利率国债期货 国债期货 利率

求助,什么是国债期货

国债期货是众多期货品种中的分支，从类别上看属于利率期货的类别，是以国债现券为目标的高级金融衍生工具，在价格发现、规避风险、套期保值等方面发挥着巨大作用.具体来说，国债期货是指交易双方在投资过程中签订的承诺在未来的特定时间内在承诺的交易场所，按照双方事先协议的价格，交付特定数量的标准化期货合同.以政府债券为目标的东西，在期货合同中，买方同意在约定的日期以约定的价格购买一定数量的国债的卖方同意在约定的日期以则握约定的价格样数量的国债.

国债期货作为衍生品中的一个分支，具有以下五个特点：

国债期货是通过标准化合约交易的，不涉及债券股权转让，只涉及这类股权的价格变动风险.

国债期货实行保证金制度，投资者只需支付一定比例的约定资金即可操作合同，保证金比例越低，投资者的操作风险越大，国债期货是杠杆交易.

国债期货交易遵循日常监视市场制度，即当天交易结束后交易所结算保证金，防止债务隔夜，将期货风险控制在最小时间窗口，该制度称日常监视市场，也称为日常债务制度.

所有国债期货合约均为标准化合约，应在指定交易所依法交易，禁止异地交易帆盯手和个人对冲.

国债期货成交与交割不同步，很态嫌少发生实物交割现象.这与现券成交后钱券交易方式明显不同.

国债期货利率

国债期货利率是指一定时期内利息额与借贷资金汪裂额即本金的比率。国债期货（Treasury futures）是指通过有组织的交易场所预先确定买卖价格并于未来特定时间内进行钱券交割的国债派生交易方式。国债期货是属于金融期货的一种，是一种高级的金融衍生工具。它是在20世纪70年代美国金融市场不稳定的背景下，为满足投资者规避利率风险的需求而产生的。美国国债期货是全球成交最活跃的金融期货品种之一。2013年9月6日，国债期货正式在中国金融期货交易所上市交易。

拓展资料：

1.国债期货属于金融期货的一种，是一种高级的金融衍生工具。它是在20世纪70年代美国金融市场不稳定笑饥的背景下，为满足投资者规避利率风险的需求而产生的。美国当时先后发生的两次“石油危机”导致美国通胀日趋严重，利率波动频繁。固定利率国债的持有者对风险管理和债券保值的强烈需求，使得具备套期保值功能的国债期货应运而生。

2.期货交易是一种复杂的交易方式，它具有以下不同于现货交易的主要特点：

1）国债期货交易不牵涉到债券所有权的转移，只是转移与这种所有权有关的价格变化的风险。

2）国债期货交易困升闭必须在指定的交易场所进行。期货交易市场以公开化和自由化为宗旨，禁止场外交易和私下对冲。

3）所有的国债期货合同都是标准化合同。国债期货交易实行保证金制度，是一种杠杆交易。

4）国债期货交易实行无负债的每日结算制度。

5）国债期货交易一般较少发生实物交割现象。

国债期货和借贷利率的关系

拦念成反比关系。所谓期货，简单的说就是未来预期的货。也就是说拿现款买了在途商品。在他兑现之前，应该给花出去的钱支付点利源悉息。用到期值除以利率（折现率）得到的现价，也就是期货的价格。国债期货本质就是利率期货。

国债期货直接反映市场利率变化，国内存贷款利率不是由市场交易产生，而是由央行规定，所以央行的货币政策对于国债期货价格影响是最重要的。

国债期货本身是一个利率衍生品，它肯定会影响利率，它对利率市场的影响，还不是简单影响某一个利率，而是整个利率市场化，是整个利率体系很重要的环节。作为一个成熟的市场经济，利率的市场化是很关键的一块。在中国目前我们各个市场上，可以看到比如像信贷市场，像简裂困存款利率、贷款利率一般由央行强制制定，这块是一个管制利率，是一个非市场化的利率。

短期国债期货和短期利率期货有什么不同

这两类期货品种和约标的都是债券，国债期货很明显是指向某支国债，而利率期货的范围就更广一些，不仅包括国债，还包括其他债券，比如金融企业债券。

短期利率期货是指期货合约标的的期限在一年以内的各种利率期货，即以货币市场的各类债务凭证为标的的利率期货均属短期利率期货，包括各种期限的商业票据期货、国库券期货及欧洲美元定期存款期货等。以短期利率债券为基础资短期利率期货以短期利率债券为基础资产，一般采用现金结算，其价格用100产，一般采用现金结算，其价格用100减去利率水平表示。两种最普遍的短期利率期货是短期国债期货和欧洲美元期货。

国债有两种：一种是交易型的记账式国债，这种国债可以上市交易，像股票那样，如果你高价买入而低价卖出就有可能亏州橘损本金；可以通过银行和纳迹启证券公司开户洞如购买。

第二种是储蓄型国债，如凭证式国债和电子式储蓄国债，类似银行储蓄，不能交易转让，只有到期就可以得到票面约定的利息，通常比银行同期储蓄高；除了每年年初的一月和二月，基本上每个月的10日发行一次，卖完即止，通过银行购买。