期货cci指标详解 期货cci指标详解及实战用法

谁有KDJ指标详解啊越详细越好~谢谢啦!!

KDJ指标又叫随机指标

原理：就是用目前股价在近阶段股价分布中的相对位置来预测可能发生的趋势反转。它主要是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖现象，在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工具。它起先用于期货市场的分析，后被广泛用于股市的中短期趋势分析，是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。

如图：

KDJ指标在软件中的颜色：一般K线为白色（或黄色），D线为黄色（或蓝色），J线为紫色来显示，有些软件各线颜色和参数是可以修改的。

KDJ指标应用要则：

KDJ随机指标反应比较敏感快速，是一种进行短中长期趋势波段分析研判的较佳的技术指标。

对做大资金大波段的人来说，一般当月KDJ值在低位时逐步进场吸纳；日KDJ对股价变化方向反应极为敏感，是日常买卖进出的重要方法；对于做小波段的短线客来说，30分钟和60分钟KDJ又是重要的参考指标；对于已定买卖计划准备下单的投资者，5分钟和15分钟KDJ可以提供最佳的进出时间。

KDJ常用的默认参数是9，就从使用经验而言，短线可以将参数改为5，不但反应更加敏捷迅速准确，而且可以降低钝化现象，一般常用的KDJ参数有5，9，19，36，45，73等。实战中还应将不同的周期综合来分析，短中长趋势便会一目了然，如出现不同周期共振现象，说明趋势的可靠度加大。

KDJ指标实战研判的要则：

1、K线是快速确认线——数值在90以上为超买，数值在10以下为超卖；

2、D线是慢速主干线——数值在80以上为超买，数值在20以下为超卖；

3、J线为方向敏感线，当J值大于100，特别是连续5天以上，股价至少会形成短期头部，反之J值小于0时，特别是连续数天以上，股价至少会形成短期底部。

(1)当K值由较小逐渐大于D值，在图形上显示K线从下方上穿D线，薯扰脊显示目前趋势是向上的，所以在图形上K线向上突破D线时，即为买进数渗的讯号。

实战时当K，D线在20以下交叉向上，此时的短期买入的信号较为准确；如果K值在50以下，由下往上接连两次上穿D值，形成右底比左底高的“W底”形态时，后市股价可能会有相当的涨幅。

(2)当K值由较大逐渐小于D值，在图形上显示K线从上方下穿D线，显示目前趋势是向下的，所以在图形上K线向下突破D线时，即为卖出的讯号。

实战时当K，D线在80以上交叉向下，此时的短期卖出的信号较为准确；如果K值在50以上，由上往下接连两次下穿D值，形成右头比左头低的“M头”形态时，后市股价可能会有相当的跌幅。

(3)通过KDJ与股价背离的走势，判断股价顶底也是颇为实用的方法：

A、股价创新高，而KD值没有创新高，为顶背离，应卖出；

B、股价创新低，而KD值没有创新低，为底背离，应买入；

C、股价没有创新高，而KD值创新高，为顶背离，应卖出；

D、股价没有创新低，而KD值创新低，为底背离，应买入。

需要注意的是KDJ顶底背离判定的方法，只能和前一波高低点时KD值相比，不能跳过去相比较。

应用中的一些经验：

一、在实际操作中，一些做短平快的短线客常用分钟指标，来判断后市决定买卖时机，在T+0时代常用15分钟和30分钟KDJ指标，在T+1时代多用30分钟和60分钟KDJ来指导进出。几条经验规律总结如下：

①如果30分钟KDJ在20以下盘整较长时间，60分钟KDJ也是如此，则一旦30分钟K值上穿D值并越过20，可能引发一轮持续李首在2天以上的反弹行情；若日线KDJ指标也在低位发生金叉，则可能是一轮中级行情。但需注意K值与D值金叉后只有K值大于D值20％以上，这种交叉才有效；

②如果30分钟KDJ在80以上向下掉头，K值下穿D值并跌破80，而60分钟KDJ才刚刚越过20不到50，则说明行情会出现回档，30分钟KDJ探底后，可能继续向上；

③如果30分钟和60分钟KDJ在80以上，盘整较长时间后K值同时向下死叉D值，则表明要开始至少2天的下跌调整行情；

④如果30分钟KDJ跌至20以下掉头向上，而60分钟KDJ还在50以上，则要观察60分钟K值是否会有效穿过D值(K值大于D值20％)，若有效表明将开始一轮新的上攻；若无效则表明仅是下跌过程中的反弹，反弹过后仍要继续下跌；

