期货操盘手经典案例 期货操盘手经典案例分析

期货操盘手是什么意思

操盘手就是为别人资产操作的人。操盘手主要是为大户（投资机构）服务的，他们往往是交易员出身，对盘面把握得很好，能够根据客户的要求掌握开仓平仓的时机，熟练把握建立和抛出筹码的兄仔技巧，利用资金优势来在一定程度上控制盘面的发展，他们能发现盘面上每个细微的变化，从而减少风险的发生。

扩展资料

操盘手基本前提

第一，以此为业，栽过跟头，但仍痴心不改，喜欢交易，屡败屡战。

第二，认错不服输，虚心学习，认真总结反思。

成为优秀的操盘手的九大要点：

一、正确认识自己，评估自己的实际水平；

二、在第一步的基础上制定自己补习的方向和内容；

三、寻找自己所缺乏的书本知识和真正有好技术又能教授你的老师；

四、连续熟读和记忆这些有用的技巧；

五、从行情中印孙尘历证这些新学的东西，改良书本知识为实战内涵；

六、大量地看图形和技术分析指标，把形态，成交量等重要的技术学好；

七、大量的模拟和训练，以及大胆预测，把自己对大盘分则搜析和个股做出记录，把理由写清楚；

八、总结自己学习和实战成果，并作记录背熟，将之变成理论的依据，总结并写出来，系统化、简单化。

九、严格意义上，说操盘手只是一个大项目的具体执行者，而且是一个不折不扣的落实人。

参考资料：百度百科——操盘手

张文军:从业务员到第一操盘手

张文军五年收益上千万

在经历一次又一次的失败赔光之后，张文军及时总结一下教训，最终成长为中国期货交易“第一操盘手”。在交易中，他很欣赏约翰？墨菲的一句话keep it simply stupid(务求简单)

作为一位在中国期货市场发展之初就已经大放异彩的人，张文军这个名字在期市里几乎耳熟能详。他被称为中国期货交易“第一操盘手”。

善于思考、勇于求索、敢于冒险——这是了解他的人给他的定义，与国外许多成功的投资者不同的是张文军并没有被赋予那么多的神奇色彩，从一位普通的酒店业务员，最终成长为在5年时间里令2.5万元本钱增至上千万元的期市成功人士，他认真地走着人生的每一步。

从业务员走进期货

1988年，张文军大学毕业后，先到了一家大酒店做业务推广工作，不过他常常因自己所学的专业与从事的职业间存在很大差距，而感到困惑。

那时候，张文军的父亲看出了他的心思，便送给他一句哲人的名言：“不要轻视行为，因为行为会形成习惯；不要轻视习惯，因为习惯会形成性格；不要轻视性格，因为性格会决定命运。”这句名言对张文军的影响很大，可以说，这句名言改变了册侍盯他的人生。

之后，在酒店工作的5年中，张文军学到了很多知识。每当晚上睡不着的时候，他常常回忆一天的工作过程，查看自己是否有什么过失，想一想同事们的为人处事为什么那样妥当得体。他还经常换位思考，看看自己做得怎样，还有哪些差距。

随着时间的推移，张文军逐渐养成了总结一下、思考的习惯，对他来说，这些习惯对他之后的人生非常重要。

那时候为了赚点外快，张文军与朋友合伙经商。当时大连服装市场火爆得很，赢利空间很大，他们从广州往大连发运服装，一年下来竟赚了几万元，要知道，上世纪九十年代初期的几万元可绝对不是一个小的数目。取得第一桶金后，张文军认为：“成功离不开对机会的及时发现和把握。”随后，他眼中更大的一次机会便来了。

1992年，大连市五大银行同时推出五家银行债券，张文军开始积极认购。两个月后债券上市，起初他投入的5万元又净赚了5万多元。由于这次投资的成功，激起了他对金融市场投资的兴趣，也使张文军开始思考是否要对职业重新运行选择。

到了1993年初，大连市建设银行州和开始推出上海股票交易试点，名额限50人，张文军又成为了大连股市最早“吃螃蟹”的人。不过上海股票行情跌宕起伏，风险很大。在接下来的几个月交易中，张文军投入的5万元很快便亏损了3万多。这次教训让他清楚地认识到了投资的风险。

1993年4月，大连首家大型国际期货公司——大连万发期货公司成立。公司招聘经纪人，张文军毅然辞掉酒店的工作去应聘。在1500名报名者中脱颖而出的张文军从此走上了期货之路。

当时在国内，可以运行交易的期货品种有日本东京谷物交易所的大豆、红小豆和小麦，前桥干茧交易所的干茧，还有香港的恒生指数，美国的标准普尔500指数（以下简称“SP500”），以及其他的商品期货，包括小麦、牛腩、咖啡和橡胶等。

