伦敦镍期货交割标准最新 花生期货交割标准
伦交所宣布暂停镍交易,取消8日所有交易
伦交所宣布暂停镍交易,取消8日所有交易
伦交所宣布暂停镍交易,取消8日所有交易,公告称,伦敦金属交易所还宣布推迟所有原定于3月9日交割的实物结算镍合约的交割。伦交所宣布暂停镍交易,取消8日所有交易。
伦交所宣布暂停镍交易,取消8日所有交易1当地时间3月8日,伦敦金属交易所(LME)公告称,不会在3月11日前恢复镍期货的交易,预计将设置10%的涨跌幅限制。
伦敦金属交易所公告截图
LME在公告中表示,目前清算所所有成员均完全符合各自的保证金要求。交易所预期不会在3月11日前恢复镍期货的交易,同时也会最迟在恢复交弊燃坦易前一天(伦敦时间)午后两点前告知市场。
LME表示,镍期货恢复交易后,交易时间将缩短至从伦敦时间每日早9点开始,直到交易所有信心将其恢复至凌晨1点开始。LME称,目前预计,将在所有执行场所为镍的所有直接合约设定10%左右的涨跌幅限制。在交易恢复当天,涨跌幅段蠢以3月7日收盘价为基准。
近日,镍价持续上涨。8日,伦敦金属交易所镍一度升破10万美元大关,日内涨幅高达110%。
北京时间8日晚,伦敦金属交易所表示,自当地时间8日8点15分起,暂停在该所交易市场所有地点的镍合约交易。取消所有在英国时间2022年3月8日凌晨00:00或之后在场外交易和LME select屏幕交易系统执行的镍交易。
伦交所宣布暂停镍交易,取消8日所有交易2近日,金属市场上演了一场史诗级行情,3月7日,隔夜伦镍期货一度飙涨逾88%,触及55000美元/吨,创历史新高。3月8日再度发力,伦镍一度升破100000美元/吨关口,日内涨幅一度达到110%。受国际市场提振,国内沪镍(267700, 38890.00, 17.00%)期货跟涨,3月7日夜盘交易时段涨停直至3月8日收盘,收报228810元/吨,8日夜盘开盘继续封于涨停板。
3月8日,伦敦金属交易所(LME)发布公告称,取消所有在英国时间3月8日凌晨0时0分(北京时间3月8日早8时0分)或之后在场外交易和LME select屏幕交易系统执行的镍交易。此外,伦敦金属交易所还宣布推迟所有原定于3月9日交割的实物结算镍合约的交割。
LME表示,其一直在监测俄罗斯和乌克兰局势对LME市场的影响,以及近期LME各种基本金属,尤其是镍的低库存环境和高价格波动环境。其声明正积极筹划镍市场的重新开放,并将尽快向市场公布相关机制。
随后,LME又发布公告称,预计在3月11日之前不会重启镍交易。LME称,在恢复日期后的第一个结算日,镍交割头寸将持续向前滚动,直至交割重新开始。在恢复交易的当日,LME预计在伦敦时间上午9点左右恢复镍交易,以满足最大流动性来支持该合约。LME目前预计,将为所有执行场所的所有镍直接合约设定价格上限和下限,涨跌停限制为10%。LME称,恢复镍交易的`日期将在英国时间3月10日下午2点之前通知市场。
“近两个交易日,镍毫无疑问是商品中的明星品种,伦镍两日累计涨幅超过230%。市场传言国内某生产企业被国际能源巨头嘉能可逼仓,其生产的高冰镍不符合伦交所实物交付标准,面临追保强平风险。”
长安期货分析师屈雅娟表示,前有俄乌局势促使,后有逼仓行情,镍市场的疯狂“飙涨”的背后反映的还是供应不足的现实,新能源汽车行业的快速发展带动对镍的极大需求,镍铁转产高冰镍工艺的打通带来了希望,但今年来高冰镍的产出速度却不及预期。
此外,屈雅娟表示,镍库存低位也为资金炒作提供坚实基础,3月7日LME镍库存为76830吨,处于历史上的绝对低位,LME0—3月期镍现货升水拉高至700美元/吨左右的高位,也反映出现货端的紧张局面。
