我做期货豆油的经历 期货“豆油女”6万入金变2000万的故事是否真实

为什么期货评论上说原油价格与豆油价格有联动关系

柴油价格在很大程度上受制于原油，生物柴油作为重要的中间转换环节，将原油价格的波动最终传导至豆油，近年来豆油期价被动跟随原油的迹象较为明显。所以CBOT豆油期货连续合约与NYMEX原油期货连续合约的每日收盘价格数据多数时间具有较强的联动性。

美国对生物柴油产业的扶持政策

美国政府对于生物能源的扶持政策，最早可追溯到1980年开始的限制进口乙醇的关税政策。2005年以来，美国相继出台了一系列产业发展规划以及相应政策措施，以加快生物能源产业的发展步伐。而这些政策的根源即为“可再生能源标准”（RFS）。

《2005年能源税收政策法案》授权美国环保署全面实施RFS，要求每个汽油及柴油生产商和进口商向运输燃料中添加可再生燃料，并规定了可再生燃料的最低用量标准。目的在于减少美国对原油的进口依赖，同时提高能源供给能力，减少温室气体排放，改善空气质量，以实现能源多样化。2007年美国国会通过《能源独立与安全法》，RFS得到进一步扩展和补充。2010年调整后的RFS（下称RFS2）对于每年生物质柴油最低使用量的规定为：2011年应达到8亿加仑，2012年最低总使用量标准增加到10亿加仑，此后直至2022年总使用量标准将以10亿加仑为基准并不低于10亿加仑。

为实现生物柴油使用量的连续增长，美国联邦以及各级地方政府在RFS的指引下推出多项补贴政策，主要包括：对于生物柴油的生产实行税收优惠政策，每生产1加仑农业生物柴油补贴1美元；使用非农业原料生产的生物柴油，如黄油脂等回收油脂，每加仑补贴50美分等。该项政策于2011年年底到期，2010年曾暂停一年。此外，联邦政府要求各部门采购燃料时优先选择生物柴油，并对可再生燃料研发提供资助。而且各地方政府对可再生燃料的研发、生产和消费额外制定了不同程度的激励措施、法规和应用计划。

美国生物柴油产业发展现状

此前在原油价格不断攀升的大背景下，美国政府的上述努力成效显著，其国内生物柴油产业取得了长足发展。根据美国能源信息署（EIA）发布的数据，在塌陵RFS启动的2005年当年，美国生物柴油产量由2004年的不足100万加仑跃升至250万加仑，成为生物柴油产业快速扩张的起嫌衫逗点。2009年年末补贴政策到期，生物柴油的加工利润随之出现严重缩水，产量也因此下降近四成。

2011年美国重新启动税收优惠政策，生物柴油产量出现爆发性恢复增长，总产量达到8.6亿加仑，超过8亿加仑的RFS2最低使用量标准。2013年1美元的税收减免政策再次恢复，并在同年年底到期。2014年美国参议院财政部多次提及恢复每加仑1美元的税收抵免，但最终并未通过。美国国内生物柴油的消费情况与产量的演变过程相似，生物柴油使用量过去几年飞速增加。而在生物柴油的国际贸易结构中，美国已经由2007年之前的净进口国转变为净出口国。

生物柴油与豆油的联动关系

制备生物柴油的原料包括多种动植物油脂，其中豆油占有举足轻重的地位，美国生产的生物柴油绝大部分来自豆油。2007年RFS2的出台激发了美国生产生物柴油的热情，原料来源范围越发广泛，进口加拿大菜籽油、玉米油以及多种动物油脂更多地应用于生物柴油的生产，豆油所占比重由2007年的80%下降到2009年的49.2%，此后保持在50%左右。生产成本在原材料选择中起到决定性作用，豆油与其他油脂的替代联动作用不仅表现在食用油脂领域，还反映在工业应用方面。

美国是传统的世界大豆主要生产国，年产量在8000万—9000万吨，其中半数左右用于压榨，其国内豆油年产量在770万—950万吨之间。RFS实施后，用于生产生物柴油的豆油数量开始快速攀升，工业用量占总产量的比重连创新高，2007/2008年度工业用量达到147万吨的阶段性高点，此后经过两年的休整，2010/2011年度豆油工业用量重回升势，近三年每年芹卖在210万吨左右。虽然用于生产生物柴油的豆油数量不到总产量的三成，但其对豆油总需求的影响较为明显。以2010/2011年度以来豆油工业用量与美国国内豆油总需求量的时间序列数据计算，两者的相关性系数为0.465，可见豆油制生物柴油对于豆油的需求以及价格的影响不可小觑。