⑤如果30分钟KDJ在50之前止跌，而60分钟KDJ才刚刚向上交叉，说明行情可能会再持续向上，目前仅属于回档；

⑥ 30分钟或60分钟KDJ出现背离现象，也可作为研判大市顶底的依据，详见前面日线背离的论述；

⑦在超强市场中，30分钟KDJ可以达到90以上，而且在高位屡次发生无效交叉，此时重点看60分钟KDJ，当60分钟KDJ出现向下交叉时，可能引发短线较深的回档；

⑧在暴跌过程中30分钟KDJ可以接近0值，而大势依然跌势不止，此时也应看60分钟KDJ，当60分钟KDJ向上发生有效交叉时，会引发极强的反弹。

二、当行情处在极强极弱单边市场中，日KDJ出现屡屡钝化，应改用MACD等中长指标；当股价短期波动剧烈，日KDJ反应滞后，应改用CCI，ROC等指标；或是使用SLOWKD慢速指标；

三、KDJ在周线中参数一般用5，周KDJ指标见底和见顶有明显的提示作用，据此波段操作可以免去许多辛劳，争取利润最大化，需提示的是一般周J值在超卖区V形单底上升，说明只是反弹行情，形成双底才为可靠的中级行情；但J值在超买区单顶也会有大幅下跌的可能性，所以应该提高警惕，此时应结合其他指标综合研判；但当股市处在牛市时，J值在超买区盘中一段时间后，股价仍会大幅上升。

KDJ指标选股方法

在股票市场中要赚钱，首先要做好选股工作。

日线KDJ是一个敏感指标，变化快随机性强，经常发生虚假的买、卖信号，使投资者根据其发出的买卖信号进行买卖时无所适从。运用周线KDJ与日线KDJ共同金叉选股法,就可以过滤掉虚假的买入信号，找到高质量的成功买入信号。

周线KDJ与日线KDJ共同金叉选股法的买点选择可有如下几种：

第一种买入法：打提前量买入法。

在实际操作时往往会碰到这样的问题：由于日线KDJ的变化速度比周线KDJ快，当周线KDJ金叉时，日线KDJ已提前金叉几天，股价也上升了一段，买入成本已抬高。激进型的投资者可打提前量买入，以求降低成本。

打提前量买入法要满足的条件是：

①收周阳线，周线K、J两线勾头上行将要金叉（未金叉）。

②日线KDJ在这一周内发出金叉，金叉日收放量阳线（若日线KDJ金叉当天，成交量大于5日均量更好。）

第二种买入法：周线KDJ刚金叉，日线KDJ已金叉买入法。

第三种买入法：周线K、D两线“将死不死”买入法。

此方法要满足以下条件

①周KDJ金叉后，股价回档收周阴线,然后重新放量上行。

②周线K、D两线将要死叉，但没有真正发生死叉，K线重新张口上行。

③日线KDJ金叉。

用此方法买入股票，可捕捉到快速强劲上升的行情。

5分钟期货中设置cci参数为多少好

从CCI指标的实际运用来看，大多数投缺迅资者所选择的时间周期参数为日，而日CCI指标参数的使用，又大多局限在6日和12日等少数几个参数上。如果按照这些短期时间参数来分析股票走势，伏岁此其CCI指标所得出的数值的变动范围大部分是雀敏在﹣100——﹢100之间，而且波动频率过于繁琐。和其它技术分析指标一样，在这么一个狭小空间里想用CCI曲线来比较准确的研判行情走势实属不易，因此，投资者应充分利用各类股市分析上所提供的各种短中长期日参数，结合K线、均线等股市理论来综合研判股票走势。

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cci和rsi属于什么指标

RSI和CCI指标用法详解

相对强弱指标：RSI(Relative Strenth Index)

一、RSI的原理

强弱指标理论认为，任何市价的大涨或大跌，均在0-100之间变动，根据常态分配，认为RSI值多在30-70之间变动，通常80甚至90时被认为市场已到达超买状态(Overbought)，至此市场价格自然会回落调整。当价格低跌至30以下即被认为是超卖(Oversold)，市价将出现反弹回升。

二、RSI测量法的优点

RSI的计算一般以14天为周期，把上升幅度作为买方力量的总和，将下跌的幅度作为卖方力量的总和，而判断汇价的未来动向，则是参看两种力量对比的结果。

RSI的五种不同的用途：

1)顶点及底点– 30及 70通常为超卖及超买讯号。

2)分歧–当市况创下新高(低)但 RSI并不处于新高，这通常表明市场将出现反转。

3)支持及阻力– RSI能显示支持及阻力位，有时比价格图更能清晰反应支持及阻力。

4)价格趋势形态–与价格图相比，价格趋势形态如双顶及头肩在 RSI上表现更清晰。

5)峰回路转–当 RSI突破(超过前高或低点)时，这可能表示价格将有突变与其它指标相同， RSI需与其它指标配合使用，不能单独产生讯号，价格的确认是决定入市价位的关键。