张文军选择了当时风险较小的日本红小豆（静盘，分小节报价）和恒生指数。运作一段时间之后，他为他的客户赚了10%左右的利润。谈改尽管刚入期市就表现得不错，但张文军坦言：“前途是光明的，道路是曲折的，谁都会经历波折。”

初次感受期市残酷

1993年7月，张文军所在公司的一名新经纪人成功赢得公司最大的一个客户投资，该客户投资了1000万元。但后期在运作中成绩不太理想，亏掉200多万元。客户希望更换经纪人，找到公司的香港总顾问，总顾问帮他推荐了两个人，其中一个就是张文军。

公司的这位大客户喜爱做风险较大的品种，所以选择了SP500。在张文军与另外一位经纪人的共同操作下，一段时间内，客户账户的资金状况有了转机，赚回了100多万。不过好景不长，一个多月后，整个市场极度看涨，他们也做了很多买单，有一天，开盘时行情先是上扬，但突然间盘面发生剧变——原来路透社发出一则消息：俄罗斯发生动乱——于是SP500快速暴跌1500多点。

因为不能预测事情将如何发展，张文军只好马上止损，后来由于叶利钦出面讲话，俄形势有所稳定，当天收盘时又强烈反弹近1000点，但账户损失惨重，盘后结算，这一天亏了300多万。这次交易，也让张文军第一次真正体验了金融投资市场的巨大风险。

同一时期，张文军还运作着一个小额账户，也是因为投资策略不当而造成严重亏损：当时做日本红小豆，在一片看好声中入市，日本方面也不断公布利多消息。奇怪的是，行情不但不涨反而盘跌，因此保证金在不断缩水。终于有一天，公司结算部通知追加保证金，张文军把通知告诉客户，客户表示实在无力追加。长时间的交往，让张文军与客户建立了很深的友谊，因此他不想让这个客户就这样“死掉”，于是就将自己的3万元追加到其账户中。可随之而来的噩梦却让张文军无法接受——在首次追加之后，整个行情仍无改观，继续盘跌，结算部第二次发出通知，于是，张文军又拿了3万元追加到账户中。然而，行情又突然暴跌，当再次接到通知时，他把仅剩的4万元积蓄全部追加上。

其实那时候，已经没有什么技术可言，张文军只是希望行情能有所改观——结果事与愿违，他最后只能被强行平仓。最终，这个账户总共投入的2万美元加上10万元人民币，只剩下1.4万元人民币——这也是张文军从事期货交易以来的第一次“破产”。

这样交易运作的失败让张文军真切地感受到期市的残酷，不过他也由此总结一下了三条经验：

一、止损是非常重要的，在以后的国际期货交易中，张文军常常把止损单同时下到场内，时刻想到止损；

二、当好消息不“好”时（盘面不涨），千万不要去买多，当坏消息不“坏”时，千万不要追着卖；

三、永远靠自己来拯救自己，不要期盼“上帝”会救你。

再入期市二度赔光

经历那次失败之后，张文军又应聘成为星洋国际期货公司大连业务部经理，具体业务是上午培训经纪人，下午带经纪人开发客户。

在这家公司里，张文军结识了其香港总顾问翟先生。翟先生在香港期市有20多年的从业经历，积累了丰富的期货投资经验，从翟先生这里，张文军学到了很多交易技巧。

当时香港恒生指数风险加大，主要是因为摩根士丹利看好港股，增持其投资组合中香港股票的份额。因此，恒生指数从6600点一跃涨升到12785点。张文军认为将有一波回调，便果断沽空。有一天他38个来回下了76手单子（5.5万港元/手，一次只能做一手），一天下来净赚4000美元。

这次经历对张文军后来的影响很大。根据当时市场风险大的特点，他做单时非常小心，每进一次单，就与止损单一起同时下到场内。就在他赚得4000美元那一天，张文军一直是站在盘房下单交易的。收盘时，一位经纪人已经为他计算好当天的盈利状况，当时有很多经纪人也是一直在下面看着他怎样运作的。随后很多客户都找过来，希望张文军能帮他们运作。后来，他的成交量占公司总成交量的80%以上，而且一直到该公司因国家有关政策调整而停止营业为止，张文军都保持着这样的记录。

当时做外盘，国内的交易商真正挣钱的人非常少。因为那时候，期货是专业人士所从事的行业，境外对手身经百战、阅历丰富、技巧纯熟，而国内刚刚起步。

同时，信息获得上也有较大的劣势，国内做外盘，信息严重滞后，不能第一时间掌握基本面情况。而且，当时的公司普遍操作不规范，有“吃点”的嫌疑。比如下市价单，回单时间有1分多钟，在这1分钟内，会产生很多价位，结果是买单成交价位相对较高，而卖单则成交价位相对较低，所以盈亏差异较大。

由于上述原因，境外交易造成国家、个人资产大量流失，国家有关部门也发现了这种情况，因此决定停止境外期货交易活动，于是当时大连几家做外盘期货的公司便停止运营了。

在停止境外期货交易不久，大商所玉米交易行情火爆，涨得很凶。张文军发现当时玉米期货价与现货价相比相对较高，在1500点时，他进入市场沽空，但行情没有像他想象的那样下跌反而继续暴涨，最高达2100多点，这使他再一次赔光出局。

