期货空杀空 期货空杀空是不是很可怕
期货仓位是什么意思
问题一：期货中的现手，持仓量，仓差等是什么意思？简单点解释：仓差就是今天持仓减昨天持仓的值，现岁源手就是现在等待交易的手数数量，性质就是投机或保值，一般都是投机，总手是总交易手数，持仓就是持有合约的数量。详细些分析就有太多学问要慢慢去研究实践了：期货的本质是与他人签订一份远期买卖商品(或股指、外汇、利率)的合约. 1、持仓量：是指买卖双方开立的还未实行反向平仓操作的合约数量总和。持仓量的大小反映了市场交易规模的大小，也反映了多空双方对当前价位的分歧大小。例如：假设以两个人作为交易对手的时候，一人开仓买入1手合约，另一人开仓卖出1手合约，则持仓量显示为2手。
2、内盘、外盘：等同于股票软件中的内外盘。如：委托以卖方成交的纳入“外盘”，委托以买方成交的纳入“内盘”。“外盘”和“内盘”相加为成交量。分析时，由于卖方成交的委托纳入外盘，如外盘很大意味着多数卖的价位都有人来接，显示买势强劲；而以买方成交的纳入内盘，如内盘过大，则意味着大多数的买入价都有人愿卖，显示卖方力量较大。如内盘和外盘大体相近，则买卖力量相当。
3、总手：指截止到现在的时间，此合约总共成交的手数。国内是以双方各成交1手计算为2手成交，所以大家可以看到尾数都是双数位。
4、昨结：指昨天的结算价。（不同于昨天的收盘价）结算价是指某一期货合约最后一小时成交价格按成交量的加权平均价。如果该合约为新上市合约，则当日结算价计算公式为：合约结算价＝该合约挂盘基准价＋基准合约当日结算价－基准合约前一交易日结算价。
5、委比：是指用以衡量一段时间内买卖盘好庆相对强度的指标,其计算公式为：委比＝〖（委买手数-委卖手数）÷（委买手数＋委卖手数）〗×100%
6、仓差：是持仓差的简称，指目前持仓量与昨日收盘价对应的持仓量的差。为正则是今天的持仓量增加，为负则是持仓量减少。持仓差就是持仓的增减变化情况。例如今天11月股指期货合约的持仓为6万手，而昨天的时候是5万手，那今天的持仓差就是1万手了。另：在成交栏里也有仓差变化，在这里是指现在这一笔成交单引发的持仓量变化与上一笔的即时持仓量的对比，是增仓还是减仓。友雀握
7、多开：是多头开仓的简称，指持仓量增加，但持仓量的增加值小于现量，且为主动买盘。例如：假设以四个人作为交易对手，其中甲先挂出卖出平仓1手，乙随后挂出卖出开仓10手，丙见卖单处有人挂单11手，即以现价挂出买入开仓5手成交，盘面显示会为：多开，现手成交量为10手，仓差为+8手（因甲先挂出有1手平仓单）；丁在随后又买入开仓2手，则会显示：双开，4手，仓差为+4手（此时所挂单已经全部是乙的卖出开仓挂单）
8、空开：是空头开仓的简称，指持仓量增加，但持仓量的增加值小于现量，且为主动卖盘；例如：将上例中的卖出、买入反过来即可。
9、双开：指某笔成交中，开仓量等于现量，平仓量为零，持仓量增加，差值等于现量，表明多空双方均增仓
10、双平：指某笔成交中，开仓量等于零，平仓量为现量，持仓量减少，差值等于现量，表明多空双方均减仓。
11、多换、空换：是多头换手、空头换手的简称，若在某笔成交中，开仓量和平仓量均等于现成交量的一半，持仓量不变，则表明多头仓位和空头仓位都未发生变化，只是部分仓位在多头之间或空头之间发生了转移，结合内外盘的状态，我们定义外盘时该笔成交的状态为多换手，内盘时为空换手。
