期货如何追求低风险资金 期货交易如何追求低风险高收益
期货是什么
什么是期货?
1。期货：期货交易人在本质是交易他们通常在数月内或更短时间内要买卖产品的价格的协议。
2。交易期货和交易股票的区别：（1）买股票时通常要求提供股票价值的50%到100%去进行交易。而交易期货时，只要提供合约标示价值的约5%到10%，期货的杠杆作用的优势使您能以更少的寝资金在市场上建立头寸。（2）另一个重大差别是期货合约有交割日。买股票后，可以无限期地持有该股票。买了期货合约，其将在预定的未来日期终止。在终止日，期货合约以两种方式进行结算——现金结算或实物交割。大多灶源数交易人在进入现金结算或实物交割前就将其持有的头寸对冲（卖出其已买的，买入其售出的）。（3）投资者购买股票只有价格上涨时方可获得，但是，无论期货合约行情上涨还是下跌，您均可从中获得，因为您可买卖任何交易单——即您可在买入该份合约前将之卖出。这种效率和灵活性使得投资者能够在市场看涨和看跌时都乱辩芦有可能获得利润。
3。期货交易的目的：套期保值或投机取利。
（1）套期保值交易人：是国矿他们想减少和有效管理其投资和经营中涉及的价格风险。套期保值交易人在期货市场上进行买卖是为了确定其日后打算买卖的商品或金融产品的价格。为此，他们努力保护自己不受不利的价格变化的影响。
（2）投机人：仅仅想从价格变化中获得的投资者。在没有买卖某现货商品的确切需要时，投机人仅想众期货市场的涨跌中获得。他闪也是市场流动性的一个重要组成部分。在电子市场上为其自的帐户蹩地进行交易的短线投机人在交易过程中对市场的流动性起到了重要的促进作用。
4。期货交易的经济功能：发现价格、回避风险，投资工具。
5。经纪人和经纪公司：期货市场投资者一般通过一个经纪人或者经纪公司执行其交易委托。提供全面服务的提供市场信息和建议，协助客户做出交易决定。代理服务则仅执行客户委托。
6。交易量：一份期货合约在特定时间段内被买刊或卖出的次数，通常是一个交易日的买卖总次数。
7。期货交易的特点：（1）商品合约化（2）合约标准化（3）资金杠杆化：期货交易是以5—10%的保证金做为担保进行交易的，因此具有以小博在的杠杆作用。（4）交易公开化（5）交割票据化。
8。期货交易的运行机制：
（1）竞价制：期货市场是一个规范化的市场，按照“价格优先，时间优先，数量优先”的原则公开总价成交。
（2）保证金制：保证金是期货交易所结算部门的一种财力保证，分初始保证金和追加保证金。初始保证金一般仅占成交额的5-10%，这个比例一般与交易风险保持一致，以保证合约的履行。客户出现虚亏，需交纳追加保证金。
（3）每日结算制：期货交易实行逐日盯市结算和无负债制度。即根据每日的成交、平仓、持仓及盈亏情况，按照规定追收保证金，从而保证百分之百的合同履约率。
（4）对冲制：对冲即做与原来成交合同品种、数量相同而方向相反的买卖，从而了结原来合约的履约率。
（5）交割制：交割的实质就是把期货市场和现货市场结合起来，到最后交哗带易日之前如不将原合约对冲即应交收实物。交割实行票据交换制，规定交割程序，由卖方提供仓单，买方提供付款凭证。卖方会员获取仓单的方法：一是购买交易所指定的定点仓库的仓单；二是将自己的货物事先运抵定点仓库，由其验收后开具仓单；三是在交易所仓单拍卖会上购买仓单。
（6）头寸限制：即指买卖期货合约数量的限制。简言之就是规定“有多少钱就最多能做多少钱的买卖。”
（7）价幅限制：即在前一个交易日结算价的基础上上下浮动一个范围，交易者当天只能在这个价格范围内交易。
9。谁可以进行期货交易
套期保值的参与者可以是各行各业的商品生产者、营销者、加工者、进出口商、债权者和债务者。
（1）生产者：商品生产需要一个周期，此单价格的变动会影响生产者的利润。在生产周期内参与期货交易，可以将利润事先固定，若时机选择得当，不仅可以稳定利润，不可能以获得一笔额外收入。
（2）营销者：商品从购放到售出需要一段时间，进行期货交易既可灵活地选择购入和售出时机，减少仓储费用，又可为库存商品进行保值。
（3）加工者：从购买原料到实际使用需要一段时间，从原料投入到制成产品出售又需要一段时间，无论是原料价格还是制成品价格发生不利变动都会带来不必要的损失，因此明智的加工者需要参加两类套期保值，即原料的买空套期保值和制成品的卖空套佣保值，既可以为所购原料和将来售出的制成品保值，又可灵活选择原料购放可制成品售出时机，减少两者的库存费用。
（4）进出口商：从交货到提货需要一段时间，且付款一般发生币种间兑换问题，货价或汇率的不利变动都会带来不必要的损失。虽然在国际贸易中制定了许多回避风险的措施，如离岸价、到岸价等。但它们很难完全达到目的，且需要反复谈判，费时费力。而同时参加货物和外汇套期保值，既可以稳定利润，也可以少费第三者口舌。