事实上,除了镍以外,其它有色金属也都或多或少出现了上涨行情。对此,混沌天成期货研究院研究总监李学智表示,近期有色金属向上的主要驱动来自俄乌冲突事件。
一方面是俄乌冲突引起了欧美对俄罗斯的制裁,俄罗斯部分银行被踢出Swift系统,影响了俄罗斯相关大宗商品的正常贸易,俄罗斯供给租桐占比大商品有镍、铝、铜等,分别约占全球供给的9%、6%,4%,另外这些品种库存偏低状态,在事件干扰下,价格弹性显著上升;
另一方面,俄乌冲突导致能源价格暴涨,欧洲多国电价急剧攀升,欧洲锌、铝冶炼厂冶炼成本显著提升,冶炼利润大幅下滑甚至亏损,引起西欧锌和铝的供给担忧。
屈雅娟同样认为,有色金属板块出现较大涨幅,俄乌地缘政治关系持续紧张是导火索。从供求关系来看,其一,西方国家逐步扩大对俄罗斯的制裁,使得俄罗斯与美、欧等国进出口贸易受阻,尤其是镍、铝等资源在境外出现供应结构性紧张的问题;
其二,俄乌紧张局势最直接的影响,是带来能源价格的飙升,使得冶炼企业成本提高,或被迫停减产,供给缩减;原油价格的强势运行,也带来通胀水平的居高不下,同时紧缩货币政策倾向使得经济增长受到质疑,“滞胀”风险提升,加强了有色金属的吸引力;
其三,去年下半年来,有色金属库存持续下移,当前仍处相对低位,持续为期价提供支撑。
“近期大宗商品的驱动与之前有明显的变化,由战争题材带动,与长期基本面脱离,资金炒作情绪较重。”屈雅娟认为,有色金属的暴涨行情较难持续,俄乌冲突当前只是引发了有色金属供应结构性紧缺的担忧,在全球范围内的紧缺尚未得到验证,且需要持续观察俄乌局势的走向。
李学智表示,有色板块涨势的主要驱动是俄乌冲突,所以俄乌冲突的进展是行情能否持续的关键所在,如果冲突出现缓解,那么制裁预计解除,基于俄乌冲突的供给担忧缓解,上涨驱动减弱,另外随着价格上涨下游行业苦不堪言,下游的负面反馈增多,也将抑制行情的持续上涨。
“虽然俄罗斯的相关金属生产在地缘冲突的背景下并没有停止,但针对俄罗斯的制裁是确确实实在发生,且影响到了俄罗斯相关有色金属的实际贸易、融资等行为,对相关有色金属的有效供给产生影响,冲突停止,市场关于供给的担忧还是将存在。”李学智说。
伦交所宣布暂停镍交易,取消8日所有交易3当地时间周二,伦敦金属交易所(LME)发布最新公告,披露有关镍期货交易的最新进展。
LME在公告中表示,目前清算所所有成员均完全符合各自的保证金要求。然而,LME也知晓整体商品市场的信用环境在地缘事件和价格暴涨后正处于紧张的状态。因此,交易所预期不会在3月11日前恢复镍期货的交易,同时也会最迟在恢复交易前一天(伦敦时间)午后两点前告知市场。
需要注意的是,3月16日也是本月第三个星期三,这一天按惯例也是交易所一整个月中到期合约最多的一天。
在恢复交易的具体细节方面,LME目前给出的方案是镍期货恢复交易后,交易时间将缩短至从伦敦时间每日早9点开始,直到交易所有信心将其恢复至凌晨1点开始。LME预期将按照3月7日的收盘价重启交易,并为镍期货设置10%的单日涨跌幅限制,意味着恢复价格稳定波动可能需要不止一天时间。在触发限价后交易仍将继续,但在限价区间外的订单将被自动拒绝。
在这份公告的最后,LME还提及在恢复交易前冲销多头和空头头寸,以增强市场稳定性的可能性,也能减少恢复交易后市场价格的异动。在自愿的原则下,交易所将首先确认哪些持有大量(暂定为超过100手)多单和空单的交易者有意愿退出他们的仓位,以及他们愿意平仓的价格,然后冲销掉部分达成合意的仓位。
镍期货交割日期
镍期货的交易时间分为日盘和夜盘:日盘:上午9:00-11:30,下午13:30-15:00,夜盘:下午21:00-次日1:00