这次失败，令张文军做了认真的总结一下和彻底的反思。他认为主要原因有三点：

一、对市场仍缺乏全面的了解，特别是对基本面、政策面把握不够，没有找准行情方向；

二、交易经验和技巧还不够成熟，缺乏更多的磨练；

三、资金管理有问题。

置之死地而后生

再一次的失败险些让张文军离开自己喜爱的事业，但是就像他所说，总有吉人相助——因为客户的账面一直亏损，张文军的一位做二级代理的朋友让他过去帮忙。在张文军操作不久后，客户的账面亏损便有了改善，对方为了感谢他，把自己母亲的2万元期货账户交给张文军做，而张文军也从姐姐那里借了5000元加入账户，共同承担风险，收益均分，并以5000元为风险上限。

“我知道这可能是我最后的机会，因此我加倍勤奋，每天晚上都用1~2个小时对行情运行分析，对白天交易运行总结一下，并制订第二天的交易计划。当时真有点胆怯，就是不敢再输，赚点小钱就快跑。”不过交易过程远没有张文军想象的那么顺利，过了一段时间账户便出现了亏损，个人资金从5000元赔到2000元，“我心里非常害怕，有一种上断头台的感觉。记得那天是周五，我停止了交易，闭门思过找输的原因。到下个星期一我突然有了感觉，三天的思过我好像悟出很多东西，自信的我又回来了，当天便净赚7000元，一下子起死回生。”

找回状态的张文军在接下来一个星期里净赚4万多元，使账户资金达6.5万元。他跟朋友说，你的资金赚了一倍，期市风险大，见好就收吧。于是对方同意并撤出4万元，剩下的2.5万元归了张文军。

就是这2.5万元，在几年后，张文军将它变成了上千万元：“其间，我发现赚第一个10万元非常艰难，用了我整整一年半的时间。之后用了半年的时间赚到100万元，再之后，资金绝对值的增长就快了。1999年年中，我到北亚期货开户，当时公司成交量排100名以外，半年后就跃居全国16位，2000年则跃居全国第二名，我个人成交量为全国第一，2001年个人成交量已突破300万手。”

在张文军看来，期货交易是一种高级的市场活动，没有一定的文化素养，是难以成为一名成功的投资者。他认为一个成功的操盘手应具备自信、冷静、理智、果断、坚定、胆量和勇气等品质，缺一不可。

在行情分析方面，张文军很欣赏约翰？墨菲的一句话——keep it simply stupid(务求简单)。比如说，行情突破昨天或上周高点时，不要轻易沽空；相反，也不要轻易去买，这就是“简单”的真理。在他的交易中，盘面感觉更重要。因为盘面可以表现出全部的信息，技术面是静止的、滞后的，盘面是运动和变化的，更能体现出一些动态的东西。比如说突发行情来临，图表是不会提前告知的，这时盘面经验更重要。突发行情风险相对大，但机会也大，更能体现出操盘水平，突发消息对市场影响如何，盘面表现会告知一切。■

有没有期货庄家在某个品种失手被埋的例子

我不知道我讲的这三家公司，算不算是题主所认为的那种所谓的“庄家”。

中国储备粮管理集团有限公司（简称中储粮）、中国航油（新加坡）股份有限公司（以下简称中航油）、日本排名第三的财阀集团住友家族.....

要问这三家公司有什么关系？

答案：都曾试图控制市场，结果造成巨亏，甚至是拖垮了公司，直接倒闭。

这些机构都曾在期货市场上被人们所记住，不为别的，都是因为试图操纵市场，最后落得大亏，爆仓出局的结果。

中储粮操盘手刘其兵，亏损9.2亿元（官方）

2003年，铜期货大牛市还未启动，刘其兵在之前铜价从1000多美元涨到3000美元，给国储确实带来了不小的利润。当国际铜价冲到3000美元的新高后，刘其兵一反常态，决意做空，曾经有人劝阻他放弃做空，但他始终很坚决。

2004年10月，LME铜价一天暴跌10%后，决定放手最后一搏的刘其兵大量卖出看涨期权，但国际铜价并未随他愿而是一路攀高，直接冲破4000美元/吨，此时刘其兵的账面亏损已达6.06亿美元。

之后，刘其兵此后留下一份遗书失踪。2005年10月，刘其兵在云南被抓获归案，获刑7年。

中航油从潜亏580万美元到亏损5.5亿美元

中航油巨亏的原因在于 2003年下半年国际油价在40多美元时，卖出了大量的看涨期权，初期获利，并且没有制定有效的风险控制机制。随着油价的不断攀升，中航油没有及时止纯模损，反而不断追加保证金，2004年一季度中航油持仓账面亏损580万美元，二季度账面亏损增至3000万美元。