通常生物柴油的价格波动会对其产量产生重要影响，进而刺激或者抑制其原材料油脂的需求。依据以上论述，豆油工业消费量与其最终总需求量之间存在较为明显的相关关系。豆油制生物柴油产量的增减，引发豆油总需求量的变化，最终体现在豆油甚至上游大豆的价格上。近年来豆油与大豆的价格波动率增大即是对柴油价格变动的反应。为了探究生物柴油与豆油的联动效应，将美国低硫柴油与豆油的价格数据进行比较，观察两者的变化方向以及变动频率，发现两者的变化特征较为一致，证明原油与豆油价格具有较强的联动性。

为了更好地比较豆油和原油的变化方向和速度，将原油和豆油进行比值处理，可以发现比值与豆油价格走势基本一致，并且吻合度要高于原油。一般当比值从高位回落时，CBOT豆油价格处于下跌趋势中；而当比值扩大，CBOT豆油价格往往随之上涨。2008年至今两者只出现三次背离，第一次发生在2010年9月至12月。当时俄罗斯小麦遭遇干旱，在拉尼娜现象出现并且发展速度快于市场预期等利多因素提振下，美豆油涨势远超原油，造成比值下降，豆油和原油共同上涨。第二次发生在2013年3月至5月，当时南美物流出现严重延迟，美豆出口旺盛，对美豆陈豆供给担忧情绪加重，成本推动美豆油独自上涨。第三次发生在2014年3月至7月，当时南美和北美大豆接连丰产，再加上全球棕榈油产量增加，全球油脂供应异常充裕。受此拖累，美豆油期价大幅下挫，与此同时，原油价格高位振荡，最终原油与美豆油比值扩大。

豆油价格与原油/豆油的比值具有较明显的同向运动特征。其背后传导逻辑是柴油受制于上游原油价格，同时和豆油制取的生物柴油互为替代物。在生物柴油中间作用下，原油价格的波动最终传导至豆油。受到页岩气革命影响，当前国际原油期价跌至60美元/桶以下，美豆油期价受到巨大压力，预计后期将继续振荡回落。

做4年期货,巨亏退出后,解析失败的7个原因

这是我的一个粉丝，在交易中面临大幅亏损，亏损巨大，最后不得已宣布退出他多年来热爱的交易生活，那我来通过他的一些退出交易的感悟文章，来看看他失败的原因有哪些？以作为大家的教训。 

原文：一个退出者的感悟，作者（我的一个粉丝）

我最后一次平仓了焦炭，刚好到我最后一次设定的止损位，这是一个承诺，我承诺我的家人，只要到了这个止损位，我就无条件彻底地退出期市，现在，这个位置到了，我已经没有任何理由继续在这个市场搏杀，剩下的事情，物物就是分次把剩下的钱取出来，钱已经不多了，最高的时候，我这个账号里曾经有两百多万，现在，还有三十多万，确切地说，这些钱已经不是我的了，因为其中还有欠银行的二十多万，欠朋友的十多万，还有欠家人的二十多万，我现在的资产是负数。

我把厚厚的一本笔记本拿出来准备毁掉，这里面记载着我做期货这些年的每一笔交易，各种图形，各种分析，其实，全部毫无意义。

四年前，我拿着五十万进入期货，我一个大学同学，作了十多年的期货，据说创造了很多我们闻所未闻的暴富神话。当我向他请教时，他说最正确的做法是不要去做。

我说我五十万慢慢做，花十年赚两千万。他笑了，说，你拿五十万花十年做很多事情都能赚两千万，惟独做期货不可能，你甚至生存不了五年。后来我知道，他根本没有创造任何神话，他比我任何一个同学都要辛苦。现在才四年年，他的话已经应验。

这几年枣腔我亏掉了全部积蓄，亏掉了我姐姐买房子的钱，亏掉了我拿房子抵押从银行出来的钱，亏掉了我花言巧语从朋友、亲戚处借来的钱，我甚至已经不敢去计算我的亏损，这完全是一个天文数字，我现在一无所有每月还要还银行七千的按揭，同时，我还亏掉了我的永不再来的年轻岁月。