（5）债权者和债务者：无论是债主还是欠债人，在债款借出到偿还期间，若利率发生波动，两者之一就会遭受一定损失。若借债和还债还要发生币种兑换，汇率的波动也会使两者之一蒙受额外损失。为了回避这些风险，最好的选择是参加金融套期保值。
10。场内交易是怎样进行的？
1)客户决定买卖期货合约。
2)委托单通过电话传送至期货佣金商的期货委托单处理台上。
3)委托单处理台用电话将委托单传送至交易大厅内的跑单员。
4)跑单员记下期货委托单、标记时间，然后递送至交易场内的场内执行经纪人。若为市价单，该单立即予以执行。若为其它类型的委托单，则和其它委托单叠在一起等待出现特定的价格情况时执行。
5)一旦予以执行，场内经纪人将通知跑单员，再由跑单员通知委托处理台，后者再通知客户，这样客户就拥有了期货头寸。
6)期货佣金商编制交易确认报告并寄给客户。
7)期货佣金商针对交易帐户中的保证金实行期货头寸的逐日盯市。
整个过程多人参与，各司其职。尽管有多个步骤，整个过程非常高效，一委托单可以在一至两分钟内执行
期货的英文为Futures，是由“未来”一词演化而来，其含义是：交易双方不必在买卖发生的初期就交收实货，而是共同约定在未来的某一时候交收实货，因此中国人就称其为“期货”。
最初的期货交易是从现货远期交易发展而来，最初的现货远期交易是双方口头承诺在某一时间交收一定数量的商品，后来随着交易范围的扩大，口头承诺逐渐被买卖契约代替。这种契约行为日益复杂化，需要有中间人担保，以便监督买卖双方按期交货和付款，于是便出现了1570年伦敦开设的世界第一家商品远期合同交易所———皇家交易所。为了适应商品经济的不断发展，1985年芝加哥谷物交易所推出了一种被称为“期货合约”的标准化协议，取代原先沿用的远期合同。使用这种标准化合约，允许合约转手买卖，并逐步完善了保证金制度，于是一种专门买卖标准化合约的期货市场形成了，期货成为投资者的一种投资理财工具。
期货的特点是以小博大、买空卖空、双向赚钱，风险很大，因此我国对期货交易的开放十分慎重。期货的炒作方式与股市十分相似，但又有十分明显的区别。
一、以小搏大股票是全额交易，即有多少钱只能买多少股票，而期货是保证金制，即只需缴纳成交额的5%至10%，就可进行100%的交易。比如投资者有一万元，买10元一股的股票能买1000股，而投资期货就可以成交10万元的商品期货合约，这就是以小搏大。
二、双向交易股票是单向交易，只能先买股票，才能卖出；而期货即可以先买进也可以先卖出，这就是双向交易。
三、时间制约股票交易无时间限制，如果被套可以长期平仓，而期货必须到期交割，否则交易所将强行平仓或以实物交割。
四、盈亏实际股票投资回报有两部分，其一是市场差价，其二是分红派息，而期货投资的盈亏在市场交易中就是实际盈亏。
五、风险巨大期货由于实行保证金制、追加保证金制和到期强行平仓的限制，从而使其更具有高报酬、高风险的特点，在某种意义上讲，期货可以使你一夜暴富，也可能使你顷刻间一贫如洗，投资者要慎重投资。
货币基金———金融投资新产品
近期，南方现金增利基金在绵阳开始发行，什么是货币基金呢？不少市民仍是一头雾水。货币市场投资基金是被称为“可以替代储蓄”的理财产品，到目前为止，市场上共发行了10只货币市场基金，其税后年收益率稳定在2.34%至3.5%之间，远高于一年银行定期存款1.98%的收益，同时，在收益性、流动性、风险度、起购点等方面比人民币理财更具优势，因而受到了众多投资者的青睐，被誉为“准储蓄”。
货币市场基金是开放式基金的一种，是仅投资于货币市场工具的基金，包括：现金、一年以内（含一年）的银行定期存款、大额存单、剩余期限在三百九十七天（含三百九十七天）的债券、期限在一年内（含一年）的债券回购、期限在一年以内（含一年）的中央银行票据、中国证监会和中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。
因此它几乎等同于国家信用，基本上稳赚不赔，而且没有利息税。另外，货币市场基金还有五大优点：一、起购点低，1000元就可进行申购。二、无交易费用。认购、赎回交易费用全免。三、高流动性。随时可以申购、赎回，一般可在赎回的第二天拿到钱。四、天天分红，复利收益。投资收益每日分配，每个月15号现金收益自动转为基金份额，实际是复利收益。五、信息透明。每日公告收益状况，直观及时。同时其收益随央行利息上调而升高。
所以，具备了“本金无忧、活期便利、定期收益”特点的货币基金非常适合追求低风险、高流动性、稳定收益的单位和个人。投资者可持本人有效证件（身份证、军官证、护照）到具有代销资格的银行或证券公司进行申购、赎回业务。
什么是期货?