最后交易日:合约月份的15日(遇国家法定节假日顺延,春节月份等最后交易日交易所可另行调整并通知)
拓展资料:
期货市场及行业的金融创新和改革已在监管制度改革、产品扩容和业务创新等多个方面齐头并进:在监管制度改革方面,主要为推进期货市场手续费、套保、套利、保证金及限仓等改革,提升市场效率。
在产品创新方面,贴近"三农"需求,开发更多面向农业和农民的证券期货产品,开发国债期货、股票期权等金融产品;在业务创新方面,证监会埋闷支持期货公司业务创新,推动开展境外经纪业务试点和客户资产管理试点,推动专业化的期货投资基金试点,支持符合条件的期货公司发行上市。
期货合约是由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。
期货手续费:相当于股票中的佣金。对股票来说,炒股的费用包括印花税、佣金、过户费及其他费用。相对来说,从事期货交易的费用就只有手续费。期货手续费是指期货交易者买卖期货成交后按成交合约总价值的一定比例所支付的费用。
初始保证金是交易者新开仓时所需交纳的资金。它是根据交易额和保证金比率确定的,即初始保证金=交易金额*调保证金比率。我国期货保证金制度现行的最低保证金比率为交易金额的5%,国际上一般在陵逗3%~8%之间。
当保证金账面余额低于维持保证金时,交易者必须在规定时间内补充保证金,使保证金账户的余额)结算价x持仓量x保证金比率,否则在下一交易日,交易所或代理机构有权实施强行平仓。
结算是指根据期货交易所公布的结算价格对交易双方的交易盈亏状况进行的资金清算。
交割是指期货合约到期时,根据期货交易所的规则和程序,交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移,了结到期末平仓合约的过程。
期货分为商品期货和金融期货。商品期货又分工业品(可细分为金属商品(贵金属与非贵金属商品)、能源商品)、农产品、其他商品等。金融期货主要是传统的金融商品(工具)如股指、利率、汇率等,各类期货交易包括期权交易等尺液卖。
伦敦镍期货交割日是每月几号
伦敦镍期货交割日是每日伦敦时间上午8点
鉴裂唯于市场反馈,LME决定镍市场将于每个交易日早上8点开盘型巧,直至另行通知。上午7:30进入盘前交易时段。
期货交割是指期货合约到期时,交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移,了结到期未肆租培平仓合约的过程。
交割方式有现金交割、实物交割两类:现金交割是指合约到期日,核算交易双方买卖价格与到期日结算价格相比的差价盈亏,把盈亏部分分别结算到相应交易方,期间不涉及标的实物交割;实物交割是指合约到期日,卖方将相应货物按质按量交入交易所指定交割仓库,买方向交易所交付相应货款,履行期货合约。
一般金融证券类期货合约以现金交易为主,商品期货合约以实物交割方式为主。
伦敦期镍超30亿元索赔诉讼,逼空青山多头正浮出水面
据来自港交所的最新公告显示,自6月6日以来已经先后有3家公司,对其全资附属公司伦敦金属交易所提起诉讼,索赔金额超过4.8亿美元,约合32亿元人民币。
而这一切,皆因发生在三月份的一次被称为“商品雷曼危机”的伦敦期镍逼空事件。
财联社报道,3月7日-8日,在LME交易的镍价两天连续暴涨近250%,被市场成为“妖镍”行情。
2022年3月8日,镍期货价格来到每吨10.1365万乎孝美元的历史新高。
中段顷派国企业青山控股据称手中握有的十余万吨镍空单,惨遭“史诗级逼空”,一夜损失数十亿美元,甚至无法及时缴交保证金。