RSI的变动范围在0—100之间，强弱指标值一般分布在20—80。

80-100极强卖出

50-80强买入

20-50弱观望

0-20极弱买入

这里的“极强”、“强”、“弱”、“极弱”只是一个相对的分析概念

[编辑本段]利用RSI背离判断顶部

相对强弱指标（RSI）是技术指标中的一种，强弱指标理论认为，任何市价的大涨或者大跌，均在0—100之间波动。根据常态分析，认为RSI值在30－70之间的变动属正常情况，在80—90时，被认为市场已达超买状态，至此市场价格自然面临回落调整；而在10—20时，被认为市场已达超卖状态，至此市场价格自然面临企稳回升。但投资者可能会发现：有时RSI在80以上时，股价仍不断上扬，因此仅仅用是否通过80来划分股价是否超买来判断顶部，不太可靠。因此我们就应该寻找其他规律进行判断。

一般来讲，技术指标竖搭都有顶背离的走势出现，RSI指标也不例外。RSI指标出现顶背离，是指股价在一个上升趋势当中，先创出一个新高点，这时RSI指标也相应在80以上创出一个新高点，之后股价出现一定幅度回落，RSI也随着股价的回落走势出

现调整。但是如果之后股价再度出现冲高，并且超越前期高点时，而RSI虽然随股价继续上扬，但是并没有超过前期高点，这就形成RSI的顶背离。RSI出现顶背离后，股价见顶的可能性较大。

之所以说RSI顶背离就是股价见顶的标志，主要是由于当庄家拉高出货的时候，为了出货迅速，其拉高动作必然迅速而猛烈，而出货动作则要延续较长的时间和空间。这种特性就决定了庄家一次又一次地拉高股价，但是由于RSI指标主要是反映市场强弱的指标，而这种强势不再的走势无疑将促使RSI出现回落走势，因此一旦手辩庄家出货的走势出现，RSI的回落幅度通常较大，从而形成顶背离的态势。这种现象在KDJ等指标上同

发现指标出现顶背离走势后，投资者应结合当时市场气氛和盘面情况进行综合判断。如果市场仍然处于相对看多的阶段，则股价继续上扬的可能性较大，但是幅度和力度都将明显弱于前期，这主要是因为这种上涨，是在市场人气刺激下出现的上涨走势，并不是成交量的实质推动，因而涨势不能长久。

[编辑本段]RSI的特殊分析方法

一、RSI曲线的形态

当RSI指标在高位盘整或低位横盘时所出现的各种形态也是判断行情，决定买卖行动的一种分析方法。

1、当RSI曲线在高位（50以上）形成M头或三重顶等高位反转形态时，意味着股价的上升动能已经衰竭，股价有可能出现长期反转行情，投资者应及时地卖出股票。如果股价走势曲线也先后出现同样形态则更可确认，股价下跌的幅度和过程可参照M头或三重顶等顶部反转形态的研判。

2、当RSI曲线在低位（50以下）形成W底或三重底等低位反转形态时，意味着股价的下跌动能已经减弱，股价有可能构筑中长期底部，投资者可逢低分批建仓。如果股价走势曲线也先后出现同样形态则更可确认，股价的上涨幅度及过程可参毕纤缺照W底或三重底等底部反转形态的研判。

3、RSI曲线顶部反转形态对行情判断的准确性要高于底部形态

二、RSI曲线的背离

RSI指标的背离是指RSI指标的曲线的走势正好和股价K线图的走势方向正好相反。RSI指标的背离分为顶背离和底背离两种。

（1）顶背离

当RSI处于高位，但在创出RSI近期新高后，反而形成一峰比一峰低的走势，而此时K线图上的股价却再次创出新高，形成一峰比一峰高的走势，这就是顶背离。顶背离现象一般是股价在高位即将反转的信号，表明股价短期内即将下跌，是卖出信号。

在实际走势中，RSI指标出现顶背离是指股价在进入拉升过程中，先创出一个高点，RSI指标也相应在80以上创出新的高点，之后，股价出现一定幅度的回落调整，RSI也随着股价回落走势出现调整。但是，如果股价再度向上并超越前期高点创出新的高点时，而RSI随着股价上扬也反身向上但没有冲过前期高点就开始回落，这就形成RSI指标的顶背离。RSI出现顶背离后，股价见顶回落的可能性较大，是比较强烈的卖出信号。