1。期货：期货交易人在本质是交易他们通常在数月内或更短时间内要买卖产品的价格的协议。
2。交易期货和交易股票的区别：（1）买股票时通常要求提供股票价值的50%到100%去进行交易。而交易期货时，只要提供合约标示价值的约5%到10%，期货的杠杆作用的优势使您能以更少的寝资金在市场上建立头寸。（2）另一个重大差别是期货合约有交割日。买股票后，可以无限期地持有该股票。买了期货合约，其将在预定的未来日期终止。在终止日，期货合约以两种方式进行结算——现金结算或实物交割。大多数交易人在进入现金结算或实物交割前就将其持有的头寸对冲（卖出其已买的，买入其售出的）。（3）投资者购买股票只有价格上涨时方可获得，但是，无论期货合约行情上涨还是下跌，您均可从中获得，因为您可买卖任何交易单——即您可在买入该份合约前将之卖出。这种效率和灵活性使得投资者能够在市场看涨和看跌时都有可能获得利润。
3。期货交易的目的：套期保值或投机取利。
（1）套期保值交易人：是国矿他们想减少和有效管理其投资和经营中涉及的价格风险。套期保值交易人在期货市场上进行买卖是为了确定其日后打算买卖的商品或金融产品的价格。为此，他们努力保护自己不受不利的价格变化的影响。
（2）投机人：仅仅想从价格变化中获得的投资者。在没有买卖某现货商品的确切需要时，投机人仅想众期货市场的涨跌中获得。他闪也是市场流动性的一个重要组成部分。在电子市场上为其自的帐户蹩地进行交易的短线投机人在交易过程中对市场的流动性起到了重要的促进作用。
4。期货交易的经济功能：发现价格、回避风险，投资工具。
5。经纪人和经纪公司：期货市场投资者一般通过一个经纪人或者经纪公司执行其交易委托。提供全面服务的提供市场信息和建议，协助客户做出交易决定。代理服务则仅执行客户委托。
6。交易量：一份期货合约在特定时间段内被买刊或卖出的次数，通常是一个交易日的买卖总次数。
7。期货交易的特点：（1）商品合约化（2）合约标准化（3）资金杠杆化：期货交易是以5—10%的保证金做为担保进行交易的，因此具有以小博在的杠杆作用。（4）交易公开化（5）交割票据化。
8。期货交易的运行机制：
（1）竞价制：期货市场是一个规范化的市场，按照“价格优先，时间优先，数量优先”的原则公开总价成交。
（2）保证金制：保证金是期货交易所结算部门的一种财力保证，分初始保证金和追加保证金。初始保证金一般仅占成交额的5-10%，这个比例一般与交易风险保持一致，以保证合约的履行。客户出现虚亏，需交纳追加保证金。
（3）每日结算制：期货交易实行逐日盯市结算和无负债制度。即根据每日的成交、平仓、持仓及盈亏情况，按照规定追收保证金，从而保证百分之百的合同履约率。
（4）对冲制：对冲即做与原来成交合同品种、数量相同而方向相反的买卖，从而了结原来合约的履约率。
（5）交割制：交割的实质就是把期货市场和现货市场结合起来，到最后交易日之前如不将原合约对冲即应交收实物。交割实行票据交换制，规定交割程序，由卖方提供仓单，买方提供付款凭证。卖方会员获取仓单的方法：一是购买交易所指定的定点仓库的仓单；二是将自己的货物事先运抵定点仓库，由其验收后开具仓单；三是在交易所仓单拍卖会上购买仓单。
（6）头寸限制：即指买卖期货合约数量的限制。简言之就是规定“有多少钱就最多能做多少钱的买卖。”
（7）价幅限制：即在前一个交易日结算价的基础上上下浮动一个范围，交易者当天只能在这个价格范围内交易。
9。谁可以进行期货交易
套期保值的参与者可以是各行各业的商品生产者、营销者、加工者、进出口商、债权者和债务者。
（1）生产者：商品生产需要一个周期，此单价格的变动会影响生产者的利润。在生产周期内参与期货交易，可以将利润事先固定，若时机选择得当，不仅可以稳定利润，不可能以获得一笔额外收入。