为避免在账目上出现实际亏损，公司决定将交割日期延后至2005及2006年，再加大投资，希望油价回落时可翻身，最终油价攀升至每桶55.67美元时没有资金支持，不得不“暴仓”。

“铜先生”在伦敦亏掉40个亿

住友家族为日本国第三大金融财阀，1996年6月，有色金属交易部部长首席交易商滨中泰男终结了这一传承了16代传人的家族，从此淡出日本财富历史。

滨中泰男的错误是利用公司的名义以私人账户大量买进期铜合约，这在铜价上涨之时无疑是获利的，滨中泰男曾经为此暗喜。但是自1995年以来，国际铜价一跌再跌，从每吨3075美元，下跌到1996年初2600美元以下。

铜价的连续下挫使得滨中泰男的多头头寸赢利不仅损失殆尽，而且造成了住友商社带来高达40亿美元的损失。

答案肯定是有的，而且每年都会有许多，只不过有些我们耳熟能详，有些我们不知道罢了。

在回答庄家是怎么被埋这个问题之前，我想有必要先讨论一下何谓庄家！

在期货市场，由于持仓量的限制和监管的介入，已经没有传统意做察缓义上在股票市场哪种能够持仓占到流通比例60%以上甚至更高的绝对庄家了。有的只是资金量比较大，持仓量比较大的一些主力。因此把期货市场的主力投资者再称为庄家显然是不合适的。

在同一个期货品种上，会有大大小小各式各样资金量较大的主力，他们的目的是互不相同的，有的做套保，有的做基差，有的纯粹投机。因此，期货主力们就如战国时代国家混战一样，没有谁能够敢站出来说他能够左右涨跌。

这样的话，不同主力在进行操盘时，总有一部分会站在多头的一方，而另一部分站在空头的一方。而另一股不可忽视的力量为广大中小投资者。因此，优秀的主力在操盘时，会借力打力，会利用“势”甚至造势。主力在驱动行情发展时，会在一些关键点位用大手笔进行冲击，引导市场共同发力，以完成一个又一个的突破。而当环境条件不利时，明智的主力会选择韬光养晦，伺机而动。如果突然变天，明智的主力甚至会毫不犹豫平仓逃跑甚至反手。

因此，主力并不是万能的，当一波趋势性的行情走完时，有一部分主力盈利，必定也有另外一些主力亏损甚至爆仓！

下面我将举例一些庄家或主力被埋的例子。

例1传统股票市场的庄家被埋（德隆系覆灭）-南方建材（现名浙商中拓），湘火炬

在那个年代，股票市场基本上全是单庄控盘，庄家操盘空间很大，如果发现外部不明资金，庄家可以连续砸数个跌停让你割肉。但即使这样，庄家也不是万能的。由于大势环境不好，市场交投清淡，大部分散户离场，庄家由于是抵押融资的钱，必须硬挺价格护盘，结果每次护盘，散户都没陪跑一批，庄家的仓位越持越大，而散户越走越少，最后形成死庄。死庄的走势特点就是交投非常清淡，K线上下带刺，极不自然。为了自救，这个庄家利用外部环境造了一些势（新闻、股评推荐等），并且在盘口连续拉升吸引注意力，等到最后一次拉升的时候，庄家突然变脸，反手按到跌停，但是绝不封死，之后连续下跌，每天开盘就跌，但就是不跌停，给人希望，任谁买入，还没反应过来就已经被套。之后在1点支撑位给出一根长下影阳线，再次给人希望，吸引抄底和补仓的人，第二天一开盘直接把价格按下去，不给人出来的机会，之后一直把价格按到一个超跌价位。这时惊人的一幕出现了，庄家瞬间把价格拉到涨停但就是不封死（2处放出巨大成交量），吸引大量买盘涌入（这时跟风的和补仓的大量涌入），庄家借机出货套现，等到出货差不多时，涨停收盘。第二天把手里的剩下的货不论价格尽量出，最终形成跌停。之后连续挂跌停出完剩下的仓位（此时的跌停已经是空杀空了）。此战为经典庄家自救战。但是另外一个德隆系的湘火炬就不行了，直接崩了下来。

例2期货名人逍遥刘强-股指期货IF

大家都知道，15年的杠杆牛来也快，去也快。当年的私募基金掌舵人刘先生并没有认为趋势会如此之快发生反转。在图中位置重仓做多，后续短短数个交易日就造成爆仓。

例3期货大佬付晓军

最后，用一句诗来结束：想当年，多少英雄好汉，故垒西边？

by走出死海

整理了一些例子，这些都是当时活跃在一些网络论坛中的期货交易人士，其中部分还是在当时很牛、有影响力的期货人，看看后来发生的一些事，希望能为我们带来思考和启发。

01上海战斗队的“糖王”