（2）底背离

RSI的底背离一般是出现在20以下的低位区。当K线图上的股价一路下跌，形成一波比一波低的走势，而RSI线在低位却率先止跌企稳，并形成一底比一底高的走势，这就是底背离。底背离现象一般预示着股价短期内可能将反弹，是短期买入的信号。

与MACD、RSI等指标的背离现象研判一样，RSI的背离中，顶背离的研判准确性要高于底背离。当股价在高位，RSI在80以上出现顶背离时，可以认为股价即将反转向下，投资者可以及时卖出股票；而股价在低位，RSI也在低位出现底背离时，一般要反复出现几次底背离才能确认

三、参数的修改

从RSI指标的实际运用来看，大多数投资者所选择的时间周期参数为日，而日RSI指标参数的使用，又大多局限在6日和12日等少数几个参数上。如果按照这些短期时间参数来分析股票走势，其RSI指标所得出的数值的变动范围大部分是在40——80之间，而且波动频率过于繁琐。在这么一个狭小空间里想用RSI曲线来比较准确的研判行情走势实属不易，因此，投资者应充分利用各类股市分析上所提供的各种短中长期日参数，结合K线、均线等股市理论来综合研判股票走势。

CCI指标又叫顺势指标，其英文全名为Commodity Channel Index，是由美国股市分析家唐纳德?R.兰伯特（Donald R.Lambert）于20世纪80年代所创，是指导股市投资的一种中短线指标。

第二部分：中短线顺势指标

一、CCI指标的原理

CCI指标是一种超买超卖指标。所谓超买超卖指标，顾名思义，“超买”，就是已经超出买方的能力，买进股票的人数超过了一定比例，那么，这时候应该反向卖出股票。"超卖"则代表卖方卖股票卖过了头，卖股票的人数超过一定比例时，反而应该买进股票。这是在一般常态行情，但是，如果行情是超乎寻常的强势，则超买越卖指标会突然间失去方向，行情不停的持续前进，群众似乎失去了控制，对于原价的这种脱序行为，CCI指标提供了不同度的看法。这样就有利于投资者更好的研判行情，特别是那些短期内暴涨暴跌的非常态行情。

二、CCI指标的运行范围

本指标专门测量股价是否已超出常态分布范围，属于超买超卖类指标中较特殊的一种，波动于正无限大和负无限小之间，但是，又必须要以0中轴线，这一点也和波动于正无限大和负无限小的指标不同。CCI主要测量脱离价格正常范围的变异性，同时适用于期货商品及股价。

在常用的技术分析指标当中，CCI（顺势指标）是最为奇特的一种。CCI指标没有运行区域的限制，在正无穷和负无穷之间变化，但是，和所有其它没有运行区域限制的指标不一样的是，它有一个相对的技术参照区域：+100和—100。按照指标分析的常用思路，CCI指标的运行区间也分为三类：+100以上为超买区，—100以下为超卖区，+100到—100之间为震荡区，但是该指标在这三个区域当中的运行所包含的技术含义与其它技术指标的超买与超卖的定义是不同的。首先在+100到—100之间的震荡区，该指标基本上没有意义，不能够对大盘及个股的操作提供多少明确的建议，因此它在正常情况下是无效的。这也反映了该指标的特点——CCI指标就是专门针对极端情况设计的，也就是说，在一般常态行情下，CCI指标不会发生作用，当CCI扫描到异常股价波动时，立求速战速决，胜负瞬间立即分晓，赌输了也必须立刻了结。