12、多平、空平：是多头平仓、空头平仓的简称，多头平仓指持仓量减少，但持仓量的增加绝对值小于现量，且为主动卖盘；空头平仓指持仓量减少，但持仓量的增加绝对值小于现量，且为主动买盘。例如：假设以三个人作为交易对手，其中甲有多头持仓5手，乙有空头......>>
问题二：期货中持仓量到底是什么意思嘛..求高人简单通俗的表达下谢谢！ 30分期货持仓量指投资者持有的某个合约的未平仓合约总量。持仓量等于该合约未平仓的多仓和空仓之和。值得指出的是，未平仓合约中，多仓总量与空仓总量总是相等的。持仓量有某类商品单个合约持仓量、所有合约持仓量、某个市场各种商品所有合约持仓量之分。在国外存在期权的情况下，持仓量的计算还包含期货期权所对应的期货合约数量。
问题三：期货持仓量是什么意思期货有人买就必有人卖，买卖双方都是开仓，持仓量增加，一方开仓一方平仓，持仓量不变，双方都平仓持仓量减少。国内三家商品期货交易所，持仓量是双边计算，中金所的股指和国债是单边计算。
问题四：期货交易中的持仓量是什么意思 blog.sina/u/1233721385
在期货图形技术分析中，成交量和持仓量的相互配合十分重要。正确理解成交量和持仓量变化的关系，可以更准确的把握图形K线分析组合，有利于深入了解市场语言。下面就成交量和持仓量相配合的四种动态情况进行分析。
1成交量逐步增加，持仓量也同步增加。
此种情况在期货走势中最常见，多发生在单边行情开始时期，价位趋势处于动荡之中。多空双方对后市的严重分歧，形成市场中资金的比拼，但价格此时还未形成统一的整理区间，价格波动幅度快速而频繁，使短线投资者有足够的获利空间。此时，成交量的扩张是由于短线资金的积进出，而持仓量的扩张则显示了多空能量的积蓄。在此情况下，可以从盘面上感到多空力量强弱的变化，同时结合前期行情的走势，判断行情的变化方向。
2成交量逐步减小，持仓量逐步增加。
这种情况往往是大行情来临的前兆，此时多空双方的力量和市场外部因素的共同作用使市场在动态中达到了一种平衡。成交的减少，是由于价格波动区间的逐步平衡，使短线资金无利可图，但持仓量的增加，则意味着多空双方看法分歧加大，资金对抗逐步升级。由于分歧结果并未明朗，因而多空互不让步，纷纷加仓，无一方首先打破僵局，成交逐步减少，等待最后的突破。此情况后续的走势十分凶猛，很少有假突破发生，一旦爆发，至少应有中级行情出现，因而投资者应作好资金管理工作。
3成交量逐步增加，持仓量逐步减小。
此情况一般发生在一段行情中继的过程中，并且伴有多杀多、空杀空的现象。由于行情有利于多空其中的一方，从而使相反一方纷纷出逃，持仓逐步减少。但价位的快速运动为短线炒作提供了良机，因而短线资金积极介入，成交并未减少，有时短线持仓的增加掩盖了长线资金的出局，造成持仓量减少的趋势并不明显。这种情况下，可能会伴有中期反弹行情，由于反弹的剧烈，往往给人一种转势的感觉，但原趋势仍将保持下去。
4成交量逐步减少，持仓量逐步减少。
此种情况多发生在一波行情逐步结束时，成交量和持仓量的同步收缩，证明多空双方或其中一方对后市失去信心，资金正逐步退场。这种情况如果持续发展，会为新资金介入提供有利的条件，成为变盘的前兆。由于成交量和持仓量都比较小，行情容易受外界因素影响，价位波动随意性很强，会给投资者造成不必要的损失。
从以上情况可以看出：成交量是推动行情发展的基本动力，成交量增加价位变化趋于活跃，成交量减少价位变化趋于缓和；持仓量是行情发展的内在动力，增仓是一段行情的开始，而减仓是一段行情的结束。
问题五：商品期货中持仓与仓差有什么区别？持仓就是现在有多少人在持有单子。多单和空单相等，所以按单边计算。