我得到了什么？什么都没有得到，我每天对着无数图标和K线图，苦苦地企图从中找到传说中的阿拉丁神灯，好比一个科学狂人发疯地制造永动机，不单是我，每个在期货市场的人都这样，没有娱乐，没有朋友，罔顾亲情，面对一堆无意义的数字和曲线，寻找着其实并不存在的圣杯。

每天，我都被某某五万赚两千万，某某五十万赚一亿的神话鼓励着。现在我明白，即便这是真的，它存在的概率也不会超过彩P，我每天支付给期货公司的费用足够我买一堆彩P。我现在明白期货市场根本没有赚钱的方法，因为每种方法都是对过去规律的总结，而你需要发现的是未来，你需要知道未来尚未发生的事情，这个矛盾是你永远解决不了，也永远不可能有人发现，如果有人发现，他在有限的时间内就能把全世界所有的财富收入囊中，这个市场就会崩溃、消失。

有人说这个市场是一人赚钱九人亏损。我一度认为这是对的，并且认为自己就是那九分之一。现在我认为，期市上几乎不可能有人赚钱，赚钱的概率小于中彩P。

正常情况下，期市的钱是在输赢家中转移和支付期货公司的费用，其中唯一确定的，是期货公司的费用，这是整个期货市场唯一的确定性收入。

我认识一个朋友，在期货近二十年，现在十万的资金，每个月能从市场赚取五千左右。但他失去了二十年的青春，曾经输掉了上百万凳蚂衫，假定他拿他输掉的钱和失去的时间做任何一件事，他的收益都要比现在多得多。

很多人想在期货暴富，结果是快速变穷；很多人想短期内在期货市场赚钱，结果长期在这个市场中被扼杀；很多人把从其他地方赚来、借来甚至骗来的钱源源不断地投入这个市场，很多人被期货激发出潜能——他们能源源不断在期货外获得财富却永远不能成为这个市场的赢家。

原因很简单，因为这个市场的设计就不可能让你赚到钱，期货市场的两大功能是套期保值和价G发现而不是炒作价G，但现在这个市场里几何全部人都在做期货其实并不存在的功能——炒作。因此，最终所有人会发现，期货市场没有赢家，不可能有赢家，但这个道理你只有在输光的时候才会懂。输光之前，你拒绝接受，而是拼命地去寻找不存在的阿拉丁神灯。

我离开了期货，我很感谢我家人，他们宽容了我的愚蠢，在我输掉尊严的时候没有抛弃我，他们以极大的耐心等待我觉醒，忍受了巨额的金钱损失。尤其我把我姐姐买房子的六十万全部输掉的时候，她连问都没有问我这件事，一直装作不知道。

我想对想要加入这个市场的人说，不要再去寻找阿拉丁神灯，不要再去制造永动机，根本不存在，也不要去幻想着暴富的神话，你并不比别人聪明，你也不比别人特殊，即便天下真的掉馅饼，砸到你的可能性也几乎可以忽略，不管你现在赚钱、亏钱还是平手，你退出这个市场都是最正确的选择。

我现在不再关心焦炭和豆油，螺纹钢和白银的涨跌和我无关，我不再因为持有隔夜单而彻夜难眠，也不再整天看着那些毫无意义的曲线发呆，我不再因为自己做错方向而痛悔，也不再看到别人赚钱而焦虑，我不会再浪费宝贵的岁月拿来寻找传说中的阿拉丁神灯，虽然我还的伤口还没有愈合，但我现在感觉前途充满阳光，这是我在期货市场上从来没有得到的。

上文作者是我的一个粉丝，长期评论、并转发我的文章，感谢他的关注。他选择退出期货，我的心情较为复杂，不知道是应该高兴，还是应该同情或悲怜，高兴的是他以后不用再在期货中煎熬、火烤，可以睡好觉、做好梦，悲恋的是他以巨亏、背负债务的形式结束游戏，使我久久难以平定。

