虚拟库存期货 虚拟库存系统
钢材期货网的期货保值
钢铁企业在生产经营中常会受到原材料及成品的价格波动带来的不可预测的价格风险。
一、企业面临的风险
1、采购风险
近年以来铁矿石、焦炭的价格持续上涨，据统计今年上半年大中型钢铁生产企业平均炼钢生铁制造成本上升57.57%，1-5月制造成本增加1530亿元，加上期间费用上升和出口关税及退税率调整增加成本合计达2340亿元。然而随着次贷危机影响蔓延而导致的全球经济下滑，也使得铁矿石价格出现下滑，企业在前期所采购的矿石也因此而造成了贬值。截至10月15日,铁矿石压港量已达到8,900万吨,处于超饱和状态,相当于2-3个月的进口量,钢厂铁矿石库存也普遍达到4个月以上。而不堪高成本和需求疲软,小钢厂最为集中的唐山地区的停产面已经达到60%。矿石价格的波动大大增加了企业在采购阶段的风险，风险总结为，原材料采购后，在加工完成前或者加工完成但成品未销售前，成品价格下滑或者原料、成品价格共同下滑。
2、销售风险
由于前期我国CPI指数居高不下，稳定物价成了我国经济工作的重中之重，在此大环境的影响下，企业生产成本大幅上升，却面临产品销售价格的上涨相对较少，挤压了企业的销售利润。近期随着宏观经济调控使得CPI指数出现回落，铁矿石的价格也开始下滑，但产品销售价格顶点位置也基本确定，并也出现了下跌趋势，三季度以来,国内外钢材价格从峰值急速下滑,中国钢材价格如螺纹钢跌幅达37%，从而也增加了企业的销售风险，风险分为：销售价格下滑或者成品销售困难，都将直接影响企业销售利润。
而且由于我国钢铁企业对进口铁矿石依赖程度越来越高，铁矿石的价格呈现刚性。这也从侧面说明，由于铁矿石的进口定价权不在我国钢铁企业手中，导致钢铁企业既无法控制成本，又无法锁定利润。
二、钢铁企业利用上市期货品种优化企业经谈橡营管理
1、利用“线材、螺纹钢”期货品种具有很强的参考意义
随着原材料及钢材的价格波动越来越剧烈，整个钢铁行业对钢铁期货上市的呼声也越来越高。但由于我国钢材品种规格繁多，如果钢材总体在期货市场上市，存在许多困难，因此选择普通线材、螺纹钢等两个品种可操作性较强。首先，中国是全球最大的普通线材、螺纹钢的生产国。其次，普通线材、螺纹钢两个品种标准相对规范简单，有利于交割标准化。那么钢铁企业能否运作这两个“准上市场品种”建立新的营销模式呢？
答案是肯定的，钢铁企业可以通过分析目前期货市场上市的线材品种得到的预计走势，也就是说我们在生产经营过程可以利用期货的上市品种价格作为参考，有选择性的进行在期货市场上的保值策略。进而达到在现货与期货市场“两条腿走路”的目的。
2、期现营销模式对比
其次由于在现货交易过程中存在着预付款订货、赊销等结算方式，这种方式大大降低了企业资金流动性，增加了企业本可以用于再生产的资金，不利于企业的生产经营。而且一旦买方违约，拒绝支付货款，则卖方企业就承担了所有的风险，损失惨重。因此赊销这种销售方式不仅增加了企业的时间成本而且使企业承担了很大程度上的信用风险。
若选择通过期货市场进行销售，就可以完全克服以上现货交易的缺点。首先，不存在违约行为。当卖方在期货市场注册仓单后，一旦有买家愿意接货，即按照商品交易所有关规定先形成配对，然后双方按规定在一定时间内进行交接，完全实现了“一手交钱，一手交货”，就保证了企业充足的资金流动性。一旦配对成功，若买方违约，拒绝接货，则该方需要按照有关规定支付卖方一定比例的违约金及赔偿金。以铜为例，若买方违约则需支付卖方合约价值百分之二十的违约金及赔偿金。对卖方而言，不仅没有损失货物而且可以得到一笔数额较大的补偿。其次，大大提高了资金的含闷旁利用率，降低资金成本。期货市场进行的是保证金交易，一般情况下只需要使用10%左右的保证金就可以进行买卖操作，如果进行交割才随交割日期有临近增加资金，与现货相比大概可以降低75%左右资金成本，使得企业很大程度上提高了资金的使用率。第三，期货市场基本不存在赊销情况，避免了“要帐难的问题”。由于期货市场的最后交割买卖双方都要通过期货交易所，卖方的货及买的资金都要事先打在交易所的帐面上，进行资金转划后再交割，因此避免了赊销情况的发生。