仓差就是和上一个交易日比，今天是多了，还是少了。明白了吧。
问题六：期货仓量是什么意思仓量，一般说持仓量。也有成交量+持仓量的意思。
如果你说的例子是“股指期货”的，那么，成交量和持仓量是按照“单边”来计算的；如果你说的例子是上海、郑州、大连的商品期货的，那么，成交量和持仓量是按照“双边”来计算的。这些你可以从行情软件上看到，股指期货的成交量和持仓量的最后一个数有可能是“奇数”结尾，也就是1、3、5、7、9结尾，而上海、郑州和大连的商品期货的成交量和持仓量的尾数就肯定是“偶数”，即2、4、6、8、0了。
回到你的例子：只有A、B在做期指，A多头开仓20手，B空头开仓10手，那么，只能有10手成交，此时，显示的成交埂是10是，持仓量也是10手。
如果放在上海、郑州和大连的商品期货，那么成交量就是20手，持仓量也是20手，当然，这其中A只成交了10手，有10手没有成交。
问题七：期货仓位无论一成仓位还是十成仓位，都没有风险小而机会大的必然对应关系。关键看你是否熟悉，熟悉期货品种，熟悉自己操作系统。当然，也没有日内风险小，隔夜风险必然大的对应关系，只要在你的掌控中，风险也可以调节。一句老话，隔行如隔山，熟悉了，才能真正做到规避风险把握机会。
问题八：期货中持仓反手是什么意思啊手中的持仓平仓后自动反向开仓，直接完成了2个动作：先平持仓，然后自动反向开仓。
问题九：期货平仓什么意思平仓就是把原有买入（卖出）的期货合约，进行卖出（卖出）对冲操作。以后行情的变化对平过仓的单子上没有影响的了。
期货T+0，你随时有机会还可以再开仓
问题十：期货空仓是什么意思楼主您好，期货空仓就是把现有的所有持仓全部平掉，没有任何持仓，账户里只有现金。希望绑到楼楼主。
轧空的特征
轧空多发生在空头交易的情形，一般来说，卖空交易可以获得证券涨跌差价的利润，然而，空头（bears）一旦预测失误亩物或受人为因素制约，则其必然损失惨重。
“早期美国证券交易市场，卖空交易盛行，当股票价格上涨超过其价值时，部分投机者即认为该股价上涨过头可能下跌。于是，投机者借券卖空。借券来源是证券市场上的操纵集团。证券价格上涨后，卖空者继续卖空。操纵者将证券市场上卖出的股票继续吸购，吸购的股票再提供卖空者继续卖空，最后形成融券股数超过流通在外股数的情形，当此情形继续到卖空者开始警觉或感到绝望试图补回卖空股票时巧败，操纵者也同时要求收回借出的股票。此时，卖空者已无其他证券来源，只好与操纵者了结，价格由操纵者随意决定。这称为操纵性轧空。”
还有一种自然轧空是指形成于数个集团争夺同一公司控股权时，股票价格因此上扬，不知情者开始卖空，最后遭到操纵性轧空的结果，长期反复在低位箱体震荡，让市场猜测题材，个股基本面或者消息面发生渐进性的重大转机与题材，长期走上升通道的个股在出货前的最后打压。
资本主义国家和旧中国交易所中，有力多头常用的一种操纵市场、获取暴利的方法。其法为对某一投机对象的来源暗中加以控制，使空头于交割时无法获得其应交数量，只得在价格上满足多头要求的条件下，忍痛进行了结。此时空头受轧，急图脱身，而多头则任意抬价，获得暴利。
中国的融迅宽液资融券试点即将付诸实施，有关各方要高度警惕融券交易中的轧空风险。融券卖空机制的出现将使市场盈利模式发生变化，使多空双方对股票涨跌的期望相反，双方都唯愿股价朝有利于自己的方向发展，甚至会采取相应交易活动干预股价变动方向。多方可能继续买入甚至融资买入，空方则可能继续融券卖空，或将之前已有的现券卖出。
