克所最先提出，并由罗伯特·墨顿完善。该模型就是以迈伦·斯科尔斯和费雪·布莱克命名的。1997年迈伦·斯科尔斯和罗伯特·墨顿凭借该模型获得诺贝尔经济学奖。然而统计学上的肥尾现象影响此公式的有效性。

[编辑] B-S模型5个重要假设

1、金融资产收益率服从对数正态分布；

2、在期权有效期内，无风险利返弊率和金融资产收益变量是恒定的；

3、市场无摩擦，即不存在税收和交易成本；

4、金融资产在期权有效期内无红利及其它所得(该假设后被放弃)；

5、该期权是欧式期权，即在期权到期前不可实施。

[编辑〕模型

C= S* N(D1)− e− r* T* L* N(D2)

其中:

C—期权初始合理价格

L—期权交割价格

S—所交易金融资产现价

T—期权有效期

r—连续复利计无风险利率H

σ2—年度化方差

N()—正态分布漏核族变量的累积概率分布函数，