三、CCI指标的实战运用

CCI指标的实战运用主要是集中在CCI指标区间的判断、CCI指标的背离、CCI曲线的走势和CCI曲线的形状等几个方面。

（一）CCI指标区间的判断

1.当CCI指标从下向上突破+100线而进入非常态区间时，表明股价脱离常态而进入异常波动阶段，中短线应及时买入，如果有较大的成交量配合，买入信号则更为可靠；

2.当CCI指标从上向下突破-100线而进入另一个非常态区间时，表明股价的盘整阶段已经结束，将进入一个比较长的寻底过程，投资者应以持币观望为主；

3.当CCI指标从上向下突破+100线而重新进入常态区间时，表明股价的上涨阶段可能结束，将进入一个比较长时间的盘整阶段，投资者应及时逢高卖出股票；

4.当CCI指标从下向上突破-100线而重新进入常态区间时，表明股价的探底阶段可能结束，有将进入一个盘整阶段，投资者可以逢低少量买入股票；

5.当CCI指标在+100线～-100线的常态区间里运行时,投资者则可以用KDJ、W％R等其它超买超卖指标进行研判。

（二）CCI指标的背离

CCI指标的背离是指CCI指标的曲线的走势和股价K线图的走势方向正好相反。CCI指标的背离分为顶背离和底背离两种。

1.当CCI曲线处于远离+100线的高位，但它在创出近期新高后，CCI曲线反而形成一峰比一峰低的走势，而此时K线图上的股价却再次创出新高，形成一峰比一峰高的走势，这就是顶背离。顶背离现象一般是股价在高位即将反转的信号，表明股价短期内即将下跌，是卖出信号。在实际走势中，CCI指标出现顶背离是指股价在进入拉升过程中，先创出一个高点，CCI指标也相应在﹢100线以上创出新的高点，之后，股价出现一定幅度的回落调整，CCI曲线也随着股价回落走势出现调整。但是，如果股价再度向上并超越前期高点创出新的高点时，而CCI曲线随着股价上扬也反身向上但没有冲过前期高点就开始回落，这就形成CCI指标的顶背离。CCI指标出现顶背离后，股价见顶回落的可能性较大，是比较强烈的卖出信号。

2. CCI的底背离一般是出现在远离-100线以下的低位区。当K线图上的股价一路下跌，形成一波比一波低的走势，而CCI曲线在低位却率先止跌企稳，并形成一底比一底高的走势，这就是底背离。底背离现象一般预示着股价短期内可能将反弹，是短线买入信号。与MACD、KDJ等指标的背离现象研判一样，在CCI指标的背离中，顶背离的研判准确性要高于底背离。当股价在高位，CCI在远离﹢100线以上出现顶背离时，可以认为股价即将反转向下，投资者可以及时卖出股票；而股价在低位，CCI也在远离﹣100线以下低位区出现底背离时，一般要反复出现几次底背离才能确认，并且投资者只能做战略建仓或做短期投资。

（三）CCI曲线的走势

1.当CCI曲线向上突破+100线而进入非常态区间时，表明股价开始进入强势状态，投资者应及时买入股票；

2.当CCI曲线向上突破+100线而进入非常态区间后，只要CCI曲线一直朝上运行，就表明股价强势依旧，投资者可以一路持股待涨；

3.当CCI曲线在+100线以上的非常态区间，在远离+100线的地方开始掉头向下时，表明股价的强势状态将难以维持，是股价比较强的转势信号。如果前期的短期涨幅过高时更可确认。此时投资者应及时逢高卖出股票；

4.当CCI曲线在+100线以上的非常态区间，在远离+100线的地方处于一路下跌时，表明股价的强势状态已经结束，投资者还应以逢高卖出股票为主；

5.当CCI曲线向下突破-100线而进入另一个非常态区间时，表明股价的弱势状态已经形成，投资者应以持币观望为主；

6.当CCI曲线向下突破-100线而进入另一个非常态区间后，只要CCI曲线一路朝下运行，就表明股价弱势依旧，投资者可以一路观望；

7.当CCI曲线向下突破-100线而进入另一个非常态区间，如果CCI曲线在超卖区运行了相当长的一段时间后开始掉头向上，表明股价的短期底部初步找到，投资者可以少量建仓。CCI曲线在超卖区运行的时间越长，越可以确认短期的底部。

（四）CCI曲线的形状

1.当CCI曲线在远离+100线上方的高位时，如果CCI曲线的走势形成M头或三重顶等顶部反转形态，可能预示着股价由强势转为弱势，股价即将大跌，应及时卖出股票。如果股价的曲线也出现同样形态则更可以确认，其跌幅可以用M头或三重顶等形态理论来研判；

2.当CCI曲线在远离-100线下方的低位时，如果CCI曲线的走势出现W底或三重底等底部反转形态，可能预示着股价由弱势转为强势，股价即将反弹向上，可以逢低少量吸纳股票。如果股价曲线也出现同样形态更可以确认，其涨幅可以用W底或三重底形态理论来研判；

3. CCI曲线的形态中M头和三重顶的准确性要大于W底和三重底。

KD指标是什么意思

随机指标KDJ使用入门

KDJ指标的中文名称是随机指数，最早起源于期货市场。

KDJ指标的应用法则KDJ指标是三条曲线，在应用时主要从五个方面进行考虑：KD的取值的绝对数字；KD曲线的形态；备野KD指标的交叉；KD指标的背离；J指标的取值大小。

