虚拟币现货期货对冲 虚拟币现货期货对冲什么意思

怎么用股指期货和现货进行对冲交易

所谓对冲交易，举个例子吧，你马上就会明白，比如我手上持有价值50W的股票，我害怕价格下跌，那么我就在期货市场做空价值50W左右的期货合约（注意：期货合约的价格根据当时的点位计算，所以有可能需要花50W还要多岁历前的价钱去买），总之假如股票跌了。那么股票是亏钱了，那么股指期货那边空单赚钱了，这样可以大大降低损失，或者抵消损失，甚至得到些许利润。懂了么？相反，如果你是50W以上的大户并且在券商开了融资融券乎清账户，你在你觉得是头部的位置融券做空了，但是你害怕股价继续涨造成亏损，你就在期货市场做多差不多等值的期货合约，这样即使你融券做空之后股价涨了，你期货合约多单能赚钱。这种交易一般用在跟指数比较联动的二线蓝筹股...我个人只做股指期货，因为我是券商的分析师，合规不允许我做股票。我也不爱做股票，我太清楚A股是什么混账东西了。中国的A股市场还很不规范，在中国投资A股不算投资，跟国外不一样。你如果喜欢做我建议你做期指，期指没有那么可怕。而且期指来钱也快，适合我这种急性子，日内交易也比较好控制风险。我就以现在的点位说，现在一手股指大概10W多一点，波动一个点是300，你一天至少要亏损20个点加上手续费，你可能才能亏个7000左右。但是你如果是买股票，我记得最清楚的就是10月25日那天钢铁股早盘势头很猛，好几股直冲涨停板，我单位同事用自己亲戚账户做股票的很多都跟进去，结果涨停没封住多久直接跳水，第二天又低开，直接损失大几千甚至几万。而且日内交易你止损会很快，股票有的人一旦被套住，有的都去掉百分五六十了，还不舍得走。所以，作为业内人士，我推荐你，珍爱财富，远离A股。但是也不是说股指就好做。你如果要做，我劝你做个三个月到半年的模拟盘，这样你可以再之后实盘少犯很多低级和致命的错误，等到你用模拟盘可以做到大部分时间都是盈利的时候，你就可以去做实盘了，如果一手太贵你做不起，你可以去投资公司配资做，我就是配资做的，15000配一手，200日息，不管你交易几次，手续费万分0.3，每手未盈利之前只允许亏损6000，也就是20个点。配资公司一定要找口碑好的，日息低的，在当地已经做了一段时间的烂卖投资公司。祝你好运....

现货企业如何利用期货市场对冲风险

讨论问题一：期货在企业中的定位

李民：云南农垦天然橡胶股份有限公司主要从事橡胶的种植、加工和生产，种植面积近400万亩。由于我们公司主要做原料初加工，所以在期货市场中主要是以现货为主、套期保值为辅开展业务，公司同时利用现货和期货两个市场开展产品销售，取得了比较好的效果。我感觉期货市场在充分发挥价值发现和规避风险方面以及帮助企业掌握市场价格、赢得较高利润方面都起到了重要作用。

杨超：中粮粮油集团公司主要涉足粮油采购上游产业，玉米每年在国内的收货量有300万吨。2002年，公司作为当时国务院批准的第一批企业开始参与期货相关交易，长期以来我们在国际国内期货市场都参与了套期保值。

杨晓武：中铝国际贸易公司有150万吨铝材加工产能、50万吨电铜产能，这些产品都跟大宗期货交易有关。

杨超：我们公司参与期货市场有一个最主要的原则就是稳健，尤其是涉足国外期货市场时，由于在文化、语言、甚至思维上都不太相同，所以稳健很重要。在起步阶段，需要慢慢摸索，在运作机制、内控制度、交易方式、交易手段方面慢慢摸索出一条适合本企业特点的有效方法。我们坚决贯彻套保原则，毫不动摇。另外，要有完善的内控制度与办法，制度之外，要有流程，通过流程可以解决制度覆盖不了的东西；同时还要提高风险控制的艺术。从操作层面来说，一是要根据贸易量上报套保计划；二是大的套保行为要有交易方案；三是要有一个完善的风险组织架构，我们公司设有有风险管理部和境外期货部。

李民：根据这几年我们的实践轿颤经验，我觉得企业参与期货市场要把握好四个方面的内容：第一，合理的定位。我们是橡胶生产的上游企业，属于原料生产商，产量每年有6万-17万吨，产品主要卖给轮胎企业。由于公司以现货销售为主，利用期货市场是为了更好地推动产品的销售，所以参与期货市场我们的定位主要是套期保值。而套期保值又要注意好在价格、产量、销售数量上把现货和期货进行联动，使期货交易促进现货销售。第二，我们参与期货交易时一定要有一个正确的决策和规范的运作。这种正确的决策来自对市场的判断，对于市场信息的分析。我们有一个领导小组，要求各个不同的部门收集各方面信息做综合分析，经过小组研究后，最后由期货部门按照相关规定的制困孙度来下单。第三，合理控制成本，把握适度的利润空间，尽可能追求利润最大化。最后，在销售的时候一定要考虑到资金准备问题。做期货的时候，资金量的把握非常重要。在参与期货市场时，通过对这四个方面的把握，我们不但控制了一定的风险，同时又解决好了生产和经营方面的问题。