融券交易的风险在于有限的股票对无限的资金。融券交易，是沽空者从别的股东手里借股抛售，它提高了闲置股票的使用效率，但公司股票流通总量决不会因此增加。它不同于国外股市的裸卖空，裸卖空不用事先借入股票，就凭空在市场上卖出，在短时间内市场上卖空股票的数量有时是实际流通总量的数倍。
按照中国融资融券相关规定，基金等大资金扎堆的重仓股可能成为融资融券标的股票，如果市场人士认为其中一些个股相比大盘价值高估并进而放空这类股票，按规定，融券余量达到该股可流通量的25%时，即被暂停融券卖出。也就是说，2亿股流通盘的股票，最多允许融券者借股抛空5000万股，抛完后就无力再打压。而多方的大资金后援充足，待多方将融券浮筹吸干，股价必然暴涨。按规定在信用交易中客户维持担保比例不得低于130%，否则可能被强制平仓，加上融券期限不得超过六个月，那么，空方迫于形势只能高价追回，甚至出现无股可买而无法了结局面，从而孕育巨大风险。
由于现有筛选融券标的股票的要求过于宽松，可能成为引发轧空风险的一个源泉。比如选择融券标的股票要求“股东人数不少于4000人”、“流通盘不少于2亿股”，按此推理，户均持股限额约5万股，即便是大资金高度扎堆，也难触犯此条款。这样，就可能把大资金高度控盘的股票也纳入融券标的股票。
股权分布制度，对轧空风险防控无力。为防大额投资者在市场上对一家公司过度持仓引发风险，在《上交所股票上市规则》有关公司股权分布问题的补充通知中，规定社会公众持股低于公司股份总数25%的，将可能被暂停上市。同时《补充通知》将“持有10%以上股份的股东及其一致行动人”排除在“社会公众”概念之外。但10%以内的巨量持股显然被认为是社会公众股，而一家基金公司所管理的全部基金，对一只股票的累计持仓限额是不超过公司总股本的10%，因此，所有基金均被认为是公众股。这样，只要几家基金公司与公司大股东联手，无论空方对融券标的股票如何打压，大资金都可随便合力通吃，既可满足其持仓限额要求，也可满足股权分布制度对公众持股最低比例的要求。
现有打击操纵行为的法规制度对轧空风险也防控无力。由于我国基金公司总数尚不足60家，各大资金之间形成心照不宣的攻守同盟和操纵行为的概率较高，《证券市场操纵行为认定办法》虽细化了操纵行为的认定标准，但仍缺乏对基金等大资金扎堆操纵行为的有效规制。做空，无异于飞蛾扑火。
资产重组、资产注入和再融资等市场操作可能助长轧空风险。比如大资金通过参与高价定增发，注入真金白银，股票估值中枢得到提升。另外，资产重组和资产注入等市场操作，也使得股票标的所代表的实际内涵飘忽不定，乌鸡随时可能变凤凰。公司公布重组等重大消息需要停牌，待股票复牌后，就连续多日无量涨停，停牌前融券卖空者哪还有机会买回？
20世纪70年代末80年代初，一名叫乔克·鲁滨逊的基金经理，管理一只很成功的对冲基金，他热衷于财务分析，常在那些吹得天花乱坠的股票上大量放空，直至骗局被揭穿，他也因此被称为“邪神”。后来，“邪神”在一家被称为“赌场胜地”的公司股票上放空，当时经过仔细研究，他认为公司业绩不像公司吹嘘的那样乐观，于是越涨越卖。但随着股价进一步上涨，他却无钱再追加保证金，只能黯然离场。事后，这只股票真的跌得惨不忍睹，证明“邪神”当初的判断是正确的。
在消化了美元汇率强劲反弹对铜价带来的负面影响之后，受基本面供不应求的支持，铜价振荡上扬，延续牛市格局。LME3月综合铜再度上冲3000美元大关之上，而沪铜表现更加突出，合约频创新高。随着春节长假来临，国内现货供应依旧十分紧张，可以预计，轧空行情仍将主导节前铜价走势。