（2）营销者：商品从购放到售出需要一段时间，进行期货交易既可灵活地选择购入和售出时机，减少仓储费用，又可为库存商品进行保值。
（3）加工者：从购买原料到实际使用需要一段时间，从原料投入到制成产品出售又需要一段时间，无论是原料价格还是制成品价格发生不利变动都会带来不必要的损失，因此明智的加工者需要参加两类套期保值，即原料的买空套期保值和制成品的卖空套佣保值，既可以为所购原料和将来售出的制成品保值，又可灵活选择原料购放可制成品售出时机，减少两者的库存费用。
（4）进出口商：从交货到提货需要一段时间，且付款一般发生币种间兑换问题，货价或汇率的不利变动都会带来不必要的损失。虽然在国际贸易中制定了许多回避风险的措施，如离岸价、到岸价等。但它们很难完全达到目的，且需要反复谈判，费时费力。而同时参加货物和外汇套期保值，既可以稳定利润，也可以少费第三者口舌。
（5）债权者和债务者：无论是债主还是欠债人，在债款借出到偿还期间，若利率发生波动，两者之一就会遭受一定损失。若借债和还债还要发生币种兑换，汇率的波动也会使两者之一蒙受额外损失。为了回避这些风险，最好的选择是参加金融套期保值。
10。场内交易是怎样进行的？
1)客户决定买卖期货合约。
2)委托单通过电话传送至期货佣金商的期货委托单处理台上。
3)委托单处理台用电话将委托单传送至交易大厅内的跑单员。
4)跑单员记下期货委托单、标记时间，然后递送至交易场内的场内执行经纪人。若为市价单，该单立即予以执行。若为其它类型的委托单，则和其它委托单叠在一起等待出现特定的价格情况时执行。
5)一旦予以执行，场内经纪人将通知跑单员，再由跑单员通知委托处理台，后者再通知客户，这样客户就拥有了期货头寸。
6)期货佣金商编制交易确认报告并寄给客户。
7)期货佣金商针对交易帐户中的保证金实行期货头寸的逐日盯市。
整个过程多人参与，各司其职。尽管有多个步骤，整个过程非常高效，一委托单可以在一至两分钟内执行完毕。
新手怎么玩期货
1.用自己的闲钱去炒。实事求是的用钱，多买少买，心态会好一点。如果你心态好，或坦做事就不会着急，理智会战胜情绪，那么袭大赚钱的几率会更大。
2.尽量买便宜的商品。因为在期货中，商品的浮动比例差不多是1: 10，也就是一手一跳就是10元。买的便宜，同样的钱买的多。在期货中，你会根据手数来赚钱，所以买的多，赚的就多。 3.在相对较低的水平买入因为商品是有价值的衫禅桐，不可能降到零。但上涨是没有止境的，所以期货投机者在相对低位买涨是理性的，也是安全的。
什么是期货
期货是现在进行买卖，在将来进行交收或交雹咐割的标的物，这个标的物可以是某种商品例如黄金、原油、农产品，也可以是金融工具源肆纯，还可以是金融指标。交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚雹睁至一年之后。期货市场最早萌芽于欧洲。
期货交易如何追求低风险高收益
高风险高收益、轻仓、顺势、止损……这些传统的认识和理念，多少年来一直被人们奉为金科玉律，而在笔者眼中，这些都是一些似是而非伪命题！
笔者在刚进入期货市场的初期也一直被这些东西所误导，当我经历了最初二三年的亏损之后，对这些伪命题运行了重新的思考。
从2007开始进入了连续近三年的盈利状态。追求低风险、高收益的交易思想成为了笔者交易系统中最核心的东西。
那么如何做到低风险、高收益呢？在展开这个问题之前，有必要先谈一谈期货市场的这几个笔者认为是伪命题的金科玉卜蔽律。
第一个未知函数：高风险高收益
在笔者看来，风险的高低与收益的高低本来是没什么内在联系的。之所以会产生联系，一方面是因为操作者的主观判断所赋予的，另一方面是由于操作者入市心态和操作手法而造成的。