3、期货市场其他的优越性
（1）拓展销售渠道
期货市场交割不同于现货交易，期货交割方式的多样化，也使得企业运用期货市场建立营销模式时，增加企业经营灵活性，钢铁企业还可以通过期罩闹转现业务提前实现现货的销售，期货市场给企业提供了得天独厚的优势。
（2）提供套利交易机会
根据期货钢铁价格与现货价格的价差变化进行期现套利、跨合约套利等方式来增加企业的运作模式。举例，当钢材期货价格高于现货价格时，可以在期货市场卖出，这样操作企业既可以实现正常利润，也可以获得期货价格高于现货价格的额外价差利润，企业可以选择平仓，也可选择交割。
（3）方便库存管理
期货市场的根本特性在于各种远期合同价格的不同，其有形体现便是商品库存。在期货市场，库存价值反映了仓储的有形成本、资金成本以及对今后商品相对稀缺量的期望与判断，前二者是直接的管理企业的产品存货。而期货上不同月份合约的报价给企业库存管理提供了很好的参考依据，根据企业销售计划也可以在期货市场建立虚拟库存，也可以抛售现货库存进行保值。
4、当期货市场出现以下几种机会时，可采取的几种策略
（1）卖出套期保值
当期货价格被高估或已超出企业的平均销售目标价格时，企业可以采取套期保值操作，对企业的正常利润进行锁定，防止现货价格下跌而出现的利润年缩水或亏损，确保企业的正常生产经营利润。
（2）维持一定库存比例，高价抛出现货或近期合约，低价买入远期合约
当近期现货价格或者期货合约价格高于远期期货价格时，而且企业拥有一定量的库存，企业可以采取卖近买远的策略，从而实现世纪库存向虚拟库存转换，降低企业正常销售成本，提高资本利用率。
（3）适当抛向远期合约保值
当近期现货价格或期货合约价格低于远期期货合约价格时，企业可以在不影响正常现货销售的前提下，适当抛向远期合约进行保值，在锁定正常利润的同时实现利润最大化。
（4）买入套期保值远期虚拟采购
当期货价格被低估时，或者低于企业一般成本之下时，企业可以利用期货市场进行买入套期保值，锁定成本。、‘
建立虚拟库存的好处有( )。
【答案】：B,C,D
虚拟库存是指企业根据自身的采购和销售计划、资金及经营孝冲搜规模，在期货市场建立的原材料买入持仓。巧历建立虚拟库存的好处有：①减少资金占用；②节省企业仓容；③库存调节灵活；④积极应对低判配库存下的原材料价格上涨；⑤交割违约风险极低。
期货交易是怎么一回事
您好！可以用一个顺口溜总结期货市场交易原理如下，看看你都能看懂吗？期货是条慧并狗，跟着现货走；有时跑到前，有时跑到后。小狗跑到前，才拉主人走；小狗落在后，主绝碧改人拖着走。基差是狗链，走强就回收；仓单是基准，最终价格有。物品就是钱，合约现金流；多头要平仓，进场卖出筹，空头要平仓，入场买进筹；涨跌自主看，多空都自由。什么是期货我们从不同角度了解了期货，知道期货是杠杆交易，可以灵活地当天买入当天卖出，既可以做多，也可以做空，在无牛熊的期货市场，机会并判与风险并存。那么究竟什么是期货呢？
期货现货知识是什么
期货交易与现货交易有相同的地方，如都是一种交易方式、都是真正意义上的买卖、涉及商品所有权的转移等。下面由懂视小编为你分享做期货和现货的相关内容，希望对大家有所帮助。
期货现货基础知识
1、电子商务