在08年时从3800重仓多糖一直到3279止损，亏得无事浑身冒出汗，见糖就怕，谈甜色变，誓不碰糖。一碰糖就要去马路上裸奔。

悲惨吧，这都是期货害的。

02和大爷---自称“玉米王中王”

901玉米从2040做满仓多，加5次保证金。一直做到1708止损，刚止损马上就反弹，气得卧床三日，从此玉米不敢做多，呆呆的看着玉米天天涨升。

又一个国家一级人才就这样被期货整傻了。

03吴发发---号称"期货基本面的特级大师"

走遍大江南北,从大豆到小麦,从玉米到棉花,从伧铜到上锌,说得头头是道,摸得清清楚楚,然而基本面研究再透也没有用，因为有时市场是非理性的，在08年初的时候他分析基本面时认为豆油过份上涨了，便重仓以10036做空一直空到13800止损。

输得连裤衩都不留,现流浪他乡，杳无音信。

一个月后，豆油一路暴跌，最低下跌到5900附近。

04长线是金---和讯第一个孔乙已式的人物。

在位时狂叫------我只要一手玉米,就可拥有整个世界,在08年7月份从玉米05合约的最高价1980重仓(就一手)做多,中间用自己的工资加了13次保证金,一直多到08年12月份的1470止损。

后眼睁睁的看着玉米越涨越高。

实盘没钱,只有嘴盘做多,现在连嘴盘也无力叫了,悲者长金,痛者长金。

05五万变千万---真正的期货怪才

做铜娄创佳绩，日赢五万，家常便饭，夺金目标----五万一年做到千万，狂称自已从闪电图上探索到期货赢利真蒂，于是天天满仓进出，日均发贴50次以上，导至整个和讯红眼病爆发。

但终因败在资金管理上，后来在铜的大起大落中,小五满仓操作上下来回吃巴撑暴了。

从此再也没他的消息了。

06多空---自称“我做多的品种，这品种只能涨”

此言何等的嚣张，不过以他在期市混十几年来看的确有点本事。07年底的那一场轰轰烈烈的大豆涨势他也多进去了，太容易用得来的大财使他飘飘然，在08年3月14号，他认为大豆回调到位了，便以4500的高价重仓追多。

之后四个连续的爆跌，使这位期货王子十几年的心血毁于一旦。

从此这个期货牛人就慢慢转型炒股去了，现在仍是以炒股为主。

07在人间---虽不是元老级国宝，但和讯一贴“我完全不懂很多人为什么会亏钱”，在和讯家喻户晓

他最特别的就是研究了一套“幽灵操作法，”，一时间为他带来了丰厚的回报，所以他奇怪别人为啥会亏钱？。无限的自信给这位灵王带来了一失足成千古恨下场，在08年9月份时以21000的价格重仓做多天胶。

一不小心两天留夜，来了两个大跌，但灵王自信还能大涨，后来的金融危机爆发便足足出现连续五天的跌停，把他打回人类原形，从此不碰期货。

回到工薪人间去了。

08期货神经质---期货界国宝元老，自称从上世纪90年代500元开始炒绿豆期货发家

一时家财万贯，从此相信一个消防队还不如自己一泡尿，后来沪铜大涨，“期货国宝”一路追杀。梦想创造第二次绿豆奇迹。06年6月在沪铜84000的珠峰价上依然全仓做多。外出青岛旅游。一周后期货公司先后300个电话摧保证金。

此时“期货国宝”倘在海滩椅上已起不来了，对着大海发呆的双眼已获非正常人的本色。

贪心所害啊。后人戒之，后人戒之呀。

09呵呵888---虽是老股新期，但对和讯之影响前无古人，后无来者

“以信念振憾并杀死对手”是三8人生的佑铭心。并扬言我喜欢的地方，就是捡钱的地方，奉洋人大师巴非特，索罗斯为教父，相信三十八年的大牛将开始，在农品玉米，大豆，小麦，棉花，白糖天价之上极力长线做多。

忽悠了众多的新手，亏暴了一大批跟随者，使整个和讯怨声连天，血醒遍地。

活活的被群小散骂得再也不见人影。

10老程---安徽亳州人

入市时也是几十万,两个多月赔完后成为经纪人,为把女房东开发成客户,采用了先用女房东发展暧昧关系，后拉其当客户的办法,女房东投了5万元,后来他也赔光了。

前前后后十几个客户都是女的,他真有这方面的本事！

后来老程离开期市,去年我在网上碰到他时他说在拉三轮车。

11做期货若烹小鲜---期货烹饪王

上世纪未上海金茂大厦一级厨师。后来接触期货，认为炒小菜不如炒期货。就拿了当月工资杀入期市。以他调油，盐，桨，醋之水平，小心翼翼的出入滚打，雪球越滚越大。随之而来的是胆大心高，贪心一发不可收拾，好在“烹王”为人不错，苍天照应，长、中、短线出击，时时收获非浅。