供应极度紧张仍然是当前国内外铜市场的主要特点，因此铜价在供不应求的良好基本面状况下得到十分有力支持，且供应严重短缺也成为国内外多头主力轧空行情的杀手锏。在一月份的第三个星期三（2005年1月19号）LME铜一月合约最后交割日到来之前，LME铜现货升水一直维持在120美元之上，现货价格十分坚挺，而随着1月合约交割结束后，市场原来预期的现货升水缩减局面并未出现，反而缓慢放大至140余美元，暗示供应紧张的格局可能促使基金在后续合约连续挤仓。历史上，LME铜现货升水曾经达到过300余美元的高水位，伦敦金属交易所、上海期货交易所以及纽约商品交易所三地库存不到12万吨，而且第一季度因生产商检修，产量增加势头将明显减缓，一旦今后库存持续下降至极度低水位，供求矛盾激化，高升水现货价格的历史会不会再度重演确实值得投资者密切关注。在LME铜维持区间盘整的同时，沪铜合约却频频创出新高，轧空行情似乎有愈演愈烈之势。除了国际市场价格表现坚挺并为沪铜多头在春节长假来临之前轧空行情奠定基础之外，国内市场本身也存在挤仓行情的诸多条件。首先，国内市场在节前的消费势头依旧十分旺盛。一方面企业在年底前本身是一个消费相对旺季。
另一方面，国内下游企业在春节长假前往往有备库行为，需求意愿较强。尽管国内现货铜价达到了31800元/吨附近的高水位，但市场依旧供不应求。我们从一些现货供应商了解到，最近几天国内现货成交价格一直维持在31500-31800元/吨区域，也就是现货升水达到1000-1100元/吨，且消费商购买意愿仍然较强，货源却并不充裕。其次，短期内国内供应紧张局面难以出现根本性改善。一方面春运期间运力紧张使得国内铜的运输难以畅通，另一方面进口铜的严重亏损令国内贸易商进口铜的操作存在相当大难度，进口量估计有限。供应不足而消费旺盛导致市场供求矛盾在未来的一段时间将更加突出。再次，CU0502合约最后交割日的提前使得空头在时间上更加被动，更加有利于多头轧空行情。由于2月4号是国内长假前的最后交易日，据上海期货交易所规定，CU0502月合约的最后交易日也提前到2月4号，较以往提前了将近10个交易日，因此对沪铜CU0502合约的空头来说，处理头寸的时间无疑会十分紧迫，操作上也就格外被动。毕竟除了部分保值盘之外，大部分空头是没有现货背景的，虚盘空头必须面对寻求机会离场的现实。沪铜CU0502合约的持仓量仍然高达35000余手，单边持仓量为17000余手（8万余吨）。据几个月的交割量统计数据显示，国内交割数量一般在1万吨左右。如果按照持仓水平，还有近7万吨空仓需要在接下来的10个交易日之内伺机离场，一旦多头利用时间上优势并配合LME铜走势进行轧空，那么大量虚盘空头也就不能不被迫斩仓离场，甚至引发恐慌性的空杀空行情。1月16号，CU0501合约交割前的沪铜大涨就是空杀空的恐慌情绪导致的。
不过，在轧空行情威胁下，一些外围因素可能会对LME铜价带来一定程度负面影响，从而左右着沪铜轧空行情。在这些外围因素中，最重要的就是美元汇率的波动。尽管市场已消化了大部分美元汇率反弹的因素，但一些数据显示美国通胀压力在增加，美联储加息步伐有可能加快，而随着美元汇率的反弹，资本流入美国的数量似乎在逐渐增加。另外，欧洲央行对欧元过度升值的反对态度以及美国政府再度重新强势美元政策的讲话也对美元的买气起到了极大提振作用。美元兑欧元涨至1.3000关键关口，美元指数也反弹至84附近，技术上美元汇率似乎还有进一步反弹的空间。尽管美元汇率兑铜价影响程度有所减弱，但铜价上涨到一个高水位，且轧空行情毕竟非理性因素较多，因而投资者在操作上还应保持一份理性。