B2B：阿里巴巴，B2C8848，当当网，东京商城，C2C淘宝，拍拍，B2M(Managertoconsumer),B2G(Government)政府采购，税收，商检
2、金融衍生品：指以货币、债券、股票等传统金融产品为基础，以杠杆性的信用交易为特征的金融产品
特点：以小搏大，保证金制度，风险巨大;双向交易;T+0交易模式;有交割期限，到期必须交割;盈亏实际
3、中国四大交易所
郑州商品交易所(白糖，小麦)，大连商品交易所(大豆，玉米，塑料)，上海期货交易所(螺纹钢、黄金、锌、燃油)中国金融期货交易所CFFE(股指期货)
全球三大期货交易所
伦敦金属交易所(金，铜)，芝加哥期货交易所(农产品)纽约期货交易所(可可，咖啡，白糖，棉花)
4、现货：指可供出货、储存和制造业使用的实物商品
期货：在现在进行买卖，在将来进行交割或交收的标的物
5、大宗商品：可进入流通领域，非零售环节，具有商品属性供工农业生产和消费的大批量买卖的物质产品
6、大宗商品电子交易：采用计算机网络组织的同货异地，集中竞价，统一撮合，统一结算，价格行情实时显示的交易方式
7、大衡让宗商品电子交易的优点：市场规模大，参与成员多，信息明确，规律明显，操作简单，投资见效快
特点：现货仓单标准化，网上交易集中化，双向交易和对冲机制灵活的交易方式，可自由调节履约金的杠杆机制
8、风险控制制度：保证金制度，大客户报告制度，涨跌停板，最大订货量，强制平仓
9、国六条
不允许新开市场和新上品种，不允许自然人开户，禁止代理业务，第三方银行监管资金，规范保证金制度，限定最大订货量
K线
阳线：常以红色，白色实体柱或者黑框空心，收盘价高于开盘价，
阴线：常以绿色、黑色或蓝色实体柱表示，收盘价低于开盘价
技术指标
1、均线(MA)，是最常见的分析指标之一，所反映的是过去一段时间内市场的平均成本变化情况。均线和多根均线形成的均线系统可以为判断市场趋势提供依据，同时也能起到支撑和阻力的作用。
2、MACD：指数平滑异同移动平均线，，是以双移动均线发展而来的，由快的移动平均线减去慢得移动平均线。
MACD的意义和双移动平均线基本相同，但阅读起来更方便。
3、KDJ：随机指标KDJ是以最高价，最低价和收盘价为基础数据进行计算，得出的K值，D值，J值分别在指标的坐标上形成一个点，连接无数个这样的点就形成一个完成的反应价格波动趋势的KDJ指标
4、RSI最早被用于期货交易中，后来被应用于股票市场。投资的一般原理认为，投资者的买卖行为是各种因素综合结果的反应，行情的变化最终取决于供求关系，而RSI指标是根据
供求平衡的原理，通过测量某一时期内股价上涨总幅度占股价变化总幅度平均值的百分比来评估多空力量的强弱程度，进而提示具体操作，RSI的应用法则表面上比较复杂，包咐中局括了交叉，数值，形态和背离等多方面的判断原则。
5、BOLL(布林线)BOLL指标利用波带显示其安全的高低价位，股价游走在上限和下限的带状区域内，当股价涨跌幅度加大时，带状会变宽，反之变窄。
GDP国内生产总值(GrossDomesticProduct,简称GDP)是指在一定时期内(一个季度或一年)，一个国家或地区的经济中所生产出的全部最终产品和劳务的价值，常被公认为衡量国家经济状况的最佳指标。它不但可反映一个国家的经济表现，更可以反映一国的国力与财富。CPI消费物价指数英文缩写为CPI，是根据与居民生活有关的产品及劳务价格统计出来的物价变动指标，通常作为观察通货膨胀水平的重要指标。
6、现货电子交易对企业的好处
组织交易，规避风险，杜绝假冒培竖伪劣产品，避免三角债，发现价格，传递信息，降低流通费用，投资功能占用资金少