伦敦金属交易所宣布,3月8日交易全数取消,镍价拉回至7日收盘价,并暂停交易1周,恢复交易后还推出有涨跌幅限制的交易新制度。
另据媒体报道,LME还允许青山延后交割商品,青山因此全身而退。
随后伦敦期镍虽流动性出现下降,但整体价格开始与现货市场靠拢。
伦敦交易所在其中所扮演的角色,则受到多方批评。
据悉,与国内投资人士认为价格异常需要进行特殊处理不同,一些国际基金、证券机构对伦敦交易所在镍价飙升对其市场构成系统性风险后采取的行动持批评态度。
他们认为伦敦交易所的操作一方面介入了市场,将几家券商从可能造成毁灭性后果的追加保证金的困境中解救出来,中国企业青山控股集团也顺利与由期货银行债权人组成的银团达成一项静默协议。
另一方面,也是极为重要的一个因素,抹去了那些看涨押注投资者的巨额利润。
数据显示,3月8日伦敦镍价创出每吨约4.8万美元的15年高点。
但这不包括以比4.8万美元高得多的价格成交、但被取消的交易,这些交易的价值约40亿美元。
至此,在这轮史诗级的青山逼空事件中的多空双方也逐渐浮出水面。
据悉,本次提起诉讼的三家公司中,有两家属于艾略特投资管理公司(音译,英文为Elliott)握贺管理下的两只基金公司,这家资管理公司成立于1977年,总部位于美国纽约,是世界上最大的激进基金之一,2021年年底管理规模超515亿美元。
在本次索赔中,涉及金额高达4.56亿美元。
这意味着,即便该资管公司不是最大的多方,也是主力逼空机构之一。
回顾整个事件,要从青山控股成为世界镍王开始。
资料显示,青山控股集团的前身是1992年创办的浙江丰业集团,是国内最早一批从事不锈钢生产的民营企业,创始人为项光达、张积敏。
随后,伴随着中国经济大环境的飞速增长,这家企业逐渐成长为国内不锈钢行业中有影响力的企业。
但真正让青山控股成为行业领头羊地位的,还是2008-2009年在印尼拿下的红土镍矿开采权。
据悉,在不锈钢生产原料中,成本占比最高的并非铁矿,而是起到耐高温腐蚀作用的镍金属。
以300系不锈钢为例,镍占成本比例的50%以上。
而印尼的镍储量和产量均居世界第一,世界镍储量的23%都在印度尼西亚境内。
2008-2009年在金融危机和金属价格暴跌中,青山控股在世界最大镍矿出口国印度尼西亚重金夺得4.7万公顷红土镍矿开采权。
此后继续在印尼、印度、津巴布韦等国不断购买镍矿,不知不觉间竟然成了“世界镍王”。
截止目前,青山控股在不锈钢领域早已形成年产超1000万吨的产能,自2014年起稳居全球第一;镍铁冶炼产业,以每年约30万吨镍当量占据全世界产能的12%,全球第一;镍铬合金材料开发,年产值近千亿,成为苹果等公司一级供应商;新能源领域,入局三年成为国内锂电池企业前五强。
随着盘子越做越大,在全球镍交易中所占的比重越来越高,特别是2021年3月,青山集团打通了火法高冰镍的技术路径之后,青山控股在不知不觉中成为了伦敦金属交易所的“常务空头”:只要价格合适,就在盘面上做卖出交易。
虽不能称之为呼风唤雨,但也绝对属于大佬级的地位,久而久之,也就失去了对市场的敬畏之心。
据悉,镍大量应用在于不锈钢行情,但近年来受能源市场的飞速增长,越来越多的镍被用于电池制作。
根据专业机构的统计数据,去年已部署的电池容量中有54%使用了高镍含量的阴极化学材料,低镍化学产品占26%,无镍产品仅占20%。
更多数据显示,去年12月用于新电动汽车的镍用量达到创纪录的19651吨,同比增长44%,环比增长29%。
整个电动汽车革命正在迅速接近重要临界点,这也导致镍、钴等负极材料的价格受到广泛收藏。