其次，“前事不忘，后事之师”，一个失败的案例，更值得我们去反思自我的交易手法，去思考你的交易是否也会犯这样、那样的问题或毛病，有则改之，无则共勉。

我们来分析一下，他失败的原因：

任何一个交易者，都是需要较长时间的“学习”，在达到稳定盈利之前，是要走很长很长的坎坷路，这条路上需要交昂贵的市场学费。

但是，一次5万的本金，和50万的本金，以及与500万、5000万的本金，在这个市场，能学到的东西是差不多的，不会因为你有几千万，能学到的东西就比5万的多的多。

因为这里没有资金大小，只有资金快慢，不会因为你资金大，就减少的慢。

因此，既然如此，为何不在没有到达稳定盈利之前，用很小的资金来给市场“交学费”？这个小资金即使亏完，也不会对你、你家庭带来明显的影响，而且能学到同样的知识、经验。第一小资金亏完，你可以再增加一笔小资金，你的经验、知识会得到不断的增长，不会倒在黎明到来之前的晚上，不会“你能赚钱了，但钱没了”。我97年入期货的时候，庆幸当时不富，所以虽然爆仓，但亏的并不多，不影响我。

建议：任何人，在没有达到稳定盈利之前，把你的资金分成N笔，每笔几万就可以，亏了一笔，继续一笔，不要倒在黎明前的夜晚。

虽然不了解他的交易模式，但是他说“每天支付给期货公司的费用足够我买一堆彩P”，表明他每天都做交易，交易过于频繁，很可能做日内短线。

不能说日内交易不能成功，但是无论从逻辑的角度上，还是从自身和周围近二十年的交易经历来看，日内交易是最难成功的模式，因为周期越短的交易，随机性越强，信号的有效性越差，而且盈亏比很有限，日内短线交易，决定盈利是有限的，限/制了你的盈亏比，不能放大，假信号又无法保证成功率，你图什么？

还有他会损害你的身体，最容易导致一个人心态恶化，不得休息，等等，总之，日内交易是最难成功的模式。

当然，日内交易，有成功的案例，也有这样的系统，我早年做期货，也是做了五年之后，后来也悟道了一些日内交易的盈利模式，但越来越发现瓶颈，所以就转向了趋势交易，相比，趋势更轻松和更容易，日内的难度比日K线的难度高的不是一个数量级。

建议：如果你没有足够的本事，还是尽量放弃短线，特别日内短线交易的理念，相信这个世界上日内短线成功的奇迹很少，你很难能是上帝特殊的宠儿。

虽然不了解他的风格，但是根据他的“我最后一次平仓了焦炭，刚好到我最后一次设

定的止损位，这是一个承诺”，这一年来，焦炭一路下跌，跌势显著，根本看不出来涨势的迹象，可以看出来，他肯定是中间进多，逆势操作，被套了没有及时止损，而焦炭下跌过快，导致亏损惨重。

刚来到这个市场上的人，都有暴富的幻想，这个很正常，“我说我五十万慢慢做，花十年赚两千万”。一旦带有暴的幻想，会导致你的操作很激进，要不满仓，要不重仓，运气好的时候，账户确实增长的很快，运气不好的时候，账户一路快速下滑，让你难以东山再起。

一定要明白，人的运气总有轮回，人的运气时而好，时而差，运气不可能一直好，上帝不可能单独宠信你。

“亏掉了我姐姐买房子的钱60万，亏掉了我拿房子抵押从银行出来的钱，亏掉了我花言巧语从朋友、亲戚处借来的钱”，可见他借了多少钱。

期货本身就具有杠杆，如果你再借钱炒期货，杠杆就异常的大，人性弱点会在杠杆面前展露的淋漓尽致。

当你用借钱来炒期货的时候，你的压力会异常的大，你考虑的已经不仅仅是行情本身，而是亲戚朋友的可能舆/论，当亏了钱的时候，你会因为无法按时还款，压力陡然上升，于是你等不上机会的到来，就会盲目操作，因为此时的你，已经无法冷静，债务压力占据你的内心深处，对行情的分析和操作已经无法客观，而容易失去理智。

建议：千万不可借钱炒期货，亏完后，你就继续工作，这样一方面可以让你处于期货市场之外，使你冷静，“当局者迷，旁观者清”；另一方面，用工作的钱，慢慢学习稳定盈利。

他说“苦地企图从中找到传说中的阿拉丁神灯，好比一个科学狂人发疯地制造永动机”，“每种方法都是对过去规律的总结，而你需要发现的是未来，你需要知道未来尚未发生的事情”。