直接导之把调油，盐，桨，醋的小心炒法忘情的一一干二净。在大豆和白糖上一个劲地长线做多，跌了加多仓，再跌再加仓，眼巴巴看着大把大把的人民币交进期交所而坚不止损。

到现在连进入期货时的一个月工资也花为灰尽，万籁俱寂，梦想终究归于现实。

金茂大厦重现了一位一级炒手---炒菜的高手。

12孟浩然

听名字你就知道,这人具有诗人般气质,但实际上只是个中专毕业,是一家速冻食品厂文员。

他是被好友拉来期市,听了两堂课就上瘾了,投入5万元,委托一个经纪人给他做,那个经纪人给他赔了4000多元,他十分生气大骂经纪人无能,于是辞掉工作自己亲自做,他对RSI指标情有独钟,他最得意时一天挣过7000元,他全身心投入,他最爱炒短线,自称短线侠客,资金忽大忽小,但总体是不断缩水的。

他暴过两次仓,第三次他投入最多是10万元,全是亲戚朋友处借来的,他在我们当中最有名的名言是:"这个市场不能没有我"！

但是,当他又快没钱"醒悟"地告诉我们:"期货不能炒短线"！

他是怀着恋恋不舍的心情离开期市的。

13云从龙

从18500开始空棉，一直空到30000时才抗不住砍掉。

亏完了全部的现金，中间还卖了一套房子以追加保证金。

期货梦也从此结束了。

从上面这些人的结局中，我们自然容易悟出几个道理：

第一，不能逆势操作，在火火的牛市中，或者在熊熊的熊市中，凭借着自认为的见顶或见底，那是寻死的，就像某年铁矿石、橡胶、螺纹等跌跌不休的品种，逆势就是寻死。必须等到弓箭之末，等到势消耗殆尽，出现转势，方可做。

第二，不止损，逆势不可怕，可怕的是逆势不止损，在牛市或熊市中抄底摸高，死不认错，或者亏红了眼，干脆做起了鸵鸟，则就是等死。

第三，重仓。对于期货而言，由于杠杆效用，时机很重要，重仓的话，上下个10%，就基本上爆仓了，而上下10%是太正常不过了，所以等到市场按照你的预期行走的时候，你已经死掉了。所以对于选择时机能力不行的人而言，轻仓反而是一条路。

第四，我认为的，其实最重要的是谦虚，有敬畏之心，敬畏市场，保持低调、谦卑的心态，不可过于张扬。上面的这些人之所以死亡，无一不是高大、自负，赚了大钱，沾沾自喜，自以为已手握天下，顺我者昌、逆我者亡，结局就是他们自己亡。

最后我要说：之所以能在期货中生存了十多年，当然除了努力之外，还有，就是一直保持着一颗敬畏之心，时刻如履薄冰，战战兢兢，无论是打了大胜仗，赚了多大的钱，心理面一直保持着敬畏。

当你有了这颗心态之后，你就会发现，你所遇到的许多交易问题，比如重仓、频繁交易、不止损，还有不努力、赌博，等等，都会自然消失。

道理，就是这些道理。看起来每个人都知道，但是从结果就能看得出谁是"混子“。

仅处于知道的地步，还远远不够。

好多例子多年前的浙系资金与国企资金对打

当然有了就拿最近玻璃2101合约来说，是最典型的例子，在上涨趋势没有改变之际。时间点在8.11-8.20日 8.31-9.2日空头抓住2009即将进入交割月之际，两次做套并抓住机会在高位套住老庄主力多头，导致老庄多头联合阵线土崩瓦解，最终形成多杀多，散空大量进场，空头座山观虎斗顺利在8.21和9.4日两次让多头主动砍仓到跌停板，并在第二次9.4日跌停后，瞬间平空推开跌停板，自己全身而退。结束了新庄击败老庄的过程。

在我国的期货历史上，有一段时间是众多交易所共同生长的“期货战国时代”。

那时期货市场上很多品种都闹出过乱子。而那些乱子，很多又都是大资金互为对手的攻伐所致。

最有名是是“327国债事件”。当然我们知道，失手被埋的是管金生。

除此之外还有天津红小豆、海南咖啡、郑州绿豆等等，在这些案例中都有庄家的身影，也都有庄家翻车的身影。

只要存于者的持仓量或资金量巨大，也可以定义为庄家吧。但是，而今期货市场的成交量巨大。如果庄家判断错误，也是会付出巨大代价的。至于现在庄家失手被埋的例子，我暂时还想不起来。等我想起来再补充吧。

我先讲一个著名的白银期货案，地点是漂亮国，操纵者是亨特兄弟，他们亨特家族是非常有名的，靠石油和赛马赚取了大量的财富，然后他们进军期货行业，因为七十年代末期，白银价格非常低，只有两美元左右，他们开始做多，后来还联系到沙特，他们对白银期货市场控盘了，价格一路上涨，实现了长达十年之久的上涨，美政府不得不出面干涉，然而这两兄弟以为自己可以和大势作对，可以一直涨，我看文章的时候，也想不到这两兄弟究竟要什么价格平仓获利。