套期保值：交易者配合在现货市场的买卖，在期货或现货市场买进或卖出与现货市场品种数量相同但方向相反的期货(现货)合同，以期在未来某一段时间卖出或买进该合约，来补偿因现货市场价格变动带来的实际价格风险。
7、现货交易市场开户流程：
向客户要企业营业执照(副本)，组织机构代码证(副本)，税务登记证(副本)，企业法人身份证，公司在银行开户许可证(正本)同时将授权服务机构基本情况表，授权服务机构资格表，交易商入市申请表，传给客户，由客户签名盖章。整理好后把以上文件传给客服，由客服审核，通过后交给后台审核，合格后发放交易号段，客户填写授权委托书，指定返佣账户委托书。然后可以到银行办理银商转账，第二天可以入市交易。
8、违约金=违约数量*20%(保证金)*交收价格
9、交割保证金，在交割月前一天增加到50%，交割月9号增加到100%
11、道氏理论
(1)平均价格包容消化一切市场因素
(2)市场具有三种趋势根据价格变化可分为上升，下降，横盘。根据持续时间长短分为长期趋势(主要趋势，6个月以上)，中期趋势(三周到六个月的趋势)，短暂趋势(低于3周)。主要趋势分为三个阶段：主要投资机构进场，次要投资机构进场，散户进场。
(3)各种平均价格必须互相验证
(4)交易量必须验证趋势
(5)唯有发生了确凿的反转信号后才能确定趋势的形成
11、支撑：波谷或向上反弹的地点成为支撑，阻挡：波峰或向上反弹的高点成为阻挡，波峰所在点称为阻力位或压力位。
12、投资心理误区
盲目跟风，举起不定，欲望无止境，把金融市场当赌场，犹豫不决，敢输不敢赢，不必要的恐慌，漫不关心，不敢输
14、基本面分析
(1)供给：期初存量，本期产量，进口等
(2)需求：国内，国际，出口，期末存量(产品库存情况)
(3)经济周期：复苏，繁荣，衰退，萧条
(4)金融货币：利率，汇率
(5)政策因素：农业，食品，贸易协定
(6)政治因素：战争，证据是否稳定
(7)气候因素：自然灾害
(8)心理因素：社会心理，投资者心理
现货期货比较
1、纸黄金，实物黄金，投资成本高，适合资金充足，空闲时间少，并相信黄金增长保值的人事去做。只能单向买涨，不能买跌，投资风险相对最低，收益也最低。注：目前最近几个月黄金行情来看，黄金增值不太明显，却出现几波很大的震荡，个人觉得做短线较好赢利。
2、期货黄金，是指以国际黄金市场未来某时点的黄金价格为交易标的的期货合约，投资人买卖黄金期货的盈亏，是由进场到出场两个时间的金价价差来衡量，契约到期后则是实物交割。T+0交易模式，可以买涨买跌，个人觉得风险性一般，1:10的杠杆交易。
3、天通金、现货黄金：两者交易规则基本一样，是目前黄金市场最受欢迎的两个产品，推荐考虑。不同点，前者为国内金，开户资金较高(10万人民币)，后者为国际金，开户资金(5000美元，不同的公司略有差异)，国内金报价已国际金报价为准。
相同点，T+0交易模式，可以买涨买跌，周一早8点到周六早6点间连续交易，行情连续，可以随时买卖，交易盈亏公开透明，风险可控强。由于现货黄金才用1:100的杠杆交易，风险系数极高，不建议刚做投资的人触碰。
黄金投资有实物黄金跟虚拟黄金投资，也就是金条跟期货现货，目前黄金投资基本都做现货，现货是近几年兴起的继股票期货后又一个投资的发展趋势，现货黄金的优势在于
1.可以买涨也可以买跌，双向交易，挣取差价，不受行情影响，有波动就能挣钱。
2.保证金，做金条，买股票基金什么的要支付100%的钱，做现货只要付20%左右甚至更少就可以了，因为你买的不是实物。也就10元就可以买100元的黄金，100元涨一元就是10%的盈利，所以收益很高。
3.交易时间灵活，基本是全天24小时交易，白天没时间看盘可以晚上下班做。基于现货的优点，所以做的人非常多，而且电子产业也是以后发展的趋势，现在做什么不都是在网上吗?