可见，他学习的交易过程，一直在寻找“圣杯”，也就是“一招鲜”，“一招可以吃遍天下”，他对交易的理解就已经错误，导致他的学习和总结就是一个错误，陷入到了错误之中。交易中没有“圣杯”，永远不会，过去没有，未来也没用，因为有这样的“一招鲜”，那那么多人都会去用，就必然会失效，谁都不傻，都在不停寻找这样的“一招鲜”，你能找到，为何别人就找不到？

交易的本质是赚大赔小，是对风险和收益的衡量，如果收益远大于风险，则做，否则放弃，胜率不一定会高。

另外，他的迷惑之处“每种方法都是对过去规律的总结，而你需要发现的是未来，你需要知道未来尚未发生的事情”。他的这句话，有一些道理，但是“天阳底下没有新鲜事物”，过去的规律会在未来继续演绎，只不过不会完全一样，利用这种规律去判断未来，依然有效，同时有止损保护，如果规律在未来失效，则有止损保护，不会让你损失大。

建议：趋势交易的本质就是赚大赔小，这里没有圣杯，有的是对风险和收益的衡量。

交易看似简单，其实是一个大的迷宫，要想走出这个迷宫，你需要碰过很多鼻子、摸过很多路，而且还要有很高的逻辑去推理，要有大的智慧。最终能走出这个迷宫的人，是少之又少，根据周围和别人总结的来看，这个市场能生存下来的可能只有1%，也就是说只有1%的人能走出这个迷宫。

你在交易中自我摸索，如同“盲人摸象”，摸到了鼻子，你说：“大象像一条弯弯的管子。”摸到了尾巴，你说：“大象像个细细的棍子。”摸到了身体，你说：“大象像一堵墙。”摸到了腿，你说：“大象像一根粗粗的柱子。”交易岂不是也是如此。

虽然你跟着老前辈学习，未必就能马上稳定盈利，但是可以大幅缩短你摸索的道路，大幅缩短你摸索的时间，关键是大幅削减你亏损的钱，使你能在交易的逻辑、系统、战略、战术上有着全局、系统化的认识，就会发现自己的某一个交易操作是否有问题。

作者|蛋黄派投资，20余年交易经验,私信获取整理好的打包资料

期货 豆粕 豆油 豆一 之间的关系

三者是上下游关系或者说是原料与产物的关系。

1、豆油是从大豆中提取出来的油脂，烹饪用油是豆油消费的主要方式。

2、豆粕是大豆经过提取豆油后得到的一种副产品，作为一种高蛋白质原料，豆粕不仅是用作牲畜与家禽饲料的主要原料，还可以用于制作糕点食品、健康食品以及化妆品。

3、豆粕是大豆提取豆油后得到的一种副产品。又称“大豆粕”。按照提取的方法不同，可以分为一浸豆粕和二浸豆粕。其中以浸提法提取豆油后的副产品为一浸豆粕旁渗，而先以压榨取油。

再经过浸提取油后所得的副产品称为二浸豆粕。大豆、豆油、豆粕互为相关产品，首先，豆一指的是非转基因大豆，豆二指的是世界各地的大豆，包括转基因和非转基因大豆，而豆油和豆粕则是从大豆中提炼出来用于不同领域的子产品。

扩展资料

1．DOU1合同的交货标准为非转基因大豆，而DOU2合同的交货标准为世界各地的大豆，包括转基因大豆和非转基因大豆。

2．不同的标准。大豆1号合同采用以现行国家大豆标准为基础，以纯粒率为基础的食用大豆指标体系。大豆2号合同是以大豆油脂国家标准为基础，以粗脂肪含量为核心的大豆榨油指标体系。

3．不同范围的可运大脊交付产品。大豆合同1只允许非转基因大豆参与交付；黄豆2号期货合约允许转基因大豆和非转基因大豆同时参与交割。

4．合同定价与发货包装不同。合同价格中，合同一的价格包含了包装，合同二的价格不包含包装。在包装方面，考虑到进口大豆。

其实也就是说，豆I是国内的一种非转基因大豆，主要用于豆制品和食品，而豆II主要是转基因大豆，用于榨油和仿备饲料。国产大豆蛋白质含量略高，但油品产量低，产量低。中国期货市场目前由大豆（即国内大豆）主导。

参考资料：百度百科-豆粕

期货“豆油女”6万入金变2000万的故事是否真实

事情人物可能是假的，广告效益嘛！但炒期货一万元本金，一周交易五天，技术好的操盘纤运手是毁渗梁有可能达到喊蔽十万左右，不是骗人的