与此同时,全球经济因疫情影响出现明显的放缓迹象,加上今年2月份以来不断恶化的俄乌关系,让不少投资者开始回避来自俄罗斯的商品。
而由于俄罗斯是全球重要的纯镍出口国,这一导致伦敦3月期镍价格出现持续攀升的势头。
但手握30万吨产能,天然具备空头属性的青山控股却依旧在做着卖出的交易,甚至面对着不断刷新历史高位的镍价,有了“重仓隔夜”的苗头。
数据显示,青山在印尼的生产成本低于每吨10000美元,随着账面浮盈数额越来越大,青山的空头头寸也是越积越多。
与此同时,伦敦金属交易所数据显示,截至2022年2月9号,有一名身份不详的镍库存持货商,持有至少伦敦金属交易所一半的库存。
根据伦敦交易所的交易规则,LME仓单的持有者可以依据仓单来提取现货。
多空对峙局势已经形成,只是长期稳居赢位的青山控股并未意识到。
2月24日随着俄乌冲突的爆发,在伦敦市场关于禁止俄罗斯金属交易的声音开始响起,青山控股仍未意识到可能出现的风险。
时光定格在3月7日,伦镍一度暴涨78%,最高达55000美元/吨,创下有史以来最大的交易日涨幅。
截至收盘,伦镍收涨76%,至50905美元/吨,为2007年6月以来最高。
3月8日市场开始流出新的消息,称伦敦交易所已经禁止俄镍交易,并且交易所规定的交割镍标准为金属含量最低为99.8%的纯镍,而青山控股生产的高冰镍不符合交割标准,空头一方出现保证金不足等消息。
这些消息中有真有假,但在真消息的掩盖下,假消息也变成了真消息。
随后LME镍价日内涨幅扩大至100%,连破6万、7万、8万、9万、10万美元关口,两个交易日大涨248%,刷新纪录新高。
由于价格的连续暴涨,当日下午伦敦金属交易所罕见地暂停期镍交易,并在之后的通告中,取消了当天所有交易信息。
这些操作也被认为是交易所是在保护中国公司的利益,也是当前艾略特等公司向伦敦金属交易所追偿的主因之一。
而作为事件一方,青山控股相关人士8日下午回应称,“公司上午已经在开会,正在整理相关资料和内容,届时将会统一作公开回应,今天能不能回应,目前还不确定。
”
同日,青山实业项光达表示:“老外的确有些动作,正在积极协调。
接到很多电话,国家有关部门和领导对青山都很支持。
”青山实业董事局主席项光达3月8日下午称,青山是家优秀的中国企业,仓位和经营都没有问题。
3月9日,青山控股单方面表示,已经用旗下高冰镍置换国内金属镍板,并通过多种渠道调配到充足现货进行交割。
3月15日青山方面再次发布正式公告,称与由期货银行债权人组成的银团达成了一项静默协议,同意不对持仓进行平仓或对已有持仓要求增加保证金。
至此,国际大宗商品市场这场史诗级的期镍逼空行情告一段落,但留给市场的远不仅仅是多空双方的离场这么简单。
从事件影响看,伦镍风波对市场的影响仍留有余温,伦镍当前流动性较以往差。
有外媒曾报道,在过去10年的大部分时间里,LME都把增长的希望寄托在吸引美国对冲基金和其他金融投资者上。
今年3月底,这些金融投资者中的许多人表示,他们可能会放弃进军LME,其中一些公司则开始在美国和英国进行诉讼。
值得注意的是,就在伦敦金属交易所被投诉追偿之际,此前被传疑是青山逼空主力的嘉能可,也正在受到行贿与市场操纵案调查,在同意支付高达15亿美元的罚款后,又有最新动态显示,其两名前高管直接卷入了贿赂案件。
嘉能可发家于瑞士,是全球最大的大宗商品交易商,也是全球最大锌生产商、第三大铜矿开采商以及最大钴供应商。
过去一年,由于嘉能可主营的煤炭、钴和镍等大宗商品价格大涨,公司股价飙升70%。
今年以来,因“史诗级”伦镍事件,嘉能可深陷“逼空青山控股”传闻而在国内受到收藏。