随着他们政府的干涉和谈话，白银价格岌岌可危，那些发现白银上涨，并跟随做多者，纷纷获利平仓出局。但是这两兄弟依然逆势买入，他们甚至到了举债买入的阶段，依旧不罢手，不平仓。但是他们再也撑不起起市场了。不得不低位平仓，并拿出自己最好的资产，才填补了自己的亏空。他们家族财富也被迫在财富榜上下降很多，并沉寂很久。

还有我前段时间看到的327国债期货事件，他们也是一方逆势做空，利用当时的交易漏洞，开出巨量空单，然后被迫平仓承受了巨大的损失。

还有很多事件，比如早期咖啡期货，也是几个期货大公司联合做庄，但是他们多空斗法，却让现货套保者实盘交割获利，而他们自己却只能两败俱伤的认输。以及胶板期货，也是如此。因为当时的期货交易制度的不完善，再加上散户少，都是新品上市，所以巨量资金博弈，是非常容易把自己玩死的，因为散户少，盘子小，还有现货的冲击，他们要么操纵现货市场逼多，要么逼空。总之，和大势作对，妄想操纵市场的，都被市场狠狠的教育了。

如今随着期货法，期货交易的完善，已经很难再见市场操纵。但是早期不完善的时候，还是被居心不良者钻了空子，当然他们的结局，就是被市场惩罚了，得不偿失。因此，朋友，请你记住，金融投资也好，投机也罢，都要追随大势，适可而止，认清市场，认清自己，千万不要被妄想把自己的交易生涯弄没了。

期货不像股票一样能够控盘，因为期货的盘子可以无限大。有买的有卖的就会成交。而且长到一定程度还可以做空。一般炒股票容易出现庄家，因为股票的盘是有有限度的。可以控盘。期货没有庄家也可以说人人都是庄家。期货只有趋势。只有跟随趋势才能够赚大钱。如果想控制期货的价格那是痴心妄想，不自量力。曾经的股票大作手利费莫尔几次爆仓几次崛起，最后还是饮弹自尽。还有中航油的陈久霖。

在期货市场里有庄家吗，个人感觉没有股票市场里那种庄家，最多也就是资金实力强的机构。而这些机构未必就一定会比散户操作的好，毕竟期货市场是个高度全球化的市场，不是哪个机构可以左右的。

那一年的甲醇穿仓事故你可以去查查。套保失败直接三板摁死倒。欠期货公司保证金。[大笑][大笑][大笑][大笑][大笑]

一位期货股票操盘手的肺腑独白:如何用MACD做到

一位操盘手的肺腑独白：为何在“MACD底背离”时满仓进场

“牛市捂股，熊市捂钱”这是股市中流传的名言，看似简单，实则道出了投资的真理！股市的波袜塌动具有牛市与熊市交替出现的规律。牛市中的股票十个有告段圆八个会上涨，这时越是频繁换股越是享受不到大波段的上涨；而熊市中的股票则大部分会下跌，这时即使挖掘投资机会也不会太多，持币观望，捂好钱袋子才是最好的选择！

一，选股原则

（1）要选筹码集中、洗盘彻底的品种。一只个股，无论是在底部还是上涨趋势中的回调，量能萎缩到极限，就容易快速上涨，筹码集中才有利于快速拉升。如果筹码过于分散，其价格涨跌幅度也会相应缩小。

（2）要选股性活的，回避呆滞品种。一般来讲，牛市里以进攻为主的策略，意在更多更快获取收益；调整中以防御策略为主，意在减少降低风险。例如近期创业板就远强于主板，板块高速轮动也是牛市一大特征，要选顺应当前热点板块品种。

（3）要注意介入时机。同样是一只强势股，不同上涨阶段速度是不同的。在庄家吸筹阶段，介入需要安全，但上涨速度很慢，需要更多的时间成本。最高明的手法，是等主力吸筹完毕，充分洗盘结束之后，放量启动拉升时再介入，这也就是通常所说的吃最肥的一段。

（4）要找良好预期的品种。如有实质性或长期性题材或概念或重组利好或业绩预期等等，这样的个股才会具备连续拉升的理由。

二，实战图解选股技巧：

1，三线金叉

三金叉见底的市场意义为：股价在长期下跌后人气涣散，当跌无可跌时开始进入底部震荡，随着主力的逐渐建仓，股价终于开始回升。刚开始的股价上涨可能是极其缓慢的，也有可能会潜龙出水、厚积薄发，但不管怎样最终都会造成股价底部的抬高与上攻行情的雄起。当成交量继续放大推动股价上行时，5日、10日均线、5日、10日均量线以及MACD自然而然地发生黄金交叉，这是强烈的底部信号。随着股价的推高，底部买入的投资者开始有盈利，而这种强烈的赚钱示范效应将会吸引更多的场外资金介入，从而全面爆发一轮气势磅礴的多头行情。