第一，从KD的取值方面考虑。KD的取值范围都是0～100，将其划分为几个区域：80以上为超买区，20以下为超卖区，其余为徘徊区。

根据这种划分，KD超过80就应该考虑卖出了，低于20就应该考虑买入了。应该说明的是，上述划分只是一个应用KD指标的初步过程，仅仅是信号，完全按这种方法进行操作很容易招致损失。

第二，从KD指标曲线的形态方面考虑。当KD指标在较高或较低的位置形成了头肩形和多重顶(底)时，是采取行动的信号。注意，这些形态一定要在较高位置或较低位置出现，位置越高或越低，结论越可靠。

第三，从KD指标的交叉方面考虑。K与D的关系就如同股价与MA的关系一样，也有死亡交叉和黄金交叉的问题，不过这里交叉的应用是很复杂的，还附带很多其他条件。

以K从下向上与D交叉为例：K上穿D是金叉，为买入信号。但是出现了金叉是否应该买入，还要看别的条件。第一个条件是金叉的位置应该比较低，是培轮在超卖区的位置，越低越好。

第二个条件是与D相交的次数。有时在低位，K、D要来回交叉好几次。交叉的次数以2次为最少，越多越好。

第三个条件是交叉点相对于KD线低点的位置，这就是常说的“右侧相交”原则。K是在D已经抬头向上时才同D相交，比D还在下降时与之相交要可靠得多。

第四，从KD指标的背离方面考虑。在KD处在高位或低位，如果出现与股价走向的背离，则是采取行动的信号。

第五，J指标取值超过100和低于0，都属于价格的非正常区域，大于100为超买，小0为超卖。

综合考察KDJ

强调技术指标的重要性，多是从技术分析这一理论的整体角度而言。实际操作中，投资者应该注意多种技术分析的运用和实践。由于技术分析理论随着时间的推移，林林总总、纷繁复杂。每一个技术分析都有不同的角度和侧重点，掌握起来确实有较大困难。但是运用这些技术手段，心中必须明白，这些技术分析的理论和指标都有自身的弱点和缺陷。因此，单独使用某一种指标会有很大的盲目性和局限性，直接的后果是引起判断失误，投资（投机）失败，所以对于一个成熟的职业股民来说，应掌握多种技术分析的手段，综合考察，多角度思考，发挥多种技术分析的优势，才能立于不败之地

在分析KDJ这一指标过程中，笔者一直强调该指标的灵敏性，其实这种灵敏性在其它技术指标中也存在，只不过使用KDJ的股民太多了，加大了它的共振性。这导致该指标的敏感度越来越大。过去人们使用随机指标一般通过一个特定周期（常常是9天）内出现的最高价、最低价及最后一天的收盘价及这三者之间的比例关系，来计算最后一天的未成熟随机值，然而根据平滑移动平均线的方法来计算KDJ，往往随机性很大，其中J值可靠性最差，因为它敏感性太强，K值次之，D值稍稳定些。由于KD是从威廉指标中脱胎而来，因此它也具有威廉指标提示超买超卖现象的能力。实践中，当K线在低位向上穿过D线，被称作“金叉”，是短线抢入信号；当K线在高位向下跌穿D线，又被称作死叉，是抛筹信号。而在这一过程中，J线往往领先KD率先表现出涨与跌的趋势，就像运动场上裁判员手中的发令枪，枪未响，运动员是不能起身奔跑的，否则就是违规，要受到处罚，但在枪举起之机，运动员则必须保持一种争先恐后的姿态。例如南玻科控于去年12月31日启动前，KDJ在沉底的一瞬间，J线先触底，而后勾头向上，与K线一起穿过D线，形成“黄金之叉”，再查看威廉指标，此时也已触底，两者相交，一轮反弹便呼之欲出

KDJ指标的实战经验应用（一）

在券商传统常用的钱龙软件中，技术指标就有几十中，让新股民投资者无所适从，随着电脑的普及，特别是股票专业软件的不断创新，一些股票软配滚信件带有自编指标函数，更让技术指标爱好者乐此不疲勇于改编创新，网上流行的指标更是成千上万，也让老股民指标目不暇接，其实万变不离其宗，无非价量均线不同组合表达方式的变异，真正有价值新创意的可谓凤毛麟角，反不如传统常用的几个经典指标实用，当然要真正掌握其精髓妙用还需下一番功夫。三国赵云的那杆大枪可以纵横天下，靠的不是枪本身，而是那杆枪的使用者！