期货涨跌与价格的关系
期货价格涨跌的根本原因是有主力或大资金的参与，期市投资要与主力轮老共舞，一定要知道一个重要的观念：红K线是用金子画出来的，绿K线是用期货单打下来的。缓桐派简单地说，期货价格的涨跌只不过是供给和需求间的关系而已，金钱与期货之间寻求到的供需平衡点就是期货价格。
期货涨跌与价格是没有关系的，价格只是做为商品的报价，而涨跌却是市场的反应，期货价格会涨，是因为买盘比卖盘多而且积极，反之也是一样的道理扰贺。
多杀多空杀空是什么意思
意思就是说多头会打压多头，空头会打压空头。
这种情况同意出现在连续上升或者连续下降，比如果价格连续上升五六天甚至七八天，不回调连续上升，这种情况下初期进场的多单的获利是档中敏非常丰厚的，因为它价格连续上升他获利多，一旦有些风吹草动，这种早期进场的多单就会跑出来，他跑出来之后就把后面进场的多单，因为他是连续上升后期进场的多单获利不是很多，早期的多单跑出去，这就是多杀多，前期的多单杀后期的多单，前期的多单获利丰厚，无论什么时候出都是获利的，但是后期的稍微一回调可能就被套了。
所以说这样的引发这种连续的多杀多行情，一般都是出现在多头市场。
相反的空杀空就是空头市场连续下跌，这种下跌的速度也比较多，也比较快，一旦空头减仓离场的话就会把后期的空头给杀了，这种一般是极端行情。
拓展资料
期货交易特征
双向性
期货交易与股市的一个最大区别就期货可以双向交易，期货可以买多也可卖空。价格上涨时可以低买高卖，价格下跌时可以高卖低买。做多可以赚钱，而做空也可以赚钱，所以说期货无熊市。（在熊市中，股市会萧条而期货市场却风光依旧，机会依然。）
费用低
对期货交易国家不征收印花税等税费，唯一费用就是交易手续费。国内三家交易所手续在万分之二、三左右，加上经纪公司的附加费用，单边手续费亦不足交易额的千分之一。（低廉的费用是成功的一个保证）
杠杆作用
杠杆原理是期货投资魅力所在。期货市场里交易无需支付全部资金，国内期行枝货交易只需要支付5%保证金即可获得未来交易的权利。由于保证金的运用，原本行情被以十余倍放大。假设某日铜价格封涨停（期货里涨停仅为上个交易日结算价的3%），操作对了，资金利润率达60%（3%÷5%）之巨，是股市涨停板的6倍。（有机会才能赚钱）
机会翻番
期货是“T+0”的交易，使您的资金应用达到极致，您在把握趋势后，可以随时交易，随时平仓。（方便的进出可以增加投资的安全性）
大于负市场
期货是零和市场，期货市场本身并不创造利润。在某一时段里，不考虑资金的进出和提取交易费用，期货市场总资金量是不变的，市场参与者的盈利来自另一个交易者的亏损。在股票市场步入熊市之即，市场价格大幅缩水，加之分红的微薄，国家、企业吸纳资金，也无做空机制。股票市场的资金总量在一段时间里会出现负增长，获利总额将小于亏损额。（零永远大于负数）
综合国家政策、经济发展需要以及期货的本身特点都决定期货有着巨大发展空间。股指期货的全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖培简。作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。
