货币期货举例 货币期货举例说明

货币期货是什么

货币期货又称外汇期货，是指以汇率为标的物的期货合约。它是为适应各国从事对外贸易和金融业务的需要而产生的，目的是借此规避汇率风险。

影响汇哗态闹率的因素主要有国际收支、通货膨胀率、利率、经济增长率、财政赤字、外汇储备、投资者的心理预期、各国汇率闭搏政策等。

货币期货产生的背景是：20世纪70年代初“布乱罩雷顿森林体系”的解体使固定汇率体制被浮动汇率体制所取代，主要西方国家的货币纷纷与美元脱钩，汇率波动频繁，市场风险加大。同时经济的全球化使得越来越多的企业面临汇率波动的风险，市场迫切需要规避这种风险的工具。

货币期货是什么意思啊

期货是现在进行买卖，在将来进行交收或交雹咐割的标的物，这个标的物可以是某种商品例如黄金、原油、农产品，也可以是金融工具源肆纯，还可以是金融指标。交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚雹睁至一年之后。期货市场最早萌芽于欧洲。

交叉货币套期保值的举例

5月10日，德国某出口公司向英国出口一批货物，价值5000000英镑，9月份以英镑进行结算，当时英镑对美元汇率为1英镑=1.2美元，德国马克对美元汇率为1美元=2.5马克，则英镑和德国马克汇率为1英镑=3马克。9月期的英镑期货合约正以1英镑=1.1美元的价格进行交易，9月期的马克期货正以1马克=0.4348美元的价格进行交易，这意味着人们认为9月份英镑对德国马克的现汇汇率应为1英镑=2.53马克，即英镑对德国马克贬值。为了防止英镑对德国马克汇率继续下跌，该公司决定对英镑进行套期保值。由于英镑对德国马克的期货合约不存在，出口公司无法利用传统的期货合约来进行套期保值。但该公司可以通过出售德国马克对美元的期货台约和买进英镑对美元的期货合约达到保值的目的。具体操作过程如下：

5月10日出售80份英镑期货合约(5000000英镑÷62500英镑=80)，每份合约面值62500英镑，价格1英镑=1.1美元。购进120份德国马克期纳大枝货合约(5000000英镑×3马克/英镑÷125000马克=120)，价格1马克=0.4348美元。

德国马克洞敏期货

9月10日，英镑对德国马克的现汇汇率为1英仿并镑=2.5马克，则现货市场上损失2500000马克((3马克/英镑-2.5马克/英镑)×5000000英镑)。期货市场上9月期英镑期货价格为1英镑=1.02美元，9月期德国马克期货价格为1马克=0.5美元，出口公司对冲其在期货市场上的头寸，购回80份英镑期货，卖出120份德国马克期货。在英镑期货市场上的盈利为(1.1美元/英镑-1.02美元/英镑)×62500英镑×80份=400000美元，在德国马克期货市场上的盈利为(0.5美元/马克-0.4348美元/马克)×125000马克×120份=978000美元。期货市场上的盈利共计为1378000美元。当时德国马克对美元现汇汇率为1美元=1.8500马克，所以1378000美元可折合成2549300德国马克。在不计保值费的情况下，现货市场上的损失可由期货市场的盈利完全抵消且还有49300马克的盈利。

货币类期货术语

1.期货交易：是指在期货交易所内集中买卖某种期货合约的交易活动。

2.期货合约：是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。

3.商品期货：是标的物为实物商品的一种期货合约。

4.金融期货：是指以金融工具作为标的物的期货合约。金融期货交易具有期货交易的一般特征，但与商品期货相比，其合约标的物不是实物商品，而是金融商品，如外汇、债券、股票指数等。

5.股票指数期货：股票指数期货是指以股票价格指数作为标的物的金融期货合约。

6.保证金：是指期货交易者按照规定标准交纳的资金，用于结算和保证履约。

7.初始保证金：期货市场交易者在下单买卖期货合约时必须按规定存入其保证金账户的最低履约保证金。

8.追加保证金：当客户的必须保证金少于一定数量时，交易平台要求客户补足的部分叫追加保证金。

9.交割：是指期货合约到期时，根据期货交易所的规则和程序，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移，了结到期未平仓合约的过程。

10.做多：或称“多头”。相信价格会涨并买入期货合约的行为。

11.做空：或称“空头”。看跌价格并卖出期货合约的行为。

12.头寸：开仓的仓位，也就是说所持有的期货合约数量通常叫头寸。对买进者，称处于多头头寸；对卖出者，称处于空头头寸。

13.开仓：是指期货交易者买入或者卖出，并持有期货合约的交易的行为。

14.锁仓：开立与原先买卖方向相反、数量相等或相近的头寸，而不是对原先头寸的平仓。

15.平仓：是指期货交易者芹举买入或者卖出与其所持期货合约的品种、数量及交割月份相同但交易方向相反的期货合约，交易者为了结手中的合约进行反向交易的行为.

16.加仓：一般是指在原有头寸活力拦帆状态下，增加新头寸扩大盈利的一种操作方法。

17.逼仓：是指交易者通过简首雹控制期货交易数额或垄断现货可交割商品的供给，来达到操纵期货市场价格目的的交易行为，其直接后果是使期货市场价格严重地背离现货市场的真实供求价格。

18.开仓量：无论买单或卖单，只要是新单进场成交的量。

19.平仓量：无论买单或卖单，只要是平仓单进场成交的量。

20.总持仓：未平仓期货合约的总量。