任何的技术指标都有其各自的缺陷和局限性，比如MACD对震荡走势的盲区，KDJ对轧空单边式钝化的盲区，宝塔线对顶底的盲区，均线的压力支撑是否有效调整到位的盲区，换手率对吸货出货无法辨别的盲区等等。我们可以其他指标来互相弥补其不足，比如用KDJ，CDP来弥补辅助MACD系统；CCI，DMI来弥补KDJ系统；KDJ，RSI来弥补均线系统；KDJ，RSI背离来弥补宝塔线系统；股价高低位及K线均线等来弥补换手率的盲区等等，当然有时一个指标也不能完全弥补另一个指标的缺陷，需要辨正地看待这个问题。

下面笔者就常见的KDJ指标，结合本人的一些使用经验，发表一下个人的管见认识，仅供参考，抛砖引玉。

一，概念简介：

KDJ全名为随机指标(Stochastics)，由美国的乔治*莱恩（George Lane）博士所创，其综合动量观念，强弱指标及移动平均线的优点，也是欧美证券期货市场常用的一种技术分析工具。随机指标设计的思路与计算公式都起源于威廉（W%R）理论，但比W%R指标更具使用价值，W%R指标一般只限于用来判断股票的超买和超卖现象，而随机指标却融合了移动平均线的思想，对买卖信号的判断更加准确；它是波动于0—100之间的超买超卖指标，由K、D、J三条曲线组成，在设计中综合了动量指标、强弱指数和移动平均线的一些优点，在计算过程中主要研究高低价位与收盘价的关系，即通过计算当日或最近数日的最高价、最低价及收盘价等价格波动的真实波幅，充分考虑了价格波动的随机振幅和中短期波动的测算，使其短期测市功能比移动平均线更准确有效，在市场短期超买超卖方面，又比相对强弱指标RSI敏感，总之KDJ是一个随机波动的概念，反映了价格走势的强弱和波段的趋势，对于把握中短期的行情走势十分敏感。

二，计算公式：

以9日周期的KDJ为例，首先算出最近9天的“未成熟随机值”即RSV值，RSV的计算公式如下： RSVt＝（Ct－L9）／（H9－L9）＊100式中： Ct-------当日收盘价 L9-------9天内最低价 H9-------9天内最高价从计算公式可以看出，RSV指标和%R计算很类似。事实上，同周期的RSV值与%R值之和等于100，因而RSV值也介于与100之间。得出RSV值后，便可求出K值与D值：K值为RSV值3日平滑移动平均线，而D值为K值的3日平滑移动平均线三倍K值减二倍D值所得的J线，其计算公式为： Kt＝RSVt／3＋2＊Kt-1／3 Dt＝Kt／3＋2＊Dt-1／3 Jt＝3＊Dt－2＊Kt KD线中的RSV，随着9日中高低价、收盘价的变动而变动。如果没有KD的数值，就可以用当日的RSV值或50代替前一日的KD之值。经过平滑运算之后，起算基期不同的KD值将趋于一致，不会有任何差异，K值与K值永远介于0至100之间。根据快、慢移动平均线的交叉原理，K线向上突破K线为买进信号，K线跌破D线为卖出信号，即行情是一个明显的涨势，会带动K线（快速平均值）与D线（慢速平均值）向上升，如果涨势开始迟缓，便会慢慢反应到K值与D值，使K线跌破D线，此时中短期调整跌势确立，这是一个常用的简单应用原则。

KDJ指标的实战经验应用（二）

三，应用要则：KDJ指标随机指标反应比较敏感快速，是一种进行短中长期趋势波段分析研判的较佳的技术指标。一般对做大资金大波段的人来说，一般当月KDJ值在低位时逐步进场吸纳；主力平时运作时偏重周KDJ所处的位置，对中线波段的循环高低点作出研判结果，所以往往出现单边式造成日KDJ的屡屡钝化现象；日KDJ对股价变化方向反应极为敏感，是日常买卖进出的重要方法；对于做小波段的短线客来说，30分钟和60分钟KDJ又是重要的参考指标；对于已指定买卖计划即刻下单的投资者，5分钟和15分钟KDJ可以提供最佳的进出时间。 KDJ常用的默认的参数是9，就我个人的使用经验而言，短线可以将参数改为5，不但反应更加敏捷迅速准确，而且可以减少降低钝化现象，一般常用的KDJ参数有5，9，19，36，45，73等。实战中还应将不同的周期综合来分析，短中长趋势便会一目了然，如出现不同周期共振现象，说明趋势的可靠度加大。KDJ指标实战研判的要则主要有以下四点：