主观判断所赋予的比如：我们时常会听人说：这个位置向上空间300点以上，而向下空间最多100点，风险收益比1:3以上……在一些研究报告或投资计划中我们也会经常看到类似这样的表述：本投资计划的最大投资收益为**%，最大亏损为**%……这其实都是主观臆断，期望行情按照自己的想象去走。
由于操作者的操作手法而造成有4情况：
1、高风险、高收益——形同冒险典型手法是重仓加码死扛型的；
2、低风险、低收益——典型手法是轻仓日内短；
3、高风险、低收益——典型手法是重仓进入，赚点就跑，亏了死扛；
4、低风险、高收益——本文后面重点所要谈的。
第二个未知函数：顺势而为
作为期货操作的金科玉律，几乎没有人会反对这一说法。
那么顺势而为是盈利的充分条件或是必要条件吗？我说：都不是。
既然人人都懂得要顺势友弊卜而为，却又为什么市场在任何时候都是顺势和逆势的资金各占一半呢？
有一句话很经典。叫做：趋势是走出来的。也就是说，趋势在没有走出来之前，我们往往并不知道趋势下一步的方向。
所谓顺势而为，开仓前是顺势，开仓后还是不是顺势就只有等待市场来告诉你了。
并且我们在顺某一级别的趋势的同时也在逆另一个级别的趋势。
而市场行情千变万化，其实无论哪一个级别的趋势，在任何位置都有可能嘎然而止甚至开始转势……
第三个未知函数：轻仓交易
轻仓是市场人士最爱挂在嘴边的一个词，而轻仓的目的无非是为了降低风险。
当然，从降低风险的角度来讲，轻仓还是有一定的必要性。但是笔者在这里要说的是，作为一个优秀的操盘手，轻仓交易绝不是降低风险保障盈利的主要手段。
错误的仓位再小都是大的，正确的仓位再大也觉得小。如果满足于轻仓交易，那么期货市场所赋予我们的10倍资金杠杆的意义何在？
克罗大师
着名的期货经典着作《幽灵的礼物》一书中的规则二提到：“规则二保证，当你交易正确时，你有大比例的持仓……除非你能看到规则二给你带来的收好穗益，否则你很难理解重仓对于交易员来说有多么的重要……”对于幽灵的这一说法，笔者深以为然！
除了上面所列举的这些，在期货市场中，还有一些似是而非的传统理念及方法让绝大多数投资者对其一知半解但却又奉若神明，并身体力行，其结果可想而知。
比如：斩断亏损让利润奔跑，结果却是左一刀右一刀反复止损，而利润却始终奔跑不起来……等等，在此不一一块列举。
从上面的论述中不难看出，依靠那些人云亦云的传统观点显然是无法达到我们的目的。到底如何才能做到低风险高收益呢。在这里抛砖引玉，谈谈自己的交易心得。
这心得可以浓缩成一句话：
一定要有能力做到，在合适的点位、合适的时间、以正确的方向，开出合适的仓位！才能够得到低风险下的高收益。
要做到这一点殊为不易，但是肯定能够做到的。
它的前提就是行情必须走出某种对于你个人而言非常有把握的某种状态，这种状态对于不同的操盘手而言可能是大不一样的。
但可以肯定的是，每一个优秀的操盘手都会有属于自己的某种“非常有把握的状态”。有些人的状态可能意味着一波单边拉升，有些可能意味着一段日内趋势，有些可能意味着一段急速跳水，有些甚至意味着一波跨年度趋势行情。
而属于笔者个人的（其中的一种）这种“非常有把握的状态”。一般会包含以下几点要素：
A、从基本面而言，行情的走势在充分的反映了前期基本面变化之后，经过必要的胶着期，基本面的天平经过倾斜到平衡再开始隐隐出现反向倾斜的契机。
B、从技术面角度而言，它正走出一种面临关键性的方向选择的状态，或是处于大趋势中小趋势反向运行的某种极限合理状态。
C、是最关键的一点，在这种位置上或状态下，出现与开仓方向突然大幅反向运动的几率极小极小，并且一旦万一出现了大幅反向运动，必须可以在开仓点位不远的位置，也就是大幅反向运动的初期，就能给出有明确意义止损信号。