操作原理：

1、短中期均线金叉。此金叉表明市场的平均持仓成本已朝有利于多头的方向发展，随着多头赚钱效应的不断扩大，将吸引更多的场外资金入市。

2、短中期均量线金叉。此金叉表明在下跌过程中量能先是萎缩至极致，随后场外新增资金在不断地进场，量能开始温和放大，市场人气得以进一步的恢复，从而使量价配合越来越理想，对于个股见底回升有着重要的意义。历史经验告诉我们，无量上涨难以长久，而均量能金叉的判定，能有效提高胜算。

3、MACD的黄金交叉。不管是DIF、MACD是在0轴之上还是在0轴之下，当DIF向上突破MACD时皆为短中期的较佳买点，只不过前者为较好的买点，而后者仅为空头暂时回补的反弹。

2，放量过头

放量过头的图形特征：

1.股价在冲过前一头部时放出巨大的成交量，这种成交量有时是前几个交易日的几倍。

2.放量时有时是单根巨大阳线，有时是温和放量的几根阳线，总之在冲过前头部时有成交量的配合，而一般来说，多根放量的阳线的效果比单根的阳线好。

3.放量突破后短中期均线必须是多头排列。

放量过头的市场意义：

1.股价要想创新高必然要冲过前一头部，常见有轻松过头和放量过头两种形式。

2.放量过头是指庄家还没有建仓完毕，大部筹码还未被锁定，通过放巨量冲过前头部的操作可强行建仓。

3.而放量过头的前头部是现在上升浪的底部。

4.放量过头后，前一头部被瓦解掉，原来的阻力线变成了未来股价的支撑线。

3，斜上云天买入法

该形态由两个阶段构成，第一个阶段是小角度平滑上涨的阶段，要求股价的上涨要沿着一条小角度的斜线一字展开，越平整越好，越平整就证明和主力对股价的控制力度越强，那么后市出现主升浪的概率就大；主升浪的起点通常以放量的长阳或涨停板开始，上涨角度陡然改变，通常幅度在50%以上，多则几倍，是实现获利的最快阶段。其示意图如下：

斜上云梯可以说是逐浪上升买入法的深入，是出现频率非常高的一种形态，这种形态是一种比平台整理更为强势的整理方式。出现此形态的个股的走势，表现出上攻凌厉迅猛的风格。投资者应该对这种形态多加留意，一旦股价出现放量燃物突破前期高点的长阳和涨停板，就要赶快加价买进或在涨停前以涨停价买进，肯定会获利丰厚。

案例：双钱股份（600623）

下图中，双钱股份开始围绕30日线震荡上行，后来站上30日线，偶尔会击穿30日线，逐渐过渡到偶尔触及30日线，最后过渡到站上20日线，到最后起飞前，沿着10日均线，最后索性踩着5日线展开大角度的飙涨之势，整个走势蔚为壮观，气势如虹。2009年8月12日，该股逆市放量上扬，然后不断涨停加长阳，仅仅22个交易日，该股就翻了3倍。这就是经典的斜云上天形态。该形态是至强无比的上涨形态，买在突破点，盈利是又快又稳的事。

4，MACD底背离买点

在价格下跌到底部的过程中，股价创新低，而MACD指标不跌反涨，这时就是底背离。

顶部和底部背离几乎可以发生在所有的技术分析指标中，MACD也不例外。股价在下跌时，MACD指标不降反而向上突破就是底部背离。指标在底部发生背离的时候，说明股价的底部即将形成，此时，交易者应该做好买股票的准备。当然，即使发生底部背离的情况，交易者也应该等到股价底部真正形成之后再买入。因为很多时候底部发生背离后，股价还会继续下跌。

如图所示，新华联（000620）在下跌趋势中，股价由7.73元下跌到最低5.13元，下跌幅度高达33%。再看MACD指标，随着股价每一次低点的出现，MACD都在不断地上涨，最终股价的底部不断下移而MACD却不断上移，这时候新华联的股价和MACD指标形成严重的背离。在背离发生的初期，只是说明底部正在形成当中，至于何时能够形成真正的底部，在底部形成之前股价还将下跌多少，都是未知数。交易者最好在股价开始上涨、MACD指标上升到0轴线上后，并且形成金叉时，买入股票。这时候可能不一定是最好的买入点，但一定是最安全的买入价位。

笔者赠言：股市绝非赌博靠运气，大家要不断总结学习，只有深刻的了解市场，才可以长期生存。要想在巧取豪夺、弱肉强食的股市中生存，没有一套盈利方法技巧和自我保护的纪律是不行的。股民需要解决困扰的趋势、资金、买卖点，识别庄家动向和主力资金流向，毕竟炒股的钱都是自己的血汗钱，多学习一些操盘技巧才不容易在A股吃亏。