（1） K线是快速确认线——数值在90以上为超买，数值在10以下为超卖；D线是慢速主干线——数值在80以上为超买，数值在20以下为超卖；J线为方向敏感线，当J值大于100，特别是连续5天以上，股价至少会形成短期头部，反之J值小于0时，特别是连续数天以上，股价至少会形成短期底部。

（2）当K值由较小逐渐大于D值，在图形上显示K线从下方上穿D线，显示目前趋势是向上的，所以在图形上K线向上突破D线时，即为买进的讯号。

实战时当K，D线在20以下交叉向上，此时的短期买入的信号较为准确；如果K值在50以下，由下往上接连两次上穿D值，形成右底比左底高的“W底”形态时，后市股价可能会有相当的涨幅。

（3）当K值由较大逐渐小于D值，在图形上显示K线从上方下穿D线，显示目前趋势是向下的，所以在图形上K线向下突破D线时，即为卖出的讯号。

实战时当K，D线在80以上交叉向下，此时的短期卖出的信号较为准确；如果K值在50以上，由上往下接连两次下穿D值，形成右头比左头低的“M头”形态时，后市股价可能会有相当的跌幅。

（4）通过KDJ与股价背离的走势，判断股价顶底也是颇为实用的方法：（A）股价创新高，而KD值没有创新高，为顶背离，应卖出；（B）股价创新低，而KD值没有创新低，为底背离，应买入；（C）股价没有创新高，而KD值创新高，为顶背离，应卖出；（D）股价没有创新低，而KD值创新低，为底背离，应买入；需要注意的是KDJ顶底背离判定的方法，只能和前一波高低点时KD值相比，不能跳过去相比较。

KDJ指标的实战经验应用（三）

四，应用经验：

（1）在实际操作中，一些做短平快的短线客常用分钟指标，来判断后市决定买卖时机，在T+0时代常用15分钟和30分钟KDJ指标，在T+0时代多用30分钟和60分钟KDJ来指导进出，几条经验规律总结如下：（A）如果30分钟KDJ在20以下盘整较长时间，60分钟KDJ也是如此，则一旦30分钟K值上穿D值并越过20，可能引发一轮持续在2天以上的反弹行情；若日线KDJ指标也在低位发生金叉，则可能是一轮中级行情。但需注意K值与D值金叉后只有K值大于D值20％以上，这种交叉才有效；（B）如果30分钟KDJ在80以上向下掉头，K值下穿D值并跌破80，而60分钟KDJ才刚刚越过20不到50，则说明行情会出现回档，30分钟KDJ探底后，可能继续向上；（C）如果30分钟和60分钟KDJ在80以上，盘整较长时间后K值同时向下死叉D值，则表明要开始至少2天的下跌调整行情；（D）如果30分钟KDJ跌至20以下掉头向上，而60分钟KDJ还在50以上，则要观察60分钟K值是否会有效穿过D值（K值大于D值20％），若有效表明将开始一轮新的上攻；若无效则表明仅是下跌过程中的反弹，反弹过后仍要继续下跌；（E）如果30分钟KDJ在50之前止跌，而60分钟KDJ才刚刚向上交叉，说明行情可能会再持续向上，目前仅属于回档；（F） 30分钟或60分钟KDJ出现背离现象，也可作为研判大市顶底的依据，详见前面日线背离的论述；（G）在超强市场中，30分钟KDJ可以达到90以上，而且在高位屡次发生无效交叉，此时重点看60分钟KDJ，当60分钟KDJ出现向下交叉时，可能引发短线较深的回档；（H）在暴跌过程中30分钟KDJ可以接近0值，而大势依然跌势不止，此时也应看60分钟KDJ，当60分钟KDJ向上发生有效交叉时，会引发极强的反弹。

（2）当行情处在极强极弱单边市场中，日KDJ出现屡屡钝化，应改用MACD等中长指标；当股价短期波动剧烈，日KDJ反应滞后，应改用CCI，ROC等指标；或是使用SLOWKD慢速指标。

（3） KDJ在周线中参数一般用5，周KDJ指标见底和见顶有明显的提示作用，据此波段操作可以免去许多辛劳，争取利润最大化，需提示的是一般周J值在超卖区V形单底上升，说明只是反弹行情，形成双底才为可靠的中级行情；但J值在超买区单顶也会有大幅下跌的可能性，所以应该提高警惕，此时应结合其他指标综合研判；但当股市处在牛市时，J值在超买区盘中一段时间后，股价仍会大幅上升。