杨晓武：中铝公司的期货管理机制非常简单，中铝集团规定中铝境内外的期货交易必须通过中铝国贸期货部运作，每个单位运作盈亏由他们自己承担，他们决策也是由自己进行，但是必须得到总部批准，这是整个中铝公司的期货运作机制。中铝国贸期货部相当于一个准经纪公司的角色。

规则分两方面来讲，外部规则、内部规则。市场经济是法制经济，期货交易更加是一个规则化的交易，企业参与期货市场时，首先要把这个市场相关的规则研究明白，包括国外的监管规则、交易所的规则。另外，套期保值实际上只是一个大的原则，在实际执行中到底哪种行为符合、哪种行为不符合原则并不好确定，所以在企业内部必须就参与期货交易定出相关规则，如什么能做，什么不能做，对方向、期限有没有要求等等。这些规则都是企业在经营过程中逐步形成的，也是对自己的保护。

内控，就是监督、报告。除了程序，前后台分开等等之外，企业一定要有一个监督和报告体系，内控失控后容易导致很多未经授权交易，给企业造成巨大损失。

能力，尤其是对产品把握的能力。国外产品非常多，复杂的产品企业能不能用？如果可以用，就一定要明白这个产品的风险到底有多大，企业是否能够承受。

高晓宇：套期保值是一个现货业和期货业的组合，所以要求复合型人才。我们公司内部有一个集中的交易部门，这个交易部门主要为公司内部其他现货业务服务，如提供规则、产品方面的内容以及期货市场上的产品信息和解决方案。人才的选拔是一方面，持续的培养也是很重要，我们公司负责期货交易的人员，每年都要到境外的交易市场以及公司的境外代理机构进行短期学习，以便他们对于最新的市场发展能够很快理解和接受。

杨超：我认为期货人才的培养最重要的是要注重思维的培养。市场是被多种汪帆链行为推动的，自己关门独立研究的东西往往不合拍，当你的思维和方法论错了，你的行为就会出现偏差。更可怕的是如果没有方法论，你无法进行反思。我们重视思维、方法论的培养。

李民：参与期货市场必须要有人才，怎么解决好期货经营过程中人才和具体经营的问题？我认为，第一，要把人才的培养放在一个重要的位置上，同时在期货决策过程中要建立有效的、适合于企业的机制，也就是说要把机制的建立和人才培养结合起来。开放的社会，人才在流动，对企业而言，建立机制比单一的某一个人才更重要。实际上在企业内部，做期货要有一套制度，这套制度规范以后，对期货人员来讲，既是一种培养，一种支持，同时也是一个保障。

期货对冲是什么意思

期货对冲，是指在减少交易风险的同时仍可以判贺笑在交易中获取利润的一种手法。

通常，对冲是在同掘含一时间内进行的两笔行情互相关联、走势方拍袜向恰好相反、盈利亏损互相抵消以及合约期货数量相对的投资。

行情相关，实质指的是影响两种不同商品价位行情的市场供应需求之间的关联性，如果说供应需求之间的关系发生了波动，那么同一时间还会影响到这两种商品的价位，并且价位的走向大致是相同的。

而走势方向恰巧相反，实质指的是两笔买卖的走势方向呈现相反的关系，这样不管价位朝着什么样的方向运转，总是会表现出一次盈利一次亏损，当然要做得到盈利亏损互相可以抵消，而两笔买卖的货物数量大小则需要按照各自价位的波动幅度来确立，总的来说数量是差不多的。

期货怎么对冲举例说明

1、股指期货对冲

股指期货套期保值是指利用股指期货市场不合理的价格，同时参与股指期货和股票现货市场的交易，或者买卖不同时期、不同(但相似）品类同时，赚取差价。股指期货套利分为现金套期保值、跨期套期保值、跨期套期保值和跨期套期保值

2、商品期货对冲

与股指期货套期保值类似，商品期货也有套期保值策略。在买入或卖出某一期货合约时，他们卖出或买入另一份相关合约，并在某一时间同时平仓这两个合约的头寸。在交易形式上，与套期保值类似，但套期保值是在现货市场买入（或卖出）实物，在期货市场卖出（或买入）期货合约；但套利只在期货市场交易合约，不涉及现货交易。商品期货套利主要搏大包括现货套期保值、跨期套期保值、跨市场套利和跨品种套利

3、统计对冲

与无风险套期保值不同，统计套基亏竖期保值是利用证券价格历史统计规律进行的一种风险套利。其风险在于，这一历史统计规律在未来是否还会继续存在。统计套期保值的主要思想是找出几对相关性最好的投资品种（股票或期货等），然后找出每对投资品种的长期均衡关系（协整关系）。当一对品种的价格差异（协整方程的残差）偏离到一定程度时，开始建仓——买入相对低估的品种，卖出相对高估的品种，等到价差恢复平衡，止盈。统计套期保值的主要内容包括股票撮合交易、股空瞎指套期保值、证券借贷套期保值和外汇套期保值交易。

拓展资料

一、对冲怎么操作

1、短线操作

抛开基本面分析，着眼于技术实力来定义期货品种的短期方向和交易时间。做出预测后，买入或卖出相同标的、相同数量、相同时间或收盘、方向相反的期货合约。

2、中长线作业

详细分析基本面和技术面，结合基本面和技术面预测目标期货合约品种的未来市场走势。做出预测后，买入或卖出相同标的、相同数量、相同时间或收盘、方向相反的期货合约。短期操作需要投资者投入较少的时间和精力，潜在风险相对较小，但对交易者的水平要求较高，需要足够的专业知识和经验。中长期运行所需的时间和精力